Artykuł 19

1. Regulamin lub dokumenty założycielskie EDFI nie mogą uniemożliwiać dopuszczenia jednostek uczestnictwa lub udziałów w EDFI do obrotu na rynku regulowanym lub na wielostronnych platformach obrotu.

2. Regulamin lub dokumenty założycielskie EDFI nie mogą uniemożliwiać inwestorom swobodnego przenoszenia ich jednostek uczestnictwa lub udziałów na rzecz stron trzecich innych niż zarządzający EDFI, z zastrzeżeniem obowiązujących wymogów regulacyjnych i warunków określonych w prospekcie emisyjnym EDFI.

2a. Regulamin lub dokumenty założycielskie EDFI mogą przewidywać możliwość pełnego lub częściowego zestawiania – w okresie działalności EDFI – wniosków o przeniesienie jednostek uczestnictwa lub udziałów EDFI składanych przez inwestorów wychodzących z wnioskami o przeniesienie składanymi przez potencjalnych inwestorów pod warunkiem że spełnione są wszystkie następujące wymogi:

a) zarządzający EDFI przedstawił politykę zestawiania wniosków, w której jasno określono wszystkie następujące elementy:

(i) procedurę przenoszenia dotyczącą zarówno wychodzących jak i potencjalnych inwestorów;

(ii) rolę zarządzającego EDFI lub administratora funduszu w zakresie przenoszenia jednostek uczestnictwa lub udziałów EDFI oraz zestawiania wniosków;

(iii) okresy, w których wychodzący i potencjalni inwestorzy mogą składać wnioski o przeniesienie jednostek uczestnictwa lub udziałów EDFI;

(iv) zasady określające cenę wykonania;

(v) zasady określające warunki proporcjonalnego podziału;

(vi) terminy i charakter ujawniania informacji dotyczących procesu przeniesienia;

(vii) opłaty, koszty i należności związane z procesem przeniesienia, o ile występują;

b) polityka i procedury zestawiania wniosków inwestorów wychodzących z EDFI z wnioskami potencjalnych inwestorów gwarantują, że inwestorzy są równo traktowani oraz – w przypadku wystąpienia rozbieżności między wychodzącymi a potencjalnymi inwestorami – przeprowadzenie zestawiania na zasadzie proporcjonalności;

c) zestawiania wniosków umożliwia zarządzającemu EDFI monitorowanie ryzyka utraty płynności przez EDFI i zestawiania takie jest zgodne z długoterminową strategią inwestycyjną EDFI.

3. EDFI publikuje w swych sprawozdaniach okresowych wartość rynkową notowanych jednostek uczestnictwa lub udziałów oraz wartość netto aktywów w przeliczeniu na jednostkę uczestnictwa lub udział.

4. W przypadku istotnej zmiany wartości aktywów, zarządzający EDFI informuje o tym inwestorów w sprawozdaniach okresowych.

5. EUNGiPW opracowuje projekty regulacyjnych standardów technicznych określających okoliczności pozwalające na zastosowanie zestawiania, o którym mowa w 2a, w tym informacje, które EDFI muszą ujawniać inwestorom.

EUNGiPW przedkłada Komisji projekty regulacyjnych standardów technicznych, o których mowa w akapicie pierwszym, do dnia 10 stycznia 2024 r.

Komisja jest uprawniona do uzupełnienia niniejszego rozporządzenia poprzez przyjmowanie regulacyjnych standardów technicznych, o których mowa w akapicie pierwszym, zgodnie z art. 10–14 rozporządzenia (UE) nr 1095/2010.