Artykuł 192

1. Strata z tytułu niewykonania zobowiązania dotycząca ekspozycji wobec pojedynczych kontrahentów jest równa sumie strat z tytułu niewykonania zobowiązania dotyczących każdej ekspozycji wobec kontrahentów należących do tej ekspozycji wobec pojedynczych kontrahentów. Strata z tytułu niewykonania zobowiązania nie uwzględnia zobowiązań wobec kontrahentów należących do ekspozycji wobec pojedynczego kontrahenta, o ile takie zobowiązania i poszczególne ekspozycje mogą zostać zrekompensowane w przypadku niewykonania zobowiązania przez kontrahenta i jeżeli spełnione zostały warunki określone w art. 209 i 210 wobec takiego prawa rekompensaty. Taka rekompensata nie jest możliwa, jeżeli zobowiązania mają zostać zaspokojone przed rozliczeniem ekspozycji kredytowej.

Jeżeli zakłady ubezpieczeń i zakłady reasekuracji zawarły umowy o kompensowaniu zobowiązań obejmujące wiele instrumentów pochodnych stanowiących ekspozycję kredytową wobec tego samego kontrahenta, mogą one obliczyć stratę z tytułu niewykonania zobowiązania w odniesieniu do tych instrumentów pochodnych, jak określono w ust. 3–3c, na podstawie łącznego skutku ekonomicznego wszystkich instrumentów pochodnych objętych tą samą umową o kompensowaniu zobowiązań, jeżeli spełnione są przepisy art. 209 i 210 w odniesieniu do kompensowania zobowiązań.

2. Strata z tytułu niewykonania zobowiązania dotycząca umowy reasekuracji lub sekurytyzacji ubezpieczeniowej jest równa:

gdzie:

a) Recoverables oznacza najlepsze oszacowanie kwot należnych z tytułu umowy reasekuracji lub sekurytyzacji ubezpieczeniowej i odpowiadających im należności;

b) RMre

oznacza wielkość efektu ograniczania ryzyka aktuarialnego z tytułu umowy reasekuracji lub sekurytyzacji;

c) Collateral oznacza wartość zabezpieczenia skorygowaną o ryzyko w stosunku do umowy reasekuracji lub sekurytyzacji;

d) F oznacza czynnik uwzględniający skutki ekonomiczne umowy zabezpieczenia w odniesieniu do umowy reasekuracji lub sekurytyzacji w przypadku jakiegokolwiek zdarzenia kredytowego dotyczącego kontrahenta.

Jeżeli umowę reasekuracji zawarto z zakładem ubezpieczeń lub zakładem reasekuracji bądź z zakładem ubezpieczeń lub zakładem reasekuracji z państwa trzeciego, a 60 % lub więcej aktywów kontrahenta jest objęte umową zabezpieczenia, strata z tytułu niewykonania zobowiązania jest równa:

gdzie:

F' oznacza czynnik uwzględniający skutki ekonomiczne umowy zabezpieczenia w odniesieniu do umowy reasekuracji lub sekurytyzacji w przypadku zdarzenia kredytowego dotyczącego kontrahenta.

3. Strata z tytułu niewykonania zobowiązania dotycząca instrumentu pochodnego objętego zakresem art. 192a ust. 1 jest równa:

LGD = max(18 % · (Derivative + 50 % · RM

fin

) – 50 % · F′ · Value; 0)

gdzie:

a) Derivative oznacza wartość instrumentu pochodnego określoną zgodnie z art. 75 dyrektywy 2009/138/WE;

b) RMfin

oznacza wielkość efektu ograniczania ryzyka rynkowego przez instrument pochodny;

c) Value oznacza wartość aktywów posiadanych w charakterze zabezpieczenia określoną zgodnie z art. 75 dyrektywy 2009/138/WE;

d) F' oznacza czynnik uwzględniający skutki ekonomiczne umowy zabezpieczenia w odniesieniu do instrumentu pochodnego w przypadku zdarzenia kredytowego dotyczącego kontrahenta.

3a. Nie naruszając ust. 3, strata z tytułu niewykonania zobowiązania dotycząca instrumentu pochodnego objętego zakresem art. 192a ust. 2 jest równa:

LGD = max(16 % · (Derivative + 50 % · RM

fin

) – 50 % · F′′ · Value; 0)

gdzie:

a) Derivative oznacza wartość instrumentu pochodnego zgodnie z art. 75 dyrektywy 2009/138/WE;

b) RMfin

oznacza wielkość efektu ograniczania ryzyka rynkowego przez instrument pochodny;

c) Value oznacza wartość aktywów posiadanych w charakterze zabezpieczenia zgodnie z art. 75 dyrektywy 2009/138/WE;

d) F oznacza czynnik uwzględniający skutki ekonomiczne umowy zabezpieczenia w odniesieniu do instrumentu pochodnego w przypadku zdarzenia kredytowego dotyczącego kontrahenta.

3b. Strata z tytułu niewykonania zobowiązania dotycząca instrumentów pochodnych innych niż te, o których mowa w ust. 3 i 3a, pod warunkiem że kontrakt na instrumenty pochodne spełnia wymogi określone w art. 11 rozporządzenia (UE) nr 648/2012, jest równa:

LGD = max(90 % · (Derivative + 50 % · RM

fin

) – 50 % · F′′′ · Value; 0)

gdzie:

a) Derivative oznacza wartość instrumentu pochodnego określoną zgodnie z art. 75 dyrektywy 2009/138/WE;

b) RMfin

oznacza wielkość efektu ograniczania ryzyka rynkowego przez instrument pochodny;

c) Value oznacza wartość aktywów posiadanych w charakterze zabezpieczenia określoną zgodnie z art. 75 dyrektywy 2009/138/WE;

d) F' oznacza czynnik uwzględniający skutki ekonomiczne umowy zabezpieczenia w odniesieniu do instrumentu pochodnego w przypadku zdarzenia kredytowego dotyczącego kontrahenta.

3c. Strata z tytułu niewykonania zobowiązania dotycząca instrumentów pochodnych nieobjętych ust. 3, 3a i 3b jest równa:

LGD = max(90 % · (Derivative + RM

fin

) – F′′′ · Collateral; 0)

gdzie:

a) Derivative oznacza wartość instrumentu pochodnego określoną zgodnie z art. 75 dyrektywy 2009/138/WE;

b) RMfin

oznacza wielkość efektu ograniczania ryzyka rynkowego przez instrument pochodny;

c) Collateral oznacza wartość zabezpieczenia skorygowaną o ryzyko w stosunku do instrumentu pochodnego;

d) F' oznacza czynnik uwzględniający skutki ekonomiczne umowy zabezpieczenia w odniesieniu do instrumentu pochodnego w przypadku zdarzenia kredytowego dotyczącego kontrahenta.

3d. Jeżeli stratę z tytułu niewykonania zobowiązania dotyczącą instrumentów pochodnych oblicza się na podstawie określonej w ust. 1 akapit drugi, do celów ust. 3–3c zastosowanie mają następujące zasady:

a) wartość instrumentu pochodnego jest sumą wartości instrumentów pochodnych objętych umową o kompensowaniu zobowiązań;

b) efekt ograniczenia ryzyka określa się na poziomie kombinacji instrumentów pochodnych objętych umową o kompensowaniu zobowiązań;

c) skorygowaną o ryzyko wartość zabezpieczenia określa się na poziomie kombinacji instrumentów pochodnych objętych umową o kompensowaniu zobowiązań.

4. Strata z tytułu niewykonania zobowiązania dotycząca kredytu zabezpieczonego hipotecznie jest równa:

LGD = max(Loan – (80 % × Mortgage + Guarantee); 0)

gdzie:

a) Loan oznacza wartość kredytu zabezpieczonego hipotecznie określoną zgodnie z art. 75 dyrektywy 2009/138/WE;

b) Mortgage oznacza wartość hipoteki skorygowaną o ryzyko;

c) Guarantee oznacza kwotę, jaką gwarant musiałby zapłacić zakładowi ubezpieczeń lub zakładowi reasekuracji w przypadku, gdyby dłużnik kredytu hipotecznego nie wykonał zobowiązania w momencie, gdy wartość nieruchomości stanowiącej hipotekę była równa 80 % skorygowanej o ryzyko wartości hipoteki.

Do celów lit. c) gwarancję uznaje się wyłącznie wtedy, gdy została ona udzielona przez kontrahenta wymienionego w art. 180 ust. 2 akapit pierwszy lit. a)–d) i jest zgodna z wymogami określonymi w art. 209, 210 i art. 215 lit. a)–e).

5. Strata z tytułu niewykonania zobowiązania dotycząca prawnie wiążącego zobowiązania, o którym mowa w art. 189 ust. 2 lit. e) niniejszego rozporządzenia, jest równa różnicy między wartością nominalną a wartością wyznaczoną zgodnie z art. 75 dyrektywy 2009/138/WE.

6. Strata z tytułu niewykonania zobowiązania dotycząca środków pieniężnych na rachunkach bankowych, zgodnie z definicją zawartą w art. 6 pkt F dyrektywy Rady 91/674/EWG, należności depozytowych od zakładów cedujących, pozycji wskazanych w art. 189 ust. 2 lit. d) lub art. 189 ust. 3 lit. e) niniejszego rozporządzenia lub należności od pośredników ubezpieczeniowych, należności od ubezpieczających, jak również wszelkich innych ekspozycji, które nie zostały wymienione w innym miejscu w niniejszym artykule, jest równa ich wartości wyznaczonej zgodnie z art. 75 dyrektywy 2009/138/WE.