Załącznik VII

Zawartość kluczowych wskaźników wyników, które firmy inwestycyjne powinny ujawniać

1. Zakres kluczowych wskaźników wyników

Ujawnianie kluczowych wskaźników wyników i metody obejmuje wszystkie następujące usługi wymienione w sekcji A załącznika I do dyrektywy 2014/65/UE i jest opracowane oddzielnie dla wszystkich tych usług:

a) działalność firm inwestycyjnych w zakresie zawierania transakcji na własny rachunek, niezależnie od tego, czy firmy te są głównymi uczestnikami rynku, czy też zawierają transakcje w imieniu swoich klientów zgodnie z sekcją A pkt 3 załącznika I do dyrektywy 2014/65/UE);

b) usługi inwestycyjne i działalność inwestycyjna firm inwestycyjnych inne niż zawieranie transakcji na własny rachunek zgodnie z sekcją A załącznika I do dyrektywy 2014/65/UE, z wyjątkiem pkt 3 tej sekcji.

Z zakresu ujawnianych informacji wyłącza się usługi dodatkowe wymienione w sekcji B załącznika I do dyrektywy 2014/65/UE.

Usługi inwestycyjne i działalność inwestycyjna, które są objęte wymogami dotyczącymi ujawniania informacji na mocy art. 8 rozporządzenia (UE) 2020/852 i niniejszego rozporządzenia, obejmują następujące elementy:

a) przyjmowanie i przekazywanie zleceń w odniesieniu do jednego lub większej liczby instrumentów finansowych;

b) wykonywanie zleceń na rachunek klientów;

c) zawieranie transakcji na własny rachunek;

d) zarządzanie portfelem;

e) doradztwo inwestycyjne;

f) gwarantowanie emisji instrumentów finansowych lub subemisja instrumentów finansowych z gwarancją przejęcia emisji;

g) subemisja instrumentów finansowych bez gwarancji przejęcia emisji;

h) prowadzenie MTF;

i) prowadzenie OTF.

2. Firmy inwestycyjne zawierające transakcje na własny rachunek

Firmy inwestycyjne zawierające transakcje na własny rachunek ujawniają następujące kluczowe wskaźniki wyników:

2.1.

Kluczowe wskaźniki wyników związane z ich aktywami, takie jak:

— udział procentowy aktywów związanych z działalnością gospodarczą kwalifikującą się do systematyki w aktywach ogółem,

— udział procentowy aktywów związanych z działalnością gospodarczą zgodną z systematyką w aktywach związanych z działalnością gospodarczą kwalifikującą się do systematyki, oraz

— udział procentowy aktywów związanych z działalnością gospodarczą zgodną z systematyką w aktywach ogółem (GAR).

Przy obliczaniu kluczowych wskaźników wyników uwzględnia się, co następuje:

2.2.

Spółki, w których dokonano inwestycji

Do spółek, w których dokonano inwestycji, zalicza się przedsiębiorstwa niefinansowe i przedsiębiorstwa finansowe.

W przypadku spółek, w których dokonano inwestycji i które są objęte art. 19a i 29a dyrektywy 2014/95/UE, firmy inwestycyjne stosują kluczowe wskaźniki wyników, które przedmiotowe spółki ujawniają na mocy niniejszego rozporządzenia. W przypadku spółek, w których dokonano inwestycji i które nie są objęte dyrektywą 2014/95/UE, zastosowanie ma art. 8 ust. 3 niniejszego rozporządzenia.

2.3.

Instrumenty inwestycyjne – aktywa

Obliczenia kluczowych wskaźników wyników obejmują dłużne papiery wartościowe, instrumenty kapitałowe wobec spółek, w których dokonano inwestycji, oraz wszystkie inne aktywa objęte art. 7 ust. 6.

2.4.

Metoda obliczeń

W odniesieniu do obliczania wskaźnika zielonych aktywów (GAR) dla usług firm inwestycyjnych i działalności inwestycyjnej polegającej na zawieraniu transakcji na własny rachunek, firmy inwestycyjne opierają się na kluczowym wskaźniku wyników dotyczącym obrotu i kluczowym wskaźniku wyników dotyczącym nakładów inwestycyjnych spółek, w których dokonano inwestycji, dla każdego celu środowiskowego.

Licznik oblicza się jako wartość inwestycji ważoną udziałem procentowym działalności gospodarczej zgodnej z systematyką z podziałem na działalność przejściową i wspomagającą spółki, w której dokonano inwestycji, tj. udziałem procentowym obrotu i nakładów inwestycyjnych spółki, w której dokonano inwestycji, związanych z działalnością gospodarczą zgodną z systematyką.

Średnia ważona wartość inwestycji opiera się na udziale procentowym zgodnej z systematyką działalności gospodarczej spółek, w których dokonano inwestycji, mierzonym w następujący sposób:

a) w przypadku spółek, w których dokonano inwestycji, będących przedsiębiorstwami niefinansowymi, kluczowe wskaźniki wyników dotyczące obrotu i nakładów inwestycyjnych wynikające z wyliczenia kluczowych wskaźników wyników spółki, w której dokonano inwestycji, zgodnie z załącznikami I oraz II;

b) w przypadku spółek, w których dokonano inwestycji, będących podmiotami zarządzającymi aktywami, kluczowe wskaźniki wyników oparte na obrotach i nakładach inwestycyjnych wynikające z wyliczenia kluczowych wskaźników wyników spółki, w której dokonano inwestycji, zgodnie z załącznikami III oraz IV;

c) w przypadku spółek, w których dokonano inwestycji, będących instytucjami kredytowymi, wskaźnik zielonych aktywów oparty na obrotach i nakładach inwestycyjnych wynikających z wyliczenia wskaźnika zielonych aktywów spółki, w której dokonano inwestycji, zgodnie z załącznikami V oraz VI;

d) w przypadku spółek, w których dokonano inwestycji, będących firmami inwestycyjnymi, inwestycje i przychody wynikające z wyliczenia kluczowych wskaźników wyników opartych na obrotach i nakładach inwestycyjnych spółki, w której dokonano inwestycji, zgodnie z załącznikami VII oraz VIII oraz zgodnie z udziałem procentowym usług i działalności w zakresie transakcji zawieranych i niezawieranych na własnych rachunek w dochodzie firmy inwestycyjnej;

e) w przypadku spółek, w których dokonano inwestycji, będących zakładami ubezpieczeń lub zakładami reasekuracji, inwestycje, składki przypisane brutto lub, w stosownych przypadkach, całkowite przychody z działalności ubezpieczeniowej wynikające z wyliczenia kluczowych wskaźników wyników inwestycyjnych opartych na obrotach lub nakładach inwestycyjnych, lub w połączeniu, w stosowanych przypadkach, z kluczowymi wskaźnikami wyników ubezpieczeniowych spółki, w której dokonano inwestycji, będącej zakładem ubezpieczeniowym lub zakładem reasekuracji prowadzącym działalność w dziedzinie ubezpieczeń innych niż ubezpieczenia na życie, zgodnie z załącznikami IX oraz X.

W przypadku dłużnych papierów wartościowych wyemitowanych przez spółkę, w której dokonano inwestycji, w celu sfinansowania konkretnych działań lub projektów, lub w przypadku gdy spółka, w której dokonano inwestycji, wyemitowała obligacje zrównoważone pod względem środowiskowym, firmy inwestycyjne oceniają te dłużne papiery wartościowe w oparciu o to, czy finansują one zgodną z systematyką działalność gospodarczą lub projekty, na podstawie informacji dostarczonych przez spółkę, w której dokonano inwestycji.

Na zasadzie odstępstwa od akapitu drugiego i trzeciego niniejszego pkt 2.4 dłużne papiery wartościowe mające na celu finansowanie określonych zrównoważonych środowiskowo rodzajów działalności lub projektów, lub ekologicznych obligacji emitowanych przez przedsiębiorstwo, w którym dokonano inwestycji, są włączane do licznika do wartości działalności gospodarczej zgodnej z systematyką, która jest finansowana z przychodów z tych obligacji i dłużnych papierów wartościowych, na podstawie informacji dostarczonych przez przedsiębiorstwo, w którym dokonano inwestycji.

Na zasadzie odstępstwa od akapitu drugiego i trzeciego niniejszego punktu 2.4 inwestycje w nieruchomości uwzględnia się w liczniku w zakresie i udziale procentowym, w jakich finansują one działalność gospodarczą zgodną z systematyką.

W mianowniku aktywa ogółem obejmują wszystkie aktywa zainwestowane przez firmy inwestycyjne zawierające transakcje na własny rachunek.

3. Firmy inwestycyjne niezawierające transakcji na własny rachunek

Firmy inwestycyjne niezawierające transakcji na własny rachunek ujawniają następujące kluczowe wskaźniki wyników:

3.1.

Kluczowe wskaźniki wyników dotyczące przychodów, w tym opłat, prowizji i innych korzyści pieniężnych, jako:

— udział procentowy przychodów z usług i działalności związanych z działalnością gospodarczą kwalifikującą się do systematyki w przychodach ogółem z usług inwestycyjnych i działalności inwestycyjnej,

— udział procentowy przychodów z usług inwestycyjnych i działalności inwestycyjnej związanych z działalnością gospodarczą zgodną z systematyką w przychodach z usług inwestycyjnych i działalności inwestycyjnej związanych z działalnością gospodarczą kwalifikującą się do systematyki, oraz

— udział procentowy przychodów z usług inwestycyjnych i działalności inwestycyjnej związanych z działalnością gospodarczą zgodną z systematyką w przychodach ogółem z usług inwestycyjnych i działalności inwestycyjnej (wskaźnik zielonych aktywów).

Przy obliczaniu kluczowych wskaźników wyników uwzględnia się, co następuje:

3.2.

Klienci

Firmy inwestycyjne uwzględniają klientów otrzymujących usługi inwestycyjne inne niż usługi w zakresie zawierania transakcji na własny rachunek oraz usługi dodatkowe, którzy są przedsiębiorstwami niefinansowymi i przedsiębiorstwami finansowymi.

W przypadku spółek, w których dokonano inwestycji i które są objęte dyrektywą 2014/95/UE, firmy inwestycyjne stosują kluczowe wskaźniki wyników, które przedmiotowe spółki ujawniają na mocy niniejszego rozporządzenia. W przypadku spółek, w których dokonano inwestycji i które nie są objęte dyrektywą 2014/95/UE, zastosowanie ma art. 8 ust. 3 niniejszego rozporządzenia.

3.3.

Metoda obliczeń

W przypadku działalności firm inwestycyjnych innej niż zawieranie transakcji na własny rachunek, licznik określa się jako średnią ważoną przychodów (opłat, prowizji i innych korzyści pieniężnych) uzyskanych przez firmę inwestycyjną w stosunku do łącznej wartości działalności gospodarczej zgodnej z systematyką w ramach działalności klientów. Zastosowanie ma metoda określona w pkt 2.4 niniejszego załącznika.

3.4.

Inne kwestie do rozważenia

Firmy inwestycyjne wskazują w szablonach cele środowiskowe, a także charakter działalności, wspomagający lub przejściowy.

Ujawnienie informacji następuje po skompensowaniu potencjalnych zabezpieczeń i kompensat, niezależnie od zastosowanego instrumentu, zgodnie z art. 3 ust. 4 i 5 rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 236/2012 (

8

).