Załącznik 4

Oprócz informacji wymaganych w niniejszym załączniku przedsiębiorstwo zbiorowego inwestowania musi przekazać informacje wymagane w sekcjach/pozycjach 1, 2, 3, 4, 6, 7.1, 7.2.1, 8.4, 9 (przy czym opis środowiska regulacyjnego, w którym działa emitent, powinien dotyczyć wyłącznie środowiska regulacyjnego istotnego z punktu widzenia inwestycji emitenta), 11, 12, 13, 14, 15.2, 16, 17, 18 (z wyjątkiem informacji finansowych pro forma), 19, 20 i 21 załącznika 1 do niniejszego rozporządzenia lub, jeżeli przedsiębiorstwo zbiorowego inwestowania spełnia wymogi art. 14 ust. 1 rozporządzenia (UE) 2017/1129, informacje wymagane w sekcjach/pozycjach 1, 2, 3, 4, 7, 8, 9, 10, 11 (z wyjątkiem informacji finansowych pro forma), 12, 13, 14 i 15 załącznika 3 do niniejszego rozporządzenia.

W przypadku gdy przedsiębiorstwo zbiorowego inwestowania utworzone jako wspólny fundusz zarządzany przez zarządzającego funduszem emituje jednostki uczestnictwa, informacje, o których mowa w sekcjach/pozycjach 6, 12, 13, 14, 15.2, 16 i 20 załącznika 1 do niniejszego rozporządzenia, ujawnia się w odniesieniu do zarządzającego funduszem, natomiast informacje, o których mowa w pozycjach 2, 4 i 18 załącznika 1 do niniejszego rozporządzenia, ujawnia się w odniesieniu do zarówno funduszu, jak i zarządzającego funduszem.

SEKCJA 1

CEL INWESTYCYJNY I POLITYKA INWESTYCYJNA

Pozycja 1.1

a) opis polityki i strategii inwestycyjnej oraz celów inwestycyjnych przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania;

b) informacje o tym, gdzie utworzono bazowe przedsiębiorstwo (przedsiębiorstwa) zbiorowego inwestowania, jeżeli przedsiębiorstwo zbiorowego inwestowania jest funduszem składającym się z funduszy;

c) opis rodzajów aktywów, w które może inwestować przedsiębiorstwo zbiorowego inwestowania;

d) techniki, które może stosować, oraz wszystkie związane z nimi ryzyka, jak również wskazanie okoliczności, w których przedsiębiorstwo zbiorowego inwestowania może stosować dźwignię finansową;

e) rodzaje i źródła dopuszczalnej dźwigni finansowej oraz związane z nimi ryzyka;

f) wszelkie ograniczenia w zakresie stosowania dźwigni finansowej oraz wszelkie uzgodnienia dotyczące zabezpieczenia i ponownego wykorzystania aktywów;

g) maksymalny poziom dźwigni finansowej, który można wykorzystać w imieniu przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania.

Pozycja 1.2

Opis procedur, na podstawie których przedsiębiorstwo zbiorowego inwestowania może zmienić swoją strategię inwestycyjną lub politykę inwestycyjną lub oba te elementy.

Pozycja 1.3

Limity dźwigni finansowej dla przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania. Jeżeli nie ma takich limitów, należy to zaznaczyć.

Pozycja 1.4

Status przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania pod względem regulacyjnym oraz nazwa organu regulacyjnego w kraju, w którym zostało ono założone.

Pozycja 1.5

Profil typowego inwestora, dla którego przeznaczone jest przedsiębiorstwo zbiorowego inwestowania.

Pozycja 1.6

Oświadczenie potwierdzające, że:

a) [dokument rejestracyjny/prospekt] został zatwierdzony przez [nazwa właściwego organu] będącego właściwym organem zgodnie z rozporządzeniem (UE) 2017/1129;

b) [nazwa właściwego organu] zatwierdza niniejszy [dokument rejestracyjny/prospekt] wyłącznie jako spełniający standardy kompletności, zrozumiałości i spójności nałożone rozporządzeniem (UE) 2017/1129;

c) takie zatwierdzenie nie powinno być uznawane za zatwierdzenie emitenta, który jest przedmiotem tego [dokumentu rejestracyjnego/prospektu].

SEKCJA 2

OGRANICZENIA DOTYCZĄCE INWESTOWANIA

Pozycja 2.1

Wskazanie ewentualnych ograniczeń dotyczących inwestowania, które mają zastosowanie do przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania, oraz informacja na temat tego, w jaki sposób posiadacze papierów wartościowych będą informowani o działaniach podejmowanych przez zarządzającego inwestycjami w przypadku wystąpienia naruszenia.

Pozycja 2.2

Wymagane jest ujawnienie niektórych informacji, w przypadku gdy ponad 20 % aktywów brutto przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania (z wyjątkiem przypadków gdy dokument rejestracyjny jest przygotowywany dla podmiotu w wyniku zastosowania pozycji 2.3 lub 2.5) może być:

a) inwestowane, bezpośrednio lub pośrednio, w pojedynczego emitenta bazowego (w tym w jednostki zależne lub powiązane emitenta bazowego) bądź może być przedmiotem pożyczki na rzecz pojedynczego emitenta bazowego (w tym na rzecz jednostek zależnych lub powiązanych emitenta bazowego); lub

b) inwestowane w co najmniej jedno przedsiębiorstwo zbiorowego inwestowania, które może inwestować ponad 20 % swoich aktywów brutto w inne przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania (typu otwartego lub zamkniętego); lub

c) narażone na ryzyko dotyczące zdolności kredytowej lub wypłacalności dowolnego kontrahenta (w tym jego jednostek zależnych lub powiązanych).

Informacje, o których mowa w formule wprowadzającej, obejmują następujące informacje w którychkolwiek z poniższych okoliczności:

(i) w przypadku gdy bazowe papiery wartościowe nie są dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym lub równorzędnym rynku państwa trzeciego lub rynku rozwoju MŚP – informacje dotyczące każdego emitenta bazowego/przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania/kontrahenta, tak jakby byłby (byłoby) emitentem do celów minimalnych wymogów informacyjnych dla dokumentu rejestracyjnego dotyczącego udziałowych papierów wartościowych (w przypadku lit. a)) lub minimalnych wymogów informacyjnych dla dokumentu rejestracyjnego dotyczącego jednostek uczestnictwa emitowanych przez przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania typu zamkniętego (w przypadku lit. b)) lub minimalnych wymogów informacyjnych dla dokumentu rejestracyjnego dotyczącego papierów wartościowych o charakterze nieudziałowym oferowanych w obrocie hurtowym (w przypadku lit. c));

(ii) jeżeli papiery wartościowe wyemitowane przez emitenta bazowego/przedsiębiorstwo zbiorowego inwestowania/kontrahenta dopuszczono już do obrotu na rynku regulowanym lub równorzędnym rynku państwa trzeciego lub rynku rozwoju MŚP bądź zobowiązania gwarantuje podmiot dopuszczony do obrotu na rynku regulowanym lub rynku równorzędnym lub rynku rozwoju MŚP – nazwę, adres, kraj założenia, charakter działalności oraz nazwę rynku, na którym jego papiery wartościowe dopuszczono do obrotu.

Wymogi informacyjne, o których mowa w ppkt (i) oraz (ii), nie mają zastosowania w przypadku, gdy próg wynoszący 20 % został przekroczony w wyniku wzrostu lub spadku wartości, zmian kursów wymiany bądź ze względu na otrzymanie praw, premii, korzyści o charakterze kapitałowym lub ze względu na wszelkie inne działania mające wpływ na wszystkich posiadaczy danej inwestycji, pod warunkiem że rozważając zmiany portfela inwestycyjnego, zarządzający inwestycjami bierze pod uwagę wspomniany próg.

W przypadku gdy przedsiębiorstwo zbiorowego inwestowania potrafi odpowiednio wykazać właściwemu organowi, że nie jest w stanie uzyskać dostępu do niektórych lub wszystkich informacji wymaganych na podstawie ppkt (i), takie przedsiębiorstwo zbiorowego inwestowania musi ujawnić wszystkie informacje, do których jest w stanie uzyskać dostęp, o których posiada wiedzę lub które jest w stanie ustalić na podstawie informacji opublikowanych przez emitenta bazowego/przedsiębiorstwo zbiorowego inwestowania/kontrahenta, aby spełnić, w najszerszym możliwym zakresie, wymogi określone w ppkt (i). W takim przypadku prospekt musi zawierać wyraźne ostrzeżenie, że przedsiębiorstwo zbiorowego inwestowania nie było w stanie uzyskać dostępu do określonych informacji, które w innych okolicznościach musiałyby się znaleźć w prospekcie, a zatem w odniesieniu do określonego emitenta bazowego, przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania lub kontrahenta ujawniono ograniczony zakres informacji.

Pozycja 2.3

W przypadku gdy przedsiębiorstwo zbiorowego inwestowania inwestuje ponad 20 % swoich aktywów brutto w inne przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania (typu otwartego lub zamkniętego), podaje się opis inwestycji oraz sposobu rozłożenia ryzyka w odniesieniu do tych inwestycji. Ponadto pozycja 2.2 ma zastosowanie do wszystkich bazowych inwestycji przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania, tak jakby inwestycji tych dokonano bezpośrednio.

Pozycja 2.4

W odniesieniu do pozycji 2.2 lit. c), jeżeli wniesiono zabezpieczenie w celu pokrycia części ekspozycji wobec dowolnego kontrahenta powyżej progu wynoszącego 20 % aktywów brutto przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania, należy podać szczegóły uzgodnień dotyczących tego zabezpieczenia.

Pozycja 2.5

W przypadku gdy przedsiębiorstwo zbiorowego inwestowania inwestuje ponad 40 % swoich aktywów brutto w inne przedsiębiorstwo zbiorowego inwestowania, ujawnia się jedną z następujących informacji:

a) informacje dotyczące każdego bazowego przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania, tak jakby było ono emitentem zgodnie z minimalnymi wymogami informacyjnymi określonymi w niniejszym załączniku;

b) jeżeli papiery wartościowe wyemitowane przez bazowe przedsiębiorstwo zbiorowego inwestowania dopuszczono już do obrotu na rynku regulowanym lub równorzędnym rynku państwa trzeciego lub rynku rozwoju MŚP bądź zobowiązania gwarantuje podmiot dopuszczony do obrotu na rynku regulowanym lub rynku równorzędnym lub rynku rozwoju MŚP – nazwę, adres, kraj założenia, charakter działalności oraz nazwę rynku, na którym jego papiery wartościowe dopuszczono do obrotu.

W przypadku gdy przedsiębiorstwo zbiorowego inwestowania potrafi odpowiednio wykazać właściwemu organowi, że nie jest w stanie uzyskać dostępu do niektórych lub wszystkich informacji wymaganych na podstawie ppkt (i), takie przedsiębiorstwo zbiorowego inwestowania musi ujawnić wszystkie informacje, do których jest w stanie uzyskać dostęp, o których posiada wiedzę lub które jest w stanie ustalić na podstawie informacji opublikowanych przez emitenta bazowego/przedsiębiorstwo zbiorowego inwestowania/kontrahenta, aby spełnić, w najszerszym możliwym zakresie, wymogi określone w lit. a). W takim przypadku prospekt musi zawierać wyraźne ostrzeżenie, że przedsiębiorstwo zbiorowego inwestowania nie było w stanie uzyskać dostępu do określonych informacji, które w innych okolicznościach musiałyby się znaleźć w prospekcie, a zatem w odniesieniu do określonego emitenta bazowego, przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania lub kontrahenta ujawniono ograniczony zakres informacji.

Pozycja 2.6

Towary fizyczne

W przypadku gdy przedsiębiorstwo zbiorowego inwestowania inwestuje bezpośrednio w towary fizyczne, wskazuje się ten fakt oraz podaje się odsetek aktywów brutto, które zostaną w ten sposób zainwestowane.

Pozycja 2.7

Przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania w nieruchomości

Jeżeli cel inwestycyjny przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania przewiduje inwestowanie w nieruchomości, ujawnia się odsetek portfela, który będzie inwestowany w nieruchomości, podaje się opis nieruchomości oraz ujawnia się wszelkie istotne koszty związane z nabyciem i posiadaniem danej nieruchomości. Dołącza się ponadto sprawozdanie z wyceny nieruchomości.

Wymogi informacyjne określone w pozycji 4.1 mają zastosowanie do:

a) podmiotu sporządzającego sprawozdanie z wyceny;

b) każdego innego podmiotu odpowiedzialnego za zarządzanie nieruchomością.

Pozycja 2.8

Pochodne instrumenty finansowe/instrument rynku pieniężnego/waluty

W przypadku gdy przedsiębiorstwo zbiorowego inwestowania inwestuje w instrumenty pochodne, instrumenty finansowe, instrumenty rynku pieniężnego lub waluty w innym celu niż wydajne zarządzanie portfelem, a mianowicie wyłącznie w celu ograniczenia, przeniesienia lub wyeliminowania ryzyka inwestycyjnego związanego z bazowymi inwestycjami przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania, w tym stosuje jakiekolwiek techniki lub instrumenty wykorzystywane do celów zabezpieczenia przed ryzykiem walutowym i kredytowym, podaje się informację o tym, czy inwestycji tych dokonano w celu zabezpieczenia lub w celach inwestycyjnych, oraz opis tego, gdzie i w jaki sposób dokonano rozłożenia ryzyka w odniesieniu do tych inwestycji.

Pozycja 2.9

Pozycja 2.2 nie ma zastosowania do inwestycji w papiery wartościowe wyemitowane lub gwarantowane przez rząd, agencję rządową lub instytucję jakiegokolwiek państwa członkowskiego, jego władze regionalne lub lokalne bądź rząd, agencję rządową lub instytucję dowolnego państwa członkowskiego OECD.

Pozycja 2.10

Pozycja 2.2 lit. a) nie ma zastosowania do przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania, którego celem inwestycyjnym jest naśladowanie, bez istotnych zmian, uznanego publikowanego indeksu o szerokiej rozpiętości instrumentów bazowych. Należy dołączyć oświadczenie wskazujące miejsce, w którym można uzyskać informacje o indeksie.

SEKCJA 3

DOSTAWCY USŁUG WNIOSKODAWCY

Pozycja 3.1

Faktyczna lub szacunkowa maksymalna kwota wszystkich istotnych opłat przypadających do zapłaty – bezpośrednio lub pośrednio – przez przedsiębiorstwo zbiorowego inwestowania z tytułu wszelkich usług świadczonych na podstawie umów zawartych w dacie dokumentu rejestracyjnego lub przed tą datą oraz opis sposobu obliczania tych opłat.

Pozycja 3.2

Opis wszelkich opłat przypadających do zapłaty – bezpośrednio lub pośrednio – przez przedsiębiorstwo zbiorowego inwestowania, których nie można określić ilościowo w pozycji 3.1 oraz które są lub mogą być istotne.

Pozycja 3.3

Jeżeli jakikolwiek dostawca usług na rzecz przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania otrzymuje korzyści od osób trzecich (innych niż przedsiębiorstwo zbiorowego inwestowania) z racji świadczenia dowolnych usług na rzecz przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania, a korzyści te nie mogą przysługiwać przedsiębiorstwu zbiorowego inwestowania, wskazuje się ten fakt, jak również podaje się nazwę tej osoby trzeciej, o ile jest dostępna, oraz opis charakteru wspomnianych korzyści.

Pozycja 3.4

Tożsamość dostawców usług oraz opis ich obowiązków i praw inwestora.

Pozycja 3.5

Opis wszelkich istotnych potencjalnych konfliktów interesów, które mogą wystąpić u jakiegokolwiek dostawcy usług na rzecz przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania, między obowiązkami tego dostawcy wobec przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania a jego obowiązkami względem osób trzecich i jego innymi interesami. Opis wszelkich mechanizmów, które wdrożono w celu zapobiegania tego rodzaju potencjalnym konfliktom.

SEKCJA 4

ZARZĄDZAJĄCY INWESTYCJAMI/DORADCY INWESTYCYJNI

Pozycja 4.1

W odniesieniu do każdego zarządzającego inwestycjami – informacje podlegające ujawnieniu zgodnie z pozycjami 4.1–4.4 oraz, jeżeli są istotne, zgodnie z pozycją 5.3 załącznika 1 wraz z opisem jego statusu pod względem regulacyjnym i doświadczenia.

Pozycja 4.2

W odniesieniu do każdego podmiotu świadczącego doradztwo inwestycyjne związane z aktywami przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania – nazwa i krótki opis podmiotu.

SEKCJA 5

PRZECHOWYWANIE AKTYWÓW

Pozycja 5.1

Pełny opis tego, w jaki sposób i przez kogo będą przechowywane aktywa przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania, oraz opis wszelkich stosunków powierniczych lub stosunków o podobnym charakterze między przedsiębiorstwem zbiorowego inwestowania a osobą trzecią w odniesieniu do przechowywania aktywów.

W przypadku wyznaczenia depozytariusza, powiernika lub innego zarządcy powierniczego podaje się następujące informacje:

a) informacje podlegające ujawnieniu zgodnie z pozycjami 4.1–4.4, oraz, jeżeli są istotne, zgodnie z pozycją 5.3 załącznika 1;

b) opis obowiązków każdej strony umowy w sprawie przechowywania aktywów lub podobnej umowy;

c) wszelkie ustalenia dotyczące przekazania obowiązków z zakresu przechowywania aktywów;

d) status pod względem regulacyjnym każdej ze stron i podmiotów, którym przekazały obowiązki.

Pozycja 5.2

W przypadku gdy dowolne aktywa przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania przechowuje podmiot inny niż podmioty, o którym mowa w pozycji 5.1 – opis sposobu przechowywania tych aktywów wraz z opisem wszelkiego dodatkowego ryzyka.

SEKCJA 6

WYCENA

Pozycja 6.1

Opis procedury wyceny oraz metody ustalania cen do celów wyceny aktywów.

Pozycja 6.2

Szczegółowy opis wszelkich okoliczności, w których może nastąpić zawieszenie wyceny, oraz wskazanie, w jaki sposób informacja o takim zawieszeniu będzie przekazywana lub udostępniana inwestorom.

SEKCJA 7

ZOBOWIĄZANIA WZAJEMNE

Pozycja 7.1

W przypadku parasolowego przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania podaje się informację o wszelkich zobowiązaniach wzajemnych między klasami inwestycji w innych przedsiębiorstwach zbiorowego inwestowania oraz opis wszelkich działań podjętych w celu ograniczenia tego rodzaju zobowiązań.

SEKCJA 8

INFORMACJE FINANSOWE

Pozycja 8.1

W przypadku gdy od daty założenia lub utworzenia przedsiębiorstwo zbiorowego inwestowania nie rozpoczęło działalności i nie sporządzono sprawozdania finansowego na dzień dokumentu rejestracyjnego, należy zaznaczyć ten fakt.

W przypadku gdy przedsiębiorstwo zbiorowego inwestowania rozpoczęło działalność, stosuje się odpowiednio przepisy załącznika 1 sekcja 18 lub załącznika 3 sekcja 11.

Pozycja 8.2

Kompleksowa i miarodajna analiza portfela przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania. Jeżeli portfel nie podlega badaniu, należy wyraźnie zaznaczyć ten fakt.

Pozycja 8.3

Wskazanie ostatniej wartości aktywów netto przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania lub ostatniej ceny rynkowej jednostki uczestnictwa lub udziału w przedsiębiorstwie zbiorowego inwestowania. Jeżeli wartość aktywów netto lub ostatnia cena rynkowa jednostki uczestnictwa lub udziału nie podlega badaniu, należy wyraźnie zaznaczyć ten fakt.