Artykuł 7

1. Opis znajdujący się w sekcji „Cele i polityka inwestycyjna” dokumentu zawierającego kluczowe informacje dla inwestorów obejmuje najważniejsze cechy UCITS, o których inwestor powinien wiedzieć, nawet jeżeli nie są one ujęte w opisie celów i polityki inwestycyjnej zawartym w prospekcie emisyjnym, w tym:

a) główne kategorie kwalifikujących się instrumentów finansowych będących przedmiotem inwestycji;

b) możliwość umorzenia jednostek uczestnictwa UCITS przez inwestora na żądanie, wraz z uzupełniającą informacją dotyczącą częstotliwości, z jaką przeprowadzane są transakcje na tych jednostkach;

c) czy UCITS jest w szczególny sposób ukierunkowany na określone przemysłowe, geograficzne lub inne sektory rynku albo konkretne kategorie aktywów;

d) czy UCITS dopuszcza możliwość uznaniowego wyboru w odniesieniu do dokonywania poszczególnych inwestycji oraz czy to podejście obejmuje lub implikuje odniesienie do poziomu referencyjnego, a jeżeli tak, to do jakiego;

e) czy dywidendy są wypłacane czy ponownie inwestowane.

Do celów lit. d), jeżeli odniesienie do poziomu referencyjnego ma charakter dorozumiany, należy określić stopień dowolności w odnoszeniu się do tego poziomu referencyjnego. Jeżeli jeden z celów UCITS jest związany ze śledzeniem poziomu indeksów, należy podać również tę informację.

2. O ile jak jest to właściwe, opis określony w ust. 1 obejmuje następujące informacje:

a) jeżeli UCITS inwestuje w dłużne papiery wartościowe, opis zawiera wskazanie, czy są one emitowane przez przedsiębiorstwa, władze publiczne lub inne podmioty oraz, gdzie stosowne, zawiera wszelkie wymogi dotyczące minimalnego ratingu;

b) jeżeli UCITS jest funduszem strukturyzowanym, opis zawiera przystępne objaśnienie wszystkich elementów koniecznych do właściwego zrozumienia dochodów inwestora z inwestycji i czynników, które zgodnie z przewidywaniami wpływają na osiągane wyniki, w tym, jeżeli jest to potrzebne, odniesienia do podanych w prospekcie emisyjnym szczegółowych informacji na temat algorytmu i jego działania;

c) jeżeli wybór aktywów dokonywany jest w oparciu o konkretne kryteria, opis zawiera wyjaśnienie tych kryteriów – np. takich jak „wzrost”, „wartość” czy „wysokie dywidendy”;

d) jeżeli stosowane są szczególne techniki zarządzania aktywami, które mogą obejmować hedging, arbitraż lub dźwignię finansową, opis zawiera przystępne objaśnienie czynników, które mogą wpływać na wyniki osiągane przez UCITS;

e) jeżeli wpływ kosztów transakcji portfelowych na rentowność prawdopodobnie będzie znaczący ze względu na strategię obraną przez UCITS, opis zawiera oświadczenie potwierdzające ten fakt i wyjaśniające, że koszty transakcji portfelowych są opłacane z aktywów funduszu, obok opłat określonych w sekcji 3 niniejszego rozdziału;

f) jeżeli minimalny zalecany okres utrzymywania jednostek UCITS jest określony w prospekcie emisyjnym lub w innych dokumentach marketingowych lub jeżeli jest stwierdzone, że minimalny okres utrzymywania jednostek stanowi jeden z kluczowych elementów strategii inwestycyjnej, opis zawiera poniższe oświadczenie:

„Zalecenie: niniejszy fundusz może nie być odpowiedni dla inwestorów, którzy planują wycofać swoje środki w ciągu [okres].”.

3. Informacje podane zgodnie z ust. 1 i 2 uwzględniają rozróżnienie między szerokimi kategoriami inwestycji określonymi w ust. 1 lit. a) i c) oraz ust. 2 lit. a) a podejściem, które spółka zarządzająca przyjmuje względem tych inwestycji, określonym w ust. 1 lit. d) i ust. 2 lit. b), c) i d).

4. Sekcja „Cele i polityka inwestycyjna” dokumentu zawierającego kluczowe informacje dla inwestorów może zawierać elementy inne niż wymienione w ust. 2, w tym opis strategii inwestycyjnej UCITS, jeżeli są one niezbędne do dokładnego opisania celów i polityki inwestycyjnej UCITS.