Artykuł 8

1. Sekcja „Profil ryzyka i zysku” w dokumencie zawierającym kluczowe informacje dla inwestorów powinna zawierać syntetyczny wskaźnik wraz z:

a) opisowym wyjaśnieniem wskaźnika i jego głównych ograniczeń;

b) opisowym wyjaśnieniem ryzyka mającego istotne znaczenie dla UCITS, które nie jest odpowiednio uwzględnione przez wskaźnik.

2. Wskaźnik syntetyczny, o którym mowa w ust. 1, przybiera formę szeregu kategorii przedstawionych na skali numerycznej; do jednej z tych kategorii przypisany jest UCITS. Sposób przedstawienia syntetycznego wskaźnika spełnia wymogi ustanowione w załączniku I.

3. Obliczenie syntetycznego wskaźnika, o którym mowa w ust. 1, jak również wszystkie jego późniejsze zmiany są odpowiednio udokumentowane.

Spółki zarządzające przechowują dokumentację dotyczącą tych obliczeń przez co najmniej pięć lat. W przypadku funduszy strukturyzowanych okres ten jest wydłużony do pięciu lat liczonych od daty wygaśnięcia inwestycji.

4. Opisowe wyjaśnienie, o którym mowa w ust. 1 lit. a), obejmuje następujące informacje:

a) oświadczenie stwierdzające, że dane historyczne, takie jak dane stosowane przy obliczaniu wskaźnika syntetycznego, nie dają pewności co do przyszłego profilu ryzyka UCITS;

b) oświadczenie stwierdzające, iż nie ma gwarancji, że wskazana kategoria ryzyka i zysku pozostanie niezmienna oraz że przypisanie UCITS do określonej kategorii może z czasem ulec zmianie;

c) oświadczenie stwierdzające, że najniższa kategoria nie oznacza inwestycji wolnych od ryzyka;

d) zwięzłe uzasadnienie przypisania UCITS do danej kategorii;

e) szczegóły dotyczące charakteru, terminu oraz zakresu wszelkich gwarancji lub ochrony kapitału oferowanych przez UCITS, w tym potencjalnych skutków umorzenia jednostek poza okresem objętym gwarancjami lub ochroną.

5. Opisowe wyjaśnienie, o którym mowa w ust. 1 lit. b), obejmuje następujące kategorie ryzyka, jeżeli występujące ryzyko jest znaczące:

a) ryzyko kredytowe, w przypadku wysokiego poziomu inwestycji w dłużne papiery wartościowe;

b) ryzyko płynności, w przypadku wysokiego poziomu inwestycji w instrumenty finansowe, które zasadniczo charakteryzuje dostateczna płynność, ale w określonych okolicznościach mogą być stosunkowo mało płynne i w ten sposób wpłynąć na poziom ryzyka płynności całego UCITS;

c) ryzyko kontrahenta, jeżeli fundusz jest zabezpieczony gwarancją uzyskaną od strony trzeciej lub jeżeli ekspozycja inwestycyjna funduszu wynika w znacznym stopniu z jednej lub kilku umów z kontrahentem;

d) ryzyko operacyjne lub ryzyko związane z przechowywaniem aktywów;

e) wpływ technik finansowych, o których mowa w art. 50 ust. 1 lit. g) dyrektywy 2009/65/WE, takich jak kontrakty dotyczące instrumentów pochodnych mających wpływ na profil ryzyka UCITS, jeżeli stosowanie tych technik ma na celu osiągnięcie, zwiększenie lub zmniejszenie ekspozycji aktywów stanowiących bazę instrumentów pochodnych.