Załącznik

Wymogi dotyczące planów naprawy

Plan naprawy zawiera następujące informacje:

1) streszczenie głównych elementów planu oraz podsumowanie ogólnej możliwości naprawy;

2) streszczenie istotnych zmian w CCP od czasu przedłożenia ostatniego planu naprawy;

3) plan w zakresie komunikacji oraz ujawniania informacji określający sposób, w jaki CCP zamierza na bieżąco informować właściwy dla niego organ o sytuacji w zakresie naprawy oraz poradzić sobie z potencjalnie negatywnymi reakcjami rynku, z zachowaniem możliwie największej przejrzystości;

4) kompleksowy zbiór działań dotyczących kapitału, alokacji strat, alokacji pozycji i płynności wymaganych do utrzymania lub przywrócenia zdolności funkcjonowania i stabilnej kondycji finansowej CCP, w tym do przywrócenia jego zbilansowanego portfela i kapitału oraz uzupełnienia prefinansowanych zasobów i utrzymania dostępu do wystarczających źródeł płynności, które są niezbędne CCP do utrzymania zdolności funkcjonowania przy założeniu kontynuowania działalności i dalszego świadczenia usług krytycznych zgodnie z aktami delegowanymi przyjętymi na podstawie art. 16 ust. 3 i art. 44 ust. 2 rozporządzenia (UE) nr 648/2012. Działania dotyczące alokacji strat mogą obejmować wezwania do wniesienia środków pieniężnych na potrzeby naprawy i obniżenie wartości zysków wypłacanych przez CCP na rzecz wykonujących zobowiązania członków rozliczających, o ile zostało to zdefiniowane w zasadach operacyjnych CCP; w działaniach tych nie wykorzystuje się początkowych depozytów zabezpieczających przekazanych przez wykonujących zobowiązania członków rozliczających na potrzeby podziału strat zgodnie z art. 45 ust. 4 rozporządzenia (UE) nr 648/2012;

5) ocenę wariantów naprawy w odniesieniu do:

(i) wpływu ich realizacji na wypłacalność, płynność, pozycje finansowania, rentowność i operacje CCP;

(ii) wpływu zewnętrznego i konsekwencji systemowych ich realizacji na funkcje krytyczne, akcjonariuszy, członków rozliczających, wierzycieli i inne zainteresowane strony danego CCP oraz, w stosownych przypadkach, na pozostałą część grupy, a także – w zakresie, w jakim takie informacje są dostępne – klientów i klientów pośrednich CCP;

(iii) wykonalności ich realizacji, w następstwie szczegółowej analizy ryzyk, przeszkód i rozwiązań dotyczących tych przeszkód; oraz

(iv) wpływu ich realizacji na ciągłość funkcjonowania, w szczególności zasoby ludzkie i IT, oraz na dostęp do innych infrastruktur finansowych;

6) odpowiednie warunki i procedury w celu zapewnienia terminowego przeprowadzenia działań naprawczych, w tym prognozowany harmonogram realizacji każdego istotnego aspektu planu;

7) szczegółowy opis wszelkich istotnych przeszkód dla skutecznej i terminowej realizacji planu, łącznie z analizą wpływu na członków rozliczających i klientów, w tym w przypadku, gdy istnieje prawdopodobieństwo podjęcia środków przez członków rozliczających zgodnie z ich planami naprawy, o których mowa w art. 5 i 7 dyrektywy 2014/59/UE, a w stosownych przypadkach także łącznie z analizą wpływu na pozostałą część grupy;

8) ocenę odpowiedniości zastosowania wariantów naprawy w odniesieniu do każdego poszczególnego scenariusza planu naprawy, w oparciu o sposób, w jaki warianty te:

(i) zapewniają przejrzystość i pozwalają tym, którzy mogą być narażeni na straty i niedobory płynności, mierzyć takie potencjalne straty i niedobory, zarządzać nimi i je kontrolować;

(ii) tworzą zachęty dla akcjonariuszy, członków rozliczających i ich klientów oraz dla systemu finansowego; oraz

(iii) minimalizują negatywny wpływ na członków rozliczających i ich klientów oraz na system finansowy;

9) wskazanie funkcji krytycznych;

10) szczegółowy opis procedur ustalania wartości i zbywalności głównych linii biznesowych, operacji i aktywów danego CCP;

11) szczegółowy opis tego, w jaki sposób planowanie naprawy jest zintegrowane ze strukturą ładu korporacyjnego CCP, w jaki sposób tworzy część zasad operacyjnych CCP zatwierdzonych przez członków rozliczających, a także strategie i procedury regulujące zatwierdzanie planu naprawy i wskazanie osób odpowiedzialnych w danej organizacji za sporządzenie i wdrożenie planu;

12) uzgodnienia i środki zachęcające wykonujących zobowiązania członków rozliczających do składania konkurencyjnych ofert na aukcjach, na których wystawiane są pozycje członków niewykonujących zobowiązań;

13) uzgodnienia i środki zapewniające, by CCP posiadał odpowiedni dostęp do rezerwowych źródeł finansowania, w tym do potencjalnych źródeł płynności, w celu umożliwienia CCP kontynuowania działalności i dalszego wywiązywania się ze zobowiązań w terminie ich wymagalności;

14) ocenę dostępnego zabezpieczenia i ocenę możliwości transferu zasobów lub płynności między liniami biznesowymi;

15) uzgodnienia i środki:

(i) pozwalające ograniczyć ryzyko;

(ii) pozwalające zrestrukturyzować umowy, prawa, aktywa i zobowiązania;

(iii) pozwalające zrestrukturyzować linie biznesowe;

(iv) niezbędne do utrzymania stałego dostępu do infrastruktur rynku finansowego i systemów obrotu;

(v) niezbędne do utrzymania ciągłości funkcjonowania procedur operacyjnych CCP, w tym usług dotyczących infrastruktury i usług informatycznych;

(vi) pozwalające częściowo lub całkowicie rozwiązać umowy;

(vii) pozwalające obniżyć wartość wszelkich zysków wypłacanych przez CCP na rzecz wykonujących zobowiązanie członków rozliczających, jeżeli ma to zastosowanie, w zależności od rodzaju instrumentów rozliczanych przez CCP; oraz

(viii) pozwalające nałożyć na wykonujących zobowiązania członków rozliczających obowiązek wniesienia wkładu pieniężnego na rzecz CCP w maksymalnej kwocie odpowiadającej co najmniej wkładowi każdego członka rozliczającego do funduszu na wypadek niewykonania zobowiązania. Ten obowiązek związany z wezwaniem do wniesienia środków pieniężnych na potrzeby naprawy ujmuje się również w zasadach CCP i innych uzgodnieniach umownych; w tych zasadach i uzgodnieniach znajduje się też odniesienie do tego obowiązku;

16) uzgodnienia przygotowawcze ułatwiające zbycie aktywów lub linii biznesowych w terminie odpowiednim dla przywrócenia dobrej kondycji finansowej, w tym ocenę potencjalnego wpływu takiego zbycia na operacje CCP;

17) w przypadku gdy plan przewiduje inne działania lub strategie zarządcze służące przywróceniu stabilnej kondycji finansowej – opis tych działań lub strategii i ich prognozowane skutki finansowe;

18) środki przygotowawcze, które CCP podjął lub planuje podjąć w celu ułatwienia wdrożenia planu naprawy, w tym środki niezbędne w celu umożliwienia terminowego dokapitalizowania CCP, przywrócenia mu zbilansowanego portfela, uzupełnienia prefinansowanych zasobów oraz przywrócenia egzekwowalności w wymiarze transgranicznym;

19) katalog wskaźników ilościowych i jakościowych określających poziomy wskaźników, w których mogą zostać podjęte stosowne działania, o których mowa w planie;

20) w stosownych przypadkach, analiza, w jaki sposób i kiedy CCP może się zwrócić, na warunkach przewidzianych w planie, o skorzystanie z instrumentów banku centralnego, a także określić aktywa, co do których oczekuje się, że zostaną zakwalifikowane jako zabezpieczenie zgodnie z warunkami instrumentu banku centralnego;

21) uwzględniając art. 49 ust. 1 rozporządzenia (UE) nr 648/2012 – szereg scenariuszy, które miałyby poważny wpływ na stabilną kondycję finansową lub zdolność funkcjonowania operacyjnego CCP i które byłyby istotne z punktu widzenia szczególnych uwarunkowań CCP, np. jego koszyka produktów, modelu biznesowego oraz ram zarządzania płynnością i ryzykiem, w tym scenariuszy przewidujących zdarzenia ogólnosystemowe lub zdarzenia specyficzne dla danego podmiotu prawnego i ewentualnej grupy, do której należy, a także scenariuszy szczególnych przewidujących trudną sytuację poszczególnych członków rozliczających CCP lub, w stosownych przypadkach, powiązanej infrastruktury rynku finansowego; oraz

22) uwzględniając art. 34 i art. 49 ust. 1 rozporządzenia (UE) nr 648/2012 – szereg scenariuszy, które miałyby poważny wpływ na stabilną kondycję finansową lub zdolność funkcjonowania operacyjnego CCP i które są wynikiem zarówno warunków skrajnych lub niewykonania zobowiązania przez co najmniej jednego z członków CCP – w tym scenariuszy wykraczających poza sytuację warunków skrajnych lub niewykonania zobowiązania przez co najmniej dwóch członków rozliczających, wobec których CCP posiada największe ekspozycje w skrajnych, ale prawdopodobnych warunkach rynkowych – jak i innych przyczyn, łącznie ze stratami poniesionymi przez CCP w wyniku działalności inwestycyjnej lub problemów operacyjnych, w tym poważnych zagrożeń zewnętrznych dla operacji CCP spowodowanych zewnętrznymi zakłóceniami, wstrząsem lub incydentem cybernetycznym.

SEKCJA B

Informacje, których organy ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji mogą zażądać od CCP na potrzeby sporządzenia i utrzymania planów restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji

Na potrzeby sporządzenia i utrzymania planów restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji organy ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji mogą zażądać, by CCP przedstawili co najmniej następujące informacje:

1) szczegółowy opis struktury organizacyjnej CCP, w tym wykaz wszystkich osób prawnych;

2) wskazanie bezpośrednich posiadaczy oraz odsetka udziałów z prawem głosu i udziałów pozbawionych prawa głosu w odniesieniu do każdej z osób prawnych;

3) wskazanie lokalizacji, jurysdykcji siedziby, zezwoleń i osób na kluczowych stanowiskach kierowniczych w odniesieniu do każdej z osób prawnych;

4) schematu funkcji krytycznych i głównych linii biznesowych CCP, z uwzględnieniem zawartych w bilansie szczegółowych informacji na temat takich funkcji i linii biznesowych, w podziale na poszczególne osoby prawne;

5) szczegółowy opis elementów działalności biznesowej CCP i wszystkich jego podmiotów prawnych, z podziałem co najmniej na rodzaje usług i odnośne kwoty rozliczonych wolumenów, otwartych pozycji, przepływów początkowych depozytów zabezpieczających i zmiennych depozytów zabezpieczających, funduszy na wypadek niewykonania zobowiązania, a także wszelkich powiązanych praw w zakresie oceny lub innych działań naprawczych dotyczących takich linii biznesowych;

6) szczegółowe informacje na temat instrumentów kapitałowych i dłużnych wyemitowanych przez CCP i jego podmioty prawne;

7) wskazanie podmiotów, od których CCP otrzymał zabezpieczenie, formy, w jakiej je otrzymał (przeniesienie tytułu lub zabezpieczenie), a także osób, którym złożono zabezpieczenie, oraz formy tego zabezpieczenia, osoby, w której posiadaniu znajduje się złożone zabezpieczenie, oraz w obu przypadkach wskazanie jurysdykcji, w której zlokalizowane jest zabezpieczenie;

8) opis ekspozycji pozabilansowych CCP i jego podmiotów prawnych, wraz ze schematem ich przyporządkowania do jego operacji krytycznych i głównych linii biznesowych;

9) istotne zabezpieczenia CCP, wraz ze schematem ich przyporządkowania do poszczególnych osób prawnych;

10) wskazanie względnych ekspozycji i znaczenia członków rozliczających CCP oraz analiza skutków upadłości głównych członków rozliczających dla CCP;

11) wszystkie systemy, za pośrednictwem których CCP przeprowadza istotne transakcje w ujęciu ilościowym lub wartościowym, wraz ze schematem ich przyporządkowania do poszczególnych osób prawnych CCP, jego operacji krytycznych i głównych linii biznesowych;

12) wszystkie systemy płatności, rozliczeń lub rozrachunków, których CCP jest bezpośrednio lub pośrednio członkiem, wraz ze schematem ich przyporządkowania do poszczególnych osób prawnych CCP, jego operacji krytycznych i głównych linii biznesowych;

13) szczegółowy wykaz i opis kluczowych systemów informacji zarządczej wykorzystywanych przez CCP, w tym systemów zarządzania ryzykiem, systemów księgowych oraz systemów sprawozdawczości finansowej i sprawozdawczości w celach regulacyjnych, wraz ze schematem ich przyporządkowania do poszczególnych osób prawnych CCP, jego operacji krytycznych i głównych linii biznesowych;

14) wskazanie właścicieli systemów wymienionych w pkt 13), związanych z nimi umów o gwarantowanym poziomie usług, a także wszelkiego oprogramowania i systemów lub licencji, wraz ze schematem ich przyporządkowania do poszczególnych osób prawnych tych właścicieli, ich operacji krytycznych i głównych linii biznesowych;

15) wskazanie osób prawnych oraz schemat ich przyporządkowania, wzajemnych powiązań i zależności między poszczególnymi osobami prawnymi w kwestiach, takich jak:

(i) wspólny lub współdzielony personel, infrastruktura i systemy;

(ii) uzgodnienia dotyczące kapitału, finansowania lub płynności;

(iii) istniejące lub warunkowe ekspozycje kredytowe;

(iv) umowy dotyczące wzajemnych gwarancji, uzgodnienia dotyczące wzajemnych zabezpieczeń, postanowienia wzajemne w przypadku niewykonania zobowiązań oraz uzgodnienia wzajemne między podmiotami powiązanymi w zakresie uzgodnień dotyczących kompensowania sald;

(v) przypadki przeniesienia ryzyk oraz uzgodnienia dotyczące wewnątrzgrupowych transakcji zabezpieczających;

(vi) umowy o gwarantowanym poziomie usług;

16) wskazanie właściwego organu oraz organu ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji właściwego dla każdej osoby prawnej, jeżeli są to organy inne od tych wyznaczonych na mocy art. 22 rozporządzenia (UE) nr 648/2012 i art. 3 niniejszego rozporządzenia;

17) wskazanie członka zarządu odpowiedzialnego za dostarczenie informacji niezbędnych do sporządzenia planu restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji CCP oraz – jeżeli są to inne osoby – członków odpowiedzialnych za poszczególne osoby prawne, operacje krytyczne i główne linie biznesowe;

18) opis uzgodnień, które obowiązują w CCP w celu zapewnienia, by w przypadku restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji organ ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji miał do dyspozycji wszystkie niezbędne informacje, które uzna za stosowne, w celu zastosowania instrumentów restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji i wykonania uprawnień w zakresie prowadzenia restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji;

19) wszystkie umowy zawarte przez CCP i jego podmioty prawne z osobami trzecimi, do których rozwiązania może doprowadzić decyzja organów o zastosowaniu instrumentu restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji, wraz z informacjami, czy konsekwencje rozwiązania tych umów mogą mieć wpływ na zastosowanie instrumentu restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji;

20) opis potencjalnych źródeł płynności dla wsparcia restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji;

21) informacje dotyczące: obciążeń aktywów, aktywów płynnych, działalności pozabilansowej, strategii hedgingowych oraz praktyk księgowych.

SEKCJA C

Kwestie, które organ ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji musi przeanalizować przy ocenie możliwości przeprowadzenia skutecznej restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji CCP

Przy ocenie możliwości przeprowadzenia skutecznej restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji CCP organ ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji bierze pod uwagę następujące kwestie:

1) zakres, w jakim CCP jest w stanie przyporządkować główne linie biznesowe i operacje krytyczne do poszczególnych osób prawnych;

2) zakres dostosowania struktur prawnych i korporacyjnych w odniesieniu do głównych linii biznesowych i operacji krytycznych;

3) zakres, w jakim struktura prawna CCP utrudnia stosowanie instrumentów restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji w związku z liczbą osób prawnych, złożonością struktury grupy lub trudnością w przyporządkowaniu linii biznesowych do podmiotów powiązanych;

4) zakres, w jakim obowiązują uzgodnienia zapewniające podstawowy personel, infrastrukturę, finansowanie, płynność i kapitał, wspierające i pozwalające utrzymać główne linie biznesowe i operacje krytyczne;

5) istnienie i solidność umów o gwarantowanym poziomie usług;

6) zakres, w jakim umowy dotyczące świadczenia usług zawarte przez CCP są w pełni egzekwowalne w przypadku przeprowadzenia restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji CCP;

7) zakres, w jakim struktura zarządzania CCP jest odpowiednia dla zarządzania i zapewnienia zgodności z wewnętrznymi strategiami CCP w odniesieniu do jego umów o gwarantowanym poziomie usług;

8) zakres, w jakim CCP posiada procedury umożliwiające przeniesienie na rzecz osób trzecich usług świadczonych w ramach umów o gwarantowanym poziomie usług w przypadku oddzielenia funkcji krytycznych lub głównych linii biznesowych;

9) zakres, w jakim obowiązują plany awaryjne i środki pozwalające utrzymać ciągłość dostępu do systemów płatności i rozrachunków;

10) adekwatność systemów informacji zarządczej, jeżeli chodzi o zapewnienie, by organy ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji były w stanie zgromadzić dokładne i kompletne informacje dotyczące głównych linii biznesowych i operacji krytycznych, które ułatwią im szybkie podejmowanie decyzji;

11) zdolność systemów informacji zarządczej do dostarczania informacji istotnych dla przeprowadzenia skutecznej restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji w odniesieniu do CCP w dowolnym momencie, nawet w szybko zmieniających się warunkach;

12) zakres, w jakim CCP przetestował swoje systemy informacji zarządczej w scenariuszach warunków skrajnych, zdefiniowanych przez organ ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji;

13) zakres, w jakim CCP może zapewnić ciągłość swoich systemów informacji zarządczej zarówno w odniesieniu do odnośnego CCP, jak i nowego CCP w przypadku oddzielenia operacji krytycznych i głównych linii biznesowych od pozostałych operacji i linii biznesowych;

14) zakres, w jakim wszelkie gwarancje wewnątrzgrupowe są udzielane na warunkach rynkowych, a systemy zarządzania ryzykiem związane z tymi gwarancjami są solidne, jeżeli CCP korzysta z takich gwarancji lub posiada na nie ekspozycje;

15) zakres, w jakim wszelkie transakcje wewnątrzgrupowe są przeprowadzane na warunkach rynkowych, a systemy zarządzania ryzykiem związanym z tymi transakcjami są solidne, jeżeli CCP dokonuje takich transakcji;

16) zakres, w jakim stosowanie wszelkich gwarancji wewnątrzgrupowych lub transakcji wewnątrzgrupowych nasila efekt domina w ramach grupy;

17) zakres, w jakim restrukturyzacja i uporządkowana likwidacja CCP może mieć negatywne skutki dla innej części grupy, do której ten CCP należy, w szczególności jeżeli taka grupa obejmuje inne infrastruktury rynku finansowego, w stosownych przypadkach;

18) wskazanie, czy organy państw trzecich dysponują instrumentami restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji niezbędnymi dla wsparcia działań w ramach restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji podejmowanych przez unijne organy ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji, a także możliwości podejmowania skoordynowanych działań przez organy unijne i organy państw trzecich;

19) wskazanie, czy możliwe jest zastosowanie instrumentów restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji w sposób, który pozwoli osiągnąć cele restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji, biorąc pod uwagę dostępne instrumenty i strukturę CCP;

20) wszelkie szczególne wymogi niezbędne do wyemitowania nowych instrumentów właścicielskich, o których mowa w art. 33 ust. 1;

21) uzgodnienia i środki mogące utrudnić restrukturyzację i uporządkowaną likwidację w przypadku CCP, którzy posiadają członków rozliczających lub uzgodnienia dotyczące zabezpieczeń w różnych jurysdykcjach;

22) wskazanie, czy możliwe jest wiarygodne zastosowanie instrumentów restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji w sposób, który pozwoli osiągnąć cele restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji, biorąc pod uwagę możliwe skutki dla członków rozliczających i, w stosownych przypadkach, ich klientów, innych kontrahentów i pracowników, a także potencjalne działania, które mogą podjąć organy państw trzecich;

23) zakres, w jakim można właściwie oszacować wpływ restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji CCP na system finansowy i zaufanie rynków finansowych;

24) zakres, w jakim restrukturyzacja i uporządkowana likwidacja CCP może mieć znaczący bezpośredni lub pośredni negatywny wpływ na system finansowy, zaufanie rynku lub gospodarkę;

25) zakres, w jakim dzięki zastosowaniu instrumentów restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji oraz wykonaniu uprawnień w zakresie prowadzenia restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji można ograniczyć efekt domina względem innych CCP lub rynków finansowych; oraz

26) zakres, w jakim restrukturyzacja i uporządkowana likwidacja CCP mogłaby mieć istotny wpływ na funkcjonowanie systemów płatności i rozrachunków.