Załącznik V

CZĘŚĆ 1

Ogólna specyfikacja prezentacji

1. Scenariusze dotyczące wyników prezentowane są w sposób dokładny, rzetelny, jasny i niewprowadzający w błąd oraz w sposób, który jest najprawdopodobniej zrozumiały dla przeciętnego inwestora indywidualnego.

2. We wszystkich przypadkach należy uwzględnić następujące wyjaśnienia opisowe z części 2 niniejszego załącznika:

a) element A;

b) element B, który musi znajdować się w widocznym miejscu nad tabelą lub wykresem scenariusza dotyczącego wyników.

3. W przypadku wszystkich PRIIP z wyjątkiem PRIIP kategorii 1, o których mowa w załączniku IV pkt 30:

a) element C zawarty w części 2 niniejszego załącznika musi znajdować się w widocznym miejscu nad tabelą scenariusza dotyczącego wyników;

b) informacje na temat minimalnego zwrotu z inwestycji podaje się w ramach tabeli scenariusza dotyczącego wyników oraz, w stosownych przypadkach, uwzględnia się element G zawarty w części 2 niniejszego załącznika. Jeżeli zagwarantowany jest minimalny zwrot z inwestycji, podaje się go w kwotach pieniężnych za okresy utrzymywania, do których ma zastosowanie gwarancja. Jeżeli minimalny zwrot z inwestycji nie jest gwarantowany lub jeżeli gwarancja ma zastosowanie tylko do niektórych, ale nie wszystkich okresów utrzymywania, należy uwzględnić wyjaśnienie opisowe dotyczące odpowiednich okresów utrzymywania ze wskazaniem, że inwestorzy indywidualni mogą stracić część lub całość zainwestowanej kwoty lub, w stosownych przypadkach, że inwestorzy indywidualni mogą stracić więcej niż zainwestowali, jak określono w części 3 niniejszego załącznika.

4. Jeżeli przedstawiono scenariusz warunków skrajnych, należy uwzględnić element wyjaśnienia opisowego D zawarty w części 2 niniejszego załącznika.

5. W przypadku PRIIP kategorii 2, z wyjątkiem tych, o których mowa w załączniku IV pkt 15, uwzględnia się opisowe wyjaśnienia dotyczące niekorzystnego, umiarkowanego i korzystnego scenariusza z wykorzystaniem elementu E zawartego w części 2 niniejszego załącznika.

6. W przypadku PRIIP kategorii 1 z wyjątkiem tych, o których mowa w załączniku IV pkt 30, PRIIP kategorii 2, o których mowa w załączniku IV pkt 15, PRIIP kategorii 3 i PRIIP kategorii 4, uwzględnia się krótkie wyjaśnienie przedstawionych scenariuszy napisane prostym językiem i zawierające maksymalnie 300 znaków.

7. Elementy H, I, J i K zawarte w części 2 niniejszego załącznika uwzględnia się również w przypadku PRIIP kategorii 1, o których mowa w załączniku IV pkt 30.

8. Pośrednie okresy utrzymywania przedstawia się zgodnie z załącznikiem IV pkt 32, 33 i 34. Okresy pośrednie mogą się różnić w zależności od długości zalecanego okresu utrzymywania.

9. W przypadku PRIIP, w odniesieniu do których nie przedstawia się scenariuszy dotyczących wyników w pośrednich okresach utrzymywania, uwzględnia się w stosownych przypadkach element wyjaśnienia opisowego F zawarty w części 2 niniejszego załącznika.

10. O ile nie wskazano inaczej, w przypadku wszystkich PRIIP z wyjątkiem PRIIP kategorii 1, o których mowa w załączniku IV pkt 30, twórcy PRIIP przedstawiają scenariusze dotyczące wyników przy użyciu wzorów określonych w części 3 niniejszego załącznika, w zależności od tego, czy PRIIP jest oparty na pojedynczej inwestycji lub składce, na regularnych płatnościach lub składkach, czy też jest to PRIIP, o którym mowa w załączniku VI pkt 76c.

11. Termin »wyjście« stosuje się w tabeli scenariuszy dotyczących wyników, aby wskazać koniec inwestycji, chyba że termin ten może wprowadzać w błąd w odniesieniu do określonych rodzajów PRIIP, w którym to przypadku można użyć terminu alternatywnego, takiego jak »zakończenie« lub »wykup«.

12. W przypadku PRIIP kategorii 1 zdefiniowanych w załączniku II pkt 4 lit. b) wykorzystywaną terminologię dostosowuje się, w stosownych przypadkach, w celu odzwierciedlenia szczególnych cech PRIIP, na przykład aby wprowadzić odniesienie do kwoty referencyjnej PRIIP.

13. W odniesieniu do ubezpieczeniowych produktów inwestycyjnych uwzględniono dodatkowe wiersze na potrzeby składki z tytułu ryzyka biometrycznego oraz scenariusza dotyczącego świadczeń ubezpieczeniowych, jak przedstawiono we wzorach A i B w części 3 niniejszego załącznika. Zwroty w przypadku tego scenariusza przedstawia się wyłącznie w ujęciu pieniężnym.

14. W przypadku PRIIP, które obejmują regularne płatności lub składki, wzory zawierają również informacje na temat skumulowanej kwoty inwestycji oraz, w stosownych przypadkach, skumulowanej premii z tytułu ryzyka biometrycznego, jak przedstawiono we wzorze B w części 3 niniejszego załącznika.

15. W przypadku PRIIP, które mają być utrzymywane przez całe życie, zalecany okres utrzymywania określony w scenariuszach dotyczących wyników może wskazywać, że PRIIP ma być utrzymywany przez całe życie, oraz może się w nich znaleźć wskazanie liczby lat, które wykorzystano jako przykład do celów obliczenia.

16. W przypadku PRIIP, które są rentami dożywotnimi lub innych PRIIP, które są przeznaczone do wypłaty wyłącznie po wystąpieniu zdarzenia objętego ubezpieczeniem, tabela scenariuszy dotyczących wyników odzwierciedla odpowiednio następujące elementy:

a) scenariusze w przypadku dożycia w zalecanym okresie utrzymywania odzwierciedlają skumulowaną kwotę płatności dokonanych na rzecz inwestora indywidualnego;

b) w sytuacji uwzględnienia pośrednich scenariuszy w przypadku dożycia, scenariusze te odzwierciedlają wartości wykupu i skumulowaną kwotę płatności dokonanych na rzecz inwestora indywidualnego w tym czasie;

c) scenariusze zdarzeń ubezpieczeniowych, takich jak śmierć, przedstawiają kwotę ryczałtową otrzymaną przez beneficjentów w tym czasie.

17. Jeżeli PRIIP zostaje wykupiony lub anulowany przed upływem zalecanego okresu utrzymywania zgodnie z symulacją, należy odpowiednio dostosować prezentację scenariuszy dotyczących wyników, jak pokazano we wzorze C w części 3 niniejszego załącznika, oraz dodać noty wyjaśniające w taki sposób, aby było jasne, czy dany scenariusz obejmuje wcześniejszy wykup lub anulowanie oraz że nie zastosowano założenia o reinwestycji. W scenariuszach, w których PRIIP jest automatycznie wykupywany lub anulowany, dane liczbowe podaje się w kolumnie »W przypadku wyjścia z programu w momencie wykupu lub zapadalności« we wzorze C w części 3 niniejszego załącznika. Okresy podane dla pośrednich okresów utrzymywania są takie same dla poszczególnych scenariuszy dotyczących wyników i w przypadku niewykupienia PRIIP opierają się na zalecanym okresie utrzymywania, który powinien być dostosowany do jego zapadalności. Dane liczbowe dotyczące pośrednich okresów utrzymywania przedstawia się jedynie w odniesieniu do scenariuszy, w których PRIIP nie został jeszcze wykupiony lub anulowany przed końcem pośredniego okresu utrzymywania lub na koniec tego okresu, i obejmują wszelkie koszty wyjścia, które mają zastosowanie w tym czasie. Jeżeli na podstawie symulacji PRIIP zostałby wykupiony przed końcem pośredniego okresu utrzymywania lub na koniec tego okresu, nie podaje się żadnych danych liczbowych dla tego okresu.

CZĘŚĆ 2

Zalecane elementy opisowe

[Element A] Przedstawione dane liczbowe obejmują wszystkie koszty samego produktu, (w stosownych przypadkach) [ale mogą nie obejmować wszystkich kosztów, które płacisz swojemu doradcy lub dystrybutorowi/i obejmują koszty twojego doradcy lub dystrybutora]. W danych liczbowych nie uwzględniono twojej osobistej sytuacji podatkowej, która również może mieć wpływ na wielkość zwrotu.

[Element B] Ostateczna wartość inwestycji w ten produkt zależy od przyszłych wyników rynku. Przyszła sytuacja rynkowa jest niepewna i nie można dokładnie przewidzieć, jak się rozwinie.

[Element C] [Przedstawione scenariusze niekorzystne, umiarkowane i korzystne są ilustracjami wykorzystującymi najgorsze, średnie i najlepsze wyniki [produktu/odpowiedniego poziomu referencyjnego] z ostatnich [x] lat.] (w przypadku PRIIP kategorii 2 z wyjątkiem tych, o których mowa w załączniku IV pkt 15) [Przedstawione scenariusze są ilustracjami opartymi na wynikach z przeszłości i pewnych założeniach] (w przypadku innych rodzajów PRIIP). W przyszłości sytuacja na rynkach może kształtować się w zgoła odmienny sposób.

[Element D] Scenariusz warunków skrajnych pokazuje, ile pieniędzy możesz odzyskać w ekstremalnych warunkach rynkowych.

[Element E] Tego rodzaju scenariusz miał miejsce w przypadku inwestycji [w stosownych przypadkach dodać odniesienie do poziomu referencyjnego] między [dodać daty w latach].

[Element F] Tego produktu nie można [łatwo] spieniężyć. W przypadku wyjścia z inwestycji wcześniej niż w zalecanym okresie utrzymywania [brak gwarancji] (w przypadku gdy gwarancja obowiązuje tylko w zalecanym okresie utrzymywania) [oraz] [możesz być/będziesz zmuszony do poniesienia dodatkowych kosztów] (w przypadku gdy występują koszty wyjścia).

[Element G] Zwrot jest gwarantowany wyłącznie, w przypadku gdy [opis odpowiednich warunków lub odniesienie do miejsca, w którym warunki te zostały opisane w dokumencie zawierającym kluczowe informacje, np. w wyjaśnieniach opisowych przedstawionych zgodnie z załącznikiem III].

[Element H] Wykres ten przedstawia wyniki, które mogłaby przynieść twoja inwestycja. Możesz porównać go z wykresami wypłat dotyczącymi innych instrumentów pochodnych.

[Element I] Przedstawiony wykres obejmuje szereg możliwych wyników i nie stanowi dokładnego wskaźnika zwrotu, jaki można uzyskać. Twój zwrot będzie różnił się w zależności od wyników instrumentu bazowego. Dla każdej wartości instrumentu bazowego przedstawiono na wykresie zysk lub stratę z produktu. Na osi poziomej przedstawiono różne możliwe ceny wartości instrumentu bazowego w dniu wygaśnięcia, a na osi pionowej – zysk lub stratę.

[Element J] Zakup tego produktu oznacza, że uważasz, że cena instrumentu bazowego będzie [rosnąć/spadać].

[Element K] Twoją maksymalną stratą byłaby strata wszystkich zainwestowanych środków (zapłaconych składek).

CZĘŚĆ 3

Wzory

Wzór A: pojedyncza inwestycja lub opłacenie pojedynczej składki

Zalecany okres utrzymywania:

[]

Przykładowa inwestycja:

[10 000 EUR]

(W stosownych przypadkach)

Składka ubezpieczeniowa:

[kwota pieniężna]

Jeżeli oszczędzający [wyjdzie] z programu po roku

Jeżeli oszczędzający [wyjdzie] z programu po []

Jeżeli oszczędzający [wyjdzie] z programu po

(w stosownych przypadkach)

(w stosownych przypadkach)

[zalecany okres utrzymywania]

Scenariusze [w przypadku dożycia]

Minimum

[Kwota pieniężna] lub [Nie ma minimalnego gwarantowanego zwrotu [w przypadku [wyjścia] z programu przed upływem [...lat/miesięcy/dni]]

(w stosownych przypadkach)

Oszczędzający może stracić część lub całość swojej inwestycji [lub być zmuszony do dokonania dalszych płatności w celu pokrycia strat]

(w stosownych przypadkach)]

Warunki skrajne

Końcowa wartość inwestycji po odliczeniu kosztów

[] EUR

[] EUR

[] EUR

Średnia roczna stopa zwrotu

[] %

[] %

[] %

Niekorzystny

Końcowa wartość inwestycji po odliczeniu kosztów

[] EUR

[] EUR

[] EUR

Średnia roczna stopa zwrotu

[] %

[] %

[] %

Umiarkowany

Końcowa wartość inwestycji po odliczeniu kosztów

[] EUR

[] EUR

[] EUR

Średnia roczna stopa zwrotu

[] %

[] %

[] %

Korzystny

Końcowa wartość inwestycji po odliczeniu kosztów

[] EUR

[] EUR

[] EUR

Średnia roczna stopa zwrotu

[] %

[] %

[] %

(W stosownych przypadkach)

Scenariusz [w przypadku śmierci]

[Zdarzenie objęte ubezpieczeniem]

Końcowa wartość inwestycji po odliczeniu kosztów przysługująca beneficjentom

[] EUR

[] EUR

[] EUR

Wzór B: regularne inwestycje lub składki

Zalecany okres utrzymywania:

[]

Przykładowa inwestycja:

[1 000 EUR] na rok

(W stosownych przypadkach)

Składka ubezpieczeniowa:

[kwota pieniężna] na rok

Jeżeli oszczędzający [wyjdzie] z programu po roku

Jeżeli oszczędzający [wyjdzie] z programu po []

Jeżeli oszczędzający [wyjdzie] z programu po

(w stosownych przypadkach)

(w stosownych przypadkach)

[zalecany okres utrzymywania]

Scenariusze [w przypadku dożycia]

Minimum

[Kwota pieniężna] lub [Nie ma minimalnego gwarantowanego zwrotu [w przypadku [wyjścia] z programu przed upływem [...lat/miesięcy/dni]]

(w stosownych przypadkach)

Oszczędzający może stracić część lub całość swojej inwestycji [lub być zmuszony do dokonania dalszych płatności w celu pokrycia strat]

(w stosownych przypadkach)]

Warunki skrajne

Końcowa wartość inwestycji po odliczeniu kosztów

[] EUR

[] EUR

[] EUR

Średnia roczna stopa zwrotu

[] %

[] %

[] %

Niekorzystny

Końcowa wartość inwestycji po odliczeniu kosztów

[] EUR

[] EUR

[] EUR

Średnia roczna stopa zwrotu

[] %

[] %

[] %

Umiarkowany

Końcowa wartość inwestycji po odliczeniu kosztów

[] EUR

[] EUR

[] EUR

Średnia roczna stopa zwrotu

[] %

[] %

[] %

Korzystny

Końcowa wartość inwestycji po odliczeniu kosztów

[] EUR

[] EUR

[] EUR

Średnia roczna stopa zwrotu

[] %

[] %

[] %

Kwota zainwestowana w czasie

[] EUR

[] EUR

[] EUR

(W stosownych przypadkach)

Scenariusz [w przypadku śmierci]

[Zdarzenie objęte ubezpieczeniem]

Końcowa wartość inwestycji po odliczeniu kosztów przysługująca beneficjentom

[] EUR

[] EUR

[] EUR

Składka ubezpieczeniowa pobrana w czasie

[] EUR

[] EUR

[] EUR

Wzór C: PRIIP, o których mowa w załączniku VI pkt 76c (produkty podlegające automatycznemu wykupowi)

Zalecany okres utrzymywania:

Do czasu, gdy produkt zostanie wykupiony lub do czasu terminu zapadalności

Może to być inne w każdym scenariuszu i jest wskazane w tabeli

Przykładowa inwestycja:

[10 000 EUR]

Jeżeli oszczędzający [wyjdzie] z programu po roku

Jeżeli oszczędzający [wyjdzie] z programu po []

Jeżeli oszczędzający [wyjdzie] z programu w momencie wykupu lub zapadalności

(w stosownych przypadkach)

(w stosownych przypadkach)

Scenariusze

Minimum

[Kwota pieniężna] lub [Nie ma minimalnego gwarantowanego zwrotu [w przypadku [wyjścia] z programu przed upływem [...lat/miesięcy/dni]]

(w stosownych przypadkach)

Oszczędzający może stracić część lub całość swojej inwestycji [lub być zmuszony do dokonania dalszych płatności w celu pokrycia strat]

(w stosownych przypadkach)]

Warunki skrajne

Końcowa wartość inwestycji po odliczeniu kosztów

[] EUR

[] EUR

[] EUR

(termin zapadalności produkt przypada po [])

Średnia roczna stopa zwrotu

[] %

[] %

[] %

Niekorzystny

Końcowa wartość inwestycji po odliczeniu kosztów

[] EUR

[] EUR

[] EUR

(termin zapadalności produkt przypada po [])

Średnia roczna stopa zwrotu

[] %

[] %

[] %

Umiarkowany

Końcowa wartość inwestycji po odliczeniu kosztów

[] EUR

[] EUR

[] EUR

(termin zapadalności produkt przypada po [])

Średnia roczna stopa zwrotu

[] %

[] %

[] %

Korzystny

Końcowa wartość inwestycji po odliczeniu kosztów

[] EUR

[] EUR

[] EUR

(termin zapadalności produkt przypada po [])

Średnia roczna stopa zwrotu

[] %

[] %

[] %

”