Artykuł 4

1. Na podstawie warunków określonych w art. 1 ust. 1 lit. c) niniejszego rozporządzenia inne instrumenty spełniają warunki określone w art. 32 ust. 1 lit. j) ppkt (iii) dyrektywy (UE) 2019/2034 w każdym z poniższych przypadków:

a) inne instrumenty spełniają warunki określone w ust. 2 niniejszego artykułu;

b) inne instrumenty są powiązane z instrumentem dodatkowym w Tier I lub instrumentem w Tier II i spełniają warunki określone w ust. 3 niniejszego artykułu;

c) inne instrumenty są powiązane z instrumentem, który mógłby być instrumentem dodatkowym w Tier I lub instrumentem w Tier II, ale jest on emitowany przez jednostkę dominującą firmy inwestycyjnej, która nie wchodzi w zakres konsolidacji zgodnie z częścią pierwszą tytuł II rozdział 2 rozporządzenia (UE) nr 575/2013, i inne instrumenty spełniają warunki określone w ust. 4.

2. Warunki, o których mowa w ust. 1 lit. a), są następujące:

a) inne instrumenty są emitowane bezpośrednio przez firmę inwestycyjną, instytucję lub instytucję finansową objętą zakresem konsolidacji grupowej lub za pośrednictwem takiej firmy lub instytucji zgodnie z częścią pierwszą tytuł II rozdział 2 rozporządzenia (UE) nr 575/2013 lub art. 7 rozporządzenia (UE) 2019/2033, pod warunkiem że można w racjonalny sposób przewidzieć, że zmiana jakości kredytowej emitenta instrumentu doprowadzi do podobnej zmiany jakości kredytowej firmy inwestycyjnej stosującej inne instrumenty do celów wynagrodzenia zmiennego;

b) przepisy regulujące kwestie dotyczące innych instrumentów nie dają posiadaczowi prawa do przyspieszenia planowanej wypłaty zysku lub kwoty głównej w sytuacji innej niż w przypadku niewypłacalności lub likwidacji instytucji lub firmy inwestycyjnej emitującej dany instrument;

c) w momencie przyznawania innych instrumentów jako wynagrodzenia zmiennego rezydualny termin zapadalności innych instrumentów jest równy sumie okresów odroczenia i okresów zatrzymywania, które mają zastosowanie w przypadku wynagrodzenia zmiennego w odniesieniu do przyznawania tych instrumentów, lub ją przekracza;

d) przepisy regulujące kwestie dotyczące danego instrumentu wymagają, z chwilą wystąpienia zdarzenia inicjującego, dokonania trwałego lub tymczasowego odpisu obniżającego wartość kwoty głównej instrumentów lub przekształcenia instrumentu w instrumenty w kapitale podstawowym Tier I;

e) zdarzenie inicjujące, o którym mowa w lit. d), ma miejsce, jeżeli współczynnik kapitału podstawowego Tier I instytucji lub firmy inwestycyjnej emitującej instrument spadł poniżej któregokolwiek z poniższych poziomów:

(i) w przypadku firmy inwestycyjnej emitującej instrumenty 7 % iloczynu 12,5 i wartości wymogów w zakresie funduszy własnych obliczonych zgodnie z art. 11 ust. 1 rozporządzenia (UE) 2019/2033;

(ii) w przypadku instytucji emitującej instrumenty 7 % współczynnika kapitału podstawowego Tier I instytucji emitującej dany instrument;

(iii) poziomu wyższego niż ten, który określono w ppkt (i) lub (ii), jeżeli został on ustalony przez firmę inwestycyjną lub instytucję emitującą dany instrument i określony w przepisach regulujących kwestie dotyczące danego instrumentu;

f) spełniony jest jeden z wymogów z art. 2 lit. c).

3. Warunki, o których mowa w ust. 1 lit. b), są następujące:

a) inne instrumenty spełniają warunki określone w ust. 2 lit. a)–e);

b) inne instrumenty są powiązane z instrumentem dodatkowym w Tier I lub instrumentem w Tier II wyemitowanym za pośrednictwem jednostki objętej zakresem konsolidacji zgodnie z częścią pierwszą tytuł II rozdział 2 rozporządzenia (UE) nr 575/2013 lub art. 7 rozporządzenia (UE) 2019/2033 („instrument referencyjny”);

c) instrument referencyjny w momencie przyznawania go jako wynagrodzenia zmiennego spełnia wymogi określone w ust. 2 lit. c) i f);

d) wartość innego instrumentu jest powiązana z instrumentem referencyjnym w taki sposób, że nie może ona nigdy przekraczać wartości instrumentu referencyjnego;

e) wartość odnosząca się do wypłaty zysku po nabyciu uprawnień z tytułu innego instrumentu jest powiązana z instrumentem referencyjnym w taki sposób, że wypłata zysku nigdy nie może przekraczać wartości odnoszących się do wypłaty zysku w ramach instrumentu referencyjnego;

f) przepisy regulujące kwestie dotyczące innych instrumentów stanowią, że w razie kupna, przekształcenia, odkupu lub wykupu instrumentu referencyjnego w okresie odroczenia lub zatrzymywania, inny instrument jest powiązany z równoważnym instrumentem referencyjnym, który spełnia warunki określone w niniejszym artykule, w taki sposób, że łączna wartość innych instrumentów nie wzrasta.

4. Warunki, o których mowa w ust. 1 lit. c), są następujące:

a) właściwe organy ustaliły do celów art. 55 dyrektywy (UE) 2019/2034 lub art. 127 dyrektywy 2013/36/UE, że firma inwestycyjna lub instytucja emitująca dany instrument, z którym powiązane są inne instrumenty, podlega nadzorowi skonsolidowanemu sprawowanemu przez organ nadzoru państwa trzeciego, równoważnemu nadzorowi podlegającemu zasadom ustanowionym w dyrektywie (UE) 2019/2034, w przypadku gdy emitent jest firmą inwestycyjną mającą siedzibę w państwie trzecim, lub w dyrektywie 2013/36/UE, w przypadku gdy emitent jest instytucją mającą siedzibę w państwie trzecim, oraz wymogom części pierwszej tytuł II rozdział 2 rozporządzenia (UE) nr 575/2013;

b) inne instrumenty spełniają warunki określone w ust. 3 lit. a) i lit. c)–f).