Artykuł 73

1. Cechy, o których mowa w art. 72, są wymienione w lit. a)–i) lub w lit. j):

a) pozycja podstawowych środków własnych ma niższy stopień uprzywilejowania niż roszczenia wszystkich ubezpieczających i beneficjentów oraz wierzycieli niepodporządkowanych;

b) pozycja podstawowych środków własnych nie posiada cech, które mogą spowodować niewypłacalność zakładu ubezpieczeń lub zakładu reasekuracji bądź przyspieszyć proces popadania zakładu w niewypłacalność;

c) pozycja podstawowych środków własnych nie posiada określonego terminu wymagalności lub jej pierwotny termin wymagalności wynosi co najmniej 10 lat; pierwsza dopuszczona umową sposobność do spłaty lub wykupu pozycji podstawowych środków własnych nie wystąpi przed upływem 5 lat od daty emisji;

d) spłata lub wykup pozycji podstawowych środków własnych są opcjonalne dla zakładu ubezpieczeń i zakładu reasekuracji, a spłata lub wykup pozycji podstawowych środków własnych zależą od uprzedniego uzyskania zgody organu nadzoru;

e) pozycja podstawowych środków własnych może obejmować ograniczone bodźce do spłaty lub wykupu, przy zastrzeżeniu że spłata lub wykup nie nastąpią przed upływem 10 lat od daty emisji;

f) pozycja podstawowych środków własnych przewiduje zawieszenie spłaty lub wykupu w przypadku, gdyby zachodziła niezgodność z kapitałowym wymogiem wypłacalności bądź spłata lub wykup prowadziłby do takiej niezgodności, aż do czasu spełnienia kapitałowego wymogu wypłacalności przez zakład, a spłata lub wykup nie będzie prowadzić do niezgodności z kapitałowym wymogiem wypłacalności;

g) pozycja podstawowych środków własnych spełnia jedno z następujących kryteriów:

(i) w przypadku pozycji, o których mowa w art. 72 lit. a) ppkt (i) oraz (ii), unormowania prawne lub warunki umowne regulujące pozycję podstawowych środków własnych bądź przepisy prawa krajowego dopuszczają wstrzymanie wypłat w odniesieniu do tej pozycji, jeżeli zachodzi niezgodność z kapitałowym wymogiem wypłacalności bądź wypłata prowadziłaby do takiej niezgodności, do czasu spełnienia kapitałowego wymogu wypłacalności przez zakład, kiedy to wypłata nie będzie prowadzić do niezgodności z kapitałowym wymogiem wypłacalności;

(ii) w przypadkach pozycji, o których mowa w art. 72 lit. a) ppkt (iii) oraz (iv) i art. 72 lit. b), warunki umowne regulujące pozycję podstawowych środków własnych przewidują wstrzymanie wypłat w odniesieniu do tej pozycji jeżeli zachodzi niezgodność z kapitałowym wymogiem wypłacalności bądź wypłata prowadziłaby do takiej niezgodności, do czasu spełnienia kapitałowego wymogu wypłacalności przez zakład, kiedy to wypłata nie będzie prowadzić do niezgodności z kapitałowym wymogiem wypłacalności;

h) pozycja podstawowych środków własnych może dopuszczać wypłatę, kiedy zachodzi niezgodność z kapitałowym wymogiem wypłacalności bądź wypłata prowadziłaby do takiej niezgodności tylko wówczas, gdy zostaną spełnione następujące warunki:

(i) organ nadzoru w drodze wyjątku uchylił odroczenie wypłaty;

(ii) płatność nie spowoduje dalszego osłabienia wypłacalności zakładu ubezpieczeń lub zakładu reasekuracji;

(iii) po dokonaniu wypłaty zostanie spełniony minimalny wymóg kapitałowy.

i) pozycja podstawowych środków własnych jest wolna od obciążeń oraz nie jest powiązana z żadną inną transakcją, która z punktu widzenia pozycji podstawowych środków własnych może doprowadzić do sytuacji, w której dana pozycja podstawowych środków własnych nie będzie spełniać kryteriów określonych w art. 94 ust. 2 akapit pierwszy dyrektywy 2009/138/WE.

j) pozycja podstawowych środków własnych wykazuje cechy określone w art. 71 odpowiednie dla pozycji podstawowych środków własnych, o których mowa w art. 69 lit. a) ppkt (iii) oraz (v) i art. 69 lit. b), ale przekracza limit określony w art. 82 ust. 3.

Niezależnie od lit. f) pozycja podstawowych środków własnych może dopuszczać spłatę lub wykup, kiedy zachodzi niezgodność z kapitałowym wymogiem wypłacalności bądź spłata lub wykup prowadziłby do takiej niezgodności, wyłącznie wówczas gdy zostaną spełnione wszystkie następujące warunki:

(i) organ nadzoru w drodze wyjątku uchylił zawieszenie spłaty lub wykupu tej pozycji;

(ii) pozycja zostaje wymieniona lub zamieniona na inną pozycję środków własnych kategorii 1 lub kategorii 2 przynajmniej o takich samych cechach jakościowych;

(iii) po dokonaniu spłaty lub wykupu zostanie spełniony minimalny wymóg kapitałowy.

2. Do celów niniejszego artykułu wymiany lub zamiany pozycji podstawowych środków własnych na inną pozycję podstawowych środków własnych kategorii 1 lub kategorii 2 bądź spłaty lub wykupu pozycji podstawowych środków własnych kategorii 2 z zysków z nowej pozycji podstawowych środków własnych o co najmniej takich samych cechach jakościowych nie należy poczytywać za spłatę lub wykup, jeżeli wymiana, zamiana, spłata lub wykup wymaga zatwierdzenia przez organ nadzoru.

3. Do celów ust. 1 lit. f) i g) odniesienia do kapitałowego wymogu wypłacalności należy poczytywać za odniesienia do minimalnego wymogu kapitałowego, ilekroć niezgodność z minimalnym wymogiem kapitałowym wystąpi przed wystąpieniem niezgodności z kapitałowym wymogiem wypłacalności.

4. Do celów ust. 1 lit. e) zakłady powinny rozważyć bodźce do wykupu w formie podwyższenia stopy procentowej powiązanego z opcją sprzedaży, ograniczoną kiedy podwyższenie stopy przyjmuje formę pojedynczego podwyższenia stopy kuponu i skutkuje zwiększeniem stopy początkowej, nie większej niż wyższa z poniższych kwot:

a) 100 punktów bazowych, pomniejszone o spread swapu między początkową bazą indeksowaną a podwyższoną bazą indeksowaną;

b) 50 % początkowego spreadu kredytowego pomniejszone o spread swapu między początkową bazą indeksowaną a podwyższoną bazą indeksowaną.

5. Niezależnie od wymogu w ust. 1 lit. c) pozycja podstawowych środków własnych może umożliwiać spłatę lub wykup przed upływem 5 lat, jeżeli spełnione są wszystkie następujące warunki:

a) po spłacie lub wykupie kapitałowy wymóg wypłacalności zakładu przekroczony zostanie o odpowiedni margines, biorąc pod uwagę wypłacalność zakładu, w tym jego średnioterminowy plan zarządzania kapitałem;

b) okoliczności są zgodne z opisem w ppkt (i) lub (ii):

(i) nastąpiła zmiana w regulacyjnej klasyfikacji pozycji podstawowych środków własnych, która mogłaby spowodować jej wyłączenie ze środków własnych lub jej reklasyfikację jako formę środków własnych niższej kategorii, przy spełnieniu obu poniższych warunków:

— organ nadzoru uznaje tę zmianę za wystarczająco pewną;

— zakład wykazuje w sposób zadowalający organ nadzoru, że regulacyjna reklasyfikacja pozycji podstawowych środków własnych nie była w sposób racjonalny możliwa do przewidzenia w chwili jej emisji;

(ii) nastąpiła zmiana w mającym zastosowanie opodatkowaniu pozycji podstawowych środków własnych, a zakład wykazuje w sposób zadowalający organ nadzoru, że zmiana ta jest istotna i że nie była w sposób racjonalny możliwa do przewidzenia w chwili emisji tej pozycji.