Artykuł 20

(art. 27h ust. 6 lit. c), ust. 7 lit. c) i ust. 8 lit. a) i b) rozporządzenia (UE) nr 600/2014)

1. W celu ustalenia, czy kwalifikujący się podmiot przekazujący dane spełnia kryterium określone w art. 27h ust. 6 lit. c) rozporządzenia (UE) nr 600/2014, dostawca informacji skonsolidowanych dla akcji i funduszy inwestycyjnych typu ETF ustala dla każdego kwalifikującego się podmiotu przekazującego dane całkowity roczny wolumen obrotu, dla którego zapewniono przejrzystość przedtransakcyjną, wygenerowany w odniesieniu do akcji i funduszy inwestycyjnych typu ETF.

Do celów obliczeń, o których mowa w akapicie pierwszym, dostawca informacji skonsolidowanych dla akcji i funduszy inwestycyjnych typu ETF uwzględnia wszystkie zapisy transakcji otrzymane od kwalifikujących się podmiotów przekazujących dane, które to transakcje nie są oznaczone jako transakcje negocjowane, które podlegają warunkom innym niż bieżąca cena rynkowa („znacznik PRIC”), transakcje po cenie referencyjnej („znacznik RFPT”), transakcje negocjowane w płynnych instrumentach finansowych („znacznik NLIQ”), transakcje negocjowane w niepłynnych instrumentach finansowych („znacznik OILQ”), jak określono w tabeli 4 w załączniku I do rozporządzenia delegowanego (UE) 2017/587, lub jako transakcje, w przypadku których przysługuje zwolnienie z obowiązku stosowania przejrzystości przedtransakcyjnej ze względu na dużą skalę zleceń, określone w art. 6 ust. 1 lit. b). W każdym przypadku transakcje są liczone pojedynczo.

2. W odniesieniu do każdego kwalifikującego się podmiotu przekazującego dane spełniającego kryterium określone w art. 27h ust. 6 lit. c) rozporządzenia (UE) nr 600/2014, zidentyfikowanego za pomocą MIC segmentu, jak określono w normie ISO 10383, lub za pomocą operacyjnego MIC, w przypadku gdy nie istnieje MIC segmentu, dostawca informacji skonsolidowanych dla akcji i funduszy inwestycyjnych typu ETF mnoży odpowiedni wolumen obrotu wygenerowany przez ten MIC, ustalony zgodnie z ust. 1, przez wagę wynoszącą 1,5.