Artykuł 181

Jeżeli zakłady ubezpieczeń stosują korektę dopasowującą, o której mowa w art. 77b dyrektywy 2009/138/WE, obliczenia oparte na scenariuszu dla ryzyka spreadu kredytowego są dokonywane w następujący sposób:

a) aktywa w wyznaczonym portfelu podlegają nagłemu spadkowi wartości w przypadku ryzyka spreadu kredytowego, określonego w art. 176, 178 i 180 niniejszego rozporządzenia;

b) rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe oblicza się ponownie w celu uwzględnienia wpływu nagłego spadku wartości wyznaczonego portfela aktywów na wysokość korekty dopasowującej. W szczególności, spread bazowy wzrasta o wartość bezwzględną obliczaną jako wynik następujących pozycji:

(i) bezwzględny wzrost spreadu, który pomnożony przez zmodyfikowany czas trwania danego składnika aktywów, doprowadziłby do odpowiedniego czynnika ryzyka stressi

, o którym mowa w art. 176, 178 i 180 niniejszego rozporządzenia;

(ii) współczynnik redukcji, na podstawie jakości kredytowej, zgodnie z poniższą tabelą:

Stopień jakości kredytowej

0

1

2

3

4

5

6

Współczynnik redukcji

45 %

50 %

60 %

75 %

100 %

100 %

100 %

W przypadku aktywów wchodzących w skład wyznaczonego portfela, dla których nie jest dostępna ocena kredytowa sporządzona przez wyznaczoną ECAI, oraz w przypadku kwalifikowalnych aktywów związanych z infrastrukturą i kwalifikowalnych aktywów przedsiębiorstw infrastrukturalnych, którym przypisano stopień jakości kredytowej równy 3, współczynnik redukcji wynosi 100 %.