§ 9

1. W rozdziale „Czynniki ryzyka” zamieszcza się:

1) opis czynników ryzyka dla nabywcy certyfikatu inwestycyjnego, w szczególności wskazanie czynników związanych bezpośrednio z polityką inwestycyjną emitenta, w tym jego lokatami, oraz ograniczeniami w zbywalności certyfikatów inwestycyjnych, a także opis sposobu zarządzania czynnikami ryzyka;

2) informację o konieczności zapoznania się z treścią statutu funduszu dla oceny ryzyka związanego z nabywaniem certyfikatów inwestycyjnych;

3) wskazanie zasad ustalania ceny emisyjnej oferowanych certyfikatów inwestycyjnych oraz w przypadku kolejnej emisji ewentualnej różnicy pomiędzy ceną emisyjną a wartością aktywów netto funduszu przypadającą na certyfikat inwestycyjny według wyceny aktywów dokonanej na 7 dni przed dniem rozpoczęcia przyjmowania zapisów na certyfikaty inwestycyjne;

4) wskazanie sposobu dokonywania lokat w okresie dostosowania aktywów funduszu do wymogów ustawy oraz statutu funduszu w związku z tworzeniem portfela inwestycyjnego funduszu zgodnie z art. 157 ust. 3 ustawy;

5) wskazanie zasad zbywania składników lokat w okresie 36 miesięcy poprzedzających rozpoczęcie likwidacji funduszu.

2. Opis czynników ryzyka, o którym mowa w ust. 1 pkt 1, obejmuje, o ile występują, w szczególności następujące ryzyka:

1) ryzyko rynkowe;

2) ryzyko kredytowe;

3) ryzyko walutowe;

4) ryzyko otoczenia makroekonomicznego;

5) ryzyko koncentracji sektorowej i geograficznej lokat;

6) ryzyko związane z wypłatą dochodów funduszu;

7) ryzyko płynności;

8) ryzyko kontrahentów emitenta;

9) ryzyko niedojścia do skutku emisji certyfikatów inwestycyjnych;

10) ryzyko nieprzydzielenia certyfikatów inwestycyjnych;

11) ryzyko przeprowadzenia kolejnych emisji certyfikatów inwestycyjnych;

12) ryzyko braku płynności certyfikatów inwestycyjnych;

13) ryzyko zmiany warunków emisji certyfikatów inwestycyjnych;

14) ryzyko wykupu certyfikatów inwestycyjnych;

15) ryzyko rozwiązania emitenta w czasie jego trwania;

16) ryzyko zmiany statutu funduszu;

17) ryzyko związane ze stosowaniem dźwigni finansowej AFI;

18) ryzyko niewypłacalności podmiotów, które emitują instrumenty finansowe będące przedmiotem lokat emitenta.

3. W przypadku emitenta będącego funduszem z wydzielonymi subfunduszami informacje, o których mowa w ust. 1 pkt 1 i 3-5, zamieszcza się odrębnie dla każdego subfunduszu.

4. W przypadku emitenta będącego funduszem powiązanym zamieszcza się informacje, o których mowa w ust. 1, dotyczące również funduszu podstawowego.