Załącznik 19

SEKCJA 1

PAPIERY WARTOŚCIOWE

Pozycja 1.1

Wskazanie, że w stosownych przypadkach wystosowano lub planuje się wystosować do ESMA zawiadomienie o spełnieniu wymogów prostej, przejrzystej i standardowej sekurytyzacji („STS”). Wskazaniu temu powinno temu towarzyszyć wyjaśnienie znaczenia tego zawiadomienia wraz z odniesieniem lub linkiem do bazy danych ESMA ze wskazaniem, że zawiadomienie dotyczące STS jest tam dostępne do pobrania, jeżeli zostanie to uznane za konieczne.

Kategoria A

Pozycja 1.2

W przypadku gdy w prospekcie zawarto stwierdzenie, że transakcja spełnia wymogi STS – ostrzeżenie, że status danej transakcji jako STS nie jest niezmienny oraz że inwestorzy powinni weryfikować aktualny status transakcji na stronie internetowej ESMA.

Kategoria B

Pozycja 1.3

Minimalna wartość nominalna emisji.

Kategoria C

Pozycja 1.4

W przypadku zamieszczenia informacji na temat przedsiębiorstwa lub dłużnika, którzy nie są zaangażowani w emisję, należy przedstawić potwierdzenie, że informacje dotyczące przedsiębiorstwa lub dłużnika zostały dokładnie powielone w oparciu o informacje opublikowane przez przedsiębiorstwo lub dłużnika. W stopniu, w jakim emitent jest tego świadom oraz w jakim może to ustalić na podstawie informacji opublikowanych przez przedsiębiorstwo lub dłużnika, wskazanie, że nie zostały pominięte żadne fakty, które sprawiłyby, że powielone informacje wprowadzałyby w błąd.

Ponadto w dokumencie ofertowym należy wskazać źródło(-a) informacji, które zostały powielone w oparciu o informacje opublikowane przez przedsiębiorstwo lub dłużnika.

Kategoria C

SEKCJA 2

AKTYWA BAZOWE

Pozycja 2.1

Potwierdzenie, że aktywa sekurytyzowane, na których oparta jest emisja, mają właściwości wykazujące zdolność generowania środków na obsługę wszelkich płatności wymagalnych z tytułu papierów wartościowych.

Kategoria A

Pozycja 2.2

W odniesieniu do puli aktywów wydzielonych, na których oparta jest emisja:

Pozycja 2.2.1

Prawo właściwe, któremu podlega pula aktywów.

Kategoria C

Pozycja 2.2.2

a) W przypadku niewielkiej liczby łatwo identyfikowalnych dłużników – ogólny opis każdego dłużnika.

Kategoria C

b) We wszystkich pozostałych przypadkach – opis ogólnych cech dłużników oraz środowiska gospodarczego.

Kategoria B

c) W odniesieniu do dłużników, o których mowa w lit. b) – wszelkie globalne dane statystyczne dotyczące aktywów sekurytyzowanych.

Kategoria C

Pozycja 2.2.3

Charakter prawny aktywów.

Kategoria C

Pozycja 2.2.4

Termin(y) wygaśnięcia lub zapadalności aktywów.

Kategoria C

Pozycja 2.2.5

Kwota aktywów.

Kategoria C

Pozycja 2.2.6

Współczynnik pokrycia należności zabezpieczeniem lub poziom zabezpieczenia.

Kategoria B

Pozycja 2.2.7

Sposób powstania lub metoda utworzenia aktywów, a w przypadku umów pożyczki i umów kredytowych – główne kryteria udzielenia pożyczki lub kredytu, a także wskazanie wszelkich pożyczek lub kredytów, które nie spełniają tych kryteriów, oraz wszelkich praw lub obowiązków dokonywania dalszych wypłat.

Kategoria B

Pozycja 2.2.8

Wykaz istotnych oświadczeń i zabezpieczeń otrzymanych przez emitenta, a odnoszących się do aktywów.

Kategoria C

Pozycja 2.2.9

Wszelkie prawa do zastąpienia aktywów oraz opis sposobu, w jaki aktywa można w ten sposób zastąpić, jak również wskazanie rodzaju aktywów, które można w ten sposób zastąpić; jeżeli istnieje możliwość zastąpienia aktywów aktywami innej klasy lub jakości – wskazanie tego faktu wraz z opisem wpływu takiego zastąpienia.

Kategoria B

Pozycja 2.2.10

Opis wszystkich stosownych polis ubezpieczeniowych odnoszących się do aktywów. O ile ma to istotne znaczenie dla transakcji, należy ujawnić wszystkie przypadki koncentracji w odniesieniu do jednego ubezpieczyciela.

Kategoria B

Pozycja 2.2.11

W przypadku gdy aktywa obejmują zobowiązania nie więcej niż 5 dłużników, którzy są osobami prawnymi, lub są gwarantowane przez nie więcej niż 5 osób prawnych, lub w przypadku gdy dłużnikowi lub gwarantowi zobowiązań odpowiada co najmniej 20 % aktywów albo w przypadku gdy co najmniej 20 % aktywów jest gwarantowanych przez pojedynczego gwaranta, należy podać – w zakresie, w jakim jest to wiadome emitentowi lub jest on w stanie to ustalić na podstawie informacji opublikowanych przez dłużnika(-ów) lub gwaranta(-ów) – którekolwiek z następujących informacji:

a) informacje dotyczące każdego dłużnika lub gwaranta, jak gdyby był on emitentem sporządzającym dokument rejestracyjny dotyczący papierów wartościowych o charakterze nieudziałowym, które mają nominał jednostkowy wynoszący co najmniej 100 000 EUR lub które mają być przedmiotem obrotu wyłącznie na rynku regulowanym lub w jego określonym segmencie, do którego tylko inwestorzy kwalifikowani mogą mieć dostęp do celów obrotu tego rodzaju papierami wartościowymi;

Kategoria A

b) jeżeli dłużnik lub gwarant posiada papiery wartościowe już dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym lub równorzędnym rynku państwa trzeciego lub na rynku rozwoju MŚP – jego nazwę, adres, kraj założenia, istotną działalność/politykę inwestycyjną oraz nazwę rynku, na którym dopuszczono jego papiery wartościowe do obrotu.

Kategoria C

Pozycja 2.2.12

Jeżeli istnieje powiązanie – o istotnym znaczeniu dla emisji – pomiędzy emitentem, gwarantem i dłużnikiem, należy podać szczegółowe informacje na temat charakteru tego powiązania.

Kategoria C

Pozycja 2.2.13

W przypadku gdy aktywa obejmują zobowiązania będące przedmiotem obrotu na rynku regulowanym lub równorzędnym rynku państwa trzeciego lub na rynku rozwoju MŚP – krótki opis papierów wartościowych, rynku oraz łącze elektroniczne do miejsca, w którym można znaleźć dokumentację dotyczącą zobowiązań na rynku regulowanym lub równorzędnym rynku państwa trzeciego lub na rynku rozwoju MŚP.

Kategoria C

Pozycja 2.2.14

W przypadku gdy aktywa obejmują zobowiązania, które nie są przedmiotem obrotu na rynku regulowanym lub równorzędnym rynku państwa trzeciego lub na rynku rozwoju MŚP – opis podstawowych warunków dotyczących tych zobowiązań.

Kategoria B

Pozycja 2.2.15

W przypadku gdy aktywa obejmują udziałowe papiery wartościowe dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym lub równorzędnym rynku państwa trzeciego lub na rynku rozwoju MŚP, należy przedstawić:

Kategoria C

a) opis papierów wartościowych;

b) opis rynku, na którym papiery te są przedmiotem obrotu, włącznie z datą jego utworzenia, sposobem publikacji informacji o cenach, wskazaniem dziennego wolumenu obrotu, informacje na temat kondycji rynku w kraju oraz nazwę organu regulacyjnego dla danego rynku, jak również łącze elektroniczne do miejsca, w którym można znaleźć dokumentację dotyczącą papierów wartościowych na rynku regulowanym lub równorzędnym rynku państwa trzeciego lub na rynku rozwoju MŚP;

Kategoria C

c) częstotliwość publikacji cen stosownych papierów wartościowych.

Kategoria C

Pozycja 2.2.16

W przypadku gdy ponad 10 % aktywów stanowią udziałowe papiery wartościowe, które nie są przedmiotem obrotu na rynku regulowanym lub równorzędnym rynku państwa trzeciego lub na rynku rozwoju MŚP, opis tych udziałowych papierów wartościowych oraz informacje równoważne z informacjami zawartymi w dokumencie rejestracyjnym dotyczącym udziałowych papierów wartościowych lub, w stosownych przypadkach, w dokumencie rejestracyjnym dotyczącym papierów wartościowych emitowanych przez przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania typu zamkniętego w odniesieniu do każdego z emitentów tych papierów wartościowych.

Kategoria A

Pozycja 2.2.17

W przypadku gdy istotna część aktywów jest zabezpieczona nieruchomością lub opiera się na nieruchomości, sprawozdanie z wyceny tej nieruchomości zawierające zarówno wycenę nieruchomości, jak i przepływy środków pieniężnych lub strumienie dochodów.

Stosowanie się do tego wymogu ujawnienia informacji nie jest konieczne w przypadku, gdy przedmiotem emisji są papiery wartościowe oparte na kredytach hipotecznych, w ramach których nieruchomość stanowi zabezpieczenie, gdy nie dokonywano ponownej wyceny nieruchomości na potrzeby emisji oraz jasno określono, że podane wyceny sporządzono według stanu na dzień udzielenia pierwotnego początkowego kredytu hipotecznego.

Kategoria A

Pozycja 2.3

W odniesieniu do aktywnie zarządzanej puli aktywów, na których oparta jest emisja:

Pozycja 2.3.1

Informacje równorzędne z informacjami zawartymi w pozycjach 2.1 i 2.2, aby umożliwić ocenę rodzaju, jakości, poziomu wystarczalności i płynności poszczególnych rodzajów aktywów zawartych w portfelu, który będzie stanowić zabezpieczenie emisji.

Zob. pozycje 2.1 i 2.2

Pozycja 2.3.2

Parametry wyznaczające zakres, w ramach którego mogą być realizowane inwestycje, nazwa i opis podmiotu odpowiedzialnego za takie zarządzanie włącznie z opisem wiedzy fachowej i doświadczenia tego podmiotu, podsumowanie postanowień regulujących tryb odwoływania takiego podmiotu zarządzającego oraz wyznaczania alternatywnego podmiotu zarządzającego, a także opis powiązań podmiotu z innymi stronami emisji.

Kategoria A

Pozycja 2.4

W przypadku gdy emitent planuje emisję kolejnych papierów wartościowych opartych na tych samych aktywach, wyraźne stwierdzenie tego faktu oraz, o ile te kolejne papiery wartościowe nie są zamienne na te klasy już istniejącego zadłużenia lub im podporządkowane, opis w jaki sposób zostaną powiadomieni posiadacze tej klasy papierów. wartościowych.

Kategoria C

SEKCJA 3

STRUKTURA TRANSAKCJI I PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH

Pozycja 3.1

Opis struktury transakcji zawierający przegląd transakcji i przepływów pieniężnych, w tym schemat tej struktury.

Kategoria A

Pozycja 3.2

Opis podmiotów uczestniczących w emisji i opis funkcji, które mają one pełnić, jak również informacje na temat bezpośredniego lub pośredniego stosunku właścicielskiego lub stosunku kontroli między tymi podmiotami.

Kategoria A

Pozycja 3.3

Opis metody i daty sprzedaży, przeniesienia, nowacji lub cesji aktywów bądź jakichkolwiek praw lub zobowiązań dotyczących aktywów na rzecz emitenta, lub, w stosownych przypadkach, sposób, w jaki emitent w całości zainwestuje środki z emisji, oraz termin, w jakim to nastąpi.

Kategoria B

Pozycja 3.4

Wyjaśnienia dotyczące przepływu środków, obejmujące:

Pozycja 3.4.1

a) sposób, w jaki przepływy środków pieniężnych z aktywów będą pokrywać zobowiązania emitenta wobec posiadaczy papierów wartościowych, w tym, jeżeli będzie to konieczne:

Kategoria A

b) harmonogram obsługi zobowiązań finansowych oraz założenia wykorzystane przy opracowaniu tego harmonogramu;

Kategoria C

Pozycja 3.4.2

informacje na temat wszelkich instrumentów wsparcia jakości kredytowej, wskazanie, kiedy potencjalnie może wystąpić brak płynności, oraz dostępność wszelkich instrumentów wsparcia płynności oraz wskazanie postanowień mających na celu zapewnienie ochrony przed ryzykiem braku środków na spłatę odsetek/kapitału;

Kategoria B

Pozycja 3.4.3

a) w stosownych przypadkach wymóg zatrzymania ryzyka mający zastosowanie do transakcji;

Kategoria A

b) istotny udział gospodarczy netto zatrzymany przez jednostkę inicjującą, jednostkę sponsorującą lub pierwotnego kredytodawcę (1);

Kategoria C

Pozycja 3.4.4

bez uszczerbku dla pozycji 3.4.2, szczegółowe informacje na temat finansowania długiem podporządkowanym;

Kategoria C

Pozycja 3.4.5

wskazanie wszelkich parametrów inwestycji na potrzeby inwestowania tymczasowych nadwyżek płynności oraz opis stron odpowiedzialnych za takie inwestycje;

Kategoria B

Pozycja 3.4.6

sposób, w jaki pobierane są płatności z tytułu aktywów;

Kategoria A

Pozycja 3.4.7

kolejność, w jakiej emitent dokonuje płatności na rzecz posiadaczy papierów wartościowych danej klasy;

Kategoria A

Pozycja 3.4.8

opis wszystkich innych ustaleń, od których zależy wypłata odsetek i kapitału inwestorom;

Kategoria B

Pozycja 3.5

Nazwa, adres oraz istotna działalność gospodarcza jednostek inicjujących aktywa sekurytyzowane.

Kategoria C

Pozycja 3.6

W przypadku gdy zwrot z papieru wartościowego lub jego spłata są powiązane z wynikami lub jakością kredytową innych aktywów, które nie są aktywami emitenta, dla poszczególnych aktywów referencyjnych lub instrumentów bazowych należy podać jedną z następujących informacji:

a) informacje ujawniane zgodnie z pozycją 2.2 i 2.3;

b) w przypadku gdy kapitał nie jest zagrożony – nazwę emitenta składnika aktywów referencyjnych, międzynarodowy kod identyfikujący papier wartościowy („ISIN”) oraz wskazanie, gdzie można uzyskać informacje o przeszłych i obecnych wynikach poszczególnych aktywów referencyjnych;

c) w przypadku gdy składnikiem aktywów referencyjnych jest indeks – informacje, o których mowa w części 1 i 2 załącznika 17.

Zob. załącznik 17

Pozycja 3.7

Nazwa, adres i znaczące działalność administratora, agenta dokonującego wyliczeń lub równoważnego podmiotu, wraz z podsumowaniem zakresu odpowiedzialności administratora lub agenta dokonującego wyceny, ich powiązań z jednostką inicjującą lub tworzącą aktywa, a także podsumowanie postanowień regulujących tryb odwoływania administratora lub agenta dokonującego wyceny oraz wyznaczenia alternatywnego administratora lub agenta dokonującego wyceny.

Kategoria C

Pozycja 3.8

Imiona i nazwiska (nazwy) i adresy oraz krótki opis:

a) wszystkich kontrahentów będących stronami transakcji typu „swap” oraz wszystkich podmiotów zapewniających inne istotne formy wsparcia jakości kredytowej/płynności;

Kategoria A

b) banków, w których prowadzone są główne rachunki związane z transakcją.

Kategoria C

SEKCJA 4

SPRAWOZDAWCZOŚĆ PO EMISJI

Pozycja 4.1

Wskazanie w prospekcie, gdzie emitent ma obowiązek lub gdzie zamierza udostępniać po emisji informacje transakcyjne dotyczące papierów wartościowych, które mają być dopuszczone do obrotu, a także wyniki odnośnego zabezpieczenia. Emitent wskazuje, jakie informacje będą przekazywane, gdzie można uzyskać do nich dostęp oraz częstotliwość, z jaką będą podawane.

Kategoria C

(1) Może to ulec zmianie w zależności od ostatecznych wymogów regulacji w sprawie sekurytyzacji.