Załącznik

1. Instrukcje ogólne

CCP obliczają procentowy poziom dodatkowej kwoty prefinansowanych własnych zasobów celowych CCP, o której mowa w art. 1 ust. 1, zgodnie z następującym wzorem:

)

gdzie:

„A” = parametry od A1 do A5, które CCP oblicza zgodnie z pkt 2–6 niniejszego załącznika;

„B” = parametry od B1 do B3, które CCP oblicza zgodnie z pkt 7–9 niniejszego załącznika.

Parametry od A

1 do A

5 odzwierciedlają strukturę, wewnętrzną organizację oraz charakter, zakres i złożoność działalności CCP, a parametry od B

1 do B

3 odzwierciedlają strukturę zachęt dla akcjonariuszy, kierownictwa oraz członków rozliczających CCP, w tym klientów tych członków rozliczających.

Ostateczny poziom procentowy (P) zaokrągla się do najbliższej liczby całkowitej.

2. Charakter i złożoność rozliczanych klas aktywów

Parametr A

1odnosi się do charakteru i złożoności rozliczanych klas aktywów. Parametr A

1 wynosi od 1 % do 7 %. Parametr A

1 oblicza się zgodnie z następującym wzorem:

gdzie:

I

assets

odzwierciedla liczbę różnych klas aktywów rozliczanych przez CCP. Wartość I

assets

oblicza się zgodnie z następującym wzorem:

,

gdzie N

assets

= liczba różnych klas aktywów rozliczanych przez CCP;

I

FX

odzwierciedla liczbę walut rozliczanych przez CCP. Wartość I

FX

wynosi 1 %, jeżeli CCP rozlicza aktywa denominowane w więcej niż jednej walucie lub oferuje rozrachunek w więcej niż jednej walucie, a w pozostałych przypadkach wartość ta wynosi 0 %;

I

settl

odzwierciedla model rozrachunku instrumentów pochodnych. Wartość I

settl

wynosi 1 %, jeżeli CCP oferuje fizyczny rozrachunek kontraktów pochodnych, a w pozostałych przypadkach wartość ta wynosi 0 %.

3. Relacje i współzależności CCP z innymi infrastrukturami rynku finansowego i innymi instytucjami finansowymi

Parametr A

2 odnosi się do relacji i współzależności CCP z innymi infrastrukturami rynku finansowego i innymi instytucjami finansowymi. Parametr A

2 wynosi od 0 % do 2 %. Parametr A

2 oblicza się zgodnie z następującym wzorem:

gdzie:

I

FMI

odzwierciedla liczbę współzależności. Wartość I

FMI

wynosi 1 %, jeżeli CCP łączy ponad pięć współzależności z systemami obrotu, systemami płatności i systemami rozrachunku, a w pozostałych przypadkach wartość ta wynosi 0 %;

I

CMs

odzwierciedla koncentrację członkostwa CCP w zakresie rozliczeń. Wartość I

CMs

wynosi 1 %, jeżeli na pięciu największych członków rozliczających CCP przypada ponad 40 % łącznych prefinansowanych zasobów CCP, w ujęciu zbiorczym dla wszystkich usług i funduszy na wypadek niewykonania zobowiązania, a w pozostałych przypadkach wartość ta wynosi 0 %. CCP ustala odsetek zasobów pięciu największych członków rozliczających na podstawie średniej rocznej.

4. Wewnętrzna organizacja CCP

Parametr A

3 odnosi się do wydajności wewnętrznej organizacji CCP. Wartość A

3 wynosi od 0 % do 5 %. Parametr A

3 oblicza się zgodnie z następującym wzorem:

gdzie:

I

Riskco

odzwierciedla interakcję między zarządem a komisją ds. ryzyka ustanowioną na podstawie art. 28 rozporządzenia (UE) nr 648/2012. Wartość I

RiskCo

wynosi 2 %, jeżeli w ciągu ostatnich 3 lat zarząd CCP podjął więcej niż 3 decyzje, w przypadku których nie zastosowano się do zalecenia lub stanowiska komisji ds. ryzyka, a w pozostałych przypadkach wartość ta wynosi 0 %;

I

reporting

odzwierciedla poziom niezależności w odniesieniu do walidacji modelu. Wartość I

reporting

wynosi 0 %, jeżeli walidacja modelu jest strukturalnie niezależna od opracowania modelu, a w pozostałych przypadkach wartość ta wynosi 1 %;

I

Riskstaff

odzwierciedla odsetek pracowników, którym powierzono funkcję zarządzania ryzykiem. Wartość I

Riskstaff

wynosi od 0 % do 2 % i oblicza się ją zgodnie z następującym wzorem:

gdzie P

risk

= odsetek ekwiwalentów pełnego czasu pracy dla stanowisk związanych z zarządzaniem ryzykiem w stosunku do całkowitej liczby ekwiwalentów pełnego czasu pracy u CCP, w tym funkcji zlecanych na zasadzie outsourcingu. Wartość I

Riskstaff

wynosi 2 %, jeżeli P

risk

jest równe 0 %, i 0 %, jeżeli P

risk

jest równe 20 %.

5. Solidność ram CCP dotyczących zarządzania ryzykiem

Parametr A

4 odnosi się do solidności ram CCP dotyczących zarządzania ryzykiem. Wartość A

4 wynosi od 0 % do 8 %. Parametr A

4 oblicza się zgodnie z następującym wzorem:

gdzie:

I

BT

odzwierciedla adekwatność depozytów zabezpieczających CCP ocenionych na podstawie weryfikacji historycznych. Wartość I

BT

wynosi od 0 % do 4 % i oblicza się ją zgodnie z następującym wzorem:

gdzie P

BT

= odsetek rachunków rozliczeniowych CCP, obliczony jako liczba rachunków rozliczeniowych spełniających kryterium w stosunku do łącznej liczby rachunków rozliczeniowych CCP, w przypadku których wyniki weryfikacji historycznej depozytu zabezpieczającego w ostatnich 12 miesiącach są poniżej minimalnego wymogu EMIR, jak określono w art. 24 rozporządzenia delegowanego (UE) nr 153/2013 (1). Wartość I

BT

wynosi 4 %, jeżeli P

BT

wynosi 100 %;

I

incident

odzwierciedla niezawodność operacyjną CCP na podstawie liczby incydentów transakcyjnych. Wartość I

incident

wynosi od 0 % do 2 % i oblicza się ją zgodnie z następującym wzorem:

gdzie N

days

= liczba dni, w których CCP nie był w stanie przetwarzać nowych transakcji przez co najmniej 2 godziny, w ciągu ostatnich 12 miesięcy. Wartość I

incident

wynosi 2 %, jeżeli N

days

= 10 dni;

I

payments

odzwierciedla niezawodność operacyjną CCP na podstawie liczby incydentów płatniczych. Wartość I

payments

wynosi od 0 % do 2 % i oblicza się ją zgodnie z następującym wzorem:

gdzie N

days

= liczba dni, w których CCP nie był w stanie przetwarzać lub otrzymywać płatności przez co najmniej 2 godziny, w ciągu ostatnich 12 miesięcy. Wartość I

payments

wynosi 2 %, jeżeli N

days

= 10 dni.

6. Działania naprawcze prowadzone w następstwie ustaleń dokonanych przez organ właściwy dla CCP

Parametr A

5 odnosi się do liczby istotnych działań naprawczych prowadzonych w następstwie ustaleń dokonanych przez organ właściwy dla CCP. Wartość A

5 wynosi od 0 % do 2 %. Wartość A

5 oblicza się zgodnie z następującym wzorem:

gdzie:

I

reco

odzwierciedla działania będące w toku dotyczące kwestii ostrożnościowych. Wartość I

reco

wynosi 2 %, jeżeli CCP prowadzi co najmniej jedno istotne działanie naprawcze w następstwie ustaleń właściwego organu, w odniesieniu do którego to działania CCP przekroczył termin określony przez właściwy organ w planie naprawczym, a w pozostałych przypadkach wartość ta wynosi 0 %.

Na potrzeby tego wzoru działanie naprawcze uznaje się za istotne, jeżeli dany CCP lub dany właściwy organ nadał temu działaniu naprawczemu najwyższy priorytet na podstawie wewnętrznej macierzy istotności CCP albo klasyfikacji własnej właściwego organu.

7. Struktura własnościowa i kapitałowa oraz rentowność CCP

Parametr B

1 odnosi się do struktury własnościowej i kapitałowej CCP. Wartość B

1 wynosi od 0 % do 4 %. Wartość B

1 oblicza się zgodnie z następującym wzorem:

gdzie:

I

majority

odzwierciedla charakter jednostki dominującej CCP. Wartość I

majority

wynosi 2 %, jeżeli CCP ma jednostkę dominującą, inną niż grupa będąca własnością publiczną, bez ratingu lub z ratingiem poniżej klasy inwestycyjnej, a w pozostałych przypadkach wartość ta wynosi 0 %. Poziom ratingu wyznacza najgorszy rating podmiotu wystawiony przez upoważnioną agencję ratingową;

I

support

odzwierciedla wsparcie ze strony jednostki dominującej CCP. Wartość I

support

wynosi 0 %, jeżeli CCP korzysta z uzgodnionego umownie istotnego wsparcia finansowego ze strony jednostki dominującej w przypadku zdarzenia niewykonania zobowiązania lub zdarzenia niezwiązanego z niewykonaniem zobowiązania, w tym zatwierdzonych linii kredytowych lub umów ubezpieczenia, a w pozostałych przypadkach wartość ta wynosi 2 %.

8. Wynagrodzenie kadry kierowniczej najwyższego szczebla

Parametr B

2 odnosi się do zakresu, w jakim wynagrodzenie kadry kierowniczej najwyższego szczebla może zostać umownie zmienione w przypadku zdarzenia niewykonania zobowiązania lub zdarzenia niezwiązanego z niewykonaniem zobowiązania. Wartość B

2 wynosi od 0 % do 2 %. Wartość B

2 oblicza się zgodnie z następującym wzorem:

gdzie:

I

%amount

odzwierciedla odsetek całkowitego zmiennego wynagrodzenia kadry kierowniczej najwyższego szczebla podlegającego klauzulom o wycofaniu. Wartość I

%amount

wynosi od 0 % do 1 % i oblicza się ją zgodnie z następującym wzorem:

gdzie P

amount

= odsetek całkowitego rocznego zmiennego wynagrodzenia kadry kierowniczej najwyższego szczebla CCP podlegającego klauzulom o wycofaniu w przypadku zdarzenia niewykonania zobowiązania lub zdarzenia niezwiązanego z niewykonaniem zobowiązania. Wartość I

%amount

wynosi 1 %, jeżeliP

amount

wynosi 0 %;

I

%staff

odzwierciedla odsetek kadry kierowniczej najwyższego szczebla podlegającej klauzulom o wycofaniu w przypadku strat wynikających z niewykonania zobowiązania lub w przypadku strat niezwiązanych z niewykonaniem zobowiązania. Wartość I

%staff

wynosi od 0 % do 1 % i oblicza się ją zgodnie z następującym wzorem:

gdzie P

%staff

= odsetek kadry kierowniczej najwyższego szczebla CCP – wyrażony jako % wyrażonej w ekwiwalentach pełnego czasu pracy liczby, średnio w ujęciu rocznym, członków kadry kierowniczej najwyższego szczebla – podlegający klauzulom o wycofaniu dotyczącym wynagrodzenia zmiennego.

9. Uczestnictwo członków rozliczających i klientów w zarządzaniu ryzykiem CCP

Parametr B

3 odnosi się do uczestnictwa członków rozliczających i klientów w zarządzaniu ryzykiem CCP. Wartość B

3 wynosi od 0 % do 2 %. Wartość B

3 oblicza się zgodnie z następującym wzorem:

gdzie:

I

investment

odzwierciedla uczestnictwo członków rozliczających i klientów w procesie podejmowania decyzji inwestycyjnych. Wartość I

investment

wynosi 0 %, jeżeli członkowie rozliczający uczestniczą w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych i ponoszą część potencjalnych strat, a w pozostałych przypadkach wartość ta wynosi 1 %. Do celów ustalenia wartości wskaźnika I

investment

CCP uznają, że członkowie rozliczający uczestniczą w podejmowaniu decyzji inwestycyjnej, jeżeli odbywają się z nimi konsultacje w ramach procesu zatwierdzania polityki inwestycyjnej CCP albo w ramach każdej osobnej decyzji inwestycyjnej;

I

incentives

odzwierciedla zachęty dla członków rozliczających do udziału w procesie dotyczącym zarządzania niewykonaniem zobowiązania. Wartość I

incentives

wynosi 0 %, jeżeli istnieją zachęty dla członków rozliczających do udziału w procesie dotyczącym zarządzania niewykonaniem zobowiązania, a w pozostałych przypadkach wartość ta 1 %.

(1) Rozporządzenie delegowane Komisji (UE) nr 153/2013 z dnia 19 grudnia 2012 r. uzupełniające rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 648/2012 odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych dotyczących wymogów obowiązujących kontrahentów centralnych (Dz.U. L 52 z 23.2.2013, s. 41).