Artykuł 12

1. Koszty utworzenia EDFI, o których mowa w art. 25 ust. 1 lit. a) rozporządzenia (UE) 2015/760, obejmują wszystkie koszty administracyjne i koszty wynikające z wymogów regulacyjnych, koszty depozytariusza, koszty usług powierniczych, koszty profesjonalnej obsługi oraz koszty badania sprawozdań finansowych i inne koszty związane z utworzeniem EDFI, niezależnie od tego, czy koszty te są wypłacane zarządzającemu EDFI czy osobie trzeciej.

2. Koszty związane z nabyciem aktywów, o których mowa w art. 25 ust. 1 lit. b) rozporządzenia (UE) 2015/760, obejmują wszystkie koszty administracyjne i koszty wynikające z wymogów regulacyjnych, koszty depozytariusza, koszty usług powierniczych, koszty profesjonalnej obsługi, koszty badania sprawozdań finansowych i inne koszty związane z nabyciem aktywów EDFI, niezależnie od tego, czy koszty te są wypłacane zarządzającemu EDFI czy osobie trzeciej.

3. Opłaty z tytułu zarządzania i za wyniki, o których mowa w art. 25 ust. 1 lit. c) rozporządzenia (UE) 2015/760, obejmują wszystkie płatności na rzecz zarządzającego EDFI, w tym płatności na rzecz każdej osoby, której przekazano odpowiednie funkcje, z wyjątkiem wszelkich opłat związanych z nabyciem aktywów, o których mowa w ust. 2 niniejszego artykułu.

4. Koszty dystrybucji, o których mowa w art. 25 ust. 1 lit. d) rozporządzenia (UE) 2015/760, obejmują wszystkie koszty administracyjne i koszty wynikające z wymogów regulacyjnych, koszty profesjonalnej obsługi oraz koszty badania sprawozdań finansowych związane z dystrybucją.

5. Inne koszty, o których mowa w art. 25 ust. 1 lit. e) rozporządzenia (UE) 2015/760, obejmują wszystkie następujące pozycje, jeżeli koszty te nie są sklasyfikowane zgodnie z ust. 1–4 niniejszego artykułu:

a) płatności na rzecz następujących osób lub podmiotów, w tym wszelkich osób, którym te osoby lub podmioty powierzyły jakiekolwiek funkcje:

(i) depozytariusza;

(ii) powierników;

(iii) wszelkich doradców inwestycyjnych;

(iv) podmiotów świadczących usługi w zakresie wyceny, rachunkowości funduszy i zarządzania funduszami;

(v) dostawców usług zarządzania nieruchomościami i podobnych usług;

(vi) innych dostawców, którzy generują koszty transakcji;

(vii) dostawców usług brokerskich;

(viii) dostawców usług zarządzania zabezpieczeniem;

(ix) agentów udzielających pożyczek papierów wartościowych;

(x) doradców prawnych i innych ekspertów;

b) finansowane z rezerwy opłaty z tytułu określonego traktowania zysków i strat;

c) koszty operacyjne objęte uzgodnieniami dotyczącymi podziału opłat z osobą trzecią;

d) opłaty za audyt, rejestrację i opłaty regulacyjne.

Koszty, o których mowa w akapicie pierwszym, nie obejmują kosztów związanych z utworzeniem EDFI, o których mowa w ust. 1, ponoszonej z góry części kosztów związanych z nabyciem aktywów, o których mowa w ust. 2, ponoszonej z góry części kosztów dystrybucji, o których mowa w ust. 4, oraz opłat z tytułu zarządzania i za wyniki, o których mowa w ust. 3.

6. Koszty, o których mowa w ust. 5, wyraża się jako odsetek wartości aktywów netto EDFI w okresie jednego roku.

7. Ogólny wskaźnik kosztów EDFI, o którym mowa w art. 25 ust. 2 rozporządzenia (UE) 2015/760, jest stosunkiem całkowitych kosztów do rocznej wartości aktywów netto EDFI i oblicza się go w następujący sposób:

a) ogólny wskaźnik kosztów EDFI wyraża się jako wartość procentową z dokładnością do dwóch miejsc po przecinku;

b) ogólny wskaźnik kosztów EDFI opiera się na najnowszych obliczeniach kosztów dokonanych przez zarządzającego EDFI i jest obliczany i aktualizowany co roku;

c) koszty oceniane są z uwzględnieniem wszystkich podatków.