Artykuł 10

1. CCP przedkładają swoje plany naprawy właściwemu organowi.

2. Właściwy organ bez zbędnej zwłoki przekazuje każdy plan kolegium nadzorczemu i organowi ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji. Właściwy organ dokonuje przeglądu planu naprawy i ocenia zakres, w jakim spełnia on wymogi określone w art. 9, w terminie sześciu miesięcy od przedłożenia planu i w porozumieniu z kolegium nadzorczym zgodnie z procedurą określoną w art. 11.

3. Oceniając plan naprawy, właściwy organ i kolegium nadzorcze biorą pod uwagę następujące czynniki:

a) strukturę kapitałową CCP, jego kaskadowe pokrywanie strat w przypadku niewykonania zobowiązania, poziom złożoności struktury organizacyjnej, substytucyjność jego działalności oraz profil ryzyka CCP, w tym pod względem ryzyk finansowych, operacyjnych i ryzyk w cyberprzestrzeni;

b) ogólny wpływ, jaki wdrożenie planu naprawy miałoby na:

(i) członków rozliczających oraz – w zakresie, w jakim informacje te są dostępne – ich klientów i klientów pośrednich, w tym w przypadku gdy zostali oni wyznaczeni jako inne instytucje o znaczeniu systemowym;

(ii) powiązane infrastruktury rynku finansowego;

(iii) rynki finansowe, w tym systemy obrotu, obsługiwane przez danego CCP; oraz

(iv) systemy finansowe państw członkowskich i Unii jako całości;

c) czy instrumenty naprawy oraz kolejność ich stosowania określona w planie naprawy tworzą odpowiednie zachęty dla właścicieli CCP, ich członków rozliczających, oraz w miarę możliwości ich klientów – stosownie do sytuacji – jeśli chodzi o kontrolowanie wielkości ryzyka, jakie wnoszą oni do systemu lub w nim ponoszą, o monitorowanie działań CCP w zakresie podejmowania ryzyka i zarządzania ryzykiem oraz o udział w stosowanym przez CCP procesie dotyczącym zarządzania niewykonaniem zobowiązania.

4. Oceniając plan naprawy, właściwy organ uwzględnia porozumienia dotyczące wsparcia ze strony jednostki dominującej jako ważną część planu naprawy jedynie wtedy, gdy są one wiążące umownie.

5. Organ ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji analizuje plan naprawy w celu zidentyfikowania wszelkich środków, które mogą negatywnie wpłynąć na możliwość przeprowadzenia skutecznej restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji CCP. W przypadku zidentyfikowania takich środków organ ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji zwraca na nie uwagę właściwego organu i przedstawia mu zalecenia dotyczące sposobów odniesienia się do negatywnego wpływu tych środków na możliwość przeprowadzenia skutecznej restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji, w terminie dwóch miesięcy od przekazania każdego planu naprawy przez właściwy organ.

6. Jeżeli właściwy organ postanowi działać wbrew zaleceniom organu ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji na mocy ust. 5, przedstawia organowi ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji pełne uzasadnienie swojej decyzji.

7. Jeżeli właściwy organ zgadza się z zaleceniami organu ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji lub stwierdza – w porozumieniu z kolegium nadzorczym zgodnie z art. 11 – że w planie naprawy występują istotne niedociągnięcia lub istotne przeszkody dla jego wdrożenia, powiadamia o tym CCP i daje mu możliwość przedstawienia swojego stanowiska.

8. Właściwy organ, uwzględniając stanowisko CCP, może wymagać od niego przedłożenia w terminie dwóch miesięcy, który można przedłużyć o miesiąc za zgodą właściwego organu, skorygowanego planu wskazującego, w jaki sposób rozwiązano problem wskazanych niedociągnięć lub przeszkód. Skorygowany plan ocenia się zgodnie z ust. 2–7.

9. Jeżeli właściwy organ – po skonsultowaniu się z organem ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji i w porozumieniu z kolegium nadzorczym zgodnie z procedurą określoną w art. 11 – uważa, że problem niedociągnięć i przeszkód nie został właściwie rozwiązany w skorygowanym planie, lub jeżeli CCP nie przedłożył skorygowanego planu, właściwy organ może wymagać od CCP wprowadzenia konkretnych zmian do planu w rozsądnym terminie, określonym przez ten organ.

10. Jeżeli nie można odpowiednio zaradzić niedociągnięciom lub przeszkodom poprzez wprowadzenie konkretnych zmian do planu, właściwy organ – po skonsultowaniu się z organem ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji i w porozumieniu z kolegium nadzorczym zgodnie z procedurą określoną w art. 11 – nakłada na CCP wymóg wskazania w rozsądnym terminie wszelkich zmian, jakich może on dokonać w swojej działalności, aby rozwiązać problem niedociągnięć lub przeszkód we wdrożeniu planu naprawy.

Jeżeli CCP nie wskaże takich zmian w terminie wyznaczonym przez właściwy organ lub jeżeli właściwy organ – po skonsultowaniu się z organem ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji i w porozumieniu z kolegium nadzorczym zgodnie z procedurą określoną w art. 11 – uzna, że zaproponowane działania nie rozwiązałyby w odpowiedni sposób problemu niedociągnięć lub przeszkód we wdrożeniu planu naprawy, właściwy organ nakłada na CCP wymóg podjęcia w rozsądnym terminie, określonym przez ten organ, konkretnych działań w odniesieniu do co najmniej jednego z następujących celów, z uwzględnieniem wagi niedociągnięć i przeszkód oraz skutków, jakie zastosowanie tych środków może mieć dla działalności CCP i jego zdolności do zachowania zgodności z rozporządzeniem (UE) nr 648/2012:

a) obniżenie profilu ryzyka CCP;

b) zwiększenie zdolności CCP do otrzymania w odpowiednim czasie dokapitalizowania w celu spełnienia jego wymogów kapitałowych i ostrożnościowych;

c) dokonanie przeglądu strategii i struktury CCP;

d) wprowadzenie zmian do kaskadowego pokrywania strat w przypadku niewykonania zobowiązania, środków naprawczych i innych uzgodnień dotyczących alokacji strat w celu poprawy możliwości przeprowadzenia skutecznej restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji oraz odporności funkcji krytycznych;

e) wprowadzenie zmian w strukturze zarządzania CCP.

11. Nałożenie wymogu, o którym mowa w ust. 10 akapit drugi, uzasadnia się i przekazuje CCP na piśmie.

12. ESMA, we współpracy z ESBC i ERRS, opracowuje projekt regulacyjnych standardów technicznych dodatkowo określających czynniki, o których mowa w ust. 3 lit. a), b) i c).

ESMA przedkłada Komisji projekty tych regulacyjnych standardów technicznych do dnia 12 lutego 2022 r.

Komisja jest uprawniona do uzupełnienia niniejszego rozporządzenia przez przyjęcie regulacyjnych standardów technicznych, o których mowa w akapicie pierwszym niniejszego ustępu, zgodnie z art. 10–14 rozporządzenia (UE) nr 1095/2010.