Artykuł 22

1. Założenia uznaje się za realistyczne do celów art. 77 ust. 2 dyrektywy 2009/138/WE tylko wówczas, gdy spełniają one wszystkie następujące warunki:

a) zakłady ubezpieczeń i zakłady reasekuracji są w stanie wyjaśnić i uzasadnić każde wykorzystane założenie, biorąc pod uwagę znaczenie każdego założenia, niepewność związaną z tym założeniem oraz odpowiednie alternatywne założenia;

b) okoliczności, w których założenia zostałyby uznane za błędne, mogą być wyraźnie określone;

c) o ile przepisy niniejszego rozdziału nie stanowią inaczej, założenia odpowiadają charakterystyce portfela zobowiązań ubezpieczeniowych i reasekuracyjnych, w miarę możliwości niezależnie od zakładu ubezpieczeń lub zakładu reasekuracji posiadającego portfel;

d) zakłady ubezpieczeń i zakłady reasekuracji stosują założenia w sposób spójny w czasie w ramach jednorodnych grup ryzyka i linii biznesowych, bez arbitralnych zmian;

e) założenia odzwierciedlają w odpowiedni sposób niepewność związaną z przepływami pieniężnymi.

Do celów lit. c) zakłady ubezpieczeń i zakłady reasekuracji wykorzystują informacje specyficzne dla danego zakładu, w tym informacje dotyczące obsługi roszczeń i kosztów, tylko wówczas, gdy informacje te lepiej oddają charakterystykę portfela zobowiązań ubezpieczeniowych lub reasekuracyjnych niż informacje, które nie ograniczają się do konkretnego zakładu, lub gdy obliczenie rezerw techniczno-ubezpieczeniowych w sposób ostrożny, wiarygodny i obiektywny nie jest możliwe bez tych informacji.

2. Założenia wykorzystuje się do celów art. 77 ust. 3 dyrektywy 2009/138/WE tylko wówczas, gdy spełniają one warunki określone w ust. 1 niniejszego artykułu.

3. Zakłady ubezpieczeń i zakłady reasekuracji przyjmują założenia na temat przyszłych parametrów lub scenariuszy dotyczących rynków finansowych, które to parametry lub scenariusze są odpowiednie i zgodne z art. 75 dyrektywy 2009/138/WE. Jeżeli zakłady ubezpieczeń i zakłady reasekuracji korzystają z modelu do wyznaczenia projekcji przyszłych parametrów dotyczących rynków finansowych, model ten musi spełniać wszystkie następujące wymogi:

a) wygenerowane ceny aktywów są zgodne z cenami aktywów obserwowanymi na rynkach finansowych;

b) brak jest możliwości arbitrażu;

c) kalibracja parametrów i scenariuszy jest zgodna z odpowiednią strukturą terminową stopy procentowej wolnej od ryzyka stosowaną w celu obliczenia najlepszego oszacowania, o którym mowa w art. 77 ust. 2 dyrektywy 2009/138/WE.