Załącznik II

1. Do celów art. 47 ust. 1 rozporządzenia (UE) nr 648/2012 za wysoce płynne instrumenty finansowe o minimalnym ryzyku kredytowym i ryzyku rynkowym można uznać instrumenty finansowe będące instrumentami dłużnymi spełniającymi każdy z poniższych warunków:

a) zostały wyemitowane lub są wyraźnie gwarantowane przez:

(i) rząd;

(ii) bank centralny;

(iii) wielostronny bank rozwoju wymieniony w części 1 sekcja 4.2 załącznika VI do dyrektywy 2006/48/WE;

(iv) w stosownych przypadkach, Europejski Instrument Stabilności Finansowej lub europejski mechanizm stabilności;

b) CCP jest w stanie wykazać, że obarczone są niskim ryzykiem kredytowym i niskim ryzykiem rynkowym w oparciu o wewnętrzną ocenę przeprowadzoną przez CCP. Dokonując takiej oceny, CCP stosuje zdefiniowane i obiektywne metody, które nie polegają wyłącznie na zewnętrznych opiniach i które uwzględniają ryzyko wynikające z faktu posiadania przez emitenta siedziby w danym państwie;

c) średni termin zapadalności portfela CCP nie przekracza dwóch lat;

d) są denominowane w jednej z następujących walut:

(i) w walucie generującej ryzyko, którym CCP jest w stanie zarządzać, co jest w stanie wykazać; lub

(ii) w walucie, w której CCP rozlicza transakcje, do wysokości zabezpieczenia otrzymanego w tej walucie;

e) są łatwo zbywalne oraz nie podlegają żadnym ograniczeniom regulacyjnym ani nie są obciążone żadnymi roszczeniami osób trzecich, które utrudniałyby ich zbycie;

f) istnieje dla nich aktywny rynek bezpośredniej sprzedaży lub umów z udzielonym przyrzeczeniem odkupu, ze zróżnicowaną grupą kupujących i sprzedających, w tym w warunkach skrajnych, i do którego CCP posiada niezawodny dostęp;

g) regularnie publikowane są wiarygodne dane na temat cen tych instrumentów.

2. Do celów art. 47 ust. 1 rozporządzenia (UE) nr 648/2012 za wysoce płynne instrumenty finansowe o minimalnym ryzyku kredytowym i ryzyku rynkowym można również uznać kontrakty pochodne, jeżeli zawarto je w celu:

a) zabezpieczenia – w ramach procedury zarządzania przez CCP przypadkiem niewykonania zobowiązania – portfela członka rozliczającego, który nie wykonał zobowiązania; lub

b) zabezpieczenia ryzyka walutowego wynikającego z ram zarządzania ryzykiem utraty płynności ustanowionych zgodnie z rozdziałem VIII.

W przypadku wykorzystywania kontraktów pochodnych w takich okolicznościach stosowane mogą być wyłącznie kontrakty pochodne, dla których regularnie publikowane są wiarygodne dane na temat ich cen, i tylko przez czas, jaki jest konieczny, aby ograniczyć ryzyko kredytowe i ryzyko rynkowe, na jakie narażony jest CCP.

Polityka CCP regulująca stosowanie kontraktów pochodnych podlega zatwierdzeniu przez zarząd po konsultacji z komisją ds. ryzyka.

(

1

)

Dz.U. L 157 z 9.6.2006, s. 87.

(

2

)

Dz.U. L 281 z 23.11.1995, s. 31.

(

3

)

Dz.U. L 8 z 12.1.2001, s. 1.

(

4

) Zob. s. 37 niniejszego Dziennika Urzędowego.

(

5

)

Dz.U. L 177 z 30.6.2006, s. 1.

(

6

)

Dz.U. L 326 z 8.12.2011, s. 1.

(

7

) Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013 z dnia 26 czerwca 2013 r. w sprawie wymogów ostrożnościowych dla instytucji kredytowych i firm inwestycyjnych, zmieniające rozporządzenie (UE) nr 648/2012 (Dz.U. L 176 z 27.6.2013, s. 1).