Artykuł 12

1. Organ ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji właściwy dla danego CCP, po konsultacji z właściwym organem i w porozumieniu z kolegium ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji, zgodnie z procedurą określoną w art. 14, sporządza plan restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji dla danego CCP.

2. Plan restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji przewiduje działania w ramach restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji, które organ ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji może podjąć w sytuacji, gdy CCP spełnia warunki uruchomienia procedury restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji, o których mowa w art. 22.

3. W planie restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji uwzględnia się co najmniej następujące elementy:

a) upadłość CCP, w tym w sytuacjach szeroko rozumianej niestabilności finansowej lub zdarzeń ogólnosystemowych, wynikającą z jednego z następujących powodów lub ich kombinacji:

(i) zdarzeń niewykonania zobowiązania; oraz

(ii) zdarzeń niezwiązanych z niewykonaniem zobowiązania;

b) wpływ, jaki wdrożenie planu restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji miałoby na:

(i) członków rozliczających oraz, w zakresie, w jakim informacje te są dostępne, ich klientów i klientów pośrednich, w tym w przypadku gdy zostali oni wyznaczeni jako inne instytucje o znaczeniu systemowym, oraz tych, którzy mogą podlegać środkom naprawczym lub działaniom w ramach restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji zgodnie z dyrektywą 2014/59/UE;

(ii) wszelkie powiązane infrastruktury rynku finansowego;

(iii) rynki finansowe, w tym systemy obrotu, obsługiwane przez danego CCP; oraz

(iv) system finansowy w dowolnym państwie członkowskim lub w Unii jako całości oraz, w miarę możliwości, w państwach trzecich, w których CCP świadczy usługi;

c) sposób i okoliczności, w jakich CCP może ubiegać się o zastosowanie instrumentów banku centralnego na standardowych warunkach dotyczących zabezpieczenia, terminu i stóp procentowych oraz o identyfikację aktywów, w odniesieniu do których oczekuje się, że będą kwalifikować się jako zabezpieczenie.

4. Plan restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji nie zakłada żadnego z następujących elementów:

a) nadzwyczajnego publicznego wsparcia finansowego;

b) awaryjnego wsparcia płynnościowego udzielanego przez bank centralny;

c) wsparcia płynnościowego udzielanego przez bank centralny na niestandardowych warunkach dotyczących zabezpieczenia, terminu i stóp procentowych.

5. W planie restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji przyjmuje się ostrożne założenia w odniesieniu do zasobów finansowych dostępnych w ramach instrumentów restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji, które mogą być wymagane do osiągnięcia celów restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji, oraz zasobów, które w myśl oczekiwań będą zgodnie z zasadami i uzgodnieniami CCP dostępne w momencie uruchamiania procedury restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji. W tych ostrożnych założeniach uwzględnia się odpowiednie wyniki najnowszych testów warunków skrajnych przeprowadzonych zgodnie z art. 32 ust. 2 rozporządzenia (UE) nr 1095/2010, określonych w art. 24a ust. 7 lit. b) rozporządzenia (UE) nr 648/2012, a także scenariusze skrajnych warunków rynkowych wykraczające poza scenariusze zawarte w planie naprawy CCP.

6. Organ ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji właściwy dla danego CCP – po konsultacji z właściwym organem i w porozumieniu z kolegium ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji, zgodnie z procedurą określoną w art. 14 – dokonuje przeglądu planów restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji i, w stosownych przypadkach, aktualizuje je, co najmniej raz w roku i każdorazowo po zmianach w strukturze prawnej lub organizacyjnej CCP, jego działalności lub sytuacji finansowej lub po wszelkich innych zmianach, które znacząco wpływają na skuteczność planu.

CCP i właściwy dla niego organ niezwłocznie powiadamiają organ ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji o każdej takiej zmianie.

7. W planie restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji określa się okoliczności i różne scenariusze dotyczące stosowania instrumentów restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji oraz wykonywania uprawnień w zakresie prowadzenia restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji. W planie wprowadza się wyraźne rozróżnienie, w szczególności za pomocą różnych scenariuszy, między upadłością spowodowaną zdarzeniami niewykonania zobowiązania, zdarzeniami niezwiązanymi z niewykonaniem zobowiązania oraz kombinacją obu tych opcji, a także między różnymi rodzajami zdarzeń niezwiązanych z niewykonaniem zobowiązania. Plan restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji zawiera, a jeżeli jest to stosowne i możliwe, określa ilościowo:

a) streszczenie głównych elementów planu z rozróżnieniem na zdarzenia niewykonania zobowiązania, zdarzenia niezwiązane z niewykonaniem zobowiązania i kombinację obu tych opcji;

b) streszczenie istotnych zmian w CCP, które pojawiły się od czasu ostatniej aktualizacji planu restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji;

c) opis tego, w jaki sposób funkcje krytyczne CCP można by prawnie i ekonomicznie oddzielić – w koniecznym zakresie – od jego innych funkcji, tak aby zapewnić ciągłość funkcji krytycznych CCP w procesie restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji CCP;

d) prognozowany harmonogram wdrożenia każdego istotnego aspektu planu, w tym harmonogram uzupełnienia zasobów finansowych CCP;

e) szczegółowy opis oceny możliwości przeprowadzenia skutecznej restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji zgodnie z art. 15;

f) opis wszelkich środków wymaganych zgodnie z art. 16 w celu ograniczenia lub usunięcia przeszkód w możliwości przeprowadzenia skutecznej restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji, wskazanych w wyniku oceny przeprowadzonej zgodnie z art. 15;

g) opis procedur ustalenia wartości i zbywalności funkcji krytycznych i aktywów CCP;

h) szczegółowy opis uzgodnień służących zapewnieniu, by informacje wymagane zgodnie z art. 13 były aktualne i w każdym momencie dostępne dla organów ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji;

i) wyjaśnienia dotyczące tego, jak działania w ramach restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji mogłyby być finansowane bez czynienia założenia co do elementów, o których mowa w ust. 4;

j) szczegółowy opis poszczególnych strategii restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji, które mogłyby zostać zastosowane w przypadku poszczególnych możliwych scenariuszy i powiązanych z nimi harmonogramów;

k) opis krytycznych współzależności między CCP a innymi uczestnikami rynku oraz między CCP a dostawcami usług krytycznych oraz opis uzgodnień interoperacyjnych i powiązań z innymi infrastrukturami rynku finansowego, jak również sposoby odniesienia się do wszystkich tych współzależności;

l) opis krytycznych współzależności wewnątrzgrupowych, a także sposoby odniesienia się do nich;

m) opis poszczególnych wariantów w celu zapewnienia:

(i) dostępu do usług płatniczych i rozliczeniowych oraz innych infrastruktur;

(ii) terminowego rozrachunku zobowiązań wobec członków rozliczających i, w stosownych przypadkach, ich klientów i wszelkich powiązanych infrastruktur rynku finansowego;

(iii) dostępu członków rozliczających i, w stosownych przypadkach, ich klientów, w sposób przejrzysty i niedyskryminacyjny, do rachunków papierów wartościowych lub rachunków pieniężnych zapewnianych przez CCP oraz do zabezpieczeń w papierach wartościowych lub w środkach pieniężnych przekazanych CCP i posiadanych przez CCP, które są należne takim uczestnikom;

(iv) ciągłości w funkcjonowaniu powiązań między CCP a innymi infrastrukturami rynku finansowego oraz między CCP a systemami obrotu;

(v) zachowania możliwości przenoszenia pozycji i powiązanych aktywów klientów bezpośrednich i pośrednich; oraz

(vi) zachowania licencji, zezwoleń, uznań i oznaczeń prawnych CCP, gdy jest to niezbędne do dalszego wykonywania funkcji krytycznych CCP, w tym jego uznania na potrzeby stosowania odpowiednich przepisów dotyczących ostateczności rozrachunku oraz udziału w innych infrastrukturach rynku finansowego lub powiązań z tymi infrastrukturami lub z systemami obrotu;

n) opis sposobu, w jaki organ ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji uzyska informacje niezbędne do przeprowadzenia wyceny, o której mowa w art. 24;

o) analiza wpływu planu na pracowników CCP, w tym ocena wszelkich związanych z tym kosztów, oraz opis przewidywanych procedur konsultacji z pracownikami podczas procesu restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji, z uwzględnieniem wszelkich krajowych zasad i systemów dialogu z partnerami społecznymi;

p) plan komunikacji z mediami i ogółem społeczeństwa, aby zapewnić jak największą przejrzystość;

q) opis podstawowych operacji i systemów pozwalających utrzymać ciągłość funkcjonowania procesów operacyjnych odnośnego CCP;

r) opis uzgodnień dotyczących powiadamiania kolegium ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji zgodnie z art. 72 ust. 1;

s) opis środków służących ułatwieniu możliwości przenoszenia pozycji i powiązanych aktywów członków rozliczających i klientów CCP niewykonującego zobowiązania z takiego CCP do innego CCP lub CCP pomostowego, bez jednoczesnego uszczerbku dla stosunków umownych między członkami rozliczającymi i ich klientami.

8. Informacje, o których mowa w ust. 7 lit. a), ujawnia się odnośnemu CCP. CCP może sporządzić pisemną opinię na temat planu restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji i przekazać ją organowi ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji. Opinię tę dołącza się do planu.

9. ESMA, po konsultacjach z ERRS i uwzględnieniu odpowiednich przepisów aktów delegowanych przyjętych na podstawie art. 10 ust. 9 dyrektywy 2014/59/UE, i z poszanowaniem zasady proporcjonalności, opracowuje projekty regulacyjnych standardów technicznych, które dodatkowo określają treść planu restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji zgodnie z ust. 7 niniejszego artykułu.

Opracowując projekty regulacyjnych standardów technicznych, ESMA zapewnia organom ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji wystarczającą elastyczność w celu uwzględnienia specyfiki ich krajowych ram prawnych w obszarze prawa dotyczącego niewypłacalności, a także w celu uwzględnienia charakteru i złożoności działalności w zakresie rozliczania prowadzonej przez CCP.

ESMA przedłoży Komisji te projekty regulacyjnych standardów technicznych do dnia 12 lutego 2022 r.

Komisja jest uprawniona do uzupełnienia niniejszego rozporządzenia przez przyjęcie regulacyjnych standardów technicznych, o których mowa w akapicie pierwszym niniejszego ustępu, zgodnie z art. 10–14 rozporządzenia (UE) nr 1095/2010.