Artykuł 327g

1. Organ nadzoru zatwierdza stosowanie środka proporcjonalności przewidzianego w art. 144a ust. 4 dyrektywy 2009/138/WE przez zakład ubezpieczeń lub zakład reasekuracji, który nie jest sklasyfikowany jako mały i niezłożony zakład, biorąc pod uwagę wszystkie następujące warunki:

a) na podstawie procesu przeglądu nadzorczego organ nadzoru stwierdza, że zakład:

(i) jest w stanie sprostać wszelkim obecnym lub przyszłym ryzykom;

(ii) nie jest objęty bieżącymi środkami nadzorczymi mającymi na celu usunięcie istotnej niezgodności z dyrektywą 2009/138/WE;

b) organ nadzoru stwierdza, że zakład nie ma złożonego modelu biznesowego, biorąc pod uwagę jego strategię biznesową i biznesplan, złożoność oferowanych produktów ubezpieczeniowych i portfel inwestycyjny;

c) zakład spełnia wszystkie następujące warunki, z zastrzeżeniem ust. 2, 3 i 4:

(i) rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe z działalności w zakresie ubezpieczeń na życie, przed odliczeniem kwot należnych z umów reasekuracji i od spółek celowych, o których mowa w art. 76 dyrektywy 2009/138/WE, nie przekraczają 12 000 000 000 EUR;

(ii) roczna składka przypisana brutto z działalności w zakresie ubezpieczeń innych niż ubezpieczenia na życie nie przekracza 2 000 000 000 EUR;

(iii) udział zakładu w rynku ubezpieczeń na życie lub rynku ubezpieczeń innych niż ubezpieczenia na życie rodzimego państwa członkowskiego zakładu nie przekracza 5 %, przy czym udział w rynku ubezpieczeń na życie opiera się na rezerwach techniczno-ubezpieczeniowych brutto, a udział w rynku ubezpieczeń innych niż ubezpieczenia na życie – na składkach przypisanych brutto;

d) kapitałowy wymóg wypłacalności zakładu jest przekroczony o odpowiedni margines, biorąc pod uwagę wewnętrzną docelową sytuację zakładu w zakresie wypłacalności określoną w jego średnioterminowym planie zarządzania kapitałem;

e) organ nadzoru nie stwierdził nierozstrzygniętych istotnych wątpliwości wynikających z systemu zarządzania zakładem;

f) zakład nie jest narażony na istotne ryzyko płynności zarówno po stronie aktywów, jak i pasywów bilansu, biorąc pod uwagę:

(i) dostępność aktywów płynnych i innych źródeł płynności;

(ii) poziom płynności umów ubezpieczenia;

(iii) potrzeby w zakresie płynności wynikające ze zdarzeń podlegających ubezpieczeniu;

(iv) potencjalny wpływ zachowania ubezpieczających na sytuację zakładu w zakresie płynności;

(v) ekspozycję z tytułu pozycji pozabilansowych;

(vi) koncentrację ekspozycji kontrahenta wobec zakładów reasekuracji;

(vii) w przypadku gdy zakład jest częścią grupy – zamienność, dostępność i możliwość przenoszenia aktywów płynnych w obrębie grupy;

g) organ nadzoru nie stwierdził istotnych problemów dotyczących sytuacji zakładu w zakresie płynności wynikających z tendencji gospodarczych lub makroekonomicznych na rynku lub kwoty i jakości pozycji środków własnych.

Organ nadzoru cofa udzielone zakładowi ubezpieczeń lub zakładowi reasekuracji, który nie jest sklasyfikowany jako mały i niezłożony zakład, zatwierdzenie stosowania środka proporcjonalności przewidzianego w art. 144a ust. 4 dyrektywy 2009/138/WE, jeżeli którykolwiek z warunków określonych w akapicie pierwszym nie jest już spełniany.

2. Ust. 1 akapit pierwszy lit. c) ppkt (i) stosuje się wyłącznie do zakładów prowadzących działalność w zakresie ubezpieczeń na życie oraz do zakładów prowadzących zarówno działalność w zakresie ubezpieczeń na życie, jak i działalność w zakresie ubezpieczeń innych niż na życie, których rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe związane z działalnością w zakresie ubezpieczeń na życie stanowią co najmniej 20 % łącznych rezerw techniczno-ubezpieczeniowych, przed odliczeniem kwot należnych z umów reasekuracji i od spółek celowych, o których mowa w art. 76 dyrektywy 2009/138/WE.

3. Ust. 1 akapit pierwszy lit. c) ppkt (ii) stosuje się wyłącznie do zakładów prowadzących działalność w zakresie ubezpieczeń innych niż na życie oraz do zakładów prowadzących zarówno działalność w zakresie ubezpieczeń na życie, jak i działalność w zakresie ubezpieczeń innych niż na życie, których roczna składka przypisana brutto związana z działalnością w zakresie ubezpieczeń innych niż na życie stanowi co najmniej 40 % całkowitych rocznych przychodów brutto ze składki przypisanej.

4. Niezależnie od ust. 1 akapit pierwszy organy nadzoru mogą nadal zatwierdzić stosowanie środka dotyczącego proporcjonalności przewidzianego w art. 144a ust. 4 dyrektywy 2009/138/WE w odniesieniu do zakładu ubezpieczeń i zakładu reasekuracji, który nie spełnia warunku określonego w ust. 1 akapit pierwszy lit. c) niniejszego artykułu, jeżeli stwierdzą, na podstawie elementów procesu przeglądu nadzorczego istotnych dla tego środka proporcjonalności, że profil ryzyka zakładu jest wystarczająco niski.

”;

105) w art. 328 ust. 1 wprowadza się następujące zmiany:

a) formuła wprowadzająca otrzymuje brzmienie:

„Oceniając ewentualną nieodpowiedniość wyłącznego stosowania metody 1, w którym to przypadku wypłacalność grupy mogłaby być obliczana według metody 2 lub połączenia metod 1 i 2 określonych w art. 230–233a dyrektywy 2009/138/WE, organ sprawujący nadzór nad grupą, po konsultacji z pozostałymi zainteresowanymi organami nadzoru i zakładem ubezpieczeń posiadającym udziały kapitałowe w innej jednostce lub zakładem reasekuracji posiadającym udziały kapitałowe w innej jednostce, ubezpieczeniową spółką holdingową lub finansową spółką holdingową o działalności mieszanej, uwzględnia wszystkie następujące okoliczności:”;

b) dodaje się lit. ca) w brzmieniu:

„ca)

czy do celów lit. b) grupa wskazuje zgodnie z art. 343 ust. 5 lit. a) ppkt (iii), że zamierza zastosować technikę integracji 1, o której mowa w załączniku XVIII sekcja B, w odniesieniu do zakładu powiązanego, który nie jest objęty zakresem modelu wewnętrznego;”;

106) w art. 329 wprowadza się następujące zmiany:

a) ust. 1 otrzymuje brzmienie:

„1. Do celów niniejszego tytułu stosuje się art. 228 ust. 1 dyrektywy 2009/138/WE.”

;

b) ust. 2 otrzymuje brzmienie:

„2. Do celów niniejszego tytułu stosuje się art. 226 ust. 1 dyrektywy 2009/138/WE.

Do celów art. 235 dyrektywy 2009/138/WE, w przypadku gdy dominująca ubezpieczeniowa spółka holdingowa lub finansowa spółka holdingowa o działalności mieszanej wyemitowała podporządkowane instrumenty dłużne lub posiada inne dopuszczone środki własne podlegające limitom określonym w art. 98 tej dyrektywy, stosuje się art. 226 ust. 2 tej dyrektywy.”

;

107) w art. 330 wprowadza się następujące zmiany:

a) ust. 1 otrzymuje brzmienie:

„1. Oceniając, czy określone środki własne powiązanego zakładu ubezpieczeń lub powiązanego zakładu reasekuracji, powiązanego zakładu ubezpieczeń w państwie trzecim lub powiązanego zakładu reasekuracji w państwie trzecim, ubezpieczeniowej spółki holdingowej lub finansowej spółki holdingowej o działalności mieszanej dopuszczone na pokrycie kapitałowego wymogu wypłacalności, o których to środkach mowa w art. 69, 72, 74, 76, 78 i 79, nie mogą zostać efektywnie udostępnione na pokrycie kapitałowego wymogu wypłacalności grupy, organy nadzoru uwzględniają wszystkie następujące okoliczności:

a) czy pozycja środków własnych podlega wymogom prawnym lub regulacyjnym, które ograniczają zdolność tej pozycji do pokrycia wszelkiego rodzaju strat, bez względu na miejsce ich powstania w obrębie grupy;

b) czy istnieją prawne lub regulacyjne wymogi, które ograniczają możliwość przenoszenia aktywów na inne zakłady ubezpieczeń lub zakłady reasekuracji;

c) czy udostępnienie tych środków własnych na pokrycie kapitałowego wymogu wypłacalności grupy nie byłoby możliwe w okresie nieprzekraczającym 9 miesięcy.”

;

b) ust. 2 akapit pierwszy otrzymuje brzmienie:

„Przy ocenie, o której mowa w ust. 1, organy nadzoru biorą pod uwagę ograniczenia, które istniałyby przy założeniu kontynuowania działalności.”;

c) ust. 3 otrzymuje brzmienie:

„3. Zakłada się, że następujące pozycje nie mogą zostać efektywnie udostępnione na pokrycie kapitałowego wymogu wypłacalności grupy:

a) uzupełniające środki własne;

b) akcje uprzywilejowane, podporządkowany fundusz udziałowy (wpłaty członkowskie) towarzystw ubezpieczeń wzajemnych, zobowiązania podporządkowane;

c) kwota równa wartości netto aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego;

d) pozycje, o których mowa w art. 222 ust. 2 dyrektywy 2009/138/WE.

Do celów akapitu pierwszego lit. c) wartość aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego może zostać zmniejszona o wartość powiązanej rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego, pod warunkiem że zarówno te aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, jak i powiązana rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego powstały na gruncie przepisów prawa podatkowego jednego państwa członkowskiego lub państwa trzeciego, a organy podatkowe tego państwa członkowskiego lub państwa trzeciego dopuszczają takie kompensowanie.

W przypadku gdy zakład posiadający udziały kapitałowe w innej jednostce jest w stanie wykazać w sposób satysfakcjonujący organ sprawujący nadzór nad grupą, że w okolicznościach specyficznych dla grupy przyjęcie założenia określonego w akapicie pierwszym lit. a), b) i c) byłoby niewłaściwe, zakład posiadający udziały kapitałowe w innej jednostce ma prawo włączyć taką pozycję do środków własnych dostępnych na pokrycie kapitałowego wymogu wypłacalności grupy.”

;

d) dodaje się ust. 4a w brzmieniu:

„4a. Kwotę udziałów mniejszościowych w jednostce zależnej przekraczających wartość udziału tej jednostki zależnej w kapitałowym wymogu wypłacalności grupy, o których to udziałach mowa w ust. 4 lit. a), oblicza się, mnożąc kwotę, o której mowa w lit. a) niniejszego ustępu, przez współczynnik, o którym mowa w lit. b) niniejszego ustępu:

a) różnica między całkowitymi dopuszczonymi środkami własnymi jednostki zależnej po odliczeniu wewnątrzgrupowego długu podporządkowanego i uzupełniających środków własnych a wyższą z następujących wartości:

(i) udziałem jednostki zależnej w kapitałowym wymogu wypłacalności grupy, o którym to udziale mowa w ust. 6;

(ii) łączną kwotą niedostępnych pozycji środków własnych innych niż te, o których mowa w ust. 4, od jednostki zależnej, po odliczeniu wewnątrzgrupowego długu podporządkowanego i uzupełniających środków własnych;

b) różnica między 1 a udziałem w kapitale subskrybowanym, który jest posiadany bezpośrednio lub pośrednio przez jednostkę dominującą należącą do grupy, dla której oblicza się wypłacalność grupy.”

;

e) w ust. 6 dodaje się akapit w brzmieniu:

„Wielkość procentowa, o której mowa w akapicie pierwszym lit. a), nie przekracza 100 %.”;

108) w art. 331 wprowadza się następujące zmiany:

a) tytuł otrzymuje brzmienie:

„Artykuł 331

Klasyfikacja pozycji środków własnych zakładów ubezpieczeń i zakładów reasekuracji na poziomie grupy

”;

b) ust. 1 otrzymuje brzmienie:

„1. W przypadku gdy zakład ubezpieczeń lub zakład reasekuracji, który jest uwzględniany przy obliczaniu wypłacalności grupy, zaklasyfikował pozycję środków własnych do jednej z trzech kategorii na podstawie kryteriów określonych w tytule I rozdział IV sekcja 2, daną pozycja środków własnych należy klasyfikować do tej samej kategorii na poziomie grupy, pod warunkiem że spełnione są wszystkie następujące wymogi dodatkowe:

a) dany zakład spełnia wymogi art. 71, 73 i 77 niniejszego rozporządzenia;

b) pozycja środków własnych jest wolna od obciążeń, w tym w rozumieniu art. 222 ust. 6 dyrektywy 2009/138/WE, i nie jest powiązana z inną transakcją, która – rozpatrywana łącznie z daną pozycją środków własnych – mogłaby spowodować, że ta pozycja środków własnych nie spełniałaby wymogów określonych w art. 94 tej dyrektywy na poziomie grupy.”

;

c) ust. 2 lit. a) otrzymuje brzmienie:

„a)

użyty w art. 71, 73 i 77 niniejszego rozporządzenia termin »kapitałowy wymóg wypłacalności« oznacza zarówno kapitałowy wymóg wypłacalności zakładu, który wyemitował pozycję środków własnych, jak i kapitałowy wymóg wypłacalności grupy;”;

d) ust. 4 otrzymuje brzmienie:

„4. Niezależnie od ust. 1, w przypadku gdy zakład ubezpieczeń lub zakład reasekuracji zaklasyfikował do kategorii 2 pozycję środków własnych, która zgodnie z art. 73 ust. 1 lit. j) kwalifikowałaby się do włączenia do kategorii 1, takie sklasyfikowanie nie wyklucza możliwości sklasyfikowania tej samej pozycji środków własnych do kategorii 1 na poziomie grupy, pod warunkiem że limit określony w art. 82 ust. 3 nie jest przekroczony na poziomie grupy.”

;

e) dodaje się ust. 5 w brzmieniu:

„5. Niezależnie od ust. 2 lit. a), w odniesieniu do pozycji środków własnych wyemitowanych przez zakład ubezpieczeń lub zakład reasekuracji przed jego włączeniem do grupy termin »kapitałowy wymóg wypłacalności« w art. 71, 73 i 77 niniejszego rozporządzenia należy rozumieć jako odnoszący się wyłącznie do kapitałowego wymogu wypłacalności tego zakładu powiązanego, jeżeli zakład ten jest zakładem powiązanym z grupą krócej niż od dwóch lat obrachunkowych i jest uwzględniany przy obliczaniu wypłacalności grupy.

Akapit pierwszy ma zastosowanie wyłącznie w przypadku, gdy grupa podlega nadzorowi nad grupą od co najmniej trzech lat, a zakład ubezpieczeń posiadający udziały kapitałowe w innej jednostce lub zakład reasekuracji posiadający udziały kapitałowe w innej jednostce, ubezpieczeniowa spółka holdingowa lub finansowa spółka holdingowa o działalności mieszanej wykaże we własnej ocenie ryzyka i wypłacalności, że będzie w stanie spełnić swój kapitałowy wymóg wypłacalności grupy bez takich pozycji środków własnych, kiedy zakład powiązany będzie częścią grupy dłużej niż od dwóch lat obrachunkowych.”

;

109) w art. 332 wprowadza się następujące zmiany:

a) tytuł otrzymuje brzmienie:

„Artykuł 332

Klasyfikacja pozycji środków własnych zakładów ubezpieczeń państwa trzeciego i zakładów reasekuracji państwa trzeciego na poziomie grupy

”;

b) ust. 1 otrzymuje brzmienie:

„1. W przypadku gdy pozycja środków własnych została wyemitowana przez zakład ubezpieczeń państwa trzeciego lub zakład reasekuracji państwa trzeciego, zakład posiadający udziały kapitałowe w innej jednostce klasyfikuje tę pozycję środków własnych zgodnie z kryteriami klasyfikacji określonymi w tytule I rozdział IV sekcja 2, pod warunkiem że spełnione są wszystkie następujące wymogi dodatkowe:

a) dany zakład spełnia wymogi art. 71, 73 i 77 niniejszego rozporządzenia;

b) pozycja środków własnych jest wolna od obciążeń, w tym w rozumieniu art. 222 ust. 6 dyrektywy 2009/138/WE, i nie jest powiązana z inną transakcją, która – rozpatrywana łącznie z daną pozycją środków własnych – mogłaby spowodować, że ta pozycja środków trwałych nie spełniałaby wymogów określonych w art. 94 tej dyrektywy na poziomie grupy.”

;

c) dodaje się ust. 3 w brzmieniu:

„3. Ust. 2 lit. a) nie ma zastosowania do pozycji środków własnych wyemitowanych przez zakład ubezpieczeń państwa trzeciego lub zakład reasekuracji państwa trzeciego zanim stał się on częścią grupy, jeżeli zakład ten jest zakładem powiązanym z tą grupą krócej niż od dwóch lat obrachunkowych i jest uwzględniany przy obliczaniu wypłacalności grupy.

Akapit pierwszy ma zastosowanie wyłącznie w przypadku, gdy grupa podlega nadzorowi nad grupą od co najmniej trzech lat, a zakład ubezpieczeń posiadający udziały kapitałowe w innej jednostce lub zakład reasekuracji posiadający udziały kapitałowe w innej jednostce, ubezpieczeniowa spółka holdingowa lub finansowa spółka holdingowa o działalności mieszanej wykaże we własnej ocenie ryzyka i wypłacalności, że będzie w stanie spełnić swój kapitałowy wymóg wypłacalności grupy bez takich pozycji środków własnych, kiedy zakład powiązany będzie częścią grupy dłużej niż od dwóch lat obrachunkowych.”

;

110) w art. 333 wprowadza się następujące zmiany:

a) ust. 1 lit. b) otrzymuje brzmienie:

„b)

pozycja środków własnych jest wolna od obciążeń, w tym w rozumieniu art. 222 ust. 6 dyrektywy 2009/138/WE, i nie jest powiązana z inną transakcją, która – rozpatrywana łącznie z daną pozycją środków własnych – mogłaby spowodować, że ta pozycja środków trwałych nie spełniałaby wymogów określonych w art. 94 tej dyrektywy na poziomie grupy.”;

b) dodaje się ust. 4 w brzmieniu:

„4. Ust. 2 lit. a) nie ma zastosowania do pozycji środków własnych wyemitowanych przez pośredniczące ubezpieczeniowe spółki holdingowe, pośredniczące finansowe spółki holdingowe o działalności mieszanej lub zależne przedsiębiorstwa usług pomocniczych zanim stały się one częścią grupy, jeżeli takie zakłady są zakładami powiązanymi z grupą krócej niż od dwóch lat obrachunkowych i są uwzględniane przy obliczaniu wypłacalności grupy.

Akapit pierwszy ma zastosowanie wyłącznie w przypadku, gdy grupa podlega nadzorowi nad grupą od co najmniej trzech lat, a zakład ubezpieczeń posiadający udziały kapitałowe w innej jednostce lub zakład reasekuracji posiadający udziały kapitałowe w innej jednostce, ubezpieczeniowa spółka holdingowa lub finansowa spółka holdingowa o działalności mieszanej wykaże we własnej ocenie ryzyka i wypłacalności, że będzie w stanie spełnić swój kapitałowy wymóg wypłacalności grupy bez takich pozycji środków własnych, kiedy zakład powiązany będzie częścią grupy dłużej niż od dwóch lat obrachunkowych.”

;

111) w art. 335 wprowadza się następujące zmiany:

a) tytuł otrzymuje brzmienie:

„Artykuł 335

Sporządzanie danych skonsolidowanych

”;

b) ust. 1 otrzymuje brzmienie:

„1. Dane skonsolidowane do celów obliczania wypłacalności grupy przy zastosowaniu metody 1 lub kombinacji metod, o których mowa, odpowiednio, w art. 230 i 233a dyrektywy 2009/138/WE, obejmują wszystkie następujące elementy:

a) pełną konsolidację danych wszystkich zakładów ubezpieczeń lub zakładów reasekuracji, zakładów ubezpieczeń państwa trzeciego lub zakładów reasekuracji państwa trzeciego, ubezpieczeniowych spółek holdingowych, finansowych spółek holdingowych o działalności mieszanej, spółek holdingowych zakładów ubezpieczeń państwa trzeciego i zakładów reasekuracji państwa trzeciego oraz przedsiębiorstw usług pomocniczych, które są jednostkami zależnymi zakładu dominującego;

b) pełną konsolidację danych spółek celowych (podmiotów specjalnego przeznaczenia), na które zostało przeniesione ryzyko przez zakład posiadający udziały kapitałowe w innej jednostce lub przez jedną lub kilka z jego jednostek zależnych, i które nie są wyłączone z zakresu obliczeń wypłacalności grupy zgodnie z art. 329 ust. 3;

c) proporcjonalną konsolidację danych zakładów ubezpieczeń lub zakładów reasekuracji, zakładów ubezpieczeń państwa trzeciego lub zakładów reasekuracji państwa trzeciego, ubezpieczeniowych spółek holdingowych, finansowych spółek holdingowych o działalności mieszanej, spółek holdingowych zakładów ubezpieczeń i zakładów reasekuracji państwa trzeciego oraz przedsiębiorstw usług pomocniczych zarządzanych przez zakład, o którym mowa w lit. a), lub przez zakład posiadający udziały kapitałowe w innym zakładzie należący do grupy, dla której obliczana jest wypłacalność grupy, wraz z jednym lub więcej niż jednym zakładem nieuwzględnionym w lit. a) i innym niż zakład posiadający udziały kapitałowe w innym zakładzie, jeżeli odpowiedzialność tych zakładów jest ograniczona do posiadanego przez nie udziału w kapitale, a zakłady te mają prawa do aktywów i obowiązki z tytułu zobowiązań związanych z zakładami powiązanymi;

d) na podstawie skorygowanej metody praw własności, o której mowa w art. 13 ust. 3, dane dotyczące wszystkich udziałów kapitałowych w powiązanych zakładach ubezpieczeń lub zakładach reasekuracji, zakładach ubezpieczeń państwa trzeciego lub zakładach reasekuracji państwa trzeciego, ubezpieczeniowych spółkach holdingowych, finansowych spółkach holdingowych o działalności mieszanej oraz spółkach holdingowych zakładów ubezpieczeń i zakładów reasekuracji państwa trzeciego, które nie są jednostkami zależnymi zakładu dominującego i które nie są objęte lit. a) i c);

e) wyłącznie do celów art. 233a ust. 1 lit. b) dyrektywy 2009/138/WE różnicę między:

(i) wartością udziałów kapitałowych w jednostkach powiązanych, o których mowa w art. 220 ust. 3 tej dyrektywy, do których stosuje się metodę 2, obliczoną zgodnie z art. 13 niniejszego rozporządzenia;

(ii) proporcjonalnym udziałem tych jednostek powiązanych w kapitałowym wymogu wypłacalności;

f) zgodnie z art. 13 niniejszego rozporządzenia dane wszystkich jednostek powiązanych, w tym przedsiębiorstw usług pomocniczych, przedsiębiorstw zbiorowego inwestowania i inwestycji w formie funduszy, innych niż te, o których mowa w lit. a)–e) niniejszego ustępu.”

;

c) dodaje się ust. 4 w brzmieniu:

„4. Do celów ust. 1 lit. e) niniejszego artykułu »udziały kapitałowe w jednostkach powiązanych« oznaczają posiadanie, bezpośrednio lub poprzez kontrolę, dopuszczonych środków własnych takich jednostek powiązanych.”

;

112) art. 336 otrzymuje brzmienie:

„Artykuł 336

Obliczanie kapitałowego wymogu wypłacalności na poziomie grupy obliczanego na podstawie danych skonsolidowanych

Do celów art. 230 ust. 1 akapit drugi lit. b) i art. 233a ust. 1 lit. b) ppkt (i) dyrektywy 2009/138/WE kapitałowy wymóg wypłacalności na poziomie grupy obliczany na podstawie danych skonsolidowanych stanowi sumę następujących elementów:

a) kapitałowego wymogu wypłacalności obliczonego na podstawie danych skonsolidowanych, o których mowa w art. 335 ust. 1 lit. a), b), c) i e), danych przedsiębiorstw zbiorowego inwestowania i inwestycji w formie funduszy będących jednostkami zależnymi spółki dominującej, zgodnie z zasadami określonymi w tytule I rozdział VI sekcja 4 dyrektywy 2009/138/WE;

b) proporcjonalnego udziału kapitałowych wymogów wypłacalności każdego zakładu, o którym mowa w art. 335 ust. 1 lit. d) niniejszego rozporządzenia;

c) w przypadku jednostek, o których mowa w art. 335 ust. 1 lit. f) niniejszego rozporządzenia, innych niż jednostki objęte zakresem lit. a) i d) niniejszego ustępu – kwoty określonej zgodnie z art. 13, art. 168–171d, art. 182–187 i art. 188 niniejszego rozporządzenia;

d) w przypadku przedsiębiorstw zbiorowego inwestowania lub inwestycji w formie funduszy, o których mowa w art. 335 ust. 1 lit. f) niniejszego rozporządzenia, które nie są jednostkami zależnymi zakładu ubezpieczeń lub zakładu reasekuracji posiadającego udziały kapitałowe w innym zakładzie i do których art. 84 ust. 1 niniejszego rozporządzenia stosuje się na poziomie indywidualnym – kwoty określonej zgodnie z tytułem I rozdział V oraz art. 84 ust. 1 niniejszego rozporządzenia.

Do celów akapitu pierwszego lit. a) art. 168–171d nie mają zastosowania do udziałów kapitałowych w jednostkach powiązanych, o których mowa w art. 220 ust. 3 dyrektywy 2009/138/WE.

Do celów akapitu pierwszego lit. b) dla powiązanego zakładu ubezpieczeń lub zakładu reasekuracji państwa trzeciego, który nie jest jednostką zależną, kapitałowy wymóg wypłacalności oblicza się tak, jakby zakład ten miał siedzibę zarządu w Unii.”

;

113) dodaje się art. 336a i 336b w brzmieniu:

„Artykuł 336a

Długoterminowe inwestycje w akcje na poziomie grupy

1. Do celów art. 336 lit. a) kwota akcji, które traktuje się jako długoterminowe inwestycje w akcje, nie może być wyższa niż suma następujących elementów:

a) kwot akcji, które klasyfikuje się jako długoterminowe inwestycje w akcje dokonywane przez zakłady, o których mowa w art. 335 ust. 1 lit. a);

b) proporcjonalnego udziału akcji, które klasyfikuje się jako długoterminowe inwestycje w akcje dokonywane przez zakłady, o których mowa w art. 335 ust. 1 lit. c).

2. Niezależnie od ust. 1, jeżeli grupa jest narażona na znaczące ryzyko płynności nieuwzględnione na poziomie poszczególnych zakładów ubezpieczeń lub zakładów reasekuracji, lub w przypadku istotnych transakcji wewnątrzgrupowych, które mogą spowodować, że obliczenia określone w akapicie pierwszym nie będą adekwatne, organ sprawujący nadzór nad grupą może wymagać, aby zakład posiadający udziały kapitałowe w innej jednostce ponownie obliczył – na podstawie skonsolidowanych danych, o których mowa w art. 335 – kwotę akcji, które można traktować jako długoterminowe inwestycje w akcje na poziomie grupy do celów ust. 1 lit. a) niniejszego artykułu, zamiast zakładać, że akcje zaklasyfikowane przez zakład ubezpieczeń lub zakład reasekuracji jako długoterminowe inwestycje w akcje mogą automatycznie kwalifikować się jako długoterminowe inwestycje w akcje na poziomie grupy.