Artykuł 4

1. Po określeniu wszystkich czynników wpływających na poziom ryzyka transakcji zgodnie z art. 1 oraz jeżeli przepływy pieniężne związane z transakcją zależą od więcej niż jednego czynnika wpływającego na poziom ryzyka, instytucje określają istotne czynniki wpływające na poziom ryzyka oraz najbardziej istotny spośród tych czynników, stosując, stosownie do przypadku, jedną z metod określonych w ust. 2, 3 i 4.

2. Instytucje wykonują następujące czynności z chwilą zawarcia transakcji:

a) uznają wszystkie czynniki wpływające na poziom ryzyka transakcji określone zgodnie z procedurą, o której mowa w art. 1, za istotne czynniki wpływające na poziom ryzyka;

b) w odniesieniu do każdej kategorii ryzyka odpowiadającej tym istotnym czynnikom wpływającym na poziom ryzyka określają jako najbardziej istotny czynnik wpływający na poziom ryzyka ten czynnik wpływający na poziom ryzyka, który odpowiada najwyższemu narzutowi z tytułu kategorii ryzyka spośród tych, o których mowa w art. 280a–280f rozporządzenia (UE) nr 575/2013.

3. Instytucje wykonują następujące czynności z chwilą zawarcia transakcji, a następnie co najmniej raz na kwartał:

a) obliczają wskaźniki wrażliwości ryzyka delta zgodnie z art. 325r rozporządzenia (UE) nr 575/2013 dla każdego czynnika wpływającego na poziom ryzyka określonego zgodnie z art. 1 niniejszego rozporządzenia;

b) obliczają ważone wskaźniki wrażliwości zgodnie ze wzorem określonym w art. 325f ust. 6 tego rozporządzenia na podstawie wskaźników wrażliwości obliczonych zgodnie z lit. a);

c) w odniesieniu do każdej z kategorii ryzyka, o których mowa w art. 277 ust. 1 tego rozporządzenia, obliczają specyficzny dla klasy ryzyka wymóg w zakresie funduszy własnych z tytułu ryzyka rynkowego zgodnie ze wzorem określonym w art. 325f ust. 8 tego rozporządzenia, na podstawie wszystkich ważonych wskaźników wrażliwości, o których mowa w lit. b), dotyczących czynników wpływających na poziom ryzyka, które zostały przypisane do danej kategorii ryzyka;

d) uszeregowują wszystkie specyficzne dla klasy ryzyka wymogi w zakresie funduszy własnych z tytułu ryzyka rynkowego, o których mowa w lit. c), od największego do najmniejszego w wartościach bezwzględnych, aby uzyskać monotonicznie malejącą sekwencję pozycji, w której pozycja a1

jest największą wartością bezwzględną, pozycja a2

jest drugą co do wielkości wartością bezwzględną itd.;

e) weryfikują, w odniesieniu do każdej pozycji ai

obliczonej i zaszeregowanej zgodnie z lit. d) i w kolejności wynikającej z ich zaszeregowania, czy spełniony jest następujący warunek:

gdzie:

i = wskaźnik, który oznacza kategorie ryzyka, o których mowa w art. 277 ust. 1 rozporządzenia (UE) nr 575/2013, uszeregowane zgodnie z lit. d) i w kolejności wynikającej z tego zaszeregowania;

Y % = 60 %;

f) uznają za istotne:

(i) czynniki wpływające na poziom ryzyka odpowiadające kategoriom ryzyka, w przypadku których spełniony jest warunek określony w lit. e) niniejszego ustępu;

(ii) czynniki wpływające na poziom ryzyka odpowiadające pierwszej kategorii ryzyka, w przypadku której warunek ten nie jest spełniony;

g) weryfikują, w odniesieniu do każdej z kategorii ryzyka odpowiadających czynnikom wpływającym na poziom ryzyka, które nie są uznawane za istotne zgodnie z lit. f), czy następujący warunek jest spełniony przez odpowiednią pozycję ai

:

gdzie:

i = wskaźnik, który oznacza kategorie ryzyka, o których mowa w art. 277 ust. 1 rozporządzenia (UE) nr 575/2013, uszeregowane zgodnie z lit. d) i w kolejności wynikającej z tego zaszeregowania, i które odpowiadają czynnikom wpływającym na poziom ryzyka, które nie są uznawane za istotne zgodnie z lit. f);

Z % = 30 %;

h) oprócz istotnych czynników wpływających na poziom ryzyka określonych zgodnie z lit. f) uznają za istotne czynniki wpływające na poziom ryzyka również te czynniki wpływające na poziom ryzyka, które odpowiadają kategoriom ryzyka, w przypadku których spełniony jest warunek określony w lit. g);

i) w odniesieniu do każdej z kategorii ryzyka, o których mowa w lit. f) i h), uznają za najbardziej istotny czynnik wpływający na poziom ryzyka dla tej kategorii ryzyka ten czynnik ryzyka wpływający na poziom ryzyka, który odpowiada największej bezwzględnej wartości ważonych wskaźników wrażliwości, o których mowa w lit. b).

4. Instytucje, które spełniają warunki określone w art. 94 ust. 1 rozporządzenia (UE) nr 575/2013 albo warunki określone w art. 325a ust. 1 tego rozporządzenia, mogą określić najbardziej istotny czynnik wpływający na poziom ryzyka, wykonując następujące czynności z chwilą zawarcia transakcji, a następnie co najmniej raz na kwartał:

a) obliczają narzuty z tytułu kategorii ryzyka, o których mowa w art. 280a–280f rozporządzenia (UE) nr 575/2013, stosownie do przypadku, dla każdego czynnika wpływającego na poziom ryzyka określonego zgodnie z art. 1. Jeżeli do tej samej kategorii ryzyka przypisano więcej niż jeden czynnik wpływający na poziom ryzyka określony zgodnie z art. 1, do celów stosowania lit. b) instytucje uwzględniają w tej kategorii ryzyka ten czynnik wpływający na poziom ryzyka, który odpowiada najwyższemu narzutowi z tytułu kategorii ryzyka w tej kategorii ryzyka;

b) wykonują czynności określone w ust. 3 lit. d)–h), przy czym pozycje stosowane w ramach tych czynności opierają się na narzutach z tytułu kategorii ryzyka obliczonych zgodnie z lit. a) niniejszego ustępu;

c) określają jako najbardziej istotne czynniki wpływające na poziom ryzyka w odpowiednich kategoriach ryzyka istotne czynniki wpływające na poziom ryzyka określone w wyniku zastosowania metody, o której mowa w lit. b).