Artykuł 9

1. CCP sporządzają i utrzymują plan naprawy przewidujący środki podejmowane zarówno w przypadku zdarzeń niewykonania zobowiązania, jak i zdarzeń niezwiązanych z niewykonaniem zobowiązania, a także w przypadku kombinacji obu tych opcji, w celu przywrócenia stabilnej sytuacji finansowej tych CCP, bez nadzwyczajnego publicznego wsparcia finansowego, oraz w celu umożliwienia im dalszego świadczenia funkcji krytycznych w przypadku znaczącego pogorszenia się ich sytuacji finansowej lub ryzyka naruszenia wymogów kapitałowych i ostrożnościowych nałożonych na nich na mocy rozporządzenia (UE) nr 648/2012.

2. Środki zawarte w planie naprawy:

a) w sposób kompleksowy i efektywny przeciwdziałają negatywnym skutkom materializacji ryzyka wskazanego w poszczególnych scenariuszach, w tym możliwe niepokryte niedobory płynności;

b) w przypadku strat z tytułu zdarzenia niewykonania zobowiązania – zapewniają przywrócenie zbilansowanego portfela oraz pełną alokację niepokrytych strat do członków rozliczających i ich klientów, jeżeli ci klienci są bezpośrednimi wierzycielami CCP, i do udziałowców, z uwzględnieniem interesów wszystkich zainteresowanych stron;

c) obejmują uzgodnienia dotyczące pokrycia strat, odpowiednie na potrzeby pokrycia strat, jakie mogą wyniknąć z wszystkich rodzajów zdarzeń niewykonania zobowiązania; oraz

d) umożliwiają odtworzenie zasobów finansowych CCP, w tym jego funduszy własnych, do poziomu wystarczającego do wywiązania się przez CCP z obowiązków ciążących na nim na mocy rozporządzenia (UE) nr 648/2012 oraz do wspierania ciągłego i terminowego wykonywania krytycznych funkcji CCP.

3. Plan naprawy obejmuje ramy wskaźników opartych na profilu ryzyka CCP określające okoliczności, w jakich podejmowane są środki w ramach planu naprawy. Wskaźniki te mogą mieć albo charakter jakościowy, albo ilościowy odnoszący się do kondycji finansowej i operacyjnej zdolności funkcjonowania CCP; powinny one umożliwiać podjęcie środków naprawczych w horyzoncie czasowym umożliwiającym realizację planu.

4. CCP wprowadzają stosowne uzgodnienia dotyczące regularnego monitorowania wskaźników, o których mowa w ust. 3. CCP przedstawiają swoim właściwym organom sprawozdania dotyczące wyników tego monitorowania. Właściwe organy przekazują informacje kolegium nadzorczemu, jeżeli uznają dane informacje za istotne.

5. ESMA, we współpracy z ERRS, wyda do dnia 12 lutego 2022 r. wytyczne zgodnie z art. 16 rozporządzenia (UE) nr 1095/2010 w celu określenia minimalnego wykazu wskaźników jakościowych i ilościowych, o których mowa w ust. 3 niniejszego artykułu.

6. CCP uwzględniają w swoich zasadach operacyjnych postanowienia określające procedury, jakie muszą stosować w przypadku gdy dla osiągnięcia celów procesu naprawy proponują:

a) podejmowanie środków przewidzianych w planie naprawy dla danego CCP, pomimo że odpowiednie wskaźniki nie zostały osiągnięte; lub

b) powstrzymanie się od podejmowania środków przewidzianych w planie naprawy dla danego CCP, pomimo że odpowiednie wskaźniki zostały osiągnięte.

Właściwy organ jest niezwłocznie powiadamiany o każdej decyzji podjętej zgodnie z niniejszym ustępem, wraz z jej uzasadnieniem.

7. Jeżeli CCP zamierza uruchomić swój plan naprawy, powiadamia właściwy organ o charakterze i skali zidentyfikowanych przez siebie problemów, określając wszystkie istotne okoliczności oraz wskazując środki naprawcze lub inne środki, jakie zamierza podjąć w celu naprawienia tej sytuacji, a także przewidywane ramy czasowe na potrzeby przywrócenia swojej dobrej kondycji finansowej przy wykorzystaniu tych środków.

Jeżeli właściwy organ uzna, że środek naprawczy, z którego zamierza skorzystać CCP, może wywołać znaczące negatywne skutki dla systemu finansowego lub prawdopodobnie nie będzie skuteczny, może zażądać od CCP powstrzymania się od zastosowania tego środka.

Po otrzymaniu powiadomienia zgodnie z ust. 6 akapit drugi niniejszego artykułu, właściwy organ niezwłocznie ocenia, czy okoliczności wymagają zastosowania uprawnień do przeprowadzenia wczesnej interwencji zgodnie z art. 18.

8. Właściwy organ niezwłocznie informuje organ ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji oraz kolegium nadzorcze, a organ ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji niezwłocznie informuje kolegium ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji o każdym powiadomieniu otrzymanym zgodnie z ust. 6 akapit drugi i z ust. 7 akapit pierwszy oraz o wszelkich kolejnych instrukcjach wydanych przez właściwy organ zgodnie z ust. 7 akapit drugi.

W przypadku gdy właściwy organ zostaje poinformowany zgodnie z ust. 7 akapit pierwszy niniejszego artykułu, organ ten ogranicza lub zakazuje wszelkich wynagrodzeń z tytułu kapitału własnego i instrumentów traktowanych jak kapitał własny, łącznie z wypłatą dywidend i skupem akcji własnych przez CCP, w możliwie najszerszym zakresie bez wywoływania zdarzenia niewykonania zobowiązania, a także może ograniczyć lub zakazać wszelkich wypłat zmiennych składników wynagrodzenia, zdefiniowanych w polityce wynagrodzeń CCP na mocy art. 26 ust. 5 rozporządzenia (UE) nr 648/2012, uznaniowych świadczeń emerytalnych lub pakietów odpraw dla kierownictwa wyższego szczebla, zgodnie z definicją w art. 2 pkt 29) rozporządzenia (UE) nr 648/2012.

9. Co najmniej raz w roku, a w każdym razie po każdej zmianie swojej struktury prawnej lub organizacyjnej, działalności lub sytuacji finansowej, która mogłaby mieć istotny wpływ na plany naprawy lub w inny sposób wymagać ich zmiany, CCP dokonują przeglądu swoich planów naprawy, sprawdzają je i, w razie potrzeby, aktualizują. Właściwe organy mogą zobowiązać CCP do częstszej aktualizacji ich planów naprawy.

10. Plany naprawy sporządza się zgodnie z sekcją A załącznika i uwzględnia się w nich wszystkie stosowne współzależności w obrębie grupy, do której należy dany CCP. Właściwe organy mogą zobowiązać CCP do ujęcia w ich planach naprawy dodatkowych informacji. W stosownych przypadkach, właściwy organ dla danego CCP konsultuje się z właściwym organem dla jednostki dominującej CCP.

11. Plany naprawy:

a) nie zakładają dostępu do nadzwyczajnego publicznego wsparcia finansowego, awaryjnego wsparcia płynnościowego udzielanego przez bank centralny ani wsparcia płynnościowego udzielanego przez bank centralny na niestandardowych warunkach dotyczących zabezpieczenia, terminu i stóp procentowych, ani też nie przewidują otrzymywania wyżej wymienionych form wsparcia;

b) uwzględniają interesy wszystkich zainteresowanych stron, na które plan może mieć wpływ, w tym członków rozliczających oraz – w zakresie, w jakim informacje te są dostępne – ich klientów bezpośrednich i pośrednich; oraz

c) zapewniają, by członkowie rozliczający nie mieli nieograniczonych ekspozycji względem CCP oraz by potencjalne straty i niedobory płynności zainteresowanych stron były przejrzyste, wymierne oraz by można było nimi zarządzać i je kontrolować.

12. ESMA, we współpracy z ERRS, wyda do dnia 12 lutego 2022 r. wytyczne zgodnie z art. 16 rozporządzenia (UE) nr 1095/2010, w których doprecyzuje zbiór scenariuszy, które należy uwzględnić na potrzeby ust. 1 niniejszego artykułu. Przy wydawaniu takich wytycznych ESMA bierze pod uwagę, w stosownych przypadkach, nadzorcze testy warunków skrajnych.

13. W przypadku gdy dany CCP jest częścią grupy, a umowne porozumienia dotyczące wsparcia od jednostki dominującej lub w ramach grupy stanowią część planu naprawy, plan naprawy przewiduje scenariusze, w których porozumienia te nie mogą być dotrzymane.

14. W przypadku zdarzenia niewykonania zobowiązania lub zdarzenia niezwiązanego z niewykonaniem zobowiązania CCP wykorzystuje dodatkową kwotę swoich prefinansowanych własnych zasobów celowych, zanim skorzysta z uzgodnień i środków, o których mowa w pkt 15 sekcji A załącznika do niniejszego rozporządzenia. Kwota ta nie może być niższa niż 10 % ani wyższa niż 25 % wymogów kapitałowych opartych na ryzyku obliczonych zgodnie z art. 16 ust. 2 rozporządzenia (UE) nr 648/2012.

Aby spełnić ten wymóg, CCP mogą wykorzystać kwotę kapitału, który posiadają, w uzupełnieniu minimalnych wymogów kapitałowych, na potrzeby przestrzegania progu powodującego obowiązek zgłoszenia, o którym mowa w akcie delegowanym przyjętym na podstawie art. 16 ust. 3 rozporządzenia (UE) nr 648/2012.

15. W ścisłej współpracy z EBA i po konsultacji z ESBC, ESMA opracowuje projekt regulacyjnych standardów technicznych w celu określenia metody obliczania i utrzymania dodatkowej kwoty prefinansowanych własnych zasobów celowych, która ma być wykorzystana zgodnie z ust. 14. Przy opracowywaniu tych standardów technicznych ESMA bierze pod uwagę wszystkie poniższe elementy:

a) strukturę i wewnętrzną organizację CCP oraz charakter, zakres i złożoność ich działalności;

b) strukturę zachęt dla akcjonariuszy, kierownictwa oraz członków rozliczających CCP oraz klientów członków rozliczających;

c) stosowność tego, by CCP – w zależności od walut, w których denominowane są rozliczane przez nich instrumenty finansowe, walut przyjmowanych jako zabezpieczenie oraz ryzyka wynikającego z ich działalności, w szczególności gdy nie rozliczają oni instrumentów pochodnych będących przedmiotem obrotu poza rynkiem regulowanym zgodnie z definicją w art. 2 pkt 7) rozporządzenia (UE) nr 648/2012 – inwestowali tę dodatkową kwotę celowych zasobów własnych w aktywa inne niż te, o których mowa w art. 47 ust. 1 tego rozporządzenia; oraz

d) zasady mające zastosowanie do CCP z państw trzecich i praktyki tych CCP, a także rozwój sytuacji międzynarodowej w zakresie naprawy oraz restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji CCP, w celu zachowania konkurencyjności unijnych CCP prowadzących działalność w skali międzynarodowej oraz konkurencyjności unijnych CCP w porównaniu z CCP z państw trzecich świadczącymi usługi rozliczeniowe w Unii.

W przypadku gdy na podstawie kryteriów, o których mowa w akapicie pierwszym lit. c), ESMA uzna za stosowne, by niektóre CCP zainwestowały tę dodatkową kwotę prefinansowanych własnych zasobów celowych w aktywa inne niż te, o których mowa w art. 47 ust. 1 rozporządzenia (UE) nr 648/2012, urząd ten określa również:

a) procedurę, za pomocą której – w przypadku gdy zasoby te nie są natychmiast dostępne – CCP mogą skorzystać ze środków naprawczych, które wymagają wniesienia wkładu finansowego przez wykonujących zobowiązania członków rozliczających;

b) procedurę, którą CCP muszą następnie stosować w celu dokonania zwrotów na rzecz wykonujących zobowiązania członków rozliczających, o których mowa w lit. a), do wysokości kwoty, która ma być wykorzystana zgodnie z ust. 14 niniejszego artykułu.

ESMA przedłoży Komisji projekty regulacyjnych standardów technicznych, o których mowa w akapicie pierwszym, do dnia 12 lutego 2022 r.

Komisja jest uprawniona do uzupełnienia niniejszego rozporządzenia przez przyjęcie regulacyjnych standardów technicznych, o których mowa w akapicie pierwszym niniejszego ustępu, zgodnie z art. 10–14 rozporządzenia (UE) nr 1095/2010.

16. CCP opracowuje odpowiednie mechanizmy angażowania powiązanych infrastruktur rynku finansowego i zainteresowanych stron, które ponosiłyby straty, koszty lub wnosiły wkład w pokrycie niedoborów płynności w przypadku wdrożenia planu naprawy w trakcie jego opracowywania.

17. Zarząd CCP ocenia, uwzględniając wskazówki komisji ds. ryzyka zgodnie z art. 28 ust. 3 rozporządzenia (UE) nr 648/2012, oraz zatwierdza plan naprawy przed przedłożeniem go właściwemu organowi.

18. W przypadku gdy zarząd CCP postanowił nie stosować się do wskazówek komisji ds. ryzyka, niezwłocznie informuje o tym właściwy organ zgodnie z art. 28 ust. 5 rozporządzenia (UE) nr 648/2012 i szczegółowo wyjaśnia temu organowi swoją decyzję.

19. Plany naprawy są częścią ram CCP dotyczących ładu korporacyjnego i ogólnego zarządzania ryzykiem.

20. Środki określone w planach naprawy tworzące zobowiązania finansowe lub umowne dla członków rozliczających i, w stosownych przypadkach, klientów i klientów pośrednich, powiązanych infrastruktur rynku finansowego lub systemów obrotu stanowią część zasad operacyjnych CCP.

21. CCP zapewniają, aby środki określone w planach naprawy były egzekwowalne w każdej chwili we wszystkich jurysdykcjach, w których zlokalizowani są członkowie rozliczający, powiązane infrastruktury rynku finansowego lub systemy obrotu.

22. Obowiązek włączania przez CCP w ich planach naprawy prawa do dokonania wezwania do wniesienia środków pieniężnych na potrzeby naprawy oraz, w stosownych przypadkach, zmniejszenia wartości wszelkich zysków wypłacanych przez CCP na rzecz wykonujących zobowiązania członków rozliczających nie ma zastosowania do podmiotów, o których mowa w art. 1 ust. 4 i 5 rozporządzenia (UE) nr 648/2012.

23. Członkowie rozliczający w sposób jasny i przejrzysty informują swoich klientów o tym, czy i w jaki sposób środki zawarte w planie naprawy CCP mogą mieć na nich wpływ.