Artykuł 10

1. Aktywa, o których mowa w art. 9 ust. 1 lit. a), są dopuszczalne jako przedmiot inwestycji EDFI jedynie w przypadku, gdy należą do jednej z następujących kategorii:

a) instrumenty kapitałowe lub quasi-kapitałowe, które zostały:

(i) wyemitowane przez kwalifikowalne przedsiębiorstwo portfelowe, o którym mowa w art. 11, i nabyte przez EDFI od tego kwalifikowalnego przedsiębiorstwa portfelowego lub strony trzeciej na rynku wtórnym;

(ii) wyemitowane przez kwalifikowalne przedsiębiorstwo portfelowe, o którym mowa w art. 11 w zamian za instrument kapitałowy lub quasi-kapitałowy uprzednio nabyty przez EDFI od tego kwalifikowalnego przedsiębiorstwa portfelowego lub strony trzeciej na rynku wtórnym;

(iii) wyemitowane przez przedsiębiorstwo, w którym kwalifikowalne przedsiębiorstwo portfelowe, o którym mowa w art. 11, posiada udział kapitałowy, w zamian za instrument kapitałowy lub quasi-kapitałowy nabyty przez EDFI zgodnie z ppkt (i) lub (ii) niniejszej litery a);

b) instrumenty dłużne wyemitowane przez kwalifikowalne przedsiębiorstwo portfelowe, o którym mowa w art. 11;

c) pożyczki udzielone przez EDFI na rzecz kwalifikowalnego przedsiębiorstwa portfelowego, o którym mowa w art. 11, których termin zapadalności nie jest dłuższy niż okres działalności EDFI;

d) jednostki uczestnictwa lub udziały w jednym lub większej liczbie innych EDFI, EuVECA, EuSEF, UCITS i AFI z UE zarządzanych przez ZAFI z UE, pod warunkiem że te EDFI, EuVECA, EuSEF, UCITS i AFI z UE inwestują w dopuszczalne inwestycje, o których mowa w art. 9 ust. 1 i 2, i same nie zainwestowały więcej niż 10 % swoich aktywów w żadne inne przedsiębiorstwo zbiorowego inwestowania;

e) aktywa rzeczowe;

f) proste, przejrzyste i standardowe sekurytyzacje, w przypadku których ekspozycje bazowe należą do jednej z następujących kategorii:

(i) aktywa wymienione w art. 1 lit. a) ppkt (i), (ii) lub (iv) rozporządzenia delegowanego Komisji (UE) 2019/1851 (

6

);

(ii) aktywa wymienione w art. 1 lit. a) ppkt (vii) lub (viii) rozporządzenia delegowanego (UE) 2019/1851, pod warunkiem że wpływy z obligacji sekurytyzacyjnych są wykorzystywane do finansowania lub refinansowania inwestycji długoterminowych;

g) obligacje wyemitowane, zgodnie z rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady w sprawie europejskich zielonych obligacji, przez kwalifikowalne przedsiębiorstwo portfelowe, o którym mowa w art. 11.

Limit ustanowiony w akapicie pierwszym lit. d) nie ma zastosowania do EDFI powiązanych.

2. Do celu ustalenia zgodności z limitem inwestycyjnym określonym w art. 13 ust. 1 inwestycje EDFI w jednostki uczestnictwa lub udziały EDFI, EuVECA, EuSEF, UCITS i AFI z UE zarządzane przez ZAFI z UE powinny być brane pod uwagę jedynie w zakresie kwoty inwestycji tych przedsiębiorstw zbiorowego inwestowania w dopuszczalne aktywa inwestycyjne określone w ust. 1 akapit pierwszy lit. a), b), c), e), f) i g) niniejszego artykułu.

Do celu ustalenia zgodności z limitem inwestycyjnym i innymi limitami określonymi w art. 13 i art. 16 ust. 1 łączone są pozycje aktywów oraz pożyczek i kredytów środków pieniężnych EDFI z takimi pozycjami pozostałych przedsiębiorstw zbiorowego inwestowania, w które ten EDFI zainwestował.

Ustalenia zgodności z limitem inwestycyjnym i innymi limitami określonymi w art. 13 i art. 16 ust. 1 zgodnie z niniejszym ustępem dokonuje się na podstawie informacji aktualizowanych co najmniej raz na kwartał, a w przypadku gdy informacje te nie są dostępne co kwartał – na podstawie najnowszych dostępnych informacji.