Załącznik VIII

CEL

W niniejszym załączniku przedstawia się kryteria i warunki regulujące zastosowanie gwarancji spłaty udzielonych przez stronę trzecią zgodnie z art. 21 lit. e) Porozumienia. W załączniku określa się również kryteria oceny instytucji wielostronnych lub regionalnych, które to kryteria należy stosować przy ustalaniu, czy dana instytucja powinna podlegać zasadom dotyczącym stawek ubezpieczenia odnoszącym się do transakcji z rynkowym poziomem odniesienia określonym w art. 21 lit. c) Porozumienia.

ZASTOSOWANIE

Przypadek 1: Gwarancja na całą kwotę ryzyka

Jeżeli podmiot udziela zabezpieczenia w postaci gwarancji spłaty na pełną kwotę ryzyka (tj. kapitału i odsetek), właściwą klasyfikacją ryzyka kraju i kategorią ryzyka nabywcy mogą być klasyfikacja i kategoria gwaranta, jeżeli spełnione zostaną następujące kryteria:

— gwarancja obejmuje całość okresu kredytu,

— gwarancja jest nieodwołalna, bezwarunkowa i płatna na pierwsze żądanie,

— gwarancja jest prawnie wiążąca i wykonalna w jurysdykcji kraju gwaranta,

— gwarant posiada zdolność kredytową odpowiednią do rozmiaru gwarantowanego zadłużenia.

— Gwarant podlega przepisom o kontroli monetarnej i przepływach pieniężnych obowiązującym w kraju, w którym mieści się jego siedziba, z wyjątkiem sytuacji, w której gwarant jest instytucją wielostronną, co do której uczestnicy uzgodnili, że jest zasadniczo zwolniona z takich kontroli i ograniczeń.

Jeżeli gwarant jest jednostką zależną lub dominującą podmiotu otrzymującego gwarancję, uczestnik ustala indywidualnie dla każdego przypadku, czy: 1) uwzględniając stosunek pomiędzy podmiotem zależnym/spółką matką oraz zakres zobowiązań prawnych spółki matki, podmiot zależny/spółka matka jest niezależny finansowo i prawnie oraz w czy jest w stanie wywiązać się ze swoich zobowiązań płatniczych; 2) na jednostkę zależną/dominującą mogą wpływać lokalne wydarzenia lub przepisy lub interwencja państwa; oraz 3) czy w razie niedotrzymania zobowiązań centrala uzna się za odpowiedzialną.

Przypadek 2: Gwarancja na ograniczoną kwotę

Jeżeli podmiot udziela zabezpieczenia w postaci gwarancji spłaty na ograniczoną kwotę ryzyka (tj. kapitału i odsetek), właściwą klasyfikacją ryzyka kraju i kategorią ryzyka nabywcy mogą być klasyfikacja i kategoria gwaranta w odniesieniu do części kredytu objętej gwarancją, jeżeli spełnione zostaną wszystkie pozostałe właściwe kryteria, o których mowa w przypadku 1.

W przypadku części nieobjętej gwarancją właściwą klasyfikacją ryzyka kraju i kategorią ryzyka nabywcy są klasyfikacja i kategoria dłużnika.

Kryteria dotyczące oceny instytucji wielostronnych lub regionalnych

Uczestnicy mogą uzgodnić, że instytucja wielostronna lub regionalna podlega zasadom dotyczącym stawek ubezpieczenia odnoszącym się do transakcji z rynkowym poziomem odniesienia określonym w art. 21 lit. c), jeżeli instytucja ta jest zasadniczo zwolniona z przepisów o kontroli monetarnej i przepływach pieniężnych obowiązujących w kraju, w którym mieści się jej siedziba. Instytucje takie ocenia się indywidualnie dla każdego przypadku w oparciu o ich szczególną charakterystykę oraz z uwzględnieniem tego, czy:

— instytucja jest ustawowo i finansowo niezależna,

— całość majątku instytucji jest bezpieczna od nacjonalizacji lub konfiskaty,

— instytucja dysponuje pełną swobodą dokonywania przelewów i przeliczania środków pieniężnych,

— instytucja nie podlega interwencji państwa w kraju, w którym znajduje się jej siedziba,

— instytucja posiada immunitet podatkowy; oraz

— wszystkie kraje członkowskie takiej instytucji zobowiązane są do przekazania dodatkowego kapitału w celu zaspokojenia zobowiązań instytucji.

W ocenie należy również uwzględnić historię płatności w sytuacjach niewykonania zobowiązań związanych z ryzykiem kredytowym kraju, w którym mieści się siedziba danej instytucji, lub w kraju dłużnika, jak również wszelkie inne czynniki, które można uznać za właściwe w procesie oceny.

Wykaz takich instytucji wielostronnych i regionalnych nie jest zamknięty; uczestnik może zgłosić instytucję do przeglądu biorąc pod uwagę wymienione powyżej względy. Uczestnicy ogłaszają publicznie wykaz instytucji wielostronnych i regionalnych, które podlegają zasadom dotyczącym stawek ubezpieczenia odnoszącym się do transakcji z rynkowym poziomem odniesienia określonym w art. 21 lit. c).