Artykuł 325aq

1. Parametr korelacji ryzyka delta ρkl między dwoma wskaźnikami wrażliwości WS

k

oraz WS

l

w ramach tego samego koszyka ustala się na poziomie 99,90 %, w przypadku gdy jeden wskaźnik dotyczy wrażliwości na cenę kasową akcji, a drugi – wrażliwości na stopę repo akcji, jeżeli oba dotyczą tego samego podmiotu emitującego akcje.

2. W przypadkach innych niż te, o których mowa w ust. 1, parametr korelacji ρkl między dwoma wskaźnikami wrażliwości WS

k

oraz WS

l

na cenę kasową akcji w ramach tego samego koszyka ustala się następująco:

a) 15 % między dwoma wskaźnikami wrażliwości w ramach tego samego koszyka należącymi do kategorii »duża kapitalizacja rynkowa«, »wschodząca gospodarka rynkowa« (koszyk nr 1, 2, 3 lub 4);

b) 25 % między dwoma wskaźnikami wrażliwości w ramach tego samego koszyka należącymi do kategorii »duża kapitalizacja rynkowa«, »gospodarka zaawansowana« (koszyk nr 5, 6, 7 lub 8);

c) 7,5 % między dwoma wskaźnikami wrażliwości w ramach tego samego koszyka należącymi do kategorii »mała kapitalizacja rynkowa«, »wschodząca gospodarka rynkowa« (koszyk nr 9);

d) 12,5 % między dwoma wskaźnikami wrażliwości w ramach tego samego koszyka należącymi do kategorii »mała kapitalizacja rynkowa«, »gospodarka zaawansowana« (koszyk nr 10).

3. Parametr korelacji ρkl między dwoma wskaźnikami wrażliwości na stopę repo akcji WS

k

oraz WS

l

w ramach tego samego koszyka ustala się zgodnie z ust. 2.

4. Między dwoma wskaźnikami wrażliwości WS

k

oraz WS

l

w ramach tego samego koszyka, w przypadku gdy jeden wskaźnik dotyczy wrażliwości na cenę kasową akcji, a drugi wskaźnik dotyczy wrażliwości na stopę repo akcji i oba wskaźniki wrażliwości dotyczą innego podmiotu emitującego akcje, parametr korelacji ρkl ustala się na poziomie parametrów korelacji określonych w ust. 2 i pomnożonych przez 99,90 %.

5. Parametry korelacji określone w ust. 1–4, nie mają zastosowania do koszyka 11. Wymóg kapitałowy na potrzeby wzoru na agregację ryzyka delta w koszyku 11 jest równy sumie wartości bezwzględnych ważonych wskaźników wrażliwości netto przypisanych do tego koszyka: