Artykuł 5

1. Do celów art. 3 lit. b) i art. 4 ust. 2 lit. d) przepisy regulujące kwestie dotyczące instrumentów w Tier II i innych instrumentów są zgodne z procedurami i terminami określonymi w ust. 2–14 niniejszego artykułu, służącymi do obliczania współczynnika kapitału podstawowego Tier I i kwot do odpisu obniżającego wartość, odpisu podwyższającego wartość lub przekształcenia. Przepisy regulujące kwestie dotyczące instrumentów dodatkowych w Tier I muszą być zgodne z procedurami określonymi w ust. 9 i ust. 13 lit. c) niniejszego artykułu w odniesieniu do kwot do odpisu obniżającego wartość, odpisu podwyższającego wartość lub przekształcenia.

2. Jeżeli przepisy regulujące kwestie dotyczące instrumentów w Tier II i innych instrumentów zawierają wymóg przekształcenia instrumentów w instrumenty w kapitale podstawowym Tier I z chwilą wystąpienia zdarzenia inicjującego, w przepisach tych określa się:

a) współczynnik takiego przekształcenia oraz limit dozwolonej kwoty zamiany;

b) zakres, w jakim instrumenty będą podlegały przekształceniu w instrumenty w kapitale podstawowym Tier I.

3. Jeżeli przepisy regulujące kwestie dotyczące danych instrumentów zawierają wymóg dokonania odpisu obniżającego wartość kwoty głównej z chwilą wystąpienia zdarzenia inicjującego, odpis obniżający wartość na stałe lub tymczasowo skutkuje obniżeniem wszystkich następujących wartości:

a) należności posiadacza instrumentu w przypadku niewypłacalności lub likwidacji instytucji lub firmy inwestycyjnej emitującej dany instrument;

b) kwoty, którą należy zapłacić w przypadku opcji kupna lub wykupu instrumentu;

c) wypłata zysku z tytułu instrumentu.

4. Zysk przypadający do wypłaty po dokonaniu odpisu obniżającego wartość opiera się na obniżonej kwocie głównej.

5. Odpis obniżający wartość lub przekształcenie instrumentów generują – na mocy mających zastosowanie standardów rachunkowości – pozycje, które kwalifikują się jako pozycje kapitału podstawowego Tier I.

6. Jeżeli firma inwestycyjna lub instytucja emitująca dany instrument stwierdziła, że współczynnik kapitału podstawowego Tier I spadł poniżej poziomu uruchamiającego przekształcenie lub odpis obniżający wartość instrumentu, organ zarządzający lub dowolny inny odpowiedni organ firmy inwestycyjnej lub instytucji emitującej dany instrument ma obowiązek niezwłocznego stwierdzenia, że wystąpiło zdarzenie inicjujące, i pojawia się nieodwołalny obowiązek dokonania odpisu obniżającego wartość lub przekształcenia instrumentu.

7. Łączna kwota instrumentów, które podlegają wymogowi dokonania odpisu obniżającego wartość lub przekształcenia z chwilą wystąpienia zdarzenia inicjującego, nie jest mniejsza od niższej z następujących wartości:

a) kwoty wymaganej do pełnego przywrócenia współczynnika kapitału podstawowego Tier I firmy inwestycyjnej lub instytucji emitującej dany instrument do wartości procentowej określonej jako zdarzenia inicjującego w przepisach regulujących kwestie dotyczące danego instrumentu;

b) pełnej kwoty głównej danego instrumentu.

8. W przypadku wystąpienia zdarzenia inicjującego:

a) firma inwestycyjna informuje pracowników, którym przyznano instrumenty jako wynagrodzenie zmienne, oraz osoby będące nadal posiadaczami takich instrumentów;

b) firma inwestycyjna lub instytucja emitująca dany instrument jak najszybciej dokonuje odpisu obniżającego kwotę główną danego instrumentu lub przekształcenia instrumentów w instrumenty w kapitale podstawowym Tier I w terminie nieprzekraczającym jednego miesiąca zgodnie z wymogami określonymi w niniejszym artykule.

9. Jeżeli do instrumentów dodatkowych w Tier I, instrumentów w Tier II i innych instrumentów odnosi się taki sami poziom inicjujący, w przypadku kwoty głównej należy dokonać odpisu obniżającego wartość lub przekształcenie proporcjonalnie w stosunku do wszystkich posiadaczy instrumentów wykorzystywanych do celów wynagrodzenia zmiennego.

10. Kwota instrumentu, która podlega wymogowi dokonania odpisu obniżającego wartość lub przekształcenia, podlega niezależnemu przeglądowi. Przegląd powinien zostać zakończony jak najszybciej i nie powinien utrudniać dokonywania odpisów obniżających wartość ani przekształcenia instrumentu.

11. Firma inwestycyjna lub instytucja emitująca instrumenty, które w przypadku wystąpienia zdarzenia inicjującego podlegają przekształceniu w instrumenty w kapitale podstawowym Tier I, zapewnia, aby jej kapitał zakładowy był cały czas wystarczający do celów przekształcenia – w razie wystąpienia zdarzenia inicjującego – wszystkich takich możliwych do przekształcenia instrumentów w udziały. Firma inwestycyjna lub instytucja cały czas posiada konieczne uprzednie zezwolenie na emisję instrumentów w kapitale podstawowym Tier I, na które takie instrumenty zostałyby przekształcone z chwilą wystąpienia zdarzenia inicjującego.

12. Firma inwestycyjna lub instytucja emitująca instrumenty, które w przypadku wystąpienia zdarzenia inicjującego podlegają przekształceniu w instrumenty w kapitale podstawowym Tier I, zobowiązana jest do zapewnienia, by nie było przeszkód proceduralnych dla dokonania takiego przekształcenia na mocy swoich dokumentów założycielskich lub dokumentów statutowych lub innych postanowień.

13. Aby odpis obniżający wartość instrumentu mógł zostać uznany za tymczasowy, należy spełnić wszystkie poniższe warunki:

a) odpisy podwyższające wartość opierają się na zyskach po podjęciu przez emitenta formalnej decyzji potwierdzającej ostateczne zyski;

b) wszelkie odpisy podwyższające wartość instrumentu lub wypłaty kuponów od obniżonej kwoty głównej odbywają się według wyłącznego uznania firmy inwestycyjnej lub instytucji emitującej dany instrument i zgodnie z warunkami określonymi w lit. c), d) i e), przy czym firma inwestycyjna lub instytucja nie są zobowiązane do dokonania lub przyspieszenia odpisu podwyższającego wartość w określonych okolicznościach;

c) odpisy podwyższające wartość dokonywane są proporcjonalnie w stosunku do instrumentów dodatkowych w Tier I, instrumentów w Tier II i innych instrumentów wykorzystywanych do celów wynagrodzenia zmiennego, które podlegały odpisowi obniżającemu wartość;

d) maksymalna kwota, którą należy przypisać sumie odpisu podwyższającego wartość instrumentu w Tier II i innych instrumentów oraz wypłaty kuponów od obniżonej kwoty głównej, stanowi równowartość zysku firmy inwestycyjnej lub instytucji emitującej dany instrument pomnożonego przez kwotę odpowiadającą ilorazowi kwoty wskazanej w ppkt (i) i kwoty wskazanej w ppkt (ii):

(i) suma kwoty nominalnej wszystkich posiadanych przez firmę inwestycyjną instrumentów w Tier II i innych instrumentów, w odniesieniu do których przeprowadzono odpis obniżający wartość, przed przeprowadzeniem tego odpisu;

(ii) suma funduszy własnych i kwoty nominalnej innych instrumentów stosowanych do celów wynagrodzenia zmiennego firmy inwestycyjnej;

e) sumę wszelkich kwot odpisów podwyższających wartość oraz wypłat kuponów od obniżonej kwoty głównej traktuje się jako płatność skutkującą obniżeniem kapitału podstawowego Tier I, przy czym suma ta:

(i) umożliwia utrzymanie należytej bazy kapitałowej firmy inwestycyjnej;

(ii) w stosownych przypadkach umożliwia firmie inwestycyjnej terminowo zaprzestać korzystania z nadzwyczajnego publicznego wsparcia finansowego; oraz

(iii) w stosownych przypadkach ogranicza się do odsetka przychodów netto, jeżeli firma inwestycyjna korzysta z nadzwyczajnego publicznego wsparcia finansowego.

14. Do celów ust. 13 lit. d) obliczenie przeprowadza się w momencie dokonywania odpisu podwyższającego wartość.