§ 65

Rozporządzenie wchodzi w życie z dniem 1 października 2013 r.

Załącznik nr 1 SPOSÓB OBLICZENIA CENY ZAKUPU OBLIGACJI NABYTYCH NA PRZETARGU SPRZEDAŻY

Cena zakupu obligacji nabytych na przetargu w wyniku przyjęcia i-tej oferty zakupu przez Ministra Finansów jest obliczana według poniższego wzoru:

P = (C × SI + O ) × L przy czym iloczyn „C × SI ” podlega zaokrągleniu do dwóch miejsc po przecinku, gdzie:

P – cena zakupu obligacji nabytych na przetargu w wyniku przyjęcia i-tej oferty zakupu przez Ministra Finansów, C – cena, która odpowiada:

a) cenie czystej określonej przez uczestnika przetargu w i-tej ofercie,

b) w przypadku ofert niekonkurencyjnych, średniej ważonej cenie czystej dla przyjętych ofert, zawierających cenę czystą,

c) w przypadku każdej oferty złożonej na przetargu jednej ceny, minimalnej cenie sprzedaży,

SI – współczynnik indeksacji na dzień rozrachunku przetargu,

O – wartość narosłych odsetek na dzień rozrachunku przetargu,

L – liczba obligacji, na którą opiewa i-ta oferta zakupu, lub liczba obligacji po zastosowaniu redukcji ofert.

Załącznik nr 2 SPOSÓB OBLICZENIA CENY JEDNEJ OBLIGACJI ODKUPOWANEJ, CENY JEDNEJ OBLIGACJI

OFEROWANEJ DO SPRZEDAŻY ORAZ LICZBY OBLIGACJI NABYWANYCH NA PRZETARGU ZAMIANY 1. Cena jednej obligacji odkupowanej dla i-tej oferty jest obliczana według poniższego wzoru, z zaokrągleniem do dwóch miejsc po przecinku:

C = C × SI + O gdzie:

C – cena jednej obligacji odkupowanej dla i-tej oferty,

C – cena która odpowiada:

a) w przypadku, o którym mowa w § 35 pkt 1 rozporządzenia, cenie czystej jednej obligacji odkupowanej, ogłoszonej przez Ministra Finansów,

b) w przypadku, o którym mowa w § 35 pkt 2 rozporządzenia, cenie zgłoszonej przez uczestnika przetargu w i-tej ofercie,

c) w przypadku ofert niekonkurencyjnych, średniej ważonej cenie czystej dla przyjętych ofert, zawierających cenę czystą.

SI – współczynnik indeksacji dla obligacji odkupowanej na dzień rozrachunku przetargu,

O – wartość narosłych odsetek dla obligacji odkupowanej na dzień rozrachunku przetargu.

2. Cena jednej obligacji oferowanej do sprzedaży dla i-tej oferty jest obliczana według poniższego wzoru, z zaokrągleniem do dwóch miejsc po przecinku:

C = C × SI + O gdzie:

C – cena jednej obligacji oferowanej do sprzedaży dla i-tej oferty,

C – cena, która odpowiada:

a) w przypadku każdej oferty złożonej na przetargu jednej ceny, minimalnej cenie zamiany,

b) w przypadku, o którym mowa w § 35 pkt 1 rozporządzenia, na przetargu wielu cen:

– cenie czystej jednej obligacji oferowanej do sprzedaży, zgłoszonej przez uczestnika przetargu w i-tej ofercie,

– w przypadku ofert niekonkurencyjnych ‒ średniej ważonej cenie czystej dla przyjętych ofert zawierających cenę czystą,

c) w przypadku, o którym mowa w § 35 pkt 2 rozporządzenia, cenie ogłoszonej przez Ministra Finansów,

SI – współczynnik indeksacji dla obligacji oferowanej do sprzedaży na dzień rozrachunku przetargu,

O – wartość narosłych odsetek dla obligacji oferowanej do sprzedaży na dzień rozrachunku przetargu.

3. Liczba obligacji nabywanych przez uczestnika przetargu zamiany w wyniku przyjęcia i-tej oferty przez Ministra Finansów jest obliczana według poniższego wzoru, z zaokrągleniem do najbliższej wartości całkowitej:

L = (C / C ) × L gdzie:

L – liczba obligacji nabywanych przez uczestnika przetargu zamiany w wyniku przyjęcia i-tej oferty,

L – liczba obligacji odkupowanych, na którą opiewa i-ta oferta,

C – cena jednej obligacji odkupowanej dla i-tej oferty, obliczona zgodnie z pkt 1,

C – cena jednej obligacji oferowanej do sprzedaży dla i-tej oferty, obliczona zgodnie z pkt 2.

Załącznik nr 3 SPOSÓB OBLICZENIA CENY ODKUPU OBLIGACJI ZBYWANYCH NA PRZETARGU ODKUPU

Cena odkupu obligacji zbywanych na przetargu odkupu w wyniku przyjęcia i-tej oferty sprzedaży przez Ministra Finansów jest obliczana według wzoru:

Z = (C × SI + O ) × L przy czym iloczyn „C × SI ” podlega zaokrągleniu do dwóch miejsc po przecinku, gdzie:

Z – cena odkupu obligacji zbywanych na przetargu odkupu w wyniku przyjęcia i-tej oferty sprzedaży przez Ministra Finansów,

C – cena, która odpowiada:

a) cenie czystej określonej przez uczestnika przetargu w i-tej ofercie,

b) w przypadku ofert niekonkurencyjnych ‒ średniej ważonej cenie czystej dla przyjętych ofert zawierających cenę czystą,

SI – współczynnik indeksacji na dzień rozrachunku przetargu,

O – wartość narosłych odsetek na dzień rozrachunku przetargu,

L – liczba obligacji, na którą opiewa i-ta oferta sprzedaży, lub liczba obligacji po zastosowaniu redukcji ofert.

Załącznik nr 4 SPOSÓB OBLICZENIA WARTOŚCI NAROSŁYCH ODSETEK OD JEDNEJ OBLIGACJI

I. Sposób obliczenia wartości narosłych odsetek od jednej obligacji, z wyłączeniem obligacji o zmiennym oprocentowaniu kalkulowanym w oparciu o stopę procentową składaną wyliczaną na bazie wskaźnika referencyjnego Wartość narosłych odsetek od jednej obligacji na dzień „d”, na który dokonywane są obliczenia, jest obliczana według poniższego wzoru, z zaokrągleniem do dwóch miejsc po przecinku: a

O = N × SI × r × d d D × F gdzie poszczególne symbole oznaczają:

O – wartość narosłych odsetek od jednej obligacji na dzień „d”,

N – wartość nominalną jednej obligacji,

SI – wartość współczynnika indeksacji dla obligacji na dzień „d”, r – oprocentowanie obligacji w danym okresie odsetkowym, a – liczbę dni kalendarzowych od pierwszego dnia danego okresu odsetkowego, z włączeniem tego dnia, do dnia „d”, z wyłączeniem dnia „d”,

D – liczbę dni kalendarzowych w danym okresie odsetkowym, z włączeniem pierwszego dnia okresu odsetkowego oraz z wyłączeniem ostatniego dnia okresu odsetkowego,

F – częstotliwość płatności kuponowych w roku.

II. Sposób obliczenia wartości narosłych odsetek od jednej obligacji o zmiennym oprocentowaniu kalkulowanym w oparciu o stopę procentową składaną wyliczaną na bazie wskaźnika referencyjnego

1. Wartość narosłych odsetek od jednej obligacji o zmiennym oprocentowaniu kalkulowanym w oparciu o stopę procentową składaną wyliczaną na bazie wskaźnika referencyjnego na dzień roboczy „d”, na który dokonywane są obliczenia, jest obliczana według poniższego wzoru, z zaokrągleniem do dwóch miejsc po przecinku: a

O = N × r × ––––

365d d gdzie poszczególne symbole oznaczają:

O – wartość narosłych odsetek od jednej obligacji na dzień „d”,

N – wartość nominalną jednej obligacji, r – stopę procentową składaną obligacji na dzień „d”, a – liczbę dni kalendarzowych od pierwszego dnia okresu odsetkowego zawierającego dzień „d”, z włączeniem tego dnia, do dnia „d”, z wyłączeniem dnia „d”.

2. Przez stopę procentową składaną obligacji na dzień „d” (r ) rozumie się stopę procentową

2. Przez stopę procentową składaną obligacji na dzień „d” (rd) rozumie się stopę procentową obliczaną według poniż-obliczaną według poniższego wzoru dla wartości wyrażonej w procentach, z zaokrągleniem do szego wzoru dla wartości wyrażonej w procentach, z zaokrągleniem do pięciu miejsc po przecinku:pięciu miejsc po przecinku:

𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅_𝐶𝐶𝐶𝐶 365 𝑟𝑟 = ( 𝑦𝑦 − 1) × 𝑑𝑑 𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅𝑅_𝐶𝐶𝐶𝐶 𝑐𝑐 gdzie poszczególne symbole oznaczają: gdzie poszczególne symbole oznaczają: r – stopę procentową składaną obligacji na dzień „d”,r – stopę procentową składaną obligacji na dzień „d”,

RFR_CI – wartość wskazanego w liście emisyjnym RFR Indeksu Jednopodstawowego dla

RFR_CI – wartość wskazanego w liście emisyjnym RFR Indeksu Jednopodstawowego dla dnia „x”, przez który rozumie x x dnia „x”, przez który rozumie się dzień o pięć dni roboczych wcześniejszy w się dzień o pięć dni roboczych wcześniejszy w stosunku do pierwszego dnia okresu odsetkowego obligacji stosunku do pierwszego dnia okresu odsetkowego obligacji zawierającego dzień zawierającego dzień „d”,

„d”,

RFR_CI – wartość wskazanego w liście emisyjnym RFR Indeksu Jednopodstawowego dla dnia „y”, przez który rozumie się dzień o pięć dni roboczych wcześniejszy w

W brzmieniu ustalonym przez § 1 rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 sierpnia 2023 r. zmieniającego rozporządzenie stosunku do dnia „d”, w sprawie warunków emitowania obligacji skarbowych oferowanych w sprzedaży hurtowej (Dz. U. poz. 1789), które weszło w życie c – liczbę dni kalendarzowych od dnia „x”, z włączeniem tego dnia, do dnia „y”, z z dniem 6 września 2023 r. wyłączeniem tego dnia.

3. Przez użyte w ust. 1 lub 2 określenia:

1) dzień roboczy – rozumie się dzień kalendarzowy od poniedziałku do piątku, z wyjątkiem dni ustawowo wolnych od pracy;

2) RFR Indeks Jednopodstawowy – rozumie się wyrażoną w punktach indeksowych skumulowaną wartość inwestycji, która odnawia się, z uwzględnieniem kapitalizacji odsetek, zgodnie z oprocentowaniem równym wartości RFR, tj. wartości wskaźnika referencyjnego stóp procentowych w rozumieniu art. 3 ust. 1 pkt 22 rozporządzenia

Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2016/1011 z dnia 8 czerwca 2016 r. w sprawie indeksów stosowanych jako wskaźniki referencyjne w instrumentach finansowych i umowach finansowych lub do pomiaru wyników funduszy inwestycyjnych i zmieniającego dyrektywy 2008/48/WE i 2014/17/UE oraz rozporządzenie (UE) nr

596/2014 (Dz. Urz. UE L 171 z 29.06.2016, str. 1, z późn. zm. ), zwanego dalej

„BMR”, wyznaczonego na podstawie stóp procentowych transakcji depozytowych o terminie zapadalności overnight, na podstawie którego wyznacza się wskaźniki z rodziny wskaźników referencyjnych w rozumieniu art. 3 ust. 1 pkt 4 BMR; RFR Indeks

Jednopodstawowy oraz RFR wyznacza i publikuje administrator wpisany zgodnie z

BMR do rejestru.

RFR_CI – wartość wskazanego w liście emisyjnym RFR Indeksu Jednopodstawowego dla dnia „y”, przez który rozumie się dzień o pięć dni roboczych wcześniejszy w stosunku do dnia „d”, c – liczbę dni kalendarzowych od dnia „x”, z włączeniem tego dnia, do dnia „y”, z wyłączeniem tego dnia.

3. Przez użyte w ust. 1 lub 2 określenia:

1) dzień roboczy – rozumie się dzień kalendarzowy od poniedziałku do piątku, z wyjątkiem dni ustawowo wolnych od pracy;

2) RFR Indeks Jednopodstawowy – rozumie się wyrażoną w punktach indeksowych skumulowaną wartość inwestycji, która odnawia się, z uwzględnieniem kapitalizacji odsetek, zgodnie z oprocentowaniem równym wartości RFR, tj. wartości wskaźnika referencyjnego stóp procentowych w rozumieniu art. 3 ust. 1 pkt 22 rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2016/1011 z dnia 8 czerwca 2016 r. w sprawie indeksów stosowanych jako wskaźniki referencyjne w instrumentach finansowych i umowach finansowych lub do pomiaru wyników funduszy inwestycyjnych i zmieniającego dyrektywy 2008/48/WE i 2014/17/UE oraz rozporządzenie (UE) nr 596/2014 (Dz. Urz. UE L 171 z 29.06.2016, str. 1, z późn. zm. ), zwanego dalej „BMR”, wyznaczonego na podstawie stóp procentowych transakcji depozytowych o terminie zapadalności overnight, na podstawie którego wyznacza się wskaźniki z rodziny wskaźników referencyjnych w rozumieniu art. 3 ust. 1 pkt 4 BMR; RFR Indeks Jednopodstawowy oraz RFR wyznacza i publikuje administrator wpisany zgodnie z BMR do rejestru.

Zmiany wymienionego rozporządzenia zostały ogłoszone w Dz. Urz. UE L 137 z 24.05.2017, str. 41, Dz. Urz. UE L 317 z 09.12.2019, str. 17, Dz. Urz. UE L 334 z 27.12.2019, str. 1, Dz. Urz. UE L 49 z 12.02.2021, str. 6, Dz. Urz. UE L 333 z 27.12.2022, str. 1, Dz. Urz. UE L 258 z 23.10.2023, str. 2222 oraz Dz. Urz. UE L 298 z 20.12.2023, str. 2869.