Artykuł 383i

1. Instytucje obliczają wskaźniki wrażliwości delta obejmujące czynniki ryzyka stopy procentowej w następujący sposób:

a) wskaźniki wrażliwości delta zagregowanej CVA na czynniki ryzyka obejmujące stopy wolne od ryzyka, jak również uznanego zabezpieczenia na te czynniki ryzyka oblicza się w następujący sposób:

gdzie:

= wskaźniki wrażliwości zagregowanej CVA na czynnik ryzyka stopy wolnej od ryzyka;

rkt

= wartość czynnika ryzyka stopy wolnej od ryzyka k o terminie zapadalności t;

VCVA

= zagregowana CVA obliczona za pomocą regulacyjnego modelu CVA;

x,y

= czynniki ryzyka inne niż rkt

w VCVA

;

= wskaźniki wrażliwości uznanego zabezpieczenia i na czynnik ryzyka stopy wolnej od ryzyka;

Vi

= funkcja wyceny uznanego zabezpieczenia i;

w,z

= czynniki ryzyka inne niż rkt

w funkcji wyceny Vi

.

b) wskaźniki wrażliwości delta na czynniki ryzyka obejmujące stopy inflacji, jak również uznanego zabezpieczenia na te czynniki ryzyka oblicza się w następujący sposób:

gdzie:

= wskaźniki wrażliwości zagregowanej CVA na czynnik ryzyka stopy inflacji;

inflkt

= wartość czynnika ryzyka stopy inflacji k o terminie zapadalności t;

VCVA

= zagregowana CVA obliczona za pomocą regulacyjnego modelu CVA;

x,y

= czynniki ryzyka inne niż inflkt

w VCVA

;

= wskaźniki wrażliwości uznanego zabezpieczenia i na czynnik ryzyka stopy inflacji;

Vi

= funkcja wyceny uznanego zabezpieczenia i;

w,z

= czynniki ryzyka inne niż inflkt

w funkcji wyceny Vi

.

2. Instytucje obliczają wskaźniki wrażliwości delta zagregowanej CVA na czynniki ryzyka obejmujące natychmiastowe kursy wymiany, jak również wskaźniki wrażliwości delta uznanego instrumentu zabezpieczającego na te czynniki ryzyka w następujący sposób:

gdzie:

= wskaźniki wrażliwości zagregowanej CVA na czynnik ryzyka natychmiastowego kursu wymiany;

FXk

= wartość czynnika ryzyka natychmiastowego kursu wymiany k;

VCVA

= zagregowana CVA obliczona za pomocą regulacyjnego modelu CVA;

x,y

= czynniki ryzyka inne niż FXk

w VCVA

;

= wskaźniki wrażliwości uznanego zabezpieczenia i na czynnik ryzyka natychmiastowego kursu wymiany;

Vi

= funkcja wyceny uznanego zabezpieczenia i;

w,z

= czynniki ryzyka inne niż FXk

w funkcji wyceny Vi

.

3. Instytucje obliczają wskaźniki wrażliwości delta zagregowanej CVA na czynniki ryzyka obejmujące stopy spreadu kredytowego kontrahenta, jak również wskaźniki wrażliwości delta uznanego instrumentu zabezpieczającego na te czynniki ryzyka w następujący sposób:

gdzie:

= wskaźniki wrażliwości zagregowanej CVA na czynnik ryzyka stopy spreadu kredytowego kontrahenta;

ccskt

= wartość czynnika ryzyka stopy spreadu kredytowego kontrahenta k w terminie zapadalności t;

VCVA

= zagregowana CVA obliczona za pomocą regulacyjnego modelu CVA;

x,y

= czynniki ryzyka inne niż ccskt

w VCVA

;

= wskaźniki wrażliwości uznanego zabezpieczenia i na czynnik ryzyka stopy spreadu kredytowego kontrahenta;

Vi

= funkcja wyceny uznanego zabezpieczenia i;

w,z

= czynniki ryzyka inne niż ccskt

w funkcji wyceny Vi

.

4. Instytucje obliczają wskaźniki wrażliwości delta zagregowanej CVA na czynniki ryzyka obejmujące stopy referencyjnego spreadu kredytowego, jak również wskaźniki wrażliwości delta uznanego instrumentu zabezpieczającego na te czynniki ryzyka w następujący sposób:

gdzie:

= wskaźniki wrażliwości zagregowanej CVA na czynnik ryzyka stopy referencyjnego spreadu kredytowego;

rcskt

= wartość czynnika ryzyka stopy referencyjnego spreadu kredytowego k w terminie zapadalności t;

VCVA

= zagregowana CVA obliczona za pomocą regulacyjnego modelu CVA;

x,y

= czynniki ryzyka inne niż ccskt

w VCVA

;

= wskaźniki wrażliwości uznanego zabezpieczenia i na czynnik ryzyka stopy referencyjnego spreadu kredytowego;

Vi

= funkcja wyceny uznanego zabezpieczenia i;

w,z

= czynniki ryzyka inne niż ccskt

w funkcji wyceny Vi

.

5. Instytucje obliczają wskaźniki wrażliwości delta zagregowanej CVA na czynniki ryzyka obejmujące ceny kasowe akcji, jak również wskaźniki wrażliwości delta uznanego instrumentu zabezpieczającego na te czynniki ryzyka w następujący sposób:

gdzie:

= wskaźniki wrażliwości zagregowanej CVA na czynnik ryzyka ceny kasowej akcji;

EQ

= wartość ceny kasowej akcji;

VCVA

= zagregowana CVA obliczona za pomocą regulacyjnego modelu CVA;

x,y

= czynniki ryzyka inne niż EQ w VCVA

;

= wskaźniki wrażliwości uznanego zabezpieczenia i na czynnik ryzyka ceny kasowej akcji;

Vi

= funkcja wyceny uznanego zabezpieczenia i;

w,z

= czynniki ryzyka inne niż EQ w funkcji wyceny Vi

.

6. Instytucje obliczają wskaźniki wrażliwości delta zagregowanej CVA na czynniki ryzyka obejmujące ceny kasowe towarów, jak również wskaźniki wrażliwości delta uznanego instrumentu zabezpieczającego na te czynniki ryzyka w następujący sposób:

gdzie:

= wskaźniki wrażliwości zagregowanej CVA na czynnik ryzyka ceny kasowej towaru;

CTY

= wartość ceny kasowej towaru;

VCVA

= zagregowana CVA obliczona za pomocą regulacyjnego modelu CVA;

x,y

= czynniki ryzyka inne niż CTY

w VCVA

;

= wskaźniki wrażliwości uznanego zabezpieczenia i na czynnik ryzyka ceny kasowej towaru;

Vi

= funkcja wyceny uznanego zabezpieczenia i;

w,z

= czynniki ryzyka inne niż CTY w funkcji wyceny Vi

.