Artykuł 1

W rozporządzeniu (UE) 2021/523 wprowadza się następujące zmiany:

1) art. 1 akapit pierwszy otrzymuje brzmienie:

„Niniejsze rozporządzenie ustanawia Fundusz InvestEU, który ma zapewniać gwarancję UE i instrument finansowy InvestEU wspierające operacje z zakresu finansowania i inwestycji przeprowadzane przez partnerów wykonawczych, przyczyniające się do realizacji polityki wewnętrznej Unii.”

;

2) w art. 2 wprowadza się następujące zmiany:

a) pkt 3, 4 i 5 otrzymują brzmienie:

„3)

»segment polityki« oznacza docelowy obszar, który ma być wspierany przez gwarancję UE lub instrument finansowy InvestEU zgodnie z art. 8 ust. 1;

4) »moduł« oznacza część wsparcia udzielanego w ramach Funduszu InvestEU określoną pod względem pochodzenia zasobów, które ją finansują;

5) »działanie łączone« oznacza, w ramach modułu unijnego, działanie wspierane z budżetu Unii, łączące bezzwrotne lub zwrotne formy wsparcia z budżetu Unii ze zwrotnymi formami wsparcia zapewnianymi przez instytucje finansowania rozwoju lub inne publiczne instytucje finansowe, lub komercyjne instytucje finansowe i inwestorów; do celów niniejszej definicji unijne programy finansowane ze źródeł innych niż budżet Unii, takich jak fundusz innowacyjny EU ETS, można traktować jako unijne programy finansowane z budżetu Unii;”

;

b) pkt 8 otrzymuje brzmienie:

„8)

»umowa o przyznanie wkładu« oznacza instrument prawny, za pomocą którego Komisja i co najmniej jedno państwo członkowskie określają warunki realizacji wkładu w ramach modułu państw członkowskich zgodnie z art. 10 i 10a;”

;

c) pkt 10 i 11 otrzymują brzmienie:

„10)

»operacje z zakresu finansowania i inwestycji« lub »operacje z zakresu finansowania lub inwestycji« oznaczają operacje w celu bezpośredniego lub pośredniego zapewnienia odbiorcom końcowym finansowania poprzez produkty finansowe, przeprowadzane przez:

a) w kontekście gwarancji UE – partnera wykonawczego w jego własnym imieniu, zapewniane przez partnera wykonawczego zgodnie z jego wewnętrznymi zasadami, politykami i procedurami oraz ujmowane w jego sprawozdaniach finansowych lub, w stosownych przypadkach, ujawniane w informacjach dodatkowych do tych sprawozdań finansowych;

b) w kontekście instrumentu finansowego InvestEU – partnera wykonawczego w jego własnym imieniu lub, w stosownych przypadkach, w jego własnym imieniu, ale na rzecz Komisji;

11) »fundusze objęte zarządzaniem dzielonym« oznaczają fundusze, które przewidują możliwość przydzielenia pewnej części tych funduszy w celu tworzenia rezerw na gwarancję budżetową lub instrument finansowy w module państw członkowskich w ramach Funduszu InvestEU, a mianowicie: Europejski Fundusz Rozwoju Regionalnego (EFRR) i Fundusz Spójności ustanowione rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2021/1058 (*1), Europejski Fundusz Społeczny Plus (EFS+) ustanowiony rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2021/1057 (*2) (zwanym dalej »rozporządzeniem w sprawie EFS+ na lata 2021–2027«), Europejski Fundusz Morski, Rybacki i Akwakultury (EFMRA) ustanowiony rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2021/1139 (*3) oraz Europejski Fundusz Rolny na rzecz Rozwoju Obszarów Wiejskich (EFRROW) ustanowiony rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2021/2115 (*4) (zwanym dalej »rozporządzeniem w sprawie planów strategicznych WPR«);

(*1) Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2021/1058 z dnia 24 czerwca 2021 r. w sprawie Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego i Funduszu Spójności (Dz.U. L 231 z 30.6.2021, s. 60, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2021/1058/oj)."

(*2) Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2021/1057 z dnia 24 czerwca 2021 r. ustanawiające Europejski Fundusz Społeczny Plus (EFS+) oraz uchylające rozporządzenie (UE) nr 1296/2013 (Dz.U. L 231 z 30.6.2021, s. 21, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2021/1057/oj)."

(*3) Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2021/1139 z dnia 7 lipca 2021 r. ustanawiające Europejski Fundusz Morski, Rybacki i Akwakultury oraz zmieniające rozporządzenie (UE) 2017/1004 (Dz.U. L 247 z 13.7.2021, s. 1, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2021/1139/oj)."

(*4) Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2021/2115 z dnia 2 grudnia 2021 r. ustanawiające przepisy dotyczące wsparcia planów strategicznych sporządzanych przez państwa członkowskie w ramach wspólnej polityki rolnej (planów strategicznych WPR) i finansowanych z Europejskiego Funduszu Rolniczego Gwarancji (EFRG) i z Europejskiego Funduszu Rolnego na rzecz Rozwoju Obszarów Wiejskich (EFRROW) oraz uchylające rozporządzenia (UE) nr 1305/2013 i (UE) nr 1307/2013 (Dz.U. L 435 z 6.12.2021, s. 1, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2021/2115/oj).”;"

d) pkt 12 otrzymuje brzmienie:

„12)

»umowa w sprawie gwarancji« oznacza instrument prawny, za pomocą którego Komisja i partner wykonawczy określają warunki umożliwiające zaproponowanie operacji z zakresu finansowania i inwestycji w celu objęcia ich gwarancją UE lub instrumentem finansowym InvestEU, warunki udzielania gwarancji UE lub wsparcia za pośrednictwem instrumentu finansowego InvestEU dla tych operacji oraz warunki ich realizacji zgodnie z niniejszym rozporządzeniem;”

;

e) pkt 21 otrzymuje brzmienie:

„21)

»małe i średnie przedsiębiorstwo« lub »MŚP« oznacza: a) przedsiębiorstwo, które zgodnie z ostatnim rocznym lub skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym zatrudnia średnio mniej niż 250 pracowników w ciągu roku finansowego, oraz którego roczny obrót nie przekracza 50 mln EUR, lub b) w przypadku produktów finansowych, gdy mające zastosowanie zasady pomocy państwa wymagają użycia definicji MŚP z załącznika I do zalecenia Komisji 2003/361/WE (*5) – mikroprzedsiębiorstwo, małe lub średnie przedsiębiorstwo w rozumieniu tego załącznika;

(*5) Zalecenie Komisji 2003/361/WE z dnia 6 maja 2003 r. dotyczące definicji mikroprzedsiębiorstw oraz małych i średnich przedsiębiorstw (Dz.U. L 124 z 20.5.2003, s. 36, ELI: http://data.europa.eu/eli/reco/2003/361/oj).”;"

f) dodaje się punkt w brzmieniu:

„24)

»instrument finansowy InvestEU« oznacza instrument finansowy zdefiniowany w art. 2 pkt 30 rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE, Euratom) 2024/2509 (*6), który będzie wdrażany w ramach modułu państw członkowskich Funduszu InvestEU.

(*6) Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE, Euratom) 2024/2509 z dnia 23 września 2024 r. w sprawie zasad finansowych mających zastosowanie do budżetu ogólnego Unii (Dz.U. L, 2024/2509, 26.9.2024, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2024/2509/oj).”;"

3) w art. 4 wprowadza się następujące zmiany:

a) w ust. 1 akapity pierwszy i drugi otrzymują brzmienie:

„1. Gwarancja UE do celów modułu unijnego, o którym mowa w art. 9 ust. 1 lit. a), wynosi 29 052 310 073 EUR w cenach bieżących. Na jej potrzeby tworzy się rezerwę ze wskaźnikiem zasilenia na poziomie 40 %. Kwotę, o której mowa w art. 35 ust. 3 akapit pierwszy lit. a), również uwzględnia się jako wkład na poczet rezerwy wynikającej z tego wskaźnika zasilenia rezerw.

Dodatkowa kwota gwarancji UE może zostać przekazana do celów modułu państw członkowskich, o którym mowa w art. 9 ust. 1 lit. b) niniejszego rozporządzenia, z zastrzeżeniem alokacji odpowiednich kwot przez państwa członkowskie, zgodnie z art. 14 rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2021/1060 (*7) (zwanym dalej »rozporządzeniem w sprawie wspólnych przepisów na lata 2021–2027«) i art. 81 rozporządzenia w sprawie planów strategicznych WPR.

(*7) Rozporządzenie Parlamentu europejskiego i Rady (UE) 2021/1060 z dnia 24 czerwca 2021 r. ustanawiające wspólne przepisy dotyczące Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego, Europejskiego Funduszu Społecznego Plus, Funduszu Spójności, Funduszu na rzecz Sprawiedliwej Transformacji i Europejskiego Funduszu Morskiego, Rybackiego i Akwakultury, a także przepisy finansowe na potrzeby tych funduszy oraz na potrzeby Funduszu Azylu, Migracji i Integracji, Funduszu Bezpieczeństwa Wewnętrznego i Instrumentu Wsparcia Finansowego na rzecz Zarządzania Granicami i Polityki Wizowej (Dz.U. L 231 z 30.6.2021, s. 159, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2021/1060/oj)”;"

b) ust. 2 akapit drugi otrzymuje brzmienie:

„Kwotę w wysokości 14 227 310 073 EUR w cenach bieżących z kwoty, o której mowa w ust. 1 akapit pierwszy niniejszego artykułu, przydziela się na cele, o których mowa w art. 3 ust. 2.”

;

c) ust. 3 otrzymuje brzmienie:

„3. Pula środków finansowych na realizację działań przewidzianych w rozdziałach VI i VII wynosi 470 000 000 EUR w cenach bieżących.”

;

4) art. 6 ust. 1 otrzymuje brzmienie:

„1. Gwarancja UE i instrument finansowy InvestEU realizowane są w ramach zarządzania pośredniego z udziałem podmiotów, o których mowa w art. 62 ust. 1 lit. c) ppkt (ii), (iii), (v) i (vi) rozporządzenia (UE, Euratom) 2024/2509. Inne formy finansowania unijnego na podstawie niniejszego rozporządzenia realizowane są w ramach zarządzania bezpośredniego lub pośredniego zgodnie z rozporządzeniem (UE, Euratom) 2024/2509, łącznie z dotacjami realizowanymi zgodnie z tytułem VIII rozporządzenia (UE, Euratom) 2024/2509 i działaniami łączonymi realizowanymi zgodnie z niniejszym artykułem możliwie jak najsprawniej oraz w sposób zapewniający skuteczne i spójne wsparcie na rzecz polityk Unii.”

;

5) w art. 7 wprowadza się następujące zmiany:

a) tytuł otrzymuje brzmienie:

„Połączenia”

;

b) ust. 1 otrzymuje brzmienie:

„1. Wsparcie w oparciu o gwarancję UE na podstawie niniejszego rozporządzenia, wsparcie Unii udzielone za pośrednictwem instrumentów finansowych utworzonych w ramach programów w okresie programowania 2014–2020 oraz wsparcie Unii w oparciu o gwarancję UE ustanowioną rozporządzeniem (UE) 2015/1017 może być łączone w celu wsparcia produktów finansowych lub portfeli, które są wdrażane lub mają zostać wdrożone przez EBI lub EFI na podstawie niniejszego rozporządzenia.”

;

c) ust. 4 otrzymuje brzmienie:

„4. Wsparcie w oparciu o gwarancję UE na podstawie niniejszego rozporządzenia, wsparcie Unii udzielone za pośrednictwem gwarancji w ramach instrumentów finansowych utworzonych w ramach programów w okresie programowania 2014–2020 i odblokowanej z operacji zatwierdzonych w ramach tych instrumentów oraz wsparcie Unii udzielone za pośrednictwem gwarancji UE ustanowionej rozporządzeniem (UE) 2015/1017 i odblokowanej z operacji zatwierdzonych w ramach tej gwarancji UE może być łączone w celu wsparcia produktów finansowych lub portfeli obejmujących operacje z zakresu finansowania i inwestycji kwalifikujące się na podstawie niniejszego rozporządzenia, które są wdrażane lub mają zostać wdrożone przez EBI lub EFI na podstawie niniejszego rozporządzenia.”

;

d) dodaje się ustępy w brzmieniu:

„5. Na zasadzie odstępstwa od art. 212 ust. 3 akapit drugi rozporządzenia (UE, Euratom) 2024/2509, odblokowaną gwarancję wspieraną z budżetu Unii w ramach instrumentów finansowych utworzonych w programach w okresie programowania 2014–2020 można wykorzystać na pokrycie operacji z zakresu finansowania i inwestycji kwalifikujących się na podstawie niniejszego rozporządzenia do celów połączenia, o którym mowa w ust. 4 niniejszego artykułu.

6. Na zasadzie odstępstwa od art. 216 ust. 4 lit. a) rozporządzenia (UE, Euratom) 2024/2509 powinna istnieć możliwość nieuwzględniania rezerwy odpowiadającej odblokowanej gwarancji w ramach wsparcia Unii z gwarancji UE ustanowionej rozporządzeniem (UE) 2015/1017 do celów operacji, o której mowa w art. 216 ust. 4 lit. a) rozporządzenia (UE, Euratom) 2024/2509, a rezerwa ta może zostać wykorzystana na pokrycie operacji z zakresu finansowania i inwestycji kwalifikujących się na podstawie niniejszego rozporządzenia do celów połączenia, o którym mowa w ust. 4 niniejszego artykułu.

7. Odblokowanie gwarancji wspieranej z budżetu Unii w ramach instrumentów finansowych ustanowionych w ramach programów w okresie programowania 2014–2020, przeniesienie odpowiednich aktywów z rachunków powierniczych do wspólnego funduszu rezerw, o którym mowa w art. 215 rozporządzenia (UE, Euratom) 2024/2509, oraz odblokowanie gwarancji w ramach wsparcia Unii z gwarancji UE ustanowionej rozporządzeniem (UE) 2015/1017, o którym mowa w ust. 4 niniejszego artykułu, następuje w drodze zmiany odpowiednich umów między Komisją a EBI lub EFI.

Warunki wykorzystania odblokowanych gwarancji, o których mowa w akapicie pierwszym niniejszego ustępu, do pokrycia operacji z zakresu finansowania i inwestycji kwalifikujących się na podstawie niniejszego rozporządzenia oraz, w stosownych przypadkach, przeniesienia odpowiednich aktywów z rachunków powierniczych do wspólnego funduszu rezerw, o którym mowa w art. 215 rozporządzenia (UE, Euratom) 2024/2509, określa się w umowie w sprawie gwarancji, o której mowa w art. 17 niniejszego rozporządzenia.

Zasady i warunki dotyczące produktów finansowych, o których mowa w ust. 1 i 4 niniejszego artykułu, oraz powiązanych portfeli, w tym odpowiednie proporcjonalne udziały w stratach, dochodach, spłatach i kwotach odzyskanych lub odpowiednie udziały nieproporcjonalne zgodnie z ust. 3 akapit drugi niniejszego artykułu, określa się w umowie w sprawie gwarancji, o której mowa w art. 17.”

;

6) art. 8 ust. 8 akapit drugi otrzymuje brzmienie:

„Komisja wraz z partnerami wykonawczymi dąży do zapewnienia, aby część gwarancji UE w ramach modułu unijnego wykorzystywanej na segment polityki dotyczący zrównoważonej infrastruktury rozdzielano w taki sposób, aby zachować równowagę między poszczególnymi obszarami, o których mowa w ust. 1 lit. a).”

;

7) art. 9 ust. 1 lit. b) otrzymuje brzmienie:

„b)

moduł państw członkowskich służy korygowaniu konkretnych niedoskonałości rynku lub niedostatecznego poziomu inwestycji na rynku w jednym lub większej liczbie regionów lub państw członkowskich w celu realizacji celów politycznych funduszy objętych zarządzaniem dzielonym, z których wnoszony jest wkład, lub celów politycznych dodatkowej kwoty przekazanej przez państwo członkowskie na podstawie art. 4 ust. 1 akapit trzeci lub na podstawie art. 10a ust. 1 akapit drugi, w szczególności w celu wzmocnienia spójności gospodarczej, społecznej i terytorialnej Unii poprzez skorygowanie nierówności między jej regionami.”

;

8) w art. 10 wprowadza się następujące zmiany:

a) tytuł otrzymuje brzmienie:

„Przepisy szczególne mające zastosowanie do gwarancji UE wdrażanej w ramach modułu państw członkowskich”

;

b) ust. 2 akapit czwarty otrzymuje brzmienie:

„Dane państwo członkowskie i Komisja zawierają umowę o przyznanie wkładu lub umowę o zmianie tej umowy po przyjęciu decyzji Komisji w sprawie zatwierdzenia umowy partnerstwa na podstawie art. 12 rozporządzenia w sprawie wspólnych przepisów na lata 2021–2027 lub planu strategicznego WPR zgodnie z art. 118 rozporządzenia w sprawie planów strategicznych WPR lub równocześnie z decyzją Komisji zmieniającą dany program zgodnie z art. 24 rozporządzenia w sprawie wspólnych przepisów na lata 2021–2027 lub plan strategiczny WPR zgodnie z art. 119 rozporządzenia w sprawie planów strategicznych WPR.”

;

c) ust. 3 lit. b) otrzymuje brzmienie:

„b)

strategię państwa członkowskiego obejmującą rodzaj finansowania, docelową dźwignię finansową, zasięg geograficzny, w tym w razie potrzeby zasięg regionalny, typy projektów, okres inwestycji oraz, w stosownych przypadkach, kategorie odbiorców końcowych i kwalifikujących się pośredników;”

;

9) dodaje się artykuł w brzmieniu:

„Artykuł 10a

Przepisy szczególne mające zastosowanie do instrumentu finansowego InvestEU wdrażanego w ramach modułu państw członkowskich

1. Państwo członkowskie może wnieść kwoty z funduszy objętych zarządzaniem dzielonym do modułu państw członkowskich Funduszu InvestEU w celu ich wykorzystania za pośrednictwem instrumentu finansowego InvestEU.

Państwa członkowskie mogą również zapewnić dodatkowe kwoty na potrzeby instrumentu finansowego InvestEU. Kwoty te stanowią zewnętrzne dochody przeznaczone na określony cel zgodnie z art. 21 ust. 5 zdanie drugie rozporządzenia (UE, Euratom) 2024/2509.

Kwoty przydzielone dobrowolnie przez państwo członkowskie zgodnie z akapitem pierwszym i drugim wykorzystuje się do wspierania operacji z zakresu finansowania i inwestycji w danym państwie członkowskim. Kwoty te wykorzystuje się w taki sposób, aby przyczyniały się do osiągnięcia celów polityki określonych w umowie partnerstwa, o której mowa w art. 11 ust. 1 lit. a) rozporządzenia w sprawie wspólnych przepisów na lata 2021–2027, w programach lub w planie strategicznym WPR, które wnoszą wkład do Programu InvestEU, w celu realizacji odpowiednich działań określonych w planie odbudowy i zwiększania odporności ustanowionym na podstawie rozporządzenia (UE) 2021/241 lub, w innych przypadkach, do celów określonych w umowie o przyznanie wkładu, w zależności od pochodzenia kwoty wkładu.

2. Wkład do instrumentu finansowego InvestEU uzależniony jest od zawarcia umowy o przyznanie wkładu między państwem członkowskim a Komisją, którą w przypadku wkładów z funduszy objętych zarządzaniem dzielonym zawiera się zgodnie z art. 10 ust. 2 akapit czwarty.

Co najmniej dwa państwa członkowskie mogą zawrzeć z Komisją wspólną umowę o przyznanie wkładu.

3. Umowa o przyznanie wkładu musi zawierać co najmniej kwotę wkładu państwa członkowskiego i walutę operacji z zakresu finansowania i inwestycji, postanowienia dotyczące wynagrodzenia należnego Unii z tytułu instrumentu finansowego InvestEU, elementy określone w art. 10 ust. 3 lit. b)–e) i lit. g) oraz sposób postępowania z zasobami, które zostały wygenerowane przez kwoty wniesione do instrumentu finansowego InvestEU lub które można przypisać tym kwotom.

4. Umowy o przyznanie wkładu wdraża się w drodze umów w sprawie gwarancji zawieranych zgodnie z art. 10 ust. 4 akapit pierwszy.

W przypadku gdy umowa w sprawie gwarancji nie zostanie zawarta w terminie 12 miesięcy od zawarcia umowy o przyznanie wkładu, umowa o przyznanie wkładu wygasa lub przedłuża się ją za porozumieniem stron. W przypadku gdy w terminie 12 miesięcy od zawarcia umowy o przyznanie wkładu kwota umowy o przyznanie wkładu nie została w pełni pokryta zobowiązaniem na podstawie co najmniej jednej umowy w sprawie gwarancji, kwota ta jest odpowiednio zmieniana. Niewykorzystana kwota wkładu z funduszy objętych zarządzaniem dzielonym przekazanego za pośrednictwem Programu InvestEU jest ponownie wykorzystywana zgodnie z rozporządzeniem ustanawiającym dany fundusz. Niewykorzystana kwota wkładu państwa członkowskiego na podstawie ust. 1 akapit drugi niniejszego artykułu jest zwracana danemu państwu członkowskiemu.

W przypadku gdy umowa w sprawie gwarancji nie została należycie wdrożona w terminie określonym w art. 14 ust. 6 rozporządzenia w sprawie wspólnych przepisów na lata 2021–2027 lub art. 81 ust. 6 rozporządzenia w sprawie planów strategicznych WPR lub, w przypadku umowy w sprawie gwarancji dotyczącej kwot przekazanych zgodnie z ust. 1 akapit drugi niniejszego artykułu, w odpowiedniej umowie o przyznanie wkładu, umowa o przyznanie wkładu zostaje zmieniona. Niewykorzystane kwoty przydzielone przez państwa członkowskie zgodnie z przepisami dotyczącymi wykorzystania funduszy objętych zarządzaniem dzielonym przekazywanych za pośrednictwem Programu InvestEU są ponownie wykorzystywane zgodnie z rozporządzeniem ustanawiającym dany fundusz. Niewykorzystana kwota instrumentu finansowego InvestEU, którą można przypisać do wkładu państwa członkowskiego wniesionego na podstawie ust. 1 akapit drugi niniejszego artykułu, jest zwracana danemu państwu członkowskiemu.

Zasoby, które zostały wygenerowane przez kwoty wniesione do instrumentu finansowego InvestEU zgodnie z przepisami dotyczącymi wykorzystania funduszy objętych zarządzaniem dzielonym przekazywanych za pośrednictwem Programu InvestEU lub które można przypisać tym kwotom, są ponownie wykorzystywane zgodnie z rozporządzeniem ustanawiającym dany fundusz. Zasoby, które zostały wygenerowane przez kwoty wniesione do instrumentu finansowego InvestEU na podstawie ust. 1 akapit drugi niniejszego artykułu lub które można przypisać tym kwotom, są zwracane danemu państwu członkowskiemu.

5. Wsparcia w ramach instrumentu finansowego InvestEU można udzielić w odniesieniu do operacji z zakresu finansowania i inwestycji objętych zakresem stosowania niniejszego rozporządzenia na okres inwestycyjny kończący się w dniu 31 grudnia 2027 r. Umowy wdrażające instrument finansowy InvestEU między partnerem wykonawczym a odbiorcą końcowym lub pośrednikiem finansowym, lub innym podmiotem, o których mowa w art. 16 ust. 1 lit. a), podpisuje się do dnia 31 grudnia 2028 r.”

;

10) art. 11 ust. 1 lit. d) ppkt (i) otrzymuje brzmienie:

„(i)

otrzymuje kwotę do 330 000 000 EUR z puli środków finansowych, o której mowa w art. 4 ust. 3, na inicjatywy doradcze, o których mowa w art. 25, i zadania operacyjne, o których mowa w ppkt (ii) niniejszej litery;”

;

11) tytuł rozdziału IV otrzymuje brzmienie:

„Gwarancja UE oraz instrument finansowy InvestEU”

;

12) art. 13 ust. 4 otrzymuje brzmienie:

„4. 75 % gwarancji UE w ramach modułu unijnego, o której mowa w art. 4 ust. 1 akapit pierwszy, co stanowi kwotę w wysokości 21 789 232 555 EUR, udziela się Grupie EBI. Grupa EBI zapewnia łączny wkład finansowy w wysokości 5 447 308 139 EUR. Wkład ten jest wnoszony w sposób i w formie, które ułatwiają realizację Funduszu InvestEU oraz osiąganie celów określonych w art. 15 ust. 2.”

;

13) w art. 16 wprowadza się następujące zmiany:

a) ust. 1 akapit drugi otrzymuje brzmienie:

„Instrument finansowy InvestEU może być wykorzystywany do zapewnienia partnerom wykonawczym finansowania na potrzeby rodzajów finansowania, o których mowa w akapicie pierwszym lit. a), które są zapewniane przez partnerów wykonawczych.

Aby finansowanie, o którym mowa w akapicie pierwszym i drugim niniejszego ustępu, mogło być objęte gwarancją UE lub instrumentem finansowym InvestEU, musi ono zostać udzielone, nabyte lub wyemitowane na rzecz operacji z zakresu finansowania i inwestycji, o których mowa w art. 14 ust. 1, w przypadku gdy finansowanie zapewniane przez partnera wykonawczego zostało udzielone w ramach umowy w sprawie finansowania podpisanej przez partnera wykonawczego lub transakcji zawartej przez niego po podpisaniu umowy w sprawie gwarancji, która to umowa lub transakcja nie wygasła ani nie została anulowana.”

;

b) ust. 2 otrzymuje brzmienie:

„2. Operacje z zakresu finansowania i inwestycji przeprowadzane za pośrednictwem funduszy lub innych struktur pośrednich wspiera się gwarancją UE lub instrumentem finansowym InvestEU zgodnie z przepisami określonymi w wytycznych inwestycyjnych, stosownie do przypadku, nawet wówczas, gdy takie struktury inwestują mniejszą część inwestowanych przez siebie kwot poza Unią i w państwach trzecich, o których mowa w art. 14 ust. 2, lub gdy inwestują mniejszą część inwestowanych przez siebie kwot w aktywa inne niż aktywa kwalifikujące się na podstawie niniejszego rozporządzenia.”

;

14) w art. 17 wprowadza się następujące zmiany:

a) ust. 1 akapit pierwszy otrzymuje brzmienie:

„1. Komisja zawiera z każdym partnerem wykonawczym umowę w sprawie gwarancji, której przedmiotem jest udzielenie gwarancji UE na maksymalną kwotę określoną przez Komisję lub zapewnienie wsparcia w ramach instrumentu finansowego InvestEU.”

;

b) w ust. 2 wprowadza się następujące zmiany:

(i) lit. c) otrzymuje brzmienie:

„c)

szczegółowe zasady dotyczące zapewniania gwarancji UE lub udzielania wsparcia w ramach instrumentu finansowego InvestEU zgodnie z art. 19, w tym dotyczące pokrycia operacji z zakresu finansowania i inwestycji lub portfeli zawierających konkretne rodzaje instrumentów oraz dotyczące odpowiednich zdarzeń powodujących ewentualne uruchomienie gwarancji UE lub dotyczące wykorzystania instrumentu finansowego InvestEU;”

;

(ii) lit. f) otrzymuje brzmienie:

„f)

zobowiązanie partnera wykonawczego do akceptowania decyzji Komisji i Komitetu Inwestycyjnego dotyczących korzystania z gwarancji UE lub instrumentu finansowego InvestEU do celów proponowanej operacji z zakresu finansowania lub inwestycji, bez uszczerbku dla swobody podejmowania przez partnera wykonawczego decyzji w sprawie proponowanej operacji z zakresu finansowania lub inwestycji nieobjętej gwarancją UE lub instrumentem finansowym InvestEU;”

;

(iii) lit. h) oraz i) otrzymują brzmienie:

„h)

sprawozdawczość finansową i operacyjną oraz monitorowanie operacji z zakresu finansowania i inwestycji objętych gwarancją UE i instrumentem finansowym InvestEU;

(i) kluczowe wskaźniki efektywności, w szczególności w odniesieniu do wykorzystania gwarancji UE i instrumentu finansowego InvestEU, realizacji celów i kryteriów określonych w art. 3, 8 i 14 oraz uruchomienia kapitału prywatnego;”

;

c) dodaje się ustęp w brzmieniu:

„6. Komisja przekazuje Parlamentowi Europejskiemu i Radzie informacje wymagane na podstawie art. 41 ust. 5 i art. 158 ust. 8 rozporządzenia (UE, Euratom) 2024/2509.”

;

15) art. 18 otrzymuje brzmienie:

„Artykuł 18

Wymogi dotyczące korzystania z gwarancji UE oraz instrumentu finansowego InvestEU

1. Udzielenie gwarancji UE oraz zapewnienie wsparcia w ramach instrumentu finansowego InvestEU uzależnione jest od wejścia w życie umowy w sprawie gwarancji zawartej z odpowiednim partnerem wykonawczym.

2. Operacje z zakresu finansowania i inwestycji obejmuje się gwarancją UE lub wspiera się w ramach instrumentu finansowego InvestEU tylko wówczas, gdy spełniają kryteria określone w niniejszym rozporządzeniu oraz, stosownie do przypadku, w odpowiednich wytycznych inwestycyjnych oraz gdy Komitet Inwestycyjny stwierdził, że operacje te spełniają wymogi dotyczące możliwości skorzystania z gwarancji UE lub instrumentu finansowego InvestEU. Partnerzy wykonawczy pozostają odpowiedzialni za zapewnienie zgodności operacji z zakresu finansowania i inwestycji z niniejszym rozporządzeniem oraz odpowiednimi wytycznymi inwestycyjnymi.

3. Komisja nie pokrywa żadnych kosztów administracyjnych ani opłat ponoszonych przez partnera wykonawczego w związku z realizacją operacji z zakresu finansowania i inwestycji w ramach gwarancji UE lub instrumentu finansowego InvestEU, chyba że cele polityki, jakie ma osiągnąć wdrażany produkt finansowy, oraz przystępność cenowa dla docelowych odbiorców końcowych lub rodzaj oferowanego finansowania mają taki charakter, że partner wykonawczy jest w stanie należycie uzasadnić Komisji konieczność zastosowania wyjątku. Pokrywanie takich kosztów z budżetu Unii ogranicza się do kwoty ściśle wymaganej do realizacji odpowiednich operacji z zakresu finansowania i inwestycji oraz jest zapewniane wyłącznie w zakresie, w jakim kosztów tych nie pokrywają przychody uzyskane przez partnerów wykonawczych z odpowiednich operacji z zakresu finansowania i inwestycji. Uzgodnienia dotyczące opłat określa się w umowie w sprawie gwarancji, przy czym muszą być one zgodne z art. 17 ust. 4 niniejszego rozporządzenia oraz art. 212 ust. 2 lit. g) rozporządzenia (UE, Euratom) 2024/2509.

Niezależnie od akapitu pierwszego partnerom wykonawczym przysługują odpowiednie opłaty z tytułu zarządzania rachunkami powierniczymi związanymi z instrumentem finansowym InvestEU.

4. Ponadto partner wykonawczy może skorzystać z gwarancji UE lub instrumentu finansowego InvestEU w celu pokrycia stosownej części kosztów poniesionych w celu odzyskania środków zgodnie z art. 17 ust. 4, chyba że koszty te odliczono od kwoty odzyskanych środków.”

;

16) w art. 19 wprowadza się następujące zmiany:

a) tytuł otrzymuje brzmienie:

„Zakres i warunki gwarancji UE i instrumentu finansowego InvestEU”

;

b) ust. 1 otrzymuje brzmienie:

„1. Wynagrodzenie z tytułu podejmowania ryzyka jest rozdzielane między Unię a partnera wykonawczego w sposób proporcjonalny do udziału każdego z nich w podejmowaniu ryzyka w odniesieniu do portfela operacji z zakresu finansowania i inwestycji lub, w stosownych przypadkach, w odniesieniu do poszczególnych operacji z zakresu finansowania i inwestycji. Wynagrodzenie z tytułu gwarancji UE lub instrumentu finansowego InvestEU można zmniejszyć w należycie uzasadnionych przypadkach, o których mowa w art. 13 ust. 2.

Partner wykonawczy ponosi odpowiednią część ryzyka związanego z operacjami z zakresu finansowania i inwestycji wspieranymi w ramach gwarancji UE lub instrumentu finansowego InvestEU, poza wyjątkowymi okolicznościami, gdy cele polityki, jakie ma osiągnąć wdrażany produkt finansowy, mają taki charakter, że od partnera wykonawczego nie można racjonalnie oczekiwać, że jego wkład ma obejmować udział w ponoszonym ryzyku.”

;

c) w ust. 2 akapit pierwszy lit. a) zdanie wprowadzające otrzymuje brzmienie:

„w przypadku produktów dłużnych, o których mowa w art. 16 ust. 1 akapit pierwszy lit. a):”

;

d) dodaje się ustęp w brzmieniu:

„2a. Instrument finansowy InvestEU obejmuje:

a) w przypadku produktów dłużnych obejmujących gwarancje i kontrgwarancje, o których mowa w art. 16 ust. 1 akapit pierwszy lit. a):

(i) kwotę główną oraz wszystkie odsetki i kwoty należne partnerowi wykonawczemu, lecz przez niego nieotrzymane zgodnie z warunkami operacji z zakresu finansowania przed wystąpieniem zdarzenia niewykonania zobowiązania;

(ii) straty związane z restrukturyzacją;

(iii) straty wynikające z wahań kursów walut innych niż euro na rynkach, na których możliwości długoterminowego zabezpieczenia są ograniczone;

b) w przypadku innych kwalifikujących się rodzajów finansowania, o których mowa w art. 16 ust. 1 akapit pierwszy lit. a): kwoty zainwestowane lub pożyczone przez partnera wykonawczego.

Do celów akapitu pierwszego lit. a) ppkt (i) w odniesieniu do długu podporządkowanego za zdarzenie niewykonania zobowiązania uznaje się odroczenie, redukcję lub wymagane umorzenie.

Instrument finansowy InvestEU obejmuje całą ekspozycję Unii w odniesieniu do odpowiednich operacji z zakresu finansowania i inwestycji.”

;

17) art. 22 ust. 1 otrzymuje brzmienie:

„1. Ustanawia się tabelę wskaźników (zwaną dalej »tabelą wskaźników«), aby zapewnić Komitetowi Inwestycyjnemu możliwość prowadzenia niezależnej, przejrzystej i zharmonizowanej oceny wniosków o wykorzystanie gwarancji UE lub, stosownie do przypadku, instrumentu finansowego InvestEU na potrzeby operacji z zakresu finansowania i inwestycji proponowanych przez partnerów wykonawczych.”

;

18) art. 23 ust. 2 otrzymuje brzmienie:

„2. Operacji EBI z zakresu finansowania i inwestycji objętych zakresem stosowania niniejszego rozporządzenia nie obejmuje się gwarancją UE lub wsparciem w ramach instrumentu finansowego InvestEU, w przypadku gdy Komisja wyda negatywną opinię w ramach procedury przewidzianej w art. 19 statutu EBI.”

;

19) w art. 24 wprowadza się następujące zmiany:

a) w ust. 1 akapit pierwszy wprowadza się następujące zmiany:

(i) lit. a) otrzymuje brzmienie:

„a)

rozpatruje propozycje operacji z zakresu finansowania i inwestycji przedłożone przez partnerów wykonawczych celem objęcia ich gwarancją UE lub udzielenia im wsparcia w ramach instrumentu finansowego InvestEU, które pomyślnie przeszły kontrolę zgodności z polityką, o której mowa w art. 23 ust. 1 niniejszego rozporządzenia, lub uzyskały pozytywną opinię w ramach procedury przewidzianej w art. 19 statutu EBI;”

;

(ii) lit. c) otrzymuje brzmienie:

„c)

sprawdza, czy operacje z zakresu finansowania i inwestycji, które miałyby zostać objęte wsparciem w ramach gwarancji UE lub instrumentu finansowego InvestEU, są zgodne ze wszystkimi odpowiednimi wymogami.”

;

b) ust. 4 akapit drugi otrzymuje brzmienie:

„Dokumentacja, którą mają dostarczyć partnerzy wykonawczy, obejmuje standardowy formularz wniosku, tabelę wskaźników, o której mowa w art. 22, oraz wszelkie inne dokumenty, które Komitet Inwestycyjny uzna za stosowne, w szczególności opis charakteru niedoskonałości rynku lub niedostatecznego poziomu inwestycji na rynku oraz sposobu, w jaki zostaną one złagodzone dzięki operacji z zakresu finansowania lub inwestycji, a także rzetelną ocenę operacji, która pozwala wykazać dodatkowość danej operacji z zakresu finansowania lub inwestycji. Sekretariat sprawdza kompletność dokumentacji dostarczonej przez partnerów wykonawczych innych niż Grupa EBI. Komitet Inwestycyjny może zwrócić się do danego partnera wykonawczego o wyjaśnienia dotyczące proponowanej operacji z zakresu inwestycji lub finansowania, w tym może zwrócić się o to, aby przedstawiciel danego partnera wykonawczego był bezpośrednio obecny w trakcie dyskusji na temat wspomnianej operacji. Oceny projektów przeprowadzone przez partnera wykonawczego nie są wiążące dla Komitetu Inwestycyjnego do celów objęcia operacji z zakresu finansowania lub inwestycji gwarancją UE lub wsparciem w ramach instrumentu finansowego InvestEU.”

;

c) w ust. 5 wprowadza się następujące zmiany:

(i) akapit drugi otrzymuje brzmienie:

„Stanowiska Komitetu Inwestycyjnego zatwierdzające objęcie operacji z zakresu finansowania lub inwestycji gwarancją UE lub wsparciem w ramach instrumentu finansowego InvestEU udostępnia się do publicznej wiadomości i zawiera się w nich uzasadnienie decyzji o zatwierdzeniu i informacje o operacji, w szczególności jej opis, tożsamość promotorów lub pośredników finansowych oraz cele operacji. W stanowiskach zawiera się również odniesienie do globalnej oceny wynikającej z tabeli wskaźników.”

;

(ii) akapit piąty otrzymuje brzmienie:

„Dwa razy w roku Komitet Inwestycyjny przedkłada Parlamentowi Europejskiemu i Radzie wykaz wszystkich stanowisk Komitetu Inwestycyjnego za poprzednie sześć miesięcy oraz opublikowane tabele wskaźników, które ich dotyczą. W przedłożonym wykazie uwzględnia się wszelkie decyzje w sprawie odmowy wykorzystania gwarancji UE lub wsparcia z instrumentu finansowego InvestEU. Decyzje te podlegają wymogom ścisłej poufności.”

;

d) ust. 6 otrzymuje brzmienie:

„6. W przypadku gdy do Komitetu Inwestycyjnego zwrócono się o zatwierdzenie wykorzystania gwarancji UE lub wsparcia w ramach instrumentu finansowego InvestEU w odniesieniu do operacji z zakresu finansowania lub inwestycji, która to operacja jest instrumentem, programem lub strukturą, na które składają się podprojekty, zatwierdzenie to obejmuje te podprojekty, chyba że Komitet Inwestycyjny zdecyduje się zastrzec sobie prawo do ich odrębnego zatwierdzania. Komitet Inwestycyjny nie ma prawa odrębnego zatwierdzania podprojektów o wartości poniżej 3 000 000 EUR”

;

20) art. 25 ust. 2 lit. c) otrzymuje brzmienie:

„c)

w stosownych przypadkach wspiera promotorów projektów w opracowywaniu ich projektów, tak aby spełniały one cele określone w art. 3 i 8 oraz kryteria kwalifikowalności określone w art. 14, a także ułatwia opracowywanie między innymi ważnych projektów stanowiących przedmiot wspólnego europejskiego zainteresowania i agregatorów dla małych projektów, w tym za pośrednictwem platform inwestycyjnych, o których mowa w lit. f) niniejszego ustępu, pod warunkiem że taka pomoc nie przesądza o stanowisku, jakie Komitet Inwestycyjny zajmie w sprawie objęcia takich projektów gwarancją UE lub instrumentem finansowym InvestEU;”

;

21) w art. 28 wprowadza się następujące zmiany:

a) w ust. 2 dodaje się akapit w brzmieniu:

„Partnerzy wykonawczy są zwolnieni z obowiązku składania sprawozdań dotyczących kluczowych wskaźników efektywności i monitorowania określonych w załączniku III, z wyjątkiem wskaźników określonych w pkt 1, 2, 3.1, 3.2, 5.2, 6.3 i 7.2 tego załącznika, w zakresie, w jakim dotyczą operacji z zakresu finansowania lub inwestycji, z których korzystają odbiorcy końcowi otrzymujący finansowanie lub inwestycje wspierane z gwarancji UE lub instrumentu finansowego InvestEU od partnera wykonawczego lub pośrednika finansowego o wartości nieprzekraczającej 300 000 EUR”

;

b) ust. 3 i 4 otrzymują brzmienie:

„3. Komisja składa sprawozdanie z realizacji Programu InvestEU zgodnie z art. 247 i 256 rozporządzenia (UE, Euratom) 2024/2509. Zgodnie z art. 41 ust. 5 rozporządzenia (UE, Euratom) 2024/2509 w rocznym sprawozdaniu zawiera się informacje na temat stopnia realizacji Programu w stosunku do jego celów i wskaźników efektywności. W tym celu każdy z partnerów wykonawczych przekazuje co roku informacje niezbędne, aby umożliwić Komisji wypełnienie jej obowiązków sprawozdawczych, w tym informacje na temat funkcjonowania gwarancji UE lub instrumentu finansowego InvestEU.

4. Raz w roku każdy z partnerów wykonawczych przedkłada Komisji sprawozdanie na temat operacji z zakresu finansowania i inwestycji objętych niniejszym rozporządzeniem, w podziale na, stosownie do przypadku, moduł unijny i moduł państw członkowskich. Informacje o module państw członkowskich każdy partner wykonawczy przedkłada również państwu członkowskiemu, którego moduł realizuje. Sprawozdanie to musi zawierać ocenę zgodności z wymogami dotyczącymi wykorzystania gwarancji UE i instrumentu finansowego InvestEU oraz z kluczowymi wskaźnikami efektywności określonymi w załączniku III do niniejszego rozporządzenia. Sprawozdanie musi również zawierać dane operacyjne, statystyczne, finansowe i księgowe dotyczące poszczególnych operacji z zakresu finansowania lub inwestycji oraz oszacowanie oczekiwanych przepływów pieniężnych na poziomie modułu, segmentu polityki i całego Funduszu InvestEU. Sprawozdanie może również zawierać informacje na temat barier dla inwestycji napotkanych podczas realizacji operacji z zakresu finansowania i inwestycji objętych niniejszym rozporządzeniem. Sprawozdania muszą zawierać informacje, które partnerzy wykonawczy mają obowiązek przekazywać zgodnie z art. 158 ust. 1 lit. a) rozporządzenia (UE, Euratom) 2024/2509.”

;

22) w art. 35 wprowadza się następujące zmiany:

a) tytuł otrzymuje brzmienie:

„Przepisy przejściowe i inne przepisy”

;

b) ust. 1 i 2 otrzymują brzmienie:

„1. Na zasadzie odstępstwa od art. 212 ust. 3 akapity pierwszy i czwarty rozporządzenia (UE, Euratom) 2024/2509 wszelkie dochody, spłaty i kwoty odzyskane z tytułu instrumentów finansowych utworzonych w ramach programów, o których mowa w załączniku IV do niniejszego rozporządzenia, mogą być wykorzystywane do tworzenia rezerw na gwarancję UE na podstawie niniejszego rozporządzenia lub wdrożenia środków przewidzianych w rozdziałach VI i VII niniejszego rozporządzenia, z uwzględnieniem odpowiednich przepisów dotyczących budżetu ustanowionych w rozporządzeniu Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2021/1229 (*8).

2. Na zasadzie odstępstwa od art. 216 ust. 4 lit. a) rozporządzenia (UE, Euratom) 2024/2509 wszelkie nadwyżki rezerw na gwarancję UE ustanowioną na podstawie rozporządzenia (UE) 2015/1017 mogą być wykorzystywane do tworzenia rezerw na gwarancję UE na podstawie niniejszego rozporządzenia lub wdrożenia środków przewidzianych w rozdziałach VI i VII niniejszego rozporządzenia, z uwzględnieniem odpowiednich przepisów dotyczących budżetu ustanowionych w rozporządzeniu (UE) 2021/1229.

Na zasadzie odstępstwa od art. 214 ust. 4 lit. d) rozporządzenia (UE, Euratom) 2024/2509 wszelkie dochody z gwarancji UE ustanowionej na podstawie rozporządzenia (UE) 2015/1017 otrzymane w 2027 r. mogą zostać wykorzystane do tworzenia rezerw na gwarancję UE na podstawie niniejszego rozporządzenia.

(*8) Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2021/1229 z dnia 14 lipca 2021 r. w sprawie instrumentu pożyczkowego na rzecz sektora publicznego w ramach mechanizmu sprawiedliwej transformacji (Dz.U. L 274 z 30.7.2021, s. 1, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2021/1229/oj).”;"

23) załącznik I otrzymuje brzmienie:

„ZAŁĄCZNIK I

KWOTY GWARANCJI UE W ROZBICIU NA CELE SZCZEGÓŁOWE

Orientacyjny podział, o którym mowa w art. 4 ust. 2 akapit czwarty, pomiędzy operacje z zakresu finansowania i inwestycji jest następujący:

a) do 10 984 116 831 EUR na cele, o których mowa w art. 3 ust. 2 lit. a);

b) do 7 304 820 214 EUR na cele, o których mowa w art. 3 ust. 2 lit. b);

c) do 7 672 612 166 EUR na cele, o których mowa w art. 3 ust. 2 lit. c);

d) do 3 090 760 862 EUR na cele, o których mowa w art. 3 ust. 2 lit. d).”;

24) w załączniku III w pkt 1 poniżej ppkt 1.4 dodaje się dwa akapity w brzmieniu:

„Niezależnie od art. 2 pkt 40 rozporządzenia (UE, Euratom) 2024/2509, przy określaniu efektu dźwigni i efektu mnożnikowego w odniesieniu do operacji z zakresu finansowania i inwestycji zapewniających gwarancje należytego wykonania umowy, kwota pokrycia ryzyka musi odpowiadać kwocie finansowania podlegającego zwrotowi.

Na zasadzie odstępstwa od art. 222 ust. 3 rozporządzenia (UE, Euratom) 2024/2509 operacje z zakresu finansowania i inwestycji zapewniające gwarancje należytego wykonania umowy nie są wymagane do osiągnięcia efektu mnożnikowego.”

;

25) w załączniku V dodaje się akapit w brzmieniu:

„Niniejszy załącznik stosuje się odpowiednio także do instrumentu finansowego InvestEU.”.