Artykuł 38

1. Do celów art. 59 ust. 4 lit. e) rozporządzenia (UE) nr 909/2014 za instytucje finansowe mające zdolność kredytową uznaje się następujące instytucje:

a) instytucję kredytową posiadającą zezwolenie zgodnie z art. 8 dyrektywy 2013/36/UE, w odniesieniu do której dostawca usług bankowych właściwych dla CDPW jest w stanie wykazać, że posiada ona niskie ryzyko kredytowe jak wynika z oceny wewnętrznej przeprowadzonej z zastosowaniem zdefiniowanej i obiektywnej metodyki, która nie opiera się wyłącznie na opiniach zewnętrznych;

b) instytucję finansową z państwa trzeciego, która spełnia wszystkie poniższe wymogi:

(i) podlega przepisom ostrożnościowym co najmniej równie rygorystycznym jak przepisy ostrożnościowe określone w dyrektywie 2013/36/UE i rozporządzeniu (UE) nr 575/2013 i przestrzega tych przepisów ostrożnościowych;

(ii) posiada ugruntowane praktyki z zakresu rachunkowości, procedury przechowywania i kontrole wewnętrzne;

(iii) charakteryzuje się niskim ryzykiem kredytowym, jak wynika z oceny wewnętrznej przeprowadzonej przez dostawcę usług bankowych właściwych dla CDPW z zastosowaniem zdefiniowanej i obiektywnej metodyki, która nie opiera się wyłącznie na opiniach zewnętrznych;

(iv) uwzględnia ryzyka wynikające z faktu posiadania przez tę instytucję finansową z państwa trzeciego siedziby w danym państwie.

2. W przypadku gdy dostawca usług bankowych właściwych dla CDPW zamierza dokonać wcześniej określonego i wysoce wiarygodnego ustalenia dotyczącego finansowania z instytucją finansową mającą zdolność kredytową, o której mowa w ust. 1, wybiera on jedynie te instytucje finansowe, które co najmniej mają dostęp do kredytu w banku centralnym emitującym walutę wykorzystywaną we wcześniej określonych ustaleniach dotyczących finansowania albo bezpośrednio, albo poprzez podmioty tej samej grupy.

3. Po dokonaniu wcześniej określonego i wysoce wiarygodnego ustalenia dotyczącego finansowania z jedną z instytucji, o których mowa w ust. 1, dostawca usług bankowych właściwych dla CDPW monitoruje na bieżąco zdolność kredytową tych instytucji finansowych za pomocą obu poniższych czynności:

a) przeprowadzania regularnych i niezależnych ocen zdolności kredytowej tych instytucji;

b) przyznawania i regularnego przeglądu wewnętrznych ratingów kredytowych każdej instytucji finansowej, z którą CDPW dokonał wcześniej określonego i wysoce wiarygodnego ustalenia dotyczącego finansowania.

4. Dostawca usług bankowych właściwych dla CDPW ściśle monitoruje i kontroluje koncentrację swojej ekspozycji na ryzyko utraty płynności wobec każdej instytucji finansowej uczestniczącej we wcześniej określonym i wysoce wiarygodnym ustaleniu dotyczącym finansowania, z uwzględnieniem jej jednostki dominującej i jednostek zależnych.

5. Ramy zarządzania ryzykiem utraty płynności dostawcy usług bankowych właściwych dla CDPW zawierają wymóg ustanowienia limitów koncentracji oraz przewiduje się w nich, że:

a) limity koncentracji są ustalane według walut;

b) obowiązują co najmniej dwa ustalenia dla każdej głównej waluty;

c) dostawca usług bankowych właściwych dla CDPW nie polega nadmiernie na żadnej pojedynczej instytucji finansowej, w przypadku gdy uwzględniane są wszystkie waluty.

Do celów lit. b) za główne waluty uznaje się co najmniej 50 % najważniejszych walut ustalonych zgodnie z art. 36 ust. 8. Jeżeli waluta została uznana za główną walutę, uznaje się ją za główną walutę przez okres trzech lat kalendarzowych od dnia uznania jej za główną walutę.

6. Uznaje się, że dostawca usług bankowych właściwych dla CDPW, który ma dostęp do kredytu bieżącego w banku centralnym emisji, spełnia wymogi określone w ust. 5 lit. b) w zakresie, w jakim posiada on zabezpieczenie, które jest uznawane przez odpowiedni bank centralny.

7. Dostawca usług bankowych właściwych dla CDPW stale monitoruje i kontroluje swoje limity koncentracji wobec swoich dostawców płynności, z wyjątkiem tych, o których mowa w ust. 6, oraz wdraża strategie i procedury w celu zapewnienia, aby jego całkowita ekspozycja na ryzyko wobec każdej indywidualnej instytucji finansowej nie przekraczała limitów koncentracji ustalonych zgodnie z ust. 5.

8. Dostawca usług bankowych właściwych dla CDPW dokonuje przeglądu swoich strategii i procedur dotyczących mających zastosowanie limitów koncentracji wobec swoich dostawców płynności, z wyjątkiem tych, o których mowa w ust. 6, co najmniej raz w roku i za każdym razem, gdy wystąpi istotna zmiana wpływająca na jego ekspozycję na ryzyko wobec każdej indywidualnej instytucji finansowej.

9. W kontekście zgłaszania informacji odpowiedniemu właściwemu organowi zgodnie z art. 39 dostawca usług bankowych właściwych dla CDPW informuje właściwy organ o obu następujących zdarzeniach:

a) wszelkich znaczących zmianach strategii i procedur dotyczących limitów koncentracji wobec jego dostawców płynności określonych zgodnie z niniejszym artykułem;

b) przypadkach przekroczenia limitów koncentracji wobec swoich dostawców płynności określonych w swoich strategiach i procedurach, o których mowa w ust. 5.

10. W przypadku przekroczenia limitu koncentracji wobec swoich dostawców płynności dostawca usług bankowych właściwych dla CDPW bez zbędnej zwłoki naprawia tę sytuację, stosując środki zmniejszające ryzyko, o których mowa w ust. 7.

11. Dostawca usług bankowych właściwych dla CDPW zapewnia, aby umowa zabezpieczająca pozwalała mu na szybki dostęp do zabezpieczenia w przypadku niewywiązania się z zobowiązania przez klienta, uwzględniając co najmniej charakter, wielkość, jakość, termin zapadalności oraz lokalizację aktywów wniesionych przez klienta jako zabezpieczenie.

12. Jeżeli aktywa stosowane jako zabezpieczenie przez dostawcę usług bankowych właściwych dla CDPW znajdują się na rachunkach papierów wartościowych prowadzonych przez inny podmiot trzeci, dostawca usług bankowych właściwych dla CDPW zapewnia spełnienie wszystkich poniższych warunków:

a) ma możliwość wglądu w czasie rzeczywistym w aktywa wskazane jako zabezpieczenie;

b) zabezpieczenie jest wyodrębnione spośród pozostałych papierów wartościowych uczestnika zaciągającego pożyczkę;

c) ustalenia dokonane z takim podmiotem trzecim zapobiegają wszelkim stratom aktywów po stronie dostawcy usług bankowych właściwych dla CDPW.

13. Dostawca usług bankowych właściwych dla CDPW podejmuje z wyprzedzeniem wszelkie niezbędne działania, aby zapewnić możliwość dochodzenia swojego roszczenia związanego z instrumentami finansowymi wniesionymi jako zabezpieczenie.

14. Dostawca usług bankowych właściwych dla CDPW ma dostęp do aktywów niepieniężnych, o których mowa w art. 10 i art. 11 ust. 1, i jest w stanie zamienić je w tym samym dniu na środki pieniężne z zastosowaniem wcześniej określonych i wysoce wiarygodnych ustaleń dokonanych zgodnie z art. 59 ust. 4 lit. d) rozporządzenia (UE) nr 909/2014.