Artykuł 71

1. Cechy, o których mowa w art. 69, są następujące:

a) pozycja podstawowych środków własnych:

(i) w przypadku pozycji, o których mowa w art. 69 lit. a) ppkt (i) oraz (ii), ma niższy stopień uprzywilejowania od wszystkich pozostałych roszczeń w przypadku postępowania likwidacyjnego w odniesieniu do zakładu ubezpieczeń lub zakładu reasekuracji;

(ii) w przypadku pozycji, o których mowa w art. 69 lit. a) ppkt (iii), (v) oraz art. 69 lit. b), ma taki sam stopień uprzywilejowania jak pozycje, o których mowa w art. 69 lit. a) ppkt (i) oraz (ii), lub wyższy stopień uprzywilejowania niż te pozycje, ale niższy stopień uprzywilejowania niż pozycje wymienione w art. 72 i 76 posiadające cechy określone odpowiednio w art. 73 i art. 77 i niższy stopień uprzywilejowania niż roszczenia wszystkich ubezpieczających i beneficjentów oraz wierzycieli niepodporządkowanych;

b) pozycja podstawowych środków własnych nie posiada cech, które mogą spowodować niewypłacalność zakładu ubezpieczeń lub zakładu reasekuracji bądź przyspieszyć proces popadania zakładu w niewypłacalność;

c) pozycja podstawowych środków własnych jest dostępna natychmiast w celu pokrycia strat;

d) pozycja podstawowych środków własnych pokrywa straty przynajmniej wówczas, gdy zachodzi niezgodność z kapitałowym wymogiem wypłacalności oraz nie utrudnia dokapitalizowania zakładu ubezpieczeń lub zakładu reasekuracji;

e) w przypadku pozycji, o których mowa w art. 69 lit. a) ppkt (iii), (v) oraz art. 69 lit. b), pozycja podstawowych środków własnych posiada jeden z następujących głównych mechanizmów pokrywania strat, uruchamianych w przypadku wystąpienia zdarzenia inicjującego określonego w ust. 8:

(i) kwota nominalna lub kwota główna pozycji podstawowych środków własnych podlega odliczeniom zgodnie z ust. 5 i ust. 5a;

(ii) pozycja podstawowych środków własnych automatycznie zamienia się w pozycję podstawowych środków własnych wymienioną w art. 69 lit. a) ppkt (i) lub (ii) zgodnie z ust. 6 i 6a niniejszego artykułu;

(iii) główny mechanizm pokrywania strat pozwalający na uzyskanie rezultatu równoważnego do rezultatów głównych mechanizmów pokrywania strat określonych w ppkt (i) lub (ii);

f) pozycja podstawowych środków własnych spełnia jedno z następujących kryteriów:

(i) w przypadku pozycji, o których mowa w art. 69 lit. a) ppkt (i) lub (ii), pozycja nie posiada określonego terminu wymagalności lub, w przypadku gdy zakład ubezpieczeń lub zakład reasekuracji posiada określony termin wymagalności zobowiązań ubezpieczeniowych lub reasekuracyjnych, termin wymagalności pozycji jest taki sam jak termin wymagalności zobowiązań zakładu;

(ii) w przypadku pozycji, o których mowa w art. 69 lit. a) ppkt (iii) i (v) oraz art. 69 lit. b), pozycja nie posiada określonego terminu wymagalności; pierwsza dopuszczona umową sposobność do spłaty lub wykupu pozycji podstawowych środków własnych nie wystąpi przed upływem 5 lat od daty emisji;

g) spłata lub wykup pozycji podstawowych środków własnych, o której mowa w art. 69 lit. a) ppkt (iii), (v) oraz art. 69 lit. b) jest dopuszczalna wyłącznie w okresie między 5. a 10. rokiem po dacie emisji, jeżeli kapitałowy wymóg wypłacalności zakładu jest przekroczony o odpowiedni margines, biorąc pod uwagę wypłacalność zakładu, w tym jego średnioterminowy plan zarządzania kapitałem;

h) spłata lub wykup pozycji podstawowych środków własnych w przypadkach, o których mowa w art. 69 lit. a) ppkt (i), (ii), (iii), (v) oraz art. 69 lit. b), są opcjonalne dla zakładu ubezpieczeń i zakładu reasekuracji, a spłata lub wykup pozycji podstawowych środków własnych zależą od uprzedniego uzyskania zgody organu nadzoru;

i) pozycja podstawowych środków własnych w przypadkach, o których mowa w art. 69 lit. a) ppkt (i), (ii), (iii), (v) oraz lit. b) jest wolna od bodźców do jej spłaty lub wykupu zwiększających prawdopodobieństwo, że zakład ubezpieczeń lub zakład reasekuracji dokona spłaty lub wykupu tej pozycji podstawowych środków własnych, jeżeli spłata lub wykup są opcjonalne dla zakładu ubezpieczeń lub zakładu reasekuracji;

j) pozycja podstawowych środków własnych w przypadkach, o których mowa w art. 69 lit. a) ppkt (i), (ii), (iii) oraz (v) i art. 69 lit. b) przewiduje zawieszenie spłaty lub wykupu w przypadku, gdyby zachodziła niezgodność z kapitałowym wymogiem wypłacalności bądź spłata lub wykup prowadziłyby do takiej niezgodności, aż do czasu spełnienia kapitałowego wymogu wypłacalności przez zakład, kiedy to spłata lub wykup nie będzie prowadzić do niezgodności z kapitałowym wymogiem wypłacalności;

k) Niezależnie od przepisów lit. j) pozycja podstawowych środków własnych może dopuszczać spłatę lub wykup, kiedy zachodzi niezgodność z kapitałowym wymogiem wypłacalności bądź spłata lub wykup prowadziłyby do takiej niezgodności, wyłącznie wówczas gdy zostaną spełnione następujące warunki:

(i) organ nadzoru w drodze wyjątku uchylił zawieszenie spłaty lub wykupu tej pozycji;

(ii) pozycja zostaje wymieniona lub zamieniona na inną pozycję środków własnych kategorii 1 przynajmniej o takich samych cechach jakościowych;

(iii) po dokonaniu spłaty lub wykupu zostanie spełniony minimalny wymóg kapitałowy.

l) pozycja podstawowych środków własnych spełnia jedno z następujących kryteriów:

(i) w przypadku pozycji, o których mowa w art. 69 ust. 1) lit. a) ppkt (i) oraz (ii), unormowania prawne lub warunki umowne regulujące pozycję podstawowych środków własnych bądź przepisy prawa krajowego dopuszczają wstrzymanie wypłat w odniesieniu do tej pozycji, jeżeli zachodzi niezgodność z kapitałowym wymogiem wypłacalności bądź wypłata prowadziłaby do takiej niezgodności, do czasu spełnienia kapitałowego wymogu wypłacalności przez zakład, kiedy to wypłata nie będzie prowadzić do niezgodności z kapitałowym wymogiem wypłacalności;

(ii) w przypadkach pozycji, o których mowa w art. 69 lit. a) ppkt (iii) oraz (v) i art. 69 lit. b), warunki umowne regulujące pozycję podstawowych środków własnych przewidują wstrzymanie wypłat w odniesieniu do tej pozycji jeżeli zachodzi niezgodność z kapitałowym wymogiem wypłacalności bądź wypłata prowadziłaby do takiej niezgodności, do czasu spełnienia kapitałowego wymogu wypłacalności przez zakład, kiedy to wypłata nie będzie prowadzić do niezgodności z kapitałowym wymogiem wypłacalności;

m) pozycja podstawowych środków własnych może dopuszczać wypłatę, kiedy zachodzi niezgodność z kapitałowym wymogiem wypłacalności bądź wypłata prowadziłaby do takiej niezgodności tylko wówczas, gdy zostaną spełnione następujące warunki:

(i) organ nadzoru w drodze wyjątku uchylił wstrzymanie wypłaty;

(ii) wypłata nie spowoduje dalszego osłabienia wypłacalności zakładu ubezpieczeń lub zakładu reasekuracji;

(iii) po dokonaniu wypłaty zostanie spełniony minimalny wymóg kapitałowy.

n) pozycja podstawowych środków własnych w przypadkach, o których mowa w art. 69 lit. a) ppkt (i), (ii), (iii) oraz (v) i art. 69 lit. b) przewiduje pełną elastyczność zakładu ubezpieczeń lub zakładu reasekuracji w odniesieniu do wypłat dotyczących pozycji podstawowych środków własnych;

o) pozycja podstawowych środków własnych jest wolna od obciążeń oraz nie jest powiązana z żadną inną transakcją, która z punktu widzenia pozycji podstawowych środków własnych może doprowadzić do sytuacji, w której dana pozycja podstawowych środków własnych nie będzie spełniać kryteriów określonych w art. 94 ust. 1 dyrektywy 2009/138/WE.

2. Do celów niniejszego artykułu wymiany lub zamiany pozycji podstawowych środków własnych kategorii 1 na inną pozycję środków własnych kategorii 1 bądź spłaty lub wykupu pozycji podstawowych środków własnych kategorii 1 z zysków z nowej pozycji środków własnych o co najmniej takich samych cechach jakościowych nie należy poczytywać za spłatę lub wykup, jeżeli wymiana, zamiana, spłata lub wykup wymaga zatwierdzenia przez organ nadzoru.

3. Do celów ust. 1 lit. n), w przypadku pozycji podstawowych środków własnych, o których mowa w art. 69 lit. a) ppkt (i) oraz (ii) pełna elastyczność w odniesieniu do wypłat jest zapewniona w przypadku, gdy spełnione są wszystkie następujące warunki:

a) nie ma uprzywilejowanego traktowania pod względem kolejności dokonywania płatności, a warunki umowne regulujące pozycję środków własnych nie przewidują uprzywilejowanych praw do wypłat;

b) wypłaty są dokonywane z pozycji podlegających wypłacie;

c) poziom wypłat nie jest uzależniony od kwoty, za którą pozycja środków własnych została zakupiona w chwili emisji i nie ma górnego limitu ani innych ograniczeń maksymalnej wysokości wypłat;

d) niezależnie od lit. c), w przypadku instrumentów wyemitowanych przez towarzystwa ubezpieczeń wzajemnych oraz towarzystwa reasekuracji wzajemnej możne zostać ustalony górny limit bądź ograniczenie maksymalnej wysokości wypłat, przy zastrzeżeniu że limit bądź ograniczenie w żadnym wypadku nie wiąże się z wypłatami dokonywanymi lub niedokonywanymi z innych pozycji środków własnych;

e) zakład ubezpieczeń lub zakład reasekuracji nie ma obowiązku dokonywania wypłat;

f) niedokonanie wypłat nie stanowi niewywiązania się ze zobowiązania przez zakład ubezpieczeń lub zakład reasekuracji;

g) wstrzymanie wypłat nie wiąże się z restrykcjami wobec zakładu ubezpieczeń lub zakładu reasekuracji.

4. Do celów ust. 1 lit. n), w przypadku pozycji podstawowych środków własnych, o których mowa w art. 69 lit. a) ppkt (iii) oraz lit. b) pełna elastyczność w odniesieniu do wypłat jest zapewniona w przypadku, gdy spełnione są wszystkie następujące warunki:

a) wypłaty są dokonywane z pozycji podlegających wypłacie;

b) zakłady ubezpieczeń i zakłady reasekuracji zachowują przez cały czas pełną uznaniowość w zakresie wstrzymywania wypłat dotyczących pozycji środków własnych przez nieograniczony czas oraz na zasadzie niekumulatywnej, a zakłady mogą bez ograniczeń wykorzystywać środki z wstrzymanych płatności do zaspokajania swoich wymagalnych zobowiązań;

c) nie ma obowiązku zastąpienia wypłaty płatnością w jakiejkolwiek innej formie;

d) nie ma obowiązku dokonywania wypłaty w przypadku dokonania wypłaty z innej pozycji środków własnych;

e) niedokonanie wypłat nie stanowi niewywiązania się ze zobowiązania przez zakład ubezpieczeń lub zakład reasekuracji;

f) wstrzymanie wypłat nie wiąże się z restrykcjami wobec zakładu ubezpieczeń lub zakładu reasekuracji.

5. Do celów ust. 1 lit. e) ppkt (i) od kwoty nominalnej lub kwoty głównej pozycji podstawowych środków własnych należy dokonać wszystkich następujących odliczeń:

a) roszczeń posiadacza pozycji w przypadku postępowania likwidacyjnego;

b) kwoty wymaganej do zapłaty w przypadku spłaty lub wykupu tej pozycji;

c) wypłat dokonanych z tej pozycji.

5a. Do celów ust. 1 lit. e) ppkt (i) postanowienia regulujące odliczenia od kwoty nominalnej lub kwoty głównej pozycji podstawowych środków własnych zawierają wszystkie następujące elementy:

a) jeżeli zdarzenie inicjujące określone w ust. 8 wystąpiło w okolicznościach opisanych w akapicie drugim lit. c) tego ustępu, a częściowe odliczenie byłoby wystarczające do przywrócenia zgodności z kapitałowym wymogiem wypłacalności, kwota nominalna lub kwota główna podlega częściowemu odliczeniu w kwocie, która jest co najmniej wystarczająca do przywrócenia zgodności z kapitałowym wymogiem wypłacalności;

b) jeżeli zdarzenie inicjujące określone w ust. 8 wystąpiło w okolicznościach opisanych w akapicie drugim lit. c) tego ustępu, a częściowe odliczenie nie byłoby wystarczające do przywrócenia zgodności z kapitałowym wymogiem wypłacalności, kwota nominalna lub kwota główna określona w momencie pierwotnej emisji pozycji podstawowych środków własnych podlega odliczeniu co najmniej na zasadzie liniowej w sposób zapewniający, by pełne odliczenie nastąpiło w momencie uzyskania 75 % pokrycia kapitałowego wymogu wypłacalności lub przed tym momentem;

c) jeżeli zdarzenie inicjujące określone w ust. 8 wystąpiło w okolicznościach opisanych w akapicie drugim lit. a) lub lit. b) tego ustępu, kwota nominalna lub kwota główna podlega odliczeniu w całości;

d) po odliczeniu zgodnie z lit. b) tego ustępu („początkowe odliczenie”):

(i) jeżeli zdarzenie inicjujące określone w ust. 8 wystąpi następnie w okolicznościach opisanych w akapicie drugim lit. a) lub lit. b) tego ustępu, kwota nominalna lub kwota główna podlega odliczeniu w całości;

(ii) jeżeli do końca okresu trzech miesięcy od daty zdarzenia inicjującego, które spowodowało początkowe odliczenie, nie wystąpiło zdarzenie inicjujące w okolicznościach opisanych w ust. 8 akapit drugi lit. a) lub lit. b), ale współczynnik wypłacalności uległ dalszemu pogorszeniu, kwota nominalna lub kwota główna określona w momencie pierwotnej emisji pozycji podstawowych środków własnych podlega dalszemu odliczeniu zgodnie z lit. b) tego ustępu, aby odzwierciedlić dalsze pogorszenie współczynnika wypłacalności;

(iii) dalszego odliczenia dokonuje się zgodnie z ppkt (ii) w przypadku każdego następnego pogorszenia współczynnika wypłacalności na koniec każdego następnego okresu trzech miesięcy aż do momentu przywrócenia przez zakład ubezpieczeń lub zakład reasekuracji zgodności z kapitałowym wymogiem wypłacalności.

Do celów niniejszego ustępu „współczynnik wypłacalności” oznacza stosunek kwoty środków własnych dopuszczonej na pokrycie kapitałowego wymogu wypłacalności i kapitałowego wymogu wypłacalności, z zastosowaniem najnowszych dostępnych wartości.

6. Do celów ust. 1 lit. e) ppkt (ii), postanowienia regulujące zamianę na pozycje podstawowych środków własnych wymienione w art. 69 lit. a) ppkt (i) lub (ii) powinny określać następujące elementy:

a) współczynnik takiej zamiany oraz limit dozwolonej kwoty zamiany;

b) zakres, w jakim instrumenty zostaną zamienione na pozycję podstawowych środków własnych wymienioną w art. 69 lit. a) ppkt (i) lub (ii).

6a. Do celów ust. 1 lit. e) ppkt (ii) postanowienia regulujące zamianę na pozycje podstawowych środków własnych wymienione w art. 69 lit. a) ppkt (i) lub (ii) zawierają wszystkie następujące elementy:

a) jeżeli zdarzenie inicjujące określone w ust. 8 wystąpiło w okolicznościach opisanych w akapicie drugim lit. c) tego ustępu, a częściowa zamiana byłaby wystarczająca do przywrócenia zgodności z kapitałowym wymogiem wypłacalności, następuje częściowa zamiana pozycji w kwocie, która jest co najmniej wystarczająca do przywrócenia zgodności z kapitałowym wymogiem wypłacalności;

b) jeżeli zdarzenie inicjujące określone w ust. 8 wystąpiło w okolicznościach opisanych w akapicie drugim lit. c) tego ustępu, a częściowa zamiana nie byłaby wystarczająca do przywrócenia zgodności z kapitałowym wymogiem wypłacalności, pozycja zostaje zamieniona w taki sposób, że pozostała kwota nominalna lub kwota główna pozycji zmniejsza się co najmniej linearnie, zapewniając, by pełna zamiana nastąpiła w momencie pokrycia kapitałowego wymogu wypłacalności w 75 % lub przed tym momentem;

c) jeżeli zdarzenie inicjujące określone w ust. 8 wystąpiło w okolicznościach opisanych w akapicie drugim lit. a) lub lit. b) tego ustępu, pozycja podlega zamianie w całości;

d) po zamianie zgodnie z lit. b) tego ustępu („początkowa zamiana”):

(i) jeżeli zdarzenie inicjujące określone w ust. 8 wystąpi następnie w okolicznościach opisanych w akapicie drugim lit. a) lub lit. b) tego ustępu, pozycja podlega zamianie w całości;

(ii) jeżeli do końca okresu trzech miesięcy od daty zdarzenia inicjującego, które spowodowało początkową zamianę, nie wystąpiło zdarzenie inicjujące w okolicznościach opisanych w ust. 8 akapit drugi lit. a) lub lit. b), ale współczynnik wypłacalności uległ dalszemu pogorszeniu, pozycja podlega dalszej zamianie zgodnie z lit. b) tego ustępu, aby odzwierciedlić dalsze pogorszenie współczynnika wypłacalności;

(iii) dalszej zamiany dokonuje się zgodnie z ppkt (ii) w przypadku każdego następnego pogorszenia współczynnika wypłacalności na koniec każdego następnego okresu trzech miesięcy aż do momentu przywrócenia przez zakład ubezpieczeń lub zakład reasekuracji zgodności z kapitałowym wymogiem wypłacalności.

Do celów niniejszego ustępu „współczynnik wypłacalności” ma takie samo znaczenie jak w ustępie 5a.

7. Kwota nominalna lub kwota główna pozycji podstawowych środków własnych pokrywa straty w przypadku wystąpienia zdarzenia inicjującego. Zdolności do pokrycia strat wynikającej z wstrzymania lub zmniejszenia wypłat nie należy uważać za wystarczającą do uznania za główny mechanizm pokrywania strat w rozumieniu ust. 1 lit. e).

8. Zdarzenie inicjujące, o którym mowa w ust. 1 lit. e), stanowi istotną niezgodność z kapitałowym wymogiem wypłacalności.

Do celów niniejszego ustępu niezgodność z kapitałowym wymogiem wypłacalności uważa się za istotną, jeśli został spełniony dowolny z następujących warunków:

a) kwota pozycji środków własnych dopuszczonych na pokrycie kapitałowego wymogu wypłacalności jest równa 75 % wartości kapitałowego wymogu wypłacalności lub niższa;

b) kwota pozycji środków własnych dopuszczonych na pokrycie minimalnego wymogu kapitałowego jest równa wartości minimalnego wymogu kapitałowego lub niższa od tej wartości;

c) zgodność z kapitałowym wymogiem wypłacalności nie zostanie przywrócona w ciągu trzech miesięcy, licząc od daty stwierdzenia po raz pierwszy niezgodności z kapitałowym wymogiem wypłacalności.

Zakłady ubezpieczeń i zakłady reasekuracji mogą określić w przepisach regulujących dany instrument co najmniej jedno zdarzenie inicjujące oprócz tego, o którym mowa w lit. a)–c).

9. Do celów ust. 1 lit. d), j) i l) odniesienia do kapitałowego wymogu wypłacalności należy poczytywać za odniesienia do minimalnego wymogu kapitałowego, ilekroć niezgodność z minimalnym wymogiem kapitałowym wystąpi przed wystąpieniem niezgodności z kapitałowym wymogiem wypłacalności.

10. Niezależnie od określonego w ust. 1 lit. e) wymogu uruchomienia głównego mechanizmu pokrywania strat w przypadku wystąpienia zdarzenia inicjującego określonego w ust. 8, pozycja podstawowych środków własnych nie musi prowadzić do uruchomienia głównego mechanizmu pokrywania strat w przypadku wystąpienia tego zdarzenia, jeżeli wszystkie poniższe warunki są spełnione:

a) zdarzenie inicjujące występuje w okolicznościach opisanych w ust. 8 akapit drugi lit. c);

b) nie wystąpiły wcześniejsze zdarzenia inicjujące w okolicznościach opisanych w akapicie drugim lit. a) lub b) tego ustępu;

c) organ nadzoru w drodze wyjątku wyraża zgodę na uchylenie uruchomienia głównego mechanizmu pokrywania strat na podstawie obu poniższych informacji:

(i) prognoz dostarczonych organowi nadzoru przez zakład ubezpieczeń lub zakład reasekuracji w momencie, gdy ten zakład przedkłada plan naprawczy wymagany na podstawie art. 138 ust. 2 dyrektywy 2009/138/WE, które wykazują, że uruchomienie głównego mechanizmu pokrywania strat w danym przypadku prawdopodobnie doprowadziłoby do powstania zobowiązania podatkowego, co miałoby istotny negatywny wpływ na wypłacalność zakładu;

(ii) certyfikatu wydanego przez biegłych rewidentów tego zakładu zaświadczającego, że wszystkie założenia zastosowane w prognozach są realistyczne.

11. Niezależnie od wymogu w ust. 1 lit. f) ppkt (ii) pozycja podstawowych środków własnych może umożliwiać spłatę lub wykup wcześniej niż po tym okresie, jeżeli spełnione są wszystkie następujące warunki:

a) po spłacie lub wykupie kapitałowy wymóg wypłacalności zakładu przekroczony zostanie o odpowiedni margines, biorąc pod uwagę wypłacalność zakładu, w tym jego średnioterminowy plan zarządzania kapitałem;

b) okoliczności są zgodne z opisem w ppkt (i) lub (ii):

(i) nastąpiła zmiana w regulacyjnej klasyfikacji pozycji podstawowych środków własnych, która mogłaby spowodować jej wyłączenie ze środków własnych lub jej reklasyfikację jako formę środków własnych niższej kategorii, przy spełnieniu obu poniższych warunków:

— organ nadzoru uznaje tę zmianę za wystarczająco pewną;

— zakład wykazuje w sposób zadowalający organ nadzoru, że regulacyjna reklasyfikacja pozycji podstawowych środków własnych nie była w sposób racjonalny możliwa do przewidzenia w chwili jej emisji;

(ii) nastąpiła zmiana w mającym zastosowanie opodatkowaniu pozycji podstawowych środków własnych, a zakład wykazuje w sposób zadowalający organ nadzoru, że zmiana ta jest istotna i że nie była w sposób racjonalny możliwa do przewidzenia w chwili emisji tej pozycji.