Artykuł 4

1. Politykę i procedury, o których mowa w art. 32 ust. 1 rozporządzenia (UE) 2023/1114, sporządza się na piśmie i odzwierciedlają one wielkość, złożoność i charakter tokena powiązanego z aktywami oraz zakres działalności prowadzonej przez emitenta tokenów powiązanych z aktywami i grupę, do której należy.

2. Za opracowanie, przyjęcie i wdrożenie tej polityki i procedur odpowiedzialny jest organ zarządzający emitenta tokenów powiązanych z aktywami. Organ ten okresowo identyfikuje i eliminuje wszelkie niedociągnięcia w skuteczności tej polityki i procedur.

3. Emitenci tokenów powiązanych z aktywami ustanawiają skuteczne wewnętrzne kanały komunikacji na potrzeby informowania o swojej polityce i procedurach w zakresie konfliktów interesów i zapewniania pracownikom i członkom organu zarządzającego stałego dostępu do swojej polityki i procedur w zakresie konfliktów interesów oraz zapewniają odpowiednie uaktualniane szkolenia na temat tej polityki i procedur w zakresie konfliktów interesów.

Emitenci tokenów powiązanych z aktywami ustanawiają skuteczne zewnętrzne kanały komunikacji na potrzeby informowania osób trzecich o swojej polityce i procedurach w zakresie konfliktów interesów.

4. W przypadku gdy emitent tokenów powiązanych z aktywami jest członkiem grupy, polityka i procedury, o których mowa w art. 32 ust. 1 rozporządzenia (UE) 2023/1114, obejmują konflikty interesów między emitentem a innymi podmiotami należącymi do grupy.

5. Polityka i procedury, o których mowa w art. 32 ust. 1 rozporządzenia (UE) 2023/1114, obejmują:

a) opis okoliczności, które mogą prowadzić do konfliktu interesów, o którym mowa w art. 2 lub 3;

b) procesy, które mają być stosowane w celu identyfikowania konfliktów interesów, o których mowa w art. 2 i 3, zapobiegania im, zarządzania nimi i ich ujawniania.

6. W procesach, o których mowa w ust. 5, dokonuje się rozróżnienia między konfliktami interesów, które utrzymują się i wymagają stałego zarządzania, a konfliktami interesów, które występują sporadycznie i których wpływ należy ograniczyć za pomocą środka specyficznego dla danego przypadku.

7. Procesy, o których mowa w ust. 5, obejmują opis:

a) skutecznych procesów zapewniających niezwłoczne dokonywanie zgłoszeń i informowanie za pośrednictwem odpowiedniego wewnętrznego kanału dokonywania zgłoszeń o wszelkich kwestiach, które mogą prowadzić lub doprowadziły do konfliktu interesów;

b) skutecznych procesów zapewniających zapobieganie wymianie informacji lub kontrolowanie takiej wymiany między osobami powiązanymi, które uczestniczą w działalności, w której może dojść do konfliktu interesów, w przypadku gdy taka wymiana informacji może szkodzić interesom posiadacza tokenów powiązanych z aktywami lub może mieć wpływ na wykonywanie obowiązków takiej osoby powiązanej;

c) środków zapewniających w miarę możliwości powierzenie sprzecznych działań lub transakcji różnym osobom w ramach tego samego emitenta tokenów powiązanych z aktywami lub zapewniających w inny sposób podleganie tych działań lub transakcji ukierunkowanemu monitorowaniu i środkom przynoszącym ten sam skutek;

d) środków mających na celu zapewnienie, aby osoby powiązane, które prowadzą inną działalność gospodarczą związaną z emitentem tokenów powiązanych z aktywami, nie miały niewłaściwego wpływu u emitenta tokenów powiązanych z aktywami w odniesieniu do tej działalności;

e) środków mających na celu zapewnienie, aby ryzyko konfliktu interesów było eliminowane na poziomie organu zarządzającego lub przez jego właściwy komitet. Środki te zapewniają, aby członkowie komitetu lub członkowie organu zarządzającego nie pozostawali w konflikcie interesów, oraz zapewniają wystarczające wytyczne dotyczące identyfikowania konfliktów interesów i zarządzania konfliktami interesów, które mogą mieć wpływ na członków organu zarządzającego, jeśli chodzi o podejmowanie przez nich obiektywnych i bezstronnych decyzji w najlepszym interesie emitenta tokenów powiązanych z aktywami;

f) środków zapewniających powierzenie członkom organu zarządzającego obowiązku informowania innych członków i powstrzymywania się od głosowania w każdej sprawie, w której członkowie pozostają lub mogą pozostawać w konflikcie interesów lub w przypadku gdy obiektywność tych członków lub ich zdolność do właściwego wypełniania obowiązków wobec emitenta tokenów powiązanych z aktywami mogą być w inny sposób zagrożone;

g) środków zapewniających, aby członkowie organu zarządzającego nie byli członkami organu zarządzającego pełniącymi funkcję zarządczą lub nadzorczą u konkurencyjnych emitentów tokenów powiązanych z aktywami.

8. W przypadku gdy polityka i procedury w zakresie konfliktów interesów są niewystarczające, aby zapobiec ryzyku wyrządzenia szkody dla posiadaczy tokenów powiązanych z aktywami lub emitenta tokenów powiązanych z aktywami lub ograniczyć takie ryzyko, emitent zmienia politykę i procedury w celu wyeliminowania wszelkich niedociągnięć.

9. Polityka i procedury, o których mowa w art. 32 ust. 1 rozporządzenia (UE) 2023/1114, wymagają od emitentów tokenów powiązanych z aktywami prowadzenia rejestrów i dokumentowania rodzajów działalności lub sytuacji, które prowadzą lub mogą prowadzić do konfliktów interesów, o których mowa w art. 2 ust. 1 i art. 3 ust. 1, oraz, w odniesieniu do każdego rodzaju działalności lub sytuacji, działań podjętych w celu zapobiegania takim konfliktom lub ograniczenia ich wpływu. Rejestry te przechowuje się przez okres pięciu lat.

10. Polityka i procedury, o których mowa w art. 32 ust. 1 rozporządzenia (UE) 2023/1114, zapewniają, aby transakcje, o których mowa w art. 2 ust. 4, były identyfikowane przez emitenta tokenów powiązanych z aktywami lub zgłaszane emitentowi tokenów powiązanych z aktywami przed podjęciem decyzji w sprawie realizacji transakcji i jej warunków. Ta polityka i procedury zapewniają również, aby decyzje o dokonaniu takich transakcji podejmowano obiektywnie, w interesie każdej ze stron, oraz aby warunki transakcji odpowiadały warunkom, które mają zastosowanie między niezależnymi stronami w odniesieniu do tych samych transakcji w przypadku braku konfliktu interesów.

11. W odniesieniu do transakcji, o których mowa w art. 2 ust. 4, w polityce i procedurach, o których mowa w art. 32 ust. 1 rozporządzenia (UE) 2023/1114, zapewnia się, aby:

a) określono procesy decyzyjne dotyczące dokonywania tych transakcji oraz ustanowiono progi, wyrażone jako wolumen transakcji, powyżej których taka transakcja wymaga zatwierdzenia przez organ zarządzający;

b) pracownicy i członkowie organu zarządzającego znali przepisy mające zastosowanie do tych transakcji oraz środki ustanowione w odniesieniu do tych transakcji przez emitenta tokenów powiązanych z aktywami;

c) emitent tokenów powiązanych z aktywami został niezwłocznie poinformowany o każdej z tych transakcji;

d) prowadzony był rejestr transakcji zgłoszonych emitentowi tokenów powiązanych z aktywami lub zidentyfikowanych przez emitenta tokenów powiązanych z aktywami, dokumentujący datę i godzinę transakcji, warunki, wolumen transakcji, kontrahenta oraz wszelkie zezwolenia lub zakazy związane z daną transakcją.