Artykuł 13

1. Przy wycenie każdej pożyczki, o której mowa w art. 4 ust. 4 lit. e) pkt (i) rozporządzenia (UE) 2020/1503, dostawcy usług finansowania społecznościowego:

a) przeprowadzają wycenę pożyczek udzielonych właścicielom projektów z uwzględnieniem wystarczających i aktualnych informacji;

b) przeprowadzają wycenę w ciągu 3 miesięcy przed udzieleniem pożyczki.

2. Do celów ust. 1 w chwili udzielenia pożyczki dostawcy usług finansowania społecznościowego uwzględniają wszystkie następujące czynniki:

a) termin zapadalności pożyczki;

b) częstotliwość płatności ratalnych i oczekiwane przyszłe przepływy pieniężne;

c) fakt, czy w umowie pożyczki przewidziano możliwość przedterminowej spłaty;

d) stopę procentową wolną od ryzyka służącą do dyskontowania płatności dokonywanych z pożyczki;

e) stopę procentową określoną w umowie pożyczki;

f) prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania przez właściciela projektu, jak określono w art. 1 ust. 1 rozporządzenia delegowanego Komisji (UE) 2022/2115 (5);

g) wartość ewentualnego zabezpieczenia, które właściciel projektu wykorzystał w ramach umowy pożyczki;

h) wszelkie gwarancje i poziom ochrony zapewniany przez te gwarancje.

3. Do celów ust. 1 po udzieleniu pożyczki dostawca usług finansowania społecznościowego uwzględnia, oprócz czynników, o których mowa w ust. 2, następujące czynniki:

a) termin zapadalności pożyczki;

b) oczekiwane przyszłe straty.

4. W przypadku gdy dostawcy usług finansowania społecznościowego dokonują – zgodnie z art. 4 ust. 4 lit. e) pkt (iii) rozporządzenia (UE) 2020/1503 – wyceny pożyczki w następstwie niewykonania zobowiązania, dokonują wyceny zabezpieczenia i gwarancji w sposób ostrożny i uwzględniają inne opłaty i wydatki związane z windykacją długów.