Artykuł 40

1. Państwa członkowskie zapewniają, aby organy ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji wykonywały uprawnienia do umorzenia lub konwersji w odniesieniu do zobowiązania wynikającego z instrumentu pochodnego wyłącznie w momencie zamknięcia i po zamknięciu instrumentów pochodnych. Po przystąpieniu do restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji organy ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji są uprawnione do wypowiedzenia i zamknięcia w tym celu wszelkich instrumentów pochodnych. Jeżeli zobowiązanie wynikające z instrumentu pochodnego zostało wyłączone z zastosowania instrumentu umorzenia lub konwersji na mocy art. 35 ust. 8, organy ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji nie są zobowiązane do wypowiedzenia lub zamknięcia instrumentu pochodnego.

2. Jeżeli transakcje na instrumentach pochodnych są przedmiotem uzgodnień dotyczących kompensowania sald, organ ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji lub niezależny rzeczoznawca określają w ramach wyceny na mocy art. 23 zobowiązanie wynikające z tych transakcji w ujęciu netto zgodnie z warunkami odnośnych uzgodnień dotyczących kompensowania sald.

3. Organy ds. restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji ustalają wartość zobowiązań wynikających z instrumentów pochodnych zgodnie z wszystkimi poniższym elementami:

a) właściwymi metodykami ustalania wartości poszczególnych kategorii instrumentów pochodnych, w tym transakcji będących przedmiotem uzgodnień dotyczących kompensowania sald;

b) zasadami określania właściwego momentu w czasie, w którym powinna zostać ustalona wartość pozycji w instrumentach pochodnych;

c) właściwymi metodykami porównywania utraty wartości, która wynikłaby z zamknięcia oraz umorzenia lub konwersji instrumentów pochodnych, z kwotą strat, które zostałyby poniesione przez instrumenty pochodne w ramach umorzenia lub konwersji.

4. EIOPA, po konsultacji z ESMA, opracowuje projekty regulacyjnych standardów technicznych określających metodyki i zasady określone w ust. 3 dotyczące wyceny zobowiązań wynikających z instrumentów pochodnych. Jeżeli chodzi o transakcje na instrumentach pochodnych, które są przedmiotem uzgodnień dotyczących kompensowania sald, EIOPA uwzględnia metodykę zamknięcia określoną w uzgodnieniach dotyczących kompensowania sald.

EIOPA przedłoży Komisji te projekty regulacyjnych standardów technicznych do dnia 29 lipca 2027 r.

Komisji powierza się uprawnienie do uzupełnienia niniejszej dyrektyw poprzez przyjęcie regulacyjnych standardów technicznych, o których mowa w akapicie pierwszym, zgodnie z art. 10–14 rozporządzenia (UE) nr 1094/2010.