Artykuł 178

1. Wymóg kapitałowy SCRsecuritisation

dla ryzyka spreadu kredytowego związanego z pozycjami sekurytyzacyjnymi jest równy stracie podstawowych środków własnych, która nastąpiłaby wskutek nagłego względnego spadku o czynnik ryzyka stressi

wartości każdej pozycji sekurytyzacyjnej i.

2. Czynnik ryzyka stressi

zależy od zmodyfikowanego czasu trwania w latach (duri

). Zmodyfikowany czas trwania duri

nie może być krótszy niż 1 rok.

3. Uprzywilejowanym pozycjom sekurytyzacyjnym w ramach sekurytyzacji STS, które spełniają wymogi określone w art. 243 rozporządzenia (UE) nr 575/2013 i dla których dostępna jest ocena kredytowa sporządzona przez wyznaczoną ECAI, przypisuje się czynnik ryzyka stressi

na podstawie stopnia jakości kredytowej i zmodyfikowanego czasu trwania pozycji sekurytyzacyjnej i, zgodnie z poniższą tabelą:

Stopień jakości kredytowej

0

1

2

3

4

5 i 6

Czas trwania

stress

i

ai

bi

ai

bi

ai

bi

ai

bi

ai

bi

ai

bi

(duri

)

Do 5 lat

bi · duri

— 1,0 %

— 1,2 %

— 1,6 %

— 2,8 %

— 5,6 %

— 9,4 %

Ponad 5 lat i do 10 lat

ai + bi

· (duri

– 5)

5,0 %

0,6 %

6,0 %

0,7 %

8,0 %

0,8 %

14,0 %

1,7 %

28,0 %

3,1 %

47,0 %

5,3 %

Ponad 10 lat i do 15 lat

ai + bi

· (duri

– 10)

8,0 %

0,6 %

9,5 %

0,5 %

12,0 %

0,6 %

22,5 %

1,1 %

43,5 %

2,2 %

73,5 %

0,6 %

Ponad 15 lat i do 20 lat

ai + bi

· (duri

– 15)

11,0 %

0,6 %

12,0 %

0,5 %

15,0 %

0,6 %

28,0 %

1,1 %

54,5 %

0,6 %

76,5 %

0,6 %

Ponad 20 lat

min[ai

+ bi

· (duri

– 20);1]

14,0 %

0,6 %

14,5 %

0,5 %

18,0 %

0,6 %

33,5 %

0,6 %

57,5 %

0,6 %

79,5 %

0,6 %

4. Innym niż uprzywilejowane pozycjom sekurytyzacyjnym w ramach sekurytyzacji STS, które spełniają wymogi określone w art. 243 rozporządzenia (UE) nr 575/2013 i dla których dostępna jest ocena kredytowa sporządzona przez wyznaczoną ECAI, przypisuje się czynnik ryzyka stressi

na podstawie stopnia jakości kredytowej i zmodyfikowanego czasu trwania pozycji sekurytyzacyjnej i, zgodnie z poniższą tabelą:

Stopień jakości kredytowej

0

1

2

3

4

5 i 6

Czas trwania

stress

i

ai

bi

ai

bi

ai

bi

ai

bi

ai

bi

ai

bi

(duri

)

Do 5 lat

min[bi

· duri

;1]

— 2,8 %

— 3,4 %

— 4,6 %

— 7,9 %

— 15,8 %

— 26,7 %

Ponad 5 lat i do 10 lat

min[ai

+ bi

· (duri

– 5);1]

14,0 %

1,6 %

17,0 %

1,9 %

23,0 %

2,3 %

39,5 %

4,7 %

79,0 %

8,8 %

100,0 %

0,0 %

Ponad 10 lat i do 15 lat

ai

+ bi

· (duri

– 10)

22,0 %

1,6 %

26,5 %

1,5 %

34,5 %

1,6 %

63,0 %

3,2 %

100,0 %

0,0 %

100,0 %

0,0 %

Ponad 15 lat i do 20 lat

ai

+ bi

· (duri

– 15)

30,0 %

1,6 %

34,0 %

1,5 %

42,5 %

1,6 %

79,0 %

3,2 %

100,0 %

0,0 %

100,0 %

0,0 %

Ponad 20 lat

min[ai

+ bi

· (duri

– 20);1]

38,0 %

1,6 %

41,5 %

1,5 %

50,5 %

1,6 %

95,0 %

1,6 %

100,0 %

0,0 %

100,0 %

0,0 %

5. Uprzywilejowanym pozycjom sekurytyzacyjnym w ramach sekurytyzacji STS, które spełniają kryteria określone w art. 243 rozporządzenia (UE) nr 575/2013 i dla których nie jest dostępna ocena kredytowa sporządzona przez wyznaczoną ECAI, przypisuje się czynnik ryzyka stressi

na podstawie zmodyfikowanego czasu trwania pozycji sekurytyzacyjnej i, zgodnie z poniższą tabelą:

Czas trwania

stress

i

ai

bi

(duri

)

Do 5 lat

bi

· duri

— 4,6 %

Ponad 5 lat i do 10 lat

ai

+ bi

· (duri

– 5)

23 %

2,5 %

Ponad 10 lat i do 15 lat

ai

+ bi

· (duri

– 10)

35,5 %

1,8 %

Ponad 15 lat i do 20 lat

ai

+ bi

· (duri

– 15)

44,5 %

0,5 %

Ponad 20 lat

min[ai

+ bi

· (duri

– 20);1]

47 %

0,5 %

6. Innym niż uprzywilejowane pozycjom sekurytyzacyjnym w ramach sekurytyzacji STS, które spełniają kryteria określone w art. 243 rozporządzenia (UE) nr 575/2013 i dla których nie jest dostępna ocena kredytowa sporządzona przez wyznaczoną ECAI, przypisuje się czynnik ryzyka stressi

odpowiadający stopniowi jakości kredytowej równemu 5 i zmodyfikowanemu czasowi trwania ekspozycji zgodnie z tabelą zawartą w ust. 3.

7. Pozycjom resekurytyzacyjnym, dla których dostępna jest ocena kredytowa sporządzona przez wyznaczoną ECAI, przypisuje się czynnik ryzyka stressi

obliczany zgodnie z następującym wzorem:

stressi

= min(bi

· duri

;1)

gdzie bi

przypisuje się na podstawie stopnia jakości kredytowej pozycji resekurytyzacyjnej i, zgodnie z poniższą tabelą:

Stopień jakości kredytowej

0

1

2

3

4

5

6

bi

33 %

40 %

51 %

91 %

100 %

100 %

100 %

8. Pozycjom sekurytyzacyjnym nieobjętym przepisami ust. 3–7, dla których dostępna jest ocena kredytowa sporządzona przez wyznaczoną ECAI, przypisuje się czynnik ryzyka stressi

obliczany zgodnie z następującym wzorem:

stressi

= min(bi

· duri

;1)

gdzie bi

przypisuje się na podstawie stopnia jakości kredytowej pozycji sekurytyzacyjnej i, zgodnie z poniższą tabelą:

Stopień jakości kredytowej

0

1

2

3

4

5

6

bi

12,5 %

13,4 %

16,6 %

19,7 %

82 %

100 %

100 %

9. Pozycjom sekurytyzacyjnym nieobjętym przepisami ust. 3–8 przypisuje się czynnik ryzyka stressi

wynoszący 100 %.