Artykuł 3

1. Do celów art. 325w ust. 1 i 2 rozporządzenia (UE) nr 575/2013 instytucje określają kwoty referencyjne instrumentów innych niż instrumenty, o których mowa w art. 325w ust. 4 lit. a) i b) tego rozporządzenia, korzystając z następujących wzorów:

a) w przypadku ekspozycji z tytułu instrumentów dłużnych sklasyfikowanych jako instrumenty długu uprzywilejowanego lub obligacje zabezpieczone, kwota referencyjna instrumentu tworzącego ekspozycję stanowi:

(i) w przypadku ekspozycji długiej:

(ii) w przypadku ekspozycji krótkiej:

gdzie:

LGD

=

LGD przypisana do instrumentu dłużnego zgodnie z art. 325w ust. 3 rozporządzenia (UE) nr 575/2013;

VD

=

wartość rynkowa instrumentu tworzącego ekspozycję dla instytucji obliczana przy założeniu, że w momencie obliczania kwoty JTD brutto dla tej ekspozycji instrument dłużny miał status instrumentu, w przypadku którego doszło do niewykonania zobowiązania i którego stopa odzysku odpowiada stopie obliczonej w odniesieniu do wartości nominalnej instrumentu dłużnego i jest równa (1–LGD);

VF

=

VF zgodnie z art. 1 ust. 2 niniejszego rozporządzenia;

b) w przypadku ekspozycji z tytułu instrumentów dłużnych sklasyfikowanych jako instrumenty długu nieuprzywilejowanego kwota referencyjna instrumentu tworzącego ekspozycję wynosi zero.

2. Do celów art. 325w ust. 5 rozporządzenia (UE) nr 575/2013 kwota referencyjna instrumentu tworzącego ekspozycję, który nie jest pieniężnym instrumentem kapitałowym, wynosi zero.