Artykuł 6

1. Do celów art. 1 ust. 5 akapit drugi orientacyjne wskaźniki jakościowe są następujące:

a) liczba agentów w porównaniu z łączną liczbą pracowników;

b) średni czas trwania likwidacji w danej jurysdykcji z uwzględnieniem złożoności działalności firmy inwestycyjnej;

c) udział umów niepodlegających unieważnieniu oraz czas pozostały do ich wygaśnięcia;

d) określenie rynków, na których firma inwestycyjna jest głównym dostawcą usług;

e) wartość i płynność środków trwałych, które firma inwestycyjna miałaby do dyspozycji w trakcie likwidacji;

f) średnia kwota odpraw należnych w przypadku likwidacji z uwzględnieniem przepisów pracy oraz umów z pracownikami.

2. Do celów art. 2, w odniesieniu do pomiaru RtC, orientacyjne wskaźniki jakościowe są następujące:

a) kwota przechowywanych środków pieniężnych klientów w ciągu ostatnich 5 lat;

b) kwota zarządzanych aktywów w ciągu ostatnich 5 lat;

c) kwota aktywów zabezpieczonych i objętych administrowaniem na rzecz klientów w ciągu ostatnich 5 lat;

d) kwota strat lub szkód poniesionych przez firmę inwestycyjną wskutek naruszenia jej zobowiązań prawnych lub umownych w ciągu co najmniej ostatnich 5 lat, w tym strat będących skutkiem:

(i) nieodpowiednich porad udzielonych inwestorom i związanych z nimi rekompensat dla inwestorów;

(ii) braku ustanowienia, wdrożenia i utrzymania odpowiednich procedur zapobiegania naruszeniom;

(iii) błędów w handlu lub wycenie;

(iv) zakłócenia działalności gospodarczej, awarii systemów, nieprawidłowego rozliczania transakcji lub zarządzania procesami;

(v) działania agentów lub wyznaczonych przedstawicieli firmy inwestycyjnej, za które firma inwestycyjna ponosi odpowiedzialność;

e) w szczególności w przypadku firm inwestycyjnych przechowujących środki pieniężne klientów każda niezdolność przedsiębiorstwa inwestycyjnego do terminowego zwrotu pieniędzy klienta, gdy jest to wymagane, oraz związane z tym konsekwencje finansowe w ciągu ostatnich 5 lat.

3. Do celów art. 2, w odniesieniu do pomiaru RtM, orientacyjne wskaźniki jakościowe są następujące:

a) zmienność wartości pozycji, w tym wskutek zmieniających się warunków rynkowych;

b) udział złożonych i niepłynnych produktów w portfelu handlowym firmy inwestycyjnej pod względem wolumenu i dochodów netto;

c) w szczególności w przypadku firm inwestycyjnych stosujących modele wewnętrzne, dostępność regularnej weryfikacji historycznej modeli wykorzystywanych w celach regulacyjnych.

4. Do celów art. 2, w odniesieniu do pomiaru RtF, orientacyjne wskaźniki jakościowe są następujące:

a) dzienne przepływy transakcyjne oraz średnie dzienne przepływy transakcyjne w ciągu ostatnich 5 lat;

b) wszelkie znaczące zdarzenia operacyjne powiązane z dziennymi przepływami transakcyjnymi i związane z tym straty finansowe w ciągu ostatnich 5 lat, w tym błędy przetwarzania;

c) zmienność dochodów i przychodów firmy inwestycyjnej w ostatnich 5 latach;

d) wszelkie straty poniesione wskutek zmian pozycji w instrumentach finansowych, walutach obcych i towarach w ciągu ostatnich 5 lat;

e) współczynnik niewykonania zobowiązania klientów lub kontrahentów oraz związane z tym straty w ciągu ostatnich 5 lat;

f) wszelkie straty będące skutkiem istotnych zmian wartości księgowej aktywów, w tym wynikające ze zmian warunków rynkowych i zmian zdolności kredytowej kontrahentów;

g) kwoty i zmienność płatności lub wkładów w ramach programu emerytalnego o zdefiniowanych świadczeniach w ciągu ostatnich 5 lat;

h) wszelkie koncentracje aktywów firmy inwestycyjnej, w tym koncentracja klientów i kontrahentów oraz koncentracja sektorowa i geograficzna;

i) udział ekspozycji pozabilansowej w porównaniu z sumą aktywów inwestycyjnych oraz związane z tym ryzyko kredytowe.

5. Do celów art. 3 orientacyjne wskaźniki jakościowe są następujące:

a) wszelkie przesłanki świadczące o znacznym ryzyku finansowym, którego nie uwzględniono w wymogach w zakresie funduszy własnych określonych w art. 11 rozporządzenia (UE) 2019/2033, w szczególności:

(i) średnia łącznych strat wynikłych z ryzyka operacyjnego w stosunku do dochodu brutto w ostatnich 5 latach;

(ii) wszelkie znaczące zdarzenia operacyjne i związane z tym straty finansowe w ciągu ostatnich 5 lat;

(iii) udział w dochodzie netto firmy inwestycyjnej pochodzącym z usług lub działalności, których nie wymieniono w sekcji A załącznika I do dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/65/UE (5);

b) wszelkie przesłanki świadczące o znacznym ryzyku związanym z wykorzystaniem technologii informacyjno-komunikacyjnych (ICT), w szczególności:

(i) ogólna złożoność architektury ICT, w tym udział usług ICT zleconych w ramach outsourcingu;

(ii) liczba istotnych zmian w środowisku ICT w ciągu ostatnich 5 lat;

(iii) wszelkie straty wynikające z zakłócenia spowodowanego incydentami mającymi wpływ na krytyczne usługi ICT w ciągu ostatnich 5 lat;

(iv) liczba cyberataków i związane z tym straty w ciągu ostatnich 5 lat;

c) wszelkie przesłanki świadczące o znaczącym ryzyku stopy procentowej wynikającym z działalności w ramach portfela niehandlowego, w szczególności:

(i) wolumen transakcji opartych na stopach procentowych lub w inny sposób uzależnionych od stóp procentowych, niezaliczanych do portfela handlowego firmy inwestycyjnej;

(ii) polityka zabezpieczeń firmy inwestycyjnej i potencjalne niezgodności między pozycją a zabezpieczeniem, niezaliczane do portfela handlowego firmy inwestycyjnej.

6. Właściwe organy mogą rozszerzyć wykaz orientacyjnych wskaźników jakościowych określonych w ust. 1–5, zapewniając jednocześnie, aby takie dodatkowe wskaźniki były proporcjonalne do wielkości, złożoności, modelu biznesowego i modelu operacyjnego firmy inwestycyjnej.

7. Właściwe organy dostosowują wskaźniki określone w ust. 1–5 i wykorzystują takie dostosowane wskaźniki, w przypadku gdy spełniono dowolny z następujących warunków:

a) wskaźnik nie jest odpowiedni z uwagi na szczególną formę prawną, zmiany strukturalne, model biznesowy i operacyjny firmy inwestycyjnej;

b) oszacowanie wskaźnika jest nadmiernie uciążliwe z uwagi na wielkość i złożoność działalności firmy inwestycyjnej;

c) oszacowanie wskaźnika jest niewykonalne ze względu na brak wiarygodnych danych, w przypadku gdy takie dane nie są objęte zakresem art. 54 i 55 rozporządzenia (UE) 2019/2033 lub art. 39 ust. 2 lit. j) dyrektywy (UE) 2019/2034;

d) oszacowanie wskaźnika jest niewykonalne ze względu na brak wiarygodnych danych historycznych, co powoduje, że okres objęty analizą historyczną jest nieistotny. W takich przypadkach właściwe organy ograniczają okres objęty analizą historyczną do czasu, który upłynął od ostatniego procesu przeglądu nadzorczego i oceny nadzorczej określonego w art. 36 dyrektywy (UE) 2019/2034.

Jeżeli właściwe organy nie mogą dostosować wskaźników, o których mowa w akapicie pierwszym, właściwe organy stosują w razie potrzeby alternatywne wskaźniki, zapewniając jednocześnie, aby takie alternatywne wskaźniki były proporcjonalne do wielkości, złożoności oraz modelu biznesowego i operacyjnego firmy inwestycyjnej.