Artykuł 89

1. Jeżeli zgodnie z art. 33 ust. 3, art. 49 ust. 3, art. 52 ust. 2 lub art. 53 ust. 3 rozporządzenia (UE) nr 909/2014 CDPW przeprowadza kompleksową ocenę ryzyka po otrzymaniu wniosku o dostęp wystosowanego przez uczestnika będącego wnioskodawcą, emitenta, CDPW będący wnioskodawcą, kontrahenta centralnego lub system obrotu oraz jeżeli właściwy organ poddaje ocenie uzasadnienie odmowy świadczenia usług przez CDPW, uwzględniają oni następujące ryzyka będące wynikiem dostępu do usług CDPW:

a) ryzyka prawne;

b) ryzyka finansowe;

c) ryzyka operacyjne.

2. Przeprowadzając ocenę ryzyk prawnych po otrzymaniu wniosku o dostęp wystosowanego przez uczestnika będącego wnioskodawcą, CDPW oraz jego właściwy organ biorą pod uwagę następujące kryteria:

a) uczestnik będący wnioskodawcą nie jest w stanie spełnić prawnych wymogów uczestnictwa w systemie rozrachunku papierów wartościowych prowadzonym przez CDPW lub nie przedstawia CDPW informacji, które są CDPW niezbędne do przeprowadzenia oceny zgodności, w tym wszelkich wymaganych opinii prawnych lub ustaleń prawnych;

b) uczestnik będący wnioskodawcą nie jest w stanie zapewnić – zgodnie z przepisami obowiązującymi w państwie członkowskim pochodzenia CDPW – poufności informacji uzyskanych za pośrednictwem systemu rozrachunku papierów wartościowych lub nie przedstawia CDPW informacji, które są CDPW niezbędne do przeprowadzenia oceny jego zdolności do przestrzegania wspomnianych przepisów dotyczących poufności, w tym wszelkich wymaganych opinii prawnych lub ustaleń prawnych;

c) jeżeli siedziba uczestnika będącego wnioskodawcą znajduje się w państwie trzecim, jedno z następujących kryteriów:

(i) uczestnik będący wnioskodawcą nie podlega ramom regulacyjnym i nadzorczym, które są porównywalne z ramami regulacyjnymi i nadzorczymi, które obowiązywałyby wobec uczestnika będącego wnioskodawcą, gdyby jego siedziba znajdowała się w Unii;

(ii) zasady CDPW dotyczące ostateczności rozrachunku, o której mowa w art. 39 rozporządzenia (UE) nr 909/2014, nie są możliwe do wyegzekwowania w jurysdykcji uczestnika będącego wnioskodawcą.

3. Przeprowadzając ocenę ryzyk prawnych po otrzymaniu od emitenta wniosku o rejestrację jego papierów wartościowych w CDPW zgodnie z art. 49 ust. 1 rozporządzenia (UE) nr 909/2014, CDPW oraz jego właściwy organ biorą pod uwagę następujące kryteria:

a) emitent nie jest w stanie spełnić wymogów prawnych w zakresie świadczenia usług przez CDPW;

b) emitent nie jest w stanie zagwarantować, że papiery wartościowe zostały wyemitowane w sposób umożliwiający CDPW zapewnienie integralności emisji zgodnie z art. 37 rozporządzenia (UE) nr 909/2014.

4. Przeprowadzając ocenę ryzyk prawnych po otrzymaniu wniosku o dostęp wystosowanego przez CDPW będący wnioskodawcą, CDPW będący adresatem oraz jego właściwy organ biorą pod uwagę kryteria określone w ust. 2 lit. a), b) i c).

5. Przeprowadzając ocenę ryzyk prawnych po otrzymaniu wniosku o dostęp wystosowanego przez kontrahenta centralnego, CDPW oraz jego właściwy organ biorą pod uwagę kryteria określone w ust. 2 lit. a), b) i c).

6. Przeprowadzając ocenę ryzyk prawnych po otrzymaniu wniosku o dostęp wystosowanego przez system obrotu, CDPW oraz jego właściwy organ biorą pod uwagę następujące kryteria:

a) kryteria określone w ust. 2 lit. b);

b) jeżeli siedziba systemu obrotu znajduje się w państwie trzecim, system obrotu będący wnioskodawcą nie podlega ramom regulacyjnym i nadzorczym, które są porównywalne z ramami regulacyjnymi i nadzorczymi mającymi zastosowanie do systemu obrotu w Unii.

7. Przeprowadzając ocenę ryzyk finansowych po otrzymaniu wniosku o dostęp wystosowanego przez uczestnika będącego wnioskodawcą, CDPW oraz jego właściwy organ biorą pod uwagę to, czy uczestnik będący wnioskodawcą jest w posiadaniu wystarczających zasobów finansowych, by wywiązać się z zobowiązań umownych względem CDPW.

8. Przeprowadzając ocenę ryzyk finansowych po otrzymaniu od emitenta wniosku o rejestrację jego papierów wartościowych w CDPW zgodnie z art. 49 ust. 1 rozporządzenia (UE) nr 909/2014, CDPW oraz jego właściwy organ biorą pod uwagę kryterium określone w ust. 7.

9. Przeprowadzając ocenę ryzyk finansowych po otrzymaniu wniosku o dostęp wystosowanego przez CDPW będący wnioskodawcą, CDPW będący adresatem oraz jego właściwy organ biorą pod uwagę kryterium określone w ust. 7.

10. Przeprowadzając ocenę ryzyk finansowych po otrzymaniu wniosku o dostęp wystosowanego przez kontrahenta centralnego lub system obrotu, CDPW oraz jego właściwy organ biorą pod uwagę kryterium określone w ust. 7.

11. Przeprowadzając ocenę ryzyk operacyjnych po otrzymaniu wniosku o dostęp wystosowanego przez uczestnika będącego wnioskodawcą, CDPW oraz jego właściwy organ biorą pod uwagę następujące kryteria:

a) uczestnik będący wnioskodawcą nie posiada wystarczającej zdolności operacyjnej, by uczestniczyć w CDPW;

b) uczestnik będący wnioskodawcą nie spełnia zasad zarządzania ryzykiem CDPW będącego adresatem lub nie posiada wystarczającej wiedzy fachowej w tym zakresie;

c) uczestnik będący wnioskodawcą nie wdrożył strategii ciągłości działania lub planów przywrócenia gotowości do pracy po wystąpieniu sytuacji nadzwyczajnej;

d) przyznanie dostępu wymaga od CDPW będącego adresatem wprowadzenia istotnych zmian do jego operacji, które miałyby wpływ na jego procedury zarządzania ryzykiem oraz zagrażałyby sprawnemu funkcjonowaniu systemu rozrachunku papierów wartościowych prowadzonemu przez CDPW będący adresatem, w tym wdrożenia bieżącego ręcznego przetwarzania przez CDPW będący adresatem.

12. Przeprowadzając ocenę ryzyk operacyjnych po otrzymaniu od emitenta wniosku o rejestrację jego papierów wartościowych w CDPW zgodnie z art. 49 ust. 1 rozporządzenia (UE) nr 909/2014, CDPW oraz jego właściwy organ biorą pod uwagę następujące kryteria:

(a) kryterium określone w ust. 11 lit. d);

(b) brak możliwości stosowania walut wymaganych przez emitenta w systemie rozrachunku papierów wartościowych prowadzonym przez CDPW.

13. Przeprowadzając ocenę ryzyk operacyjnych po otrzymaniu wniosku o dostęp wystosowanego przez CDPW będący wnioskodawcą lub przez kontrahenta centralnego, CDPW będący adresatem oraz jego właściwy organ biorą pod uwagę kryteria określone w ust. 11.

14. Przeprowadzając ocenę ryzyk operacyjnych po otrzymaniu wniosku o dostęp wystosowanego przez system obrotu, CDPW będący adresatem oraz jego właściwy organ biorą pod uwagę co najmniej kryteria określone w ust. 11 lit. d).