Rozporządzenie delegowane Komisji (UE) 2016/908 z dnia 26 lutego 2016 r. uzupełniające rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/2014 przez ustanowienie regulacyjnych standardów technicznych określających kryteria, procedurę i wymogi w zakresie ustanawiania przyjętej praktyki rynkowej oraz wymogi dotyczące jej podtrzymania, zakończenia lub zmiany warunków jej dopuszczenia

Sekcja 2 — Szczegółowe kryteria uwzględniane przy ustanawianiu przyjętych praktyk rynkowych

Artykuł 4

W mocy

Kwestie ochrony działania sił rynkowych i właściwych współzależności między podażą a popytem

1. W trakcie oceny, czy praktyka rynkowa, która ma być uznana za PPR, spełnia kryterium określone w art. 13 ust. 2 lit. b) rozporządzenia (UE) nr 596/2014, właściwe organy rozważają, czy dana praktyka nie ogranicza innym uczestnikom rynku możliwości zareagowania na transakcje. Właściwe organy rozpatrują również przynajmniej następujące kryteria w odniesieniu do rodzajów osób, które mają wykorzystywać praktykę rynkową, gdy tylko zostanie uznana za PPR:

a) czy mają status osób pod nadzorem;

b) czy są uczestnikami systemu obrotu, w którym PPR ma być wykorzystywana;

c) czy utrzymują dokumentację zleceń i transakcji związanych z wykorzystaniem praktyki rynkowej w sposób umożliwiający łatwe odróżnienie ich od pozostałych działań handlowych, w tym poprzez prowadzenie odrębnej księgowości do celów wykorzystywania PPR, w szczególności w celu wykazania, że przyjęte zlecenia wprowadzane są odrębnie i indywidualnie bez agregowania zleceń od wielu klientów;

d) czy wprowadzili w życie specjalne procedury wewnętrzne pozwalające na:

(i) natychmiastową identyfikację działań związanych z praktyką rynkową;

(ii) bezpośredni dostęp do dokumentacji odpowiednich zleceń i transakcji na żądanie właściwego organu;

e) czy posiadają konieczne zasoby kontrolne, dzięki którym mogą monitorować i gwarantować stałą zgodność z warunkami wyznaczonymi w kontekście PPR;

f) czy zachowują dokumentację, o której mowa w lit. c), przez przynajmniej pięć lat.

2. Właściwe organy rozpatrują zakres, w jakim praktyka rynkowa ustala uprzedni wykaz warunków obrotu w celu wykorzystywania jej w charakterze PPR, w tym ograniczeń cen i wolumenu obrotów, jak również ograniczeń dotyczących pozycji.

3. Właściwe organy rozważają zakres, w jakim dana praktyka rynkowa oraz uzgodnienia lub umowy dotyczące jej wykorzystywania:

a) umożliwiają osobie wykorzystującej PPR działanie niezależnie od beneficjenta bez podlegania instrukcjom, informacjom bądź wpływom beneficjenta w odniesieniu do sposobu prowadzenia obrotu;

b) umożliwiają unikanie konfliktów interesów między beneficjentem a innymi klientami osoby wykorzystującej PPR.

Tekst urzędowy w EUR-Lex. Lexeva pokazuje treść przepisu, nie udziela porad prawnych. Moc prawną ma wyłącznie tekst opublikowany w Dzienniku Urzędowym Unii Europejskiej.