Artykuł 3

1. Jeżeli instytucje obliczają AVA na podstawie danych rynkowych, uwzględniają one jako odpowiedni taki sam zakres danych rynkowych jak w przypadku danych stosowanych w procesie niezależnej weryfikacji cen, o której mowa w art. 105 ust. 8 rozporządzenia (UE) nr 575/2013, z zastrzeżeniem korekt opisanych w niniejszym artykule.

2. Aby wyznaczyć wartość ostrożnościową instytucje biorą pod uwagę pełen zakres dostępnych i wiarygodnych źródeł danych rynkowych, w tym – w stosownych przypadkach – każdy z poniższych elementów:

a) kursy giełdowe na płynnym rynku;

b) transakcje dotyczące takiego samego lub bardzo podobnego instrumentu pochodzące z własnych rejestrów instytucji albo, jeżeli są dostępne, transakcje pozyskane z całego rynku;

c) bieżące kwotowania uzyskane od maklerów i innych uczestników rynku;

d) dane wynikające z konsensusu;

e) orientacyjne kwotowania maklerów;

f) wyceny zabezpieczenia przekazanego przez kontrahenta.

3. W przypadkach stosowania podejścia opartego na wiedzy eksperckiej do celów art. 9, 10 i 11 bierze się pod uwagę alternatywne metody i źródła informacji, w tym – w stosownych przypadkach – każde z następujących:

a) wykorzystywanie danych zastępczych opartych na podobnych instrumentach, w odniesieniu do których dostępne są wystarczające dane;

b) stosowanie przesunięć ostrożnościowych w odniesieniu do parametrów wejściowych wyceny;

c) określenie naturalnych granic wartości instrumentu.