Załącznik

I)

Wskaźniki rentowności:

a) Roczny dochód netto

b) EBITDA

c) Stopa zwrotu z kapitału własnego (RoE) – RoE = (EBIT-podatki-wypłacone odsetki)/(średni poziom kapitału własnego)

d) Stopa zwrotu z aktywów (RoA) – RoA = (EBIT-podatek)/(średnia wartość aktywów ogółem)

e) Marża zysku netto (NPM) – NPM = (EBIT-podatek)/(średnia wartość aktywów ogółem)

f) Wskaźnik rotacji aktywów (STA) – STA = sprzedaż/(średnia wartość aktywów ogółem)

II)

Wskaźniki dźwigni finansowej i zadłużenia:

a) Stosunek kapitału obcego do kapitału własnego (DER) – DER = (zadłużenie+wartość leasingów)/kapitał własny

b) Wskaźnik zadłużenia (DR) – DR = (zadłużenie ogółem)/(aktywa ogółem)

c) Rentowność zadłużenia (DY) – DY = EBITDA/kwota pożyczki

d) Wskaźnik wysokości kredytu do kosztów (LC) – LC=(kwota pożyczki)/(koszt budowy)

e) Wskaźnik wysokości kredytu do wartości zabezpieczenia (LV) – LV = (kwota pożyczki)/(wartość nieruchomości)

III)

Wskaźniki dotyczące płynności:

a) Wskaźnik zdolności spłaty odsetek (ICR) – ICR = EBIT/wydatki z tytułu odsetek

b) Wskaźnik zdolności spłaty kosztów obsługi zadłużenia (DSCR) – DSCR = EBITDA/(kwota główna+kwota odsetek)

c) Stosunek przepływów pieniężnych do zadłużenia (CFD) – CFD = (przepływy środków pieniężnych)/zadłużenie

d) Wskaźnik płynności gotówkowej (CR) – CR = (środki pieniężne+łatwo zbywalne papiery wartościowe)/(zobowiązania bieżące)

e) Stosunek kapitału obrotowego netto do aktywów ogółem (NWCTA) – NWCTA = (aktywa bieżące (środki pieniężne, krótkoterminowe papiery wartościowe, należności, zapasy, inne aktywa bieżące))/aktywa

IV)

Wskaźniki kapitałowe:

a) Stopa kapitalizacji (CR) – CR = (dochód operacyjny netto)/kapitał

b) Rentowność zysku (PY) – PY = (dochód netto)/kapitał