Rozporządzenie delegowane Komisji (UE) 2023/945 z dnia 17 stycznia 2023 r. zmieniające regulacyjne standardy techniczne określone w rozporządzeniu delegowanym (UE) 2017/583 w odniesieniu do niektórych wymogów w zakresie przejrzystości mających zastosowanie do transakcji na instrumentach nieudziałowych
Załącznik III
W mocyW załączniku III wprowadza się następujące zmiany:
1) w części 1 pkt 13 otrzymuje brzmienie:
„13.
»Swapcja« lub »opcja na swap« oznacza umowę opcji, na mocy której właściciel ma prawo, a nie obowiązek, zawrzeć umowę swapową w wyznaczonym przyszłym terminie lub w dniu wykonania lub do tego terminu.”;
2) tabela 2.2 otrzymuje brzmienie:
„Tabela 2.2
Obligacje (wszystkie rodzaje obligacji, z wyjątkiem obligacji typu ETC i ETN) – klasy niemające płynnego rynku
Klasa aktywów – obligacje (wszystkie rodzaje obligacji, z wyjątkiem obligacji typu ETC i ETN)
Uznaje się, że dla danych obligacji nie ma płynnego rynku zgodnie z art. 13 ust. 18, jeżeli charakteryzują się specyficznym połączeniem rodzaju obligacji i rozmiaru emisji, jak określono w każdym wierszu tabeli
Rodzaj obligacji
Wielkość emisji – RTS23#14
Obligacja skarbowa
RTS2#3 = BOND oraz RTS2#9 = EUSB
oznaczają obligacje wyemitowane przez emitenta długu państwowego, którym jest:
a) Unia;
b) państwo członkowskie, w tym dowolna agenda rządowa, agencja lub spółka celowa danego państwa członkowskiego;
c) podmiot państwowy niewymieniony w lit. a) i b);
mniej niż (w EUR)
1 000 000 000
Inne rodzaje obligacji publicznych
RTS2#3 = BOND oraz RTS2#9 = OEPB
oznacza obligację, która nie jest ani obligacją zamienną, ani obligacją zabezpieczoną i jest emitowana przez jednego z następujących emitentów publicznych:
a) członek federacji, w przypadku federalnego państwa członkowskiego;
b) spółka celowa dla kilku państw członkowskich;
c) międzynarodowa instytucja finansowa ustanowiona przez co najmniej dwa państwa członkowskie, której celem jest pozyskiwanie środków finansowych i świadczenie pomocy finansowej z korzyścią dla jej członków, którzy doświadczają poważnych problemów finansowych lub są zagrożeni takimi problemami; lub
d) Europejski Bank Inwestycyjny;
e) podmiot publiczny, który nie jest emitentem obligacji skarbowych, jak określono w poprzednim wierszu.
mniej niż (w EUR)
500 000 000
Obligacje zamienne
RTS2#3 = BOND oraz RTS2#9 = CVTB
oznaczają instrument składający się z obligacji lub sekurytyzowanych instrumentów dłużnych z wbudowanym instrumentem pochodnym, taki jak opcja kupna instrumentu bazowego
mniej niż (w EUR)
500 000 000
Obligacje zabezpieczone
RTS2#3 = BOND oraz RTS2#9 = CVDB
oznaczają obligacje, o których mowa w art. 52 ust. 4 dyrektywy 2009/65/WE
podczas etapów S1 i S2
podczas etapów S3 i S4
mniej niż (w EUR)
1 000 000 000
mniej niż (w EUR)
500 000 000
Obligacje korporacyjne
RTS2#3 = BOND oraz RTS2#9 = CRPB
oznaczają obligacje, która nie są ani obligacjami zamiennymi, ani obligacjami zabezpieczonymi i są emitowane przez Societas Europaea ustanowioną zgodnie z rozporządzeniem Rady (WE) nr 2157/2001 (1) lub rodzaj przedsiębiorstwa wymieniony w załączniku I lub załączniku II do dyrektywy 2013/34/UE Parlamentu Europejskiego i Rady (2), lub równoważny podmiot z państwa trzeciego
podczas etapów S1 i S2
podczas etapów S3 i S4
mniej niż (w EUR)
1 000 000 000
mniej niż (w EUR)
500 000 000
Rodzaj obligacji
W celu ustalenia instrumentów finansowych, dla których nie stwierdzono istnienia płynnego rynku w rozumieniu art. 13 ust. 18 stosuje się następującą metodę
Inne rodzaje obligacji
RTS2#3 = BOND oraz RTS2#9 = OTHR
Obligacje nienależące do żadnego z wymienionych powyżej rodzajów obligacji, dla których nie stwierdzono istnienia płynnego rynku
3) tabela 2.4 otrzymuje brzmienie:
„Tabela 2.4
Obligacje (obligacje typu ETC i ETN) – klasy, dla których nie stwierdzono istnienia płynnego rynku
Rodzaj obligacji
Uznaje się, że dla danego instrumentu finansowego nie ma płynnego rynku zgodnie z art. 6 i art. 8 ust. 1 lit. b), jeżeli instrument ten nie spełnia co najmniej jednego lub żadnego z poniższych ilościowych kryteriów płynności
Średni dzienny obrót (ADT)
[ilościowe kryterium płynności 1]
Średnia dzienna liczba transakcji
[ilościowe kryterium płynności 2]
Instrument typu ETC (ang. Exchange Traded Commodities
) – RTS2#3 = ETCS
instrument dłużny emitowany w zamian za bezpośrednią inwestycję emitenta w kontrakty towarowe lub kontrakty na towarowe instrumenty pochodne. Cena ETC jest bezpośrednio lub pośrednio związana z wynikami instrumentu bazowego. Cena ETC pasywnie podąża za wynikami towaru lub indeksami towarów, do których się odnosi.
500 000 EUR
10
Instrument typu ETN (ang. Exchange Traded Notes
)RTS2#3 = ETNS
instrument dłużny emitowany w zamian za bezpośrednią inwestycję emitenta w instrumenty bazowe lub kontrakty pochodne na instrumenty bazowe. Cena ETN jest bezpośrednio lub pośrednio związana z wynikami instrumentu bazowego. Cena ETN pasywnie podąża za wynikami instrumentu bazowego, do którego się odnosi.
500 000 EUR
10”
4) tabela 3.1 otrzymuje brzmienie:
„Tabela 3.1
Strukturyzowane produkty finansowe – klasy, dla których nie stwierdzono istnienia płynnego rynku
Klasa aktywów – strukturyzowane produkty finansowe
Test 1 – Ocena klasy aktywów strukturyzowanych produktów finansowych
Ocena klasy aktywów strukturyzowanych produktów finansowych przeprowadzona na potrzeby ustalenia instrumentów finansowych, dla których nie stwierdzono istnienia płynnego rynku w rozumieniu art. 6 i art. 8 ust. 1 lit. b) – RTS2#3 = SFPS
Transakcje, które należy wziąć pod uwagę przy obliczaniu wartości związanych z ilościowymi kryteriami płynności do celów oceny klasy aktywów strukturyzowanych produktów finansowych
Klasę aktywów strukturyzowanych produktów finansowych ocenia się poprzez zastosowanie następujących progów ilościowych kryteriów płynności
Średnia dzienna kwota referencyjna (ADNA)
[ilościowe kryterium płynności 1]
Średnia dzienna liczba transakcji
[ilościowe kryterium płynności 2]
Transakcje przeprowadzane na wszystkich strukturyzowanych produktów finansowych
300 000 000 EUR
500
Test 2 – Brak płynnego rynku dla strukturyzowanych produktów finansowych
Jeżeli wartości związane z ilościowymi kryteriami płynności będą przekraczały ilościowe progi płynności wyznaczone na potrzeby oceny klasy aktywów strukturyzowanych produktów finansowych, test 1 uznaje się za pomyślnie ukończony i przeprowadza się test 2. Uznaje się, że dla danego instrumentu finansowego nie ma płynnego rynku zgodnie z art. 6 i art. 8 ust. 1 lit. b), jeżeli instrument ten nie spełnia co najmniej jednego lub żadnego z poniższych ilościowych kryteriów płynności
Średnia dzienna kwota referencyjna (ADNA)
[ilościowe kryterium płynności 1]
Średnia dzienna liczba transakcji
[ilościowe kryterium płynności 2]
Odsetek dni obrotu w danym okresie
[ilościowe kryteria płynności 3]
100 000 EUR
2
80 %”
5) tabela 4.1 otrzymuje brzmienie:
„Tabela 4.1
Sekurytyzowane instrumenty pochodne – klasy, dla których nie stwierdzono istnienia płynnego rynku
Klasa aktywów – sekurytyzowane instrumenty pochodne
oznaczają zbywalne papiery wartościowe w rozumieniu definicji przedstawionej w art. 4 ust. 1 pkt 44 lit. c) dyrektywy 2014/65/UE inne niż strukturyzowane produkty finansowe i obejmują przynajmniej:
a.1)
klasyczne warranty zabezpieczone, które oznaczają emitowane przez instytucję finansową papiery wartościowe przyznające posiadaczowi prawo, ale nie obowiązek,
a.
zakupu składnika aktywów bazowych o określonej kwocie w terminie wykupu lub przed terminem wykupu po z góry określonym kursie wykonania lub – jeżeli przyjęto rozliczenie w środkach pieniężnych – otrzymania od sprzedającego płatności w wysokości dodatniej różnicy między aktualną ceną rynkową a kursem wykonania; lub
b.
sprzedaży składnika aktywów bazowych o określonej kwocie w terminie wykupu lub przed terminem wykupu po z góry określonym kursie wykonania lub – jeżeli przyjęto rozliczenie w środkach pieniężnych – otrzymania od kupującego płatności w wysokości dodatniej różnicy między kursem wykonania a aktualną ceną rynkową;
a.2)
warranty, które oznaczają emitowane przez tego samego emitenta aktywów bazowych papiery wartościowe przyznające posiadaczowi prawo, ale nie obowiązek,
a.
zakupu składnika aktywów bazowych o określonej kwocie w terminie wykupu lub przed terminem wykupu po z góry określonym kursie wykonania lub – jeżeli przyjęto rozliczenie w środkach pieniężnych – otrzymania od sprzedającego płatności w wysokości dodatniej różnicy między aktualną ceną rynkową a kursem wykonania; lub
b.
sprzedaży składnika aktywów bazowych o określonej kwocie w terminie wykupu lub przed terminem wykupu po z góry określonym kursie wykonania lub – jeżeli przyjęto rozliczenie w środkach pieniężnych – otrzymania od kupującego płatności w wysokości dodatniej różnicy między kursem wykonania a aktualną ceną rynkową;
b) certyfikaty z dźwignią to certyfikaty zapewniające możliwość śledzenia wyników uzyskiwanych przez składnik aktywów bazowych wywierający efekt mnożnikowy;
c) egzotyczne warranty zabezpieczone to warranty zabezpieczone, których głównym składnikiem jest połączenie opcji;
d) prawa zbywalne, których instrumentem bazowym jest instrument nieudziałowy;
e) certyfikaty inwestycyjne to certyfikaty zapewniające możliwość śledzenia wyników uzyskiwanych przez składnik aktywów bazowych, który nie wywiera efektu mnożnikowego.
RTS2#3 = SDRV
Aby określić klasy instrumentów finansowych, co do których uznano, że nie istnieje dla nich płynny rynek w rozumieniu art. 6 i art. 8 ust. 1 lit. b), stosuje się następującą metodę
uznaje się, że dla wszystkich sekurytyzowanych instrumentów pochodnych istnieje płynny rynek”;
6) tabela 5.1 otrzymuje brzmienie:
„Tabela 5.1
Instrumenty pochodne stóp procentowych – klasy, dla których nie stwierdzono istnienia płynnego rynku
Klasa aktywów – instrumenty pochodne stóp procentowych
jakikolwiek kontrakt zdefiniowany w sekcji C pkt 4 załącznika I do dyrektywy 2014/65/UE, dla którego ostatecznym instrumentem bazowym jest stopa procentowa, obligacja, pożyczka, dowolny koszyk, portfel lub indeks, w tym stopa procentowa, obligacja, pożyczka lub dowolny inny produkt reprezentujący wyniki stopy procentowej, obligacji i pożyczki.
Podklasa aktywów
Aby określić klasy instrumentów finansowych, co do których uznano, że nie istnieje dla nich płynny rynek w rozumieniu art. 6 i art. 8 ust. 1 lit. b), każdą podklasę aktywów dzieli się na dalsze podklasy w następujący sposób
Uznaje się, że dla danej podklasy nie istnieje płynny rynek w rozumieniu art. 6 i art. 8 ust. 1 lit. b), jeżeli klasa ta nie spełnia co najmniej jednego z poniższych ilościowych kryteriów płynności. W odniesieniu do podklas, co do których uznano, że istnieje dla nich płynny rynek, zastosowanie ma – w stosownych przypadkach – dodatkowe jakościowe kryterium płynności
Średnia dzienna kwota referencyjna (ADNA)
[ilościowe kryterium płynności 1]
Średnia dzienna liczba transakcji
[ilościowe kryterium płynności 2]
Dodatkowe jakościowe kryterium płynności
Kontrakty typu futures/forward na obligacje
/Kontrakt typu futures na kontrakt typu futures na obligacje
/Kontrakt typu forward na kontrakt typu futures na obligacje
Kontrakt typu futures na obligacje
RTS2#3 = DERV
RTS2#4 = INTR
RTS2#5 = FUTR
RTS2#16 = BOND
lub
Kontrakt typu forward na obligacje
RTS2#3 = DERV
RTS2#4 = INTR
RTS2#5 = FORW
RTS2#16 = BOND
lub
Kontrakt typu futures na kontrakt typu futures na obligacje
RTS2#3 = DERV
RTS2#4 = INTR
RTS2#5 = FUTR
RTS2#16 = BNFD
lub
Kontrakt typu forward na kontrakt typu futures na obligacje
RTS2#3 = DERV
RTS2#4 = INTR
RTS2#5 = FORW
RTS2#16 = BNFD
podklasę kontraktów typu futures/forward na obligacje definiuje się w oparciu o następujące kryteria segmentacji:
Kryterium segmentacji 1 (RTS2#17)– emitent instrumentu bazowego
Kryterium segmentacji 2 (RTS2#18)– okres zapadalności instrumentu bazowego w formie obligacji z obowiązkiem dostawy określony w następujący sposób:
Krótkoterminowy: instrument bazowy w formie obligacji z obowiązkiem dostawy, którego okres zapadalności wynosi do 4 lat, uznaje się za krótkoterminowy
Średnioterminowy: instrument bazowy w formie obligacji z obowiązkiem dostawy, którego okres zapadalności wynosi od 4 do 8 lat, uznaje się za średnioterminowy
Długoterminowy: instrument bazowy w formie obligacji z obowiązkiem dostawy, którego okres zapadalności wynosi od 8 do 15 lat, uznaje się za długoterminowy
Ultradługoterminowy: instrument bazowy w formie obligacji z obowiązkiem dostawy, którego okres zapadalności wynosi powyżej 15 lat, uznaje się za ultradługoterminowy
Kryterium segmentacji 3 – okres pozostały do zapadalności klasy zapadalności instrumentu typu futures określony w następujący sposób:
Klasa zapadalności 1: 0 < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 3 miesiące
Klasa zapadalności 2: 3 miesiące < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 6 miesięcy
Klasa zapadalności 3: 6 miesięcy < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 1 rok
Klasa zapadalności 4: 1 rok < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 2 lata
Klasa zapadalności 5: 2 lata < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 3 lata
itd.
Klasa zapadalności m: (n-1) lat < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ n lat
5 000 000 EUR
10
ilekroć dla podklasy zostanie ustalone, że istnieje dla niej płynny rynek w odniesieniu do określonej klasy okresu pozostałego do zapadalności, a dla podklasy określonej następną klasą okresu pozostałego do zapadalności zostanie ustalone, że nie istnieje dla niej płynny rynek, wówczas ustala się, że dla pierwszego następnego kontraktu będzie istniał płynny rynek 2 tygodnie przed wygaśnięciem bieżącego kontraktu.
Opcje na obligacje
/Opcja na opcję na obligacje
/Opcja na kontrakt typu futures na obligacje
Opcje na obligacje
Opcja na opcję na obligacje
RTS2#3 = DERV
RTS2#4 = INTR
RTS2#5 = OPTN
RTS2#16 = BOND
lub
Opcja na opcję na obligacje
RTS2#3 = DERV
RTS2#4 = INTR
RTS2#5 = OPTN
RTS2#16 = BOND
lub
Opcja na kontrakt typu futures na obligacje
RTS2#3 = DERV
RTS2#4 = INTR
RTS2#5 = OPTN
RTS2#16 = BNFD
podklasę opcji na obligacje definiuje się w oparciu o następujące kryteria segmentacji:
Kryterium segmentacji 1 (RTS2#22) – ostateczny instrument bazowy w formie obligacji
Kryterium segmentacji 2 (RTS2#8) – okres pozostały do zapadalności klasy zapadalności opcji określony w następujący sposób:
Klasa zapadalności 1: 0 < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 3 miesiące
Klasa zapadalności 2: 3 miesiące < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 6 miesięcy
Klasa zapadalności 3: 6 miesięcy < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 1 rok
Klasa zapadalności 4: 1 rok < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 2 lata
Klasa zapadalności 5: 2 lata < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 3 lata
itd.
Klasa zapadalności m: (n-1) lat < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ n lat
5 000 000 EUR
10
Kontrakty typu futures na stopy procentowe i FRA/Kontrakt typu futures na kontrakt typu futures na stopę procentową/Kontrakt terminowy na stopę procentową na kontrakt typu futures na stopę procentową
Kontrakt typu futures na stopę procentową
RTS2#3 = DERV
RTS2#4 = INTR
RTS2#5 = FUTR
RTS2#16 = INTR
lub
Kontrakt terminowy na stopę procentową
RTS2#3 = DERV
RTS2#4 = INTR
RTS2#5 = FRAS
RTS2#16 = INTR
lub
Kontrakt typu futures na kontrakt typu futures na stopę procentową
RTS2#3 = DERV
RTS2#4 = INTR
RTS2#5 = FUTR
RTS2#16 = IFUT
lub
Kontrakt terminowy na stopę procentową na kontrakt typu futures na stopę procentową
RTS2#3 = DERV
RTS2#4 = INTR
RTS2#5 = FRAS
RTS2#16 = IFUT
podklasę kontraktów typu futures na stopę procentową definiuje się w oparciu o następujące kryteria segmentacji:
Kryterium segmentacji 1 (RTS2#24) – instrument bazowy w formie stopy procentowej
Kryterium segmentacji 2 (RTS2#25) – okres obowiązywania instrumentu bazowego w formie stopy procentowej
Kryterium segmentacji 3 (RTS2#8) – okres pozostały do zapadalności klasy zapadalności instrumentu typu futures określony w następujący sposób:
Klasa zapadalności 1: 0 < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 3 miesiące
Klasa zapadalności 2: 3 miesiące < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 6 miesięcy
Klasa zapadalności 3: 6 miesięcy < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 1 rok
Klasa zapadalności 4: 1 rok < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 2 lata
Klasa zapadalności 5: 2 lata < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 3 lata
itd.
Klasa zapadalności m: (n-1) lat < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ n lat
500 000 000 EUR
10
ilekroć dla podklasy zostanie ustalone, że istnieje dla niej płynny rynek w odniesieniu do określonej klasy okresu pozostałego do zapadalności, a dla podklasy określonej następną klasą okresu pozostałego do zapadalności zostanie ustalone, że nie istnieje dla niej płynny rynek, wówczas ustala się, że dla pierwszego następnego kontraktu będzie istniał płynny rynek 2 tygodnie przed wygaśnięciem bieżącego kontraktu
Opcje na stopy procentowe
/Opcja na kontrakt typu futures na stopę procentową/FRA
/Opcja na opcję na stopę procentową
/Opcja na opcję na kontrakt typu futures na stopę procentową/FRA
Opcja na kontrakt typu futures na stopę procentową/FRA//Opcja na opcję na stopę procentową
RTS2#3 = DERV
RTS2#4 = INTR
RTS2#5 = OPTN
RTS2#16 = IFUT
lub
Opcja na stopę procentową//Opcja na opcję na kontrakt typu futures na stopę procentową/FRA
RTS2#3 = DERV
RTS2#4 = INTR
RTS2#5 = OPTN
RTS2#16 = INTR
podklasę opcji na stopę procentową definiuje się w oparciu o następujące kryteria segmentacji:
Kryterium segmentacji 1 (RTS2#24) – instrument bazowy w formie stopy procentowej
Kryterium segmentacji 2 (RTS2#25) – okres obowiązywania instrumentu bazowego w formie stopy procentowej
Kryterium segmentacji 3 (RTS2#8) – okres pozostały do zapadalności klasy zapadalności opcji określony w następujący sposób:
Klasa zapadalności 1: 0 < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 3 miesiące
Klasa zapadalności 2: 3 miesiące < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 6 miesięcy
Klasa zapadalności 3: 6 miesięcy < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 1 rok
Klasa zapadalności 4: 1 rok < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 2 lata
Klasa zapadalności 5: 2 lata < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 3 lata
itd.
Klasa zapadalności m: (n-1) lat < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ n lat
500 000 000 EUR
10
Swapcje
RTS2#3 = DERV
RTS2#4 = INTR
RTS2#5 = SWPT
podklasę swapcji definiuje się w oparciu o następujące kryteria segmentacji:
Kryterium segmentacji 1 (RTS2#16) – instrument bazowy w formie swapu rozumianego jako: jednowalutowy swap typu stała za stałą, kontrakt typu futures/forward na jednowalutowy swap typu stała za stałą [RTS2#16 = XXSC]
jednowalutowy swap typu stała za zmienną, kontrakt typu futures/forward na jednowalutowy swap typu stała za zmienną [RTS2#16 = XFSC]
jednowalutowy swap typu zmienna za zmienną, kontrakt typu futures/forward na jednowalutowy swap typu zmienna za zmienną [RTS2#16 = FFSC]
jednowalutowy swap inflacyjny, kontrakt typu futures/forward na jednowalutowy swap inflacyjny [RTS2#16 = IFSC]
jednowalutowa jednodniowa transakcja swap na rynku międzybankowym, kontrakt typu futures/forward na jednowalutową jednodniową transakcję swap na rynku międzybankowym [RTS2#16 = OSSC]
wielowalutowy swap typu stała za stałą, kontrakt typu futures/forward na wielowalutowy swap typu stała za stałą [RTS2#16 = XXMC]
wielowalutowy swap typu stała za zmienną, kontrakt typu futures/forward na wielowalutowy swap typu stała za zmienną [RTS2#16 = XFMC]
wielowalutowy swap typu zmienna za zmienną, kontrakt typu futures/forward na wielowalutowy swap typu zmienna za zmienną [RTS2#16 = FFMC]
wielowalutowy swap inflacyjny, kontrakt typu futures/forward na wielowalutowy swap inflacyjny [RTS2#16 = IFMC]
wielowalutowa jednodniowa transakcja swap na rynku międzybankowym, kontrakt typu futures/forward na wielowalutową jednodniową transakcję swap na rynku międzybankowym [RTS2#16 = OSMC]
Kryterium segmentacji 2 (RTS2#20) – waluta referencyjna rozumiana jako waluta, w której zdenominowano kwotę referencyjną opcji
Kryterium segmentacji 3 (RTS2#22 lub RTS2#23) – wskaźnik inflacji, jeżeli instrumentem bazowym jest jednowalutowy swap inflacyjny albo wielowalutowy swap inflacyjny
Kryterium segmentacji 4 (RTS2#21) – okres pozostały do zapadalności klasy zapadalności swapu określony w następujący sposób:
Klasa zapadalności 1: 0 < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 1 miesiąc
Klasa zapadalności 2: 1 miesiąc < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 3 miesiące
Klasa zapadalności 3: 3 miesiące < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 6 miesięcy
Klasa zapadalności 4: 6 miesięcy < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 1 rok
Klasa zapadalności 5: 1 rok < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 2 lata
Klasa zapadalności 6: 2 lata < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 3 lata
itd.
Klasa zapadalności m: (n-1) lat < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ n lat
Kryterium segmentacji 5 (RTS2#8) – okres pozostały do zapadalności klasy zapadalności opcji określony w następujący sposób:
Klasa zapadalności 1: 0 < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 6 miesięcy
Klasa zapadalności 2: 6 miesięcy < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 1 rok
Klasa zapadalności 3: 1 rok < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 2 lata
Klasa zapadalności 4: 2 lata < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 5 lata
Klasa zapadalności 5: 5 lata < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 10 lata
Klasa zapadalności 6: ponad 10 lat
500 000 000 EUR
10
Wielowalutowe swapy lub swapy walutowe typu stała za zmienną i kontrakty typu futures/forward/opcje na wielowalutowe swapy lub swapy walutowe typu stała za zmienną
swap lub kontrakt typu futures/forward/opcja na swap, w ramach których dwie strony wymieniają się przepływami pieniężnymi zdenominowanymi w różnych walutach, a przepływy pieniężne realizowane w ramach jednego strumienia płatności są uzależnione od stałej stopy procentowej, podczas gdy przepływy pieniężne realizowane w ramach drugiego strumienia płatności są uzależnione od zmiennej stopy procentowej
RTS2#3 = DERV
RTS2#4 = INTR
RTS2#5 = SWAP lub FONS lub FWOS lub OPTS
RTS2#16 = XFMC
podklasę wielowalutowych swapów typu stała za zmienną definiuje się w oparciu o następujące kryteria segmentacji:
Kryterium segmentacji 1 (RTS23#13 and RTS23#42) – para walut referencyjnych rozumiana jako połączenie dwóch walut, w których zdenominowano dwa strumienie płatności w ramach swapu
Kryterium segmentacji 2 (RTS2#8) – okres pozostały do zapadalności klasy zapadalności swapu określony w następujący sposób:
Klasa zapadalności 1: 0 < termin zapadalności ≤ 1 miesiąc
Klasa zapadalności 2: 1 miesiąc < zapadalność ≤ 3 miesiące
Klasa zapadalności 3: 3 miesiące < termin zapadalności ≤ 6 miesięcy
Klasa zapadalności 4: 6 miesięcy < termin zapadalności ≤ 1 rok
Klasa zapadalności 5: 1 rok < termin zapadalności ≤ 2 lata
Klasa zapadalności 6: 2 lata < termin zapadalności ≤ 3 lata
itd.
Klasa zapadalności m: (n-1) lat < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ n lat
50 000 000 EUR
10
Wielowalutowe swapy lub swapy walutowe typu zmienna za zmienną i kontrakty typu futures/forward/opcje na wielowalutowe swapy lub swapy walutowe typu zmienna za zmienną
swap lub kontrakt typu futures/forward/opcja na swap, w ramach których dwie strony wymieniają się przepływami pieniężnymi zdenominowanymi w różnych walutach, a przepływy pieniężne realizowane w ramach obydwu strumieni płatności są uzależnione od zmiennych stóp procentowych
RTS2#3 = DERV
RTS2#4 = INTR
RTS2#5 = SWAP lub FONS lub FWOS lub OPTS
RTS2#16 = FFMC
podklasę wielowalutowych swapów typu zmienną za zmienną definiuje się w oparciu o następujące kryteria segmentacji:
Kryterium segmentacji 1 (RTS23#13 and RTS23#42) – para walut referencyjnych rozumiana jako połączenie dwóch walut, w których zdenominowano dwa strumienie płatności w ramach swapu
Kryterium segmentacji 2 (RTS2#8) – okres pozostały do zapadalności klasy zapadalności swapu określony w następujący sposób:
Klasa zapadalności 1: 0 < termin zapadalności ≤ 1 miesiąc
Klasa zapadalności 2: 1 miesiąc < zapadalność ≤ 3 miesiące
Klasa zapadalności 3: 3 miesiące < termin zapadalności ≤ 6 miesięcy
Klasa zapadalności 4: 6 miesięcy < termin zapadalności ≤ 1 rok
Klasa zapadalności 5: 1 rok < termin zapadalności ≤ 2 lata
Klasa zapadalności 6: 2 lata < termin zapadalności ≤ 3 lata
itd.
Klasa zapadalności m: (n-1) lat < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ n lat
50 000 000 EUR
10
Wielowalutowe swapy lub swapy walutowe typu stała za stałą i kontrakty typu futures/forward/opcje na wielowalutowe swapy lub swapy walutowe typu stała za stałą
swap lub kontrakt typu futures/forward/opcja na swap, w ramach których dwie strony wymieniają się przepływami pieniężnymi zdenominowanymi w różnych walutach, a przepływy pieniężne realizowane w ramach obydwu strumieni płatności są uzależnione od stałych stóp procentowych
RTS2#3 = DERV
RTS2#4 = INTR
RTS2#5 = SWAP lub FONS lub FWOS lub OPTS
RTS2#16 = XXMC
podklasę wielowalutowych swapów typu stała za stałą definiuje się w oparciu o następujące kryteria segmentacji:
Kryterium segmentacji 1 (RTS23#13 and RTS23#42) – para walut referencyjnych rozumiana jako połączenie dwóch walut, w których zdenominowano dwa strumienie płatności w ramach swapu
Kryterium segmentacji 2 (RTS2#8) – okres pozostały do zapadalności klasy zapadalności swapu określony w następujący sposób:
Klasa zapadalności 1: 0 < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 1 miesiąc
Klasa zapadalności 2: 1 miesiąc < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 3 miesiące
Klasa zapadalności 3: 3 miesiące < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 6 miesięcy
Klasa zapadalności 4: 6 miesięcy < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 1 rok
Klasa zapadalności 5: 1 rok < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 2 lata
Klasa zapadalności 6: 2 lata < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 3 lata
itd.
Klasa zapadalności m: (n-1) lat < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ n lat
50 000 000 EUR
10
Wielowalutowe lub walutowe jednodniowe transakcje swap na rynku międzybankowym i kontrakty typu futures/forward/opcje na wielowalutowe lub walutowe jednodniowe transakcje swap na rynku międzybankowym
swap lub kontrakt typu futures/forward/opcja na swap, w ramach których dwie strony wymieniają się przepływami pieniężnymi zdenominowanymi w różnych walutach, a przepływy pieniężne realizowane w ramach przynajmniej jednego strumienia płatności są uzależnione od stopy ustanowionej dla jednodniowej transakcji swap na rynku międzybankowym
RTS2#3 = DERV
RTS2#4 = INTR
RTS2#5 = SWAP lub FONS lub FWOS lub OPTS
RTS2#16 = OSMC
podklasę wielowalutowych jednodniowych transakcji swap na rynku międzybankowym definiuje się w oparciu o następujące kryteria segmentacji:
Kryterium segmentacji 1 (RTS23#13 and RTS23#42) – para walut referencyjnych rozumiana jako połączenie dwóch walut, w których zdenominowano dwa strumienie płatności w ramach swapu
Kryterium segmentacji 2 (RTS2#8) – okres pozostały do zapadalności klasy zapadalności swapu określony w następujący sposób:
Klasa zapadalności 1: 0 < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 1 miesiąc
Klasa zapadalności 2: 1 miesiąc < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 3 miesiące
Klasa zapadalności 3: 3 miesiące < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 6 miesięcy
Klasa zapadalności 4: 6 miesięcy < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 1 rok
Klasa zapadalności 5: 1 rok < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 2 lata
Klasa zapadalności 6: 2 lata < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 3 lata
itd.
Klasa zapadalności m: (n-1) lat < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ n lat
50 000 000 EUR
10
Wielowalutowe lub walutowe swapy inflacyjne i kontrakty typu futures/forward/opcje na wielowalutowe lub walutowe swapy inflacyjne
swap lub kontrakt typu futures/forward/opcja na swap, w ramach których dwie strony wymieniają się przepływami pieniężnymi zdenominowanymi w różnych walutach, a przepływy pieniężne realizowane w ramach przynajmniej jednego strumienia płatności są uzależnione od stopy inflacji
RTS2#3 = DERV
RTS2#4 = INTR
RTS2#5 = SWAP lub FONS lub FWOS lub OPTS
RTS2#16 = IFMC
podklasę wielowalutowych swapów inflacyjnych definiuje się w oparciu o następujące kryteria segmentacji:
Kryterium segmentacji 1 (RTS23#13 and RTS23#42) – para walut referencyjnych rozumiana jako połączenie dwóch walut, w których zdenominowano dwa strumienie płatności w ramach swapu
Kryterium segmentacji 2 (RTS2#8) – okres pozostały do zapadalności klasy zapadalności swapu określony w następujący sposób:
Klasa zapadalności 1: 0 < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 1 miesiąc
Klasa zapadalności 2: 1 miesiąc < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 3 miesiące
Klasa zapadalności 3: 3 miesiące < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 6 miesięcy
Klasa zapadalności 4: 6 miesięcy < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 1 rok
Klasa zapadalności 5: 1 rok < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 2 lata
Klasa zapadalności 6: 2 lata < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 3 lata
itd.
Klasa zapadalności m: (n-1) lat < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ n lat
50 000 000 EUR
10
Jednowalutowe swapy typu stała za zmienną i kontrakty typu futures/forward/opcje na jednowalutowe swapy typu stała za zmienną
swap lub kontrakt typu futures/forward/opcja na swap, w ramach których dwie strony wymieniają się przepływami pieniężnymi zdenominowanymi w tej samej walucie, a przepływy pieniężne realizowane w ramach jednego strumienia płatności są uzależnione od stałej stopy procentowej, podczas gdy przepływy pieniężne realizowane w ramach drugiego strumienia płatności są uzależnione od zmiennej stopy procentowej
RTS2#3 = DERV
RTS2#4 = INTR
RTS2#5 = SWAP lub FONS lub FWOS lub OPTS
RTS2#16 = XFSC
podklasę jednowalutowych swapów typu stała za zmienną definiuje się w oparciu o następujące kryteria segmentacji:
Kryterium segmentacji 1 (RTS23#13) – waluta referencyjna, w której zdenominowano dwa strumienie płatności w ramach swapu
Kryterium segmentacji 2 RTS2#8 – okres pozostały do zapadalności klasy zapadalności swapu określony w następujący sposób:
Klasa zapadalności 1: 0 < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 1 miesiąc
Klasa zapadalności 2: 1 miesiąc < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 3 miesiące
Klasa zapadalności 3: 3 miesiące < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 6 miesięcy
Klasa zapadalności 4: 6 miesięcy < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 1 rok
Klasa zapadalności 5: 1 rok < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 2 lata
Klasa zapadalności 6: 2 lata < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 3 lata
itd.
Klasa zapadalności m: (n-1) lat < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ n lat
50 000 000 EUR
10
Jednowalutowe swapy typu zmienna za zmienną i kontrakty typu futures/forward/opcje na jednowalutowe swapy typu zmienna za zmienną
swap lub kontrakt typu futures/forward/opcja na swap, w ramach których dwie strony wymieniają się przepływami pieniężnymi zdenominowanymi w tej samej walucie, a przepływy pieniężne realizowane w ramach obydwu strumieni płatności są uzależnione od zmiennych stóp procentowych
RTS2#3 = DERV
RTS2#4 = INTR
RTS2#5 = SWAP lub FONS lub FWOS lub OPTS
RTS2#16 = FFSC
podklasę jednowalutowych swapów typu zmienna za zmienną definiuje się w oparciu o następujące kryteria segmentacji:
Kryterium segmentacji 1 (RTS23#13) – waluta referencyjna, w której zdenominowano dwa strumienie płatności w ramach swapu
Kryterium segmentacji 2 (RTS2#8) – okres pozostały do zapadalności klasy zapadalności swapu określony w następujący sposób:
Klasa zapadalności 1: 0 < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 1 miesiąc
Klasa zapadalności 2: 1 miesiąc < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 3 miesiące
Klasa zapadalności 3: 3 miesiące < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 6 miesięcy
Klasa zapadalności 4: 6 miesięcy < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 1 rok
Klasa zapadalności 5: 1 rok < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 2 lata
Klasa zapadalności 6: 2 lata < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 3 lata
itd.
Klasa zapadalności m: (n-1) lat < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ n lat
50 000 000 EUR
10
Jednowalutowe swapy typu stała za stałą i kontrakty typu futures/forward/opcje na jednowalutowe swapy typu stała za stałą
swap lub kontrakt typu futures/forward/opcja na swap, w ramach których dwie strony wymieniają się przepływami pieniężnymi zdenominowanymi w tej samej walucie, a przepływy pieniężne realizowane w ramach obydwu strumieni płatności są uzależnione od stałych stóp procentowych
RTS2#3 = DERV
RTS2#4 = INTR
RTS2#5 = SWAP lub FONS lub FWOS lub OPTS
RTS2#16 = XXSC
podklasę jednowalutowych swapów typu stała za stałą definiuje się w oparciu o następujące kryteria segmentacji:
Kryterium segmentacji 1 (RTS23#13) – waluta referencyjna, w której zdenominowano dwa strumienie płatności w ramach swapu
Kryterium segmentacji 2 (RTS2#8) – okres pozostały do zapadalności klasy zapadalności swapu określony w następujący sposób:
Klasa zapadalności 1: 0 < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 1 miesiąc
Klasa zapadalności 2: 1 miesiąc < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 3 miesiące
Klasa zapadalności 3: 3 miesiące < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 6 miesięcy
Klasa zapadalności 4: 6 miesięcy < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 1 rok
Klasa zapadalności 5: 1 rok < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 2 lata
Klasa zapadalności 6: 2 lata < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 3 lata
itd.
Klasa zapadalności m: (n-1) lat < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ n lat
50 000 000 EUR
10
Jednowalutowe jednodniowe transakcje swap na rynku międzybankowym i kontrakty typu futures/forward/opcje na jednowalutowe jednodniowe transakcje swap na rynku międzybankowym
swap lub kontrakt typu futures/forward/opcja na swap, w ramach których dwie strony wymieniają się przepływami pieniężnymi zdenominowanymi w tej samej walucie, a przepływy pieniężne realizowane w ramach przynajmniej jednego strumienia płatności są uzależnione od stopy ustanowionej dla jednodniowej transakcji swap na rynku międzybankowym
RTS2#3 = DERV
RTS2#4 = INTR
RTS2#5 = SWAP lub FONS lub FWOS lub OPTS
RTS2#16 = OSSC
podklasę jednowalutowych jednodniowych transakcji swap na rynku międzybankowym definiuje się w oparciu o następujące kryteria segmentacji:
Kryterium segmentacji 1 (RTS23#13) – waluta referencyjna, w której zdenominowano dwa strumienie płatności w ramach swapu
Kryterium segmentacji 2 (RTS2#8) – okres pozostały do zapadalności klasy zapadalności swapu określony w następujący sposób:
Klasa zapadalności 1: 0 < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 1 miesiąc
Klasa zapadalności 2: 1 miesiąc < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 3 miesiące
Klasa zapadalności 3: 3 miesiące < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 6 miesięcy
Klasa zapadalności 4: 6 miesięcy < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 1 rok
Klasa zapadalności 5: 1 rok < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 2 lata
Klasa zapadalności 6: 2 lata < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 3 lata
itd.
Klasa zapadalności m: (n-1) lat < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ n lat
50 000 000 EUR
10
Jednowalutowe swapy inflacyjne i kontrakty typu futures/forward/opcje na jednowalutowe swapy inflacyjne
swap lub kontrakt typu futures/forward/opcja na swap, w ramach których dwie strony wymieniają się przepływami pieniężnymi zdenominowanymi w tej samej walucie, a przepływy pieniężne realizowane w ramach przynajmniej jednego strumienia płatności są uzależnione od stopy inflacji
RTS2#3 = DERV
RTS2#4 = INTR
RTS2#5 = SWAP lub FONS lub FWOS lub OPTS
RTS2#16 = IFSC
podklasę jednowalutowych swapów inflacyjnych definiuje się w oparciu o następujące kryteria segmentacji:
Kryterium segmentacji 1 (RTS23#13) – waluta referencyjna, w której zdenominowano dwa strumienie płatności w ramach swapu
Kryterium segmentacji 2 RTS2#8 – okres pozostały do zapadalności klasy zapadalności swapu określony w następujący sposób:
Klasa zapadalności 1: 0 < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 1 miesiąc
Klasa zapadalności 2: 1 miesiąc < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 3 miesiące
Klasa zapadalności 3: 3 miesiące < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 6 miesięcy
Klasa zapadalności 4: 6 miesięcy < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 1 rok
Klasa zapadalności 5: 1 rok < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 2 lata
Klasa zapadalności 6: 2 lata < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 3 lata
itd.
Klasa zapadalności m: (n-1) lat < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ n lat
50 000 000 EUR
10
Klasa aktywów – instrumenty pochodne stóp procentowych
Podklasa aktywów
Aby określić klasy instrumentów finansowych, co do których uznano, że nie istnieje dla nich płynny rynek w rozumieniu art. 6 i art. 8 ust. 1 lit. b), stosuje się następującą metodę
Inne instrumenty pochodne stóp procentowych
instrument pochodny stóp procentowych, który nie należy do żadnej z wymienionych powyżej podklas aktywów
RTS2#3 = DERV
RTS2#4 = INTR
RTS2#5 = OTHR
uznaje się, że dla wszystkich innych instrumentów pochodnych stóp procentowych nie istnieje płynny rynek”
7) tabela 6.1 otrzymuje brzmienie:
„Tabela 6.1
Instrumenty pochodne na akcje – klasy, dla których nie stwierdzono istnienia płynnego rynku
Klasa aktywów – instrumenty pochodne na akcje
każdy kontrakt zdefiniowany w sekcji C pkt 4 w załączniku I do dyrektywy 2014/65/UE dotyczący:
a) jednej lub większej liczby akcji, kwitów depozytowych, funduszy inwestycyjnych typu ETF, certyfikatów, innych podobnych instrumentów finansowych, przepływów pieniężnych lub innych produktów powiązanych z wynikami jednego lub większej liczby akcji, kwitów depozytowych, funduszy inwestycyjnych typu ETF, certyfikatów lub innych podobnych instrumentów finansowych;
b) indeksu akcji, kwitów depozytowych, funduszy inwestycyjnych typu ETF, certyfikatów, innych podobnych instrumentów finansowych, przepływów pieniężnych lub innych produktów powiązanych z wynikami jednej lub większej liczby akcji, kwitów depozytowych, funduszy inwestycyjnych typu ETF, certyfikatów lub innych podobnych instrumentów finansowych
Podklasa aktywów
Aby określić klasy instrumentów finansowych, co do których uznano, że nie istnieje dla nich płynny rynek w rozumieniu art. 6 i art. 8 ust. 1 lit. b), stosuje się następującą metodę
Opcje indeksowe
opcja, której instrumentem bazowym jest indeks złożony z akcji
RTS2#3 = DERV
RTS2#4 = EQUI
RTS2#5 = OPTN
RTS2#27 = STIX
RTS23#26 lub jeżeli zero RTS23#28
uznaje się, że dla wszystkich opcji indeksowych istnieje płynny rynek
Kontrakty typu futures/forward na indeks giełdowy
kontrakt typu futures/forward, którego instrumentem bazowym jest indeks złożony z akcji
RTS2#3 = DERV
RTS2#4 = EQUI
RTS2#5 = FUTR lub FORW
RTS2#27 = STIX
RTS23#26 lub jeżeli zero RTS23#28
uznaje się, że dla wszystkich kontraktów typu futures/forward na indeks giełdowy istnieje płynny rynek
Opcje na akcje
opcja, której instrumentem bazowym jest akcja lub koszyk akcji powstały w rezultacie zdarzenia korporacyjnego
RTS2#3 = DERV
RTS2#4 = EQUI
RTS2#5 = OPTN
RTS2#27 = SHRS
RTS23#26 lub jeżeli zero RTS23#28
uznaje się, że dla wszystkich opcji na akcje istnieje płynny rynek
Kontrakty typu futures/forward na akcje
kontrakt typu futures/forward, którego instrumentem bazowym jest akcja lub koszyk akcji powstały w rezultacie zdarzenia korporacyjnego
RTS2#3 = DERV
RTS2#4 = EQUI
RTS2#5 = FUTR lub FORW
RTS2#27 = SHRS
RTS23#26 lub jeżeli zero RTS23#28
uznaje się, że dla wszystkich kontraktów typu futures/forward na akcje istnieje płynny rynek
Opcje na dywidendę z akcji
opcja na dywidendę z określonej akcji
RTS2#3 = DERV
RTS2#4 = EQUI
RTS2#5 = OPTN
RTS2#27 = DVSE
RTS23#26 lub jeżeli zero RTS23#28
uznaje się, że dla wszystkich opcji na dywidendę z akcji istnieje płynny rynek
Kontrakty typu futures/forward na dywidendę z akcji
kontrakt typu futures/forward na dywidendę z określonej akcji
RTS2#3 = DERV
RTS2#4 = EQUI
RTS2#5 = FUTR lub FORW
RTS2#27 = DVSE
RTS23#26 lub jeżeli zero RTS23#28
uznaje się, że dla wszystkich kontraktów typu futures/forward na dywidendę z akcji istnieje płynny rynek
Opcje na indeks dywidendowy
opcja na indeks złożony z dywidend wypłacanych z więcej niż jednej akcji
RTS2#3 = DERV
RTS2#4 = EQUI
RTS2#5 = OPTN
RTS2#27 = DIVI
RTS23#26 lub jeżeli zero RTS23#28
uznaje się, że dla wszystkich opcji na indeks dywidendowy istnieje płynny rynek
Kontrakty typu futures/forward na indeks dywidendowy
kontrakt typu futures/forward na indeks złożony z dywidend wypłacanych z więcej niż jednej akcji
RTS2#3 = DERV
RTS2#4 = EQUI
RTS2#5 = FUTR lub FORW
RTS2#27 = DIVI
RTS23#26 lub jeżeli zero RTS23#28
uznaje się, że dla wszystkich kontraktów typu futures/forward na indeks dywidendowy istnieje płynny rynek
Opcje na indeks zmienności
opcja, której instrumentem bazowym jest indeks zmienności, tj. indeks powiązany ze zmiennością określonego instrumentu bazowego w formie indeksu instrumentów kapitałowych
RTS2#3 = DERV
RTS2#4 = EQUI
RTS2#5 = OPTN
RTS2#27 = VOLI
RTS23#26 lub jeżeli zero RTS23#28
uznaje się, że dla wszystkich opcji na indeks zmienności istnieje płynny rynek
Kontrakty typu futures/forward na indeks zmienności
kontrakt typu futures/forward, którego instrumentem bazowym jest indeks zmienności, tj. indeks powiązany ze zmiennością określonego instrumentu bazowego w formie indeksu instrumentów kapitałowych
RTS2#3 = DERV
RTS2#4 = EQUI
RTS2#5 = FUTR lub FORW
RTS2#27 = VOLI
RTS23#26 lub jeżeli zero RTS23#28
uznaje się, że dla wszystkich kontraktów typu futures/forward na indeks zmienności istnieje płynny rynek
Opcje na fundusze inwestycyjne typu ETF
opcja, której instrumentem bazowym jest fundusz inwestycyjny typu ETF
RTS2#3 = DERV
RTS2#4 = EQUI
RTS2#5 = OPTN
RTS2#27 = ETFS
RTS23#26 lub jeżeli zero RTS23#28
uznaje się, że dla wszystkich opcji na fundusze inwestycyjne typu ETF istnieje płynny rynek
Kontrakty typu futures/forward na fundusze inwestycyjne typu ETF
kontrakt typu futures/forward, którego instrumentem bazowym jest fundusz inwestycyjny typu ETF
RTS2#3 = DERV
RTS2#4 = EQUI
RTS2#5 = FUTR lub FORW
RTS2#27 = ETFS
RTS23#26 lub jeżeli zero RTS23#28
uznaje się, że dla wszystkich kontraktów typu futures/forward na fundusz inwestycyjny typu ETF istnieje płynny rynek
Podklasa aktywów
Aby określić klasy instrumentów finansowych, co do których uznano, że nie istnieje dla nich płynny rynek w rozumieniu art. 6 i art. 8 ust. 1 lit. b), każdą podklasę aktywów dzieli się na dalsze podklasy w następujący sposób
Uznaje się, że dla danej podklasy nie istnieje płynny rynek w rozumieniu art. 6 i art. 8 ust. 1 lit. b), jeżeli klasa ta nie spełnia co najmniej jednego z poniższych ilościowych kryteriów płynności.
Średnia dzienna kwota referencyjna (ADNA)
[ilościowe kryterium płynności 1]
Średnia dzienna liczba transakcji
[ilościowe kryterium płynności 2]
Swapy
RTS2#3 = DERV
RTS2#4 = EQUI
RTS2#5 = SWAP
podklasę swapów definiuje się w oparciu o następujące kryteria segmentacji:
Kryterium segmentacji 1 (RTS2#27) – rodzaj instrumentu bazowego: instrument jednopodmiotowy, indeks, koszyk
Kryterium segmentacji 2 (RTS23#26 lub jeżeli zero RTS23#28) – instrument bazowy w formie instrumentu jednopodmiotowego, indeksu, koszyka
Kryterium segmentacji 3 (RTS2#28) – parametr: parametr podstawowych wyników stopy zwrotu z ceny, parametr zwrotu z dywidendy, parametr zwrotu z tytułu wariancji, parametr zwrotu z tytułu zmienności
Kryterium segmentacji 4 (RTS2#8) – okres pozostały do zapadalności klasy zapadalności swapu określony w następujący sposób:
50 000 000 EUR
Parametr podstawowych wyników w postaci zwrotu z ceny
Parametr zwrotu z tytułu wariancji/zmienności
Parametr zwrotu z dywidendy
Klasa zapadalności 1: 0 < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 1 miesiąc
Klasa zapadalności 1: 0 < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 3 miesiące
Klasa zapadalności 1: 0 < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 1 rok
Klasa zapadalności 2: 1 miesiąc < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 3 miesiące
Klasa zapadalności 2: 3 miesiące < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 6 miesięcy
Klasa zapadalności 2: 1 rok < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 2 lata
Klasa zapadalności 3: 3 miesiące < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 6 miesięcy
Klasa zapadalności 3: 6 miesięcy < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 1 rok
Klasa zapadalności 3: 2 lata < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 3 lata
Klasa zapadalności 4: 6 miesięcy < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 1 rok
Klasa zapadalności 4: 1 rok < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 2 lata
itd.
Klasa zapadalności 5: 1 rok < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 2 lata
Klasa zapadalności 5: 2 lata < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 3 lata
Klasa zapadalności m: (n-1) lat < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ n lat
Klasa zapadalności 6: 2 lata < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 3 lata
itd.
itd.
Klasa zapadalności m: (n-1) lat < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ n lat
Klasa zapadalności m: (n-1) lat < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ n lat
Swapy portfelowe
RTS2#3 = DERV
RTS2#4 = EQUI
RTS2#5 = PSWP
podklasę swapów portfelowych definiuje się w oparciu o specyficzne połączenie następujących kryteriów segmentacji:
Kryterium segmentacji 1 (RTS2#27) – rodzaj instrumentu bazowego: instrument jednopodmiotowy, indeks, koszyk
Kryterium segmentacji 2 (RTS23#26 lub jeżeli zero RTS23#28) – instrument bazowy w formie instrumentu jednopodmiotowego, indeksu, koszyka
Kryterium segmentacji 3 (RTS2#28) – parametr: parametr podstawowych wyników stopy zwrotu z ceny, parametr zwrotu z dywidendy, parametr zwrotu z tytułu wariancji, parametr zwrotu z tytułu zmienności
Kryterium segmentacji 4 (RTS2#8) – okres pozostały do zapadalności klasy zapadalności swapu portfelowego określony w następujący sposób:
Klasa zapadalności 1: 0 < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 1 miesiąc
Klasa zapadalności 2: 1 miesiąc < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 3 miesiące
Klasa zapadalności 3: 3 miesiące < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 6 miesięcy
Klasa zapadalności 4: 6 miesięcy < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 1 rok
Klasa zapadalności 5: 1 rok < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 2 lata
Klasa zapadalności 6: 2 lata < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 3 lata
itd.
Klasa zapadalności m: (n-1) lat < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ n lat
50 000 000 EUR
15
Podklasa aktywów
Aby określić klasy instrumentów finansowych, co do których uznano, że nie istnieje dla nich płynny rynek w rozumieniu art. 6 i art. 8 ust. 1 lit. b), stosuje się następującą metodę
Inne instrumenty pochodne na akcje instrument pochodny na akcje, który nie należy do żadnej z wymienionych powyżej podklas aktywów
RTS2#3 = DERV
RTS2#4 = EQUI
RTS2#5 = OTHR
uznaje się, że dla wszystkich innych instrumentów pochodnych na akcje nie istnieje płynny rynek”
8) tabela 7.1 otrzymuje brzmienie:
„Tabela 7.1
Towarowe instrumenty pochodne – klasy, dla których nie stwierdzono istnienia płynnego rynku
Klasa aktywów – towarowe instrumenty pochodne
Podklasa aktywów
Aby określić klasy instrumentów finansowych, co do których uznano, że nie istnieje dla nich płynny rynek w rozumieniu art. 6 i art. 8 ust. 1 lit. b), każdą podklasę aktywów dzieli się na dalsze podklasy w następujący sposób
Uznaje się, że dla danej podklasy nie istnieje płynny rynek w rozumieniu art. 6 i art. 8 ust. 1 lit. b), jeżeli klasa ta nie spełnia co najmniej jednego z poniższych progów
Średnia dzienna kwota referencyjna (ADNA)
[ilościowe kryterium płynności 1]
Średnia dzienna liczba transakcji
[ilościowe kryterium płynności 2]
Kontrakty typu futures/forward na towary metalowe
RTS2#3 = »DERV« i RTS2#4 = »COMM« i RTS23#35 = »METL« i [RTS2#5 = »FUTR« lub »FORW«]
podklasę kontraktu typu futures/forward na towary metalowe definiuje się w oparciu o następujące kryteria segmentacji:
Kryterium segmentacji 1 (RTS23#36) – rodzaj metalu: metal szlachetny, metal nieszlachetny
Kryterium segmentacji 2 (RTS23#37) – metal bazowy
Kryterium segmentacji 3 (RTS2#15) – waluta referencyjna rozumiana jako waluta, w której zdenominowano kwotę referencyjną kontraktu typu futures/forward
Kryterium segmentacji 4 (RTS2#8) – okres pozostały do zapadalności klasy zapadalności kontraktu typu futures/forward określony w następujący sposób:
10 000 000 EUR
10
Metale szlachetne
Metale nieszlachetne
Klasa zapadalności 1: 0 < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 3 miesiące
Klasa zapadalności 1: 0 < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 1 rok
Klasa zapadalności 2: 3 miesiące < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 1 rok
Klasa zapadalności 2: 1 rok < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 2 lata
Klasa zapadalności 3: 1 rok < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 2 lata
Klasa zapadalności 3: 2 lata < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 3 lata
Klasa zapadalności 4: 2 lata < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 3 lata
itd.
itd.
Klasa zapadalności m: (n-1) lat < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ n lat
Klasa zapadalności m: (n-1) lat < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ n lat
Opcje na towary metalowe
RTS2#3 = »DERV« i RTS2#4 = »COMM« i RTS23#35 = »METL« i RTS2#5 = »OPTN«
podklasę opcji na towary metalowe definiuje się w oparciu o następujące kryteria segmentacji:
Kryterium segmentacji 1 (RTS23#36) – rodzaj metalu: metal szlachetny, metal nieszlachetny
Kryterium segmentacji 2 (RTS23#37) – metal bazowy
Kryterium segmentacji 3 (RTS2#15) – waluta referencyjna rozumiana jako waluta, w której zdenominowano kwotę referencyjną opcji
Kryterium segmentacji 4 (RTS2#8) – okres pozostały do zapadalności klasy zapadalności opcji określony w następujący sposób:
10 000 000 EUR
10
Metale szlachetne
Metale nieszlachetne
Klasa zapadalności 1: 0 < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 3 miesiące
Klasa zapadalności 1: 0 < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 1 rok
Klasa zapadalności 2: 3 miesiące < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 1 rok
Klasa zapadalności 2: 1 rok < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 2 lata
Klasa zapadalności 3: 1 rok < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 2 lata
Klasa zapadalności 3: 2 lata < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 3 lata
Klasa zapadalności 4: 2 lata < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 3 lata
itd.
itd.
Klasa zapadalności m: (n-1) lat < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ n lat
Klasa zapadalności m: (n-1) lat < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ n lat
Swapy towarów metalowych
RTS2#3 = »DERV« i RTS2#4 = »COMM« i RTS23#35 = »METL« i RTS2#5 = »SWAP«
podklasę swapu towarów metalowych definiuje się w oparciu o następujące kryteria segmentacji:
Kryterium segmentacji 1 (RTS23#36) – rodzaj metalu: metal szlachetny, metal nieszlachetny
Kryterium segmentacji 2 (RTS23#37) – metal bazowy
Kryterium segmentacji 3 (RTS2#15) – waluta referencyjna rozumiana jako waluta, w której zdenominowano kwotę referencyjną swapu
Kryterium segmentacji 4 (RTS23#34) – rodzaj dostawy rozumiany jako gotówkowy, fizyczny lub opcjonalny
Kryterium segmentacji 5 (RTS2#8) – okres pozostały do zapadalności klasy zapadalności swapu określony w następujący sposób:
10 000 000 EUR
10
Metale szlachetne
Metale nieszlachetne
Klasa zapadalności 1: 0 < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 3 miesiące
Klasa zapadalności 1: 0 < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 1 rok
Klasa zapadalności 2: 3 miesiące < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 1 rok
Klasa zapadalności 2: 1 rok < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 2 lata
Klasa zapadalności 3: 1 rok < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 2 lata
Klasa zapadalności 3: 2 lata < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 3 lata
Klasa zapadalności 4: 2 lata < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 3 lata
itd.
itd.
Klasa zapadalności m: (n-1) lat < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ n lat
Klasa zapadalności m: (n-1) lat < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ n lat
Kontrakty typu futures/forward na towary energetyczne
RTS2#3 = »DERV« i RTS2#4 = »COMM« i RTS23#35 = »NRGY« i [RTS2#5 = »FUTR« lub »FORW«]
podklasę kontraktu typu futures/forward na towary energetyczne definiuje się w oparciu o następujące kryteria segmentacji:
Kryterium segmentacji 1 (RTS23#36) – rodzaj energii: ropa naftowa, destylaty, węgiel, lekkie pozostałości, gaz ziemny, energia elektryczna, nośniki energii
Kryterium segmentacji 2 (RTS23#37) – energia bazowa
Kryterium segmentacji 3 (RTS2#15) – waluta referencyjna rozumiana jako waluta, w której zdenominowano kwotę referencyjną kontraktu typu futures/forward
Kryterium segmentacji 4 – [usunięto]
Kryterium segmentacji 5 (RTS2#14) – miejsce dostawy/rozliczenia w środkach pieniężnych mające zastosowanie do wszystkich rodzajów energii
Kryterium segmentacji 6 (RTS2#8) – okres pozostały do zapadalności klasy zapadalności kontraktu typu futures/forward określony w następujący sposób:
10 000 000 EUR
10
Ropa naftowa / destylaty / frakcje lekkie
Węgiel
Gaz ziemny / energia elektryczna / nośniki energii
Klasa zapadalności 1: 0 < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 4 miesiące
Klasa zapadalności 1: 0 < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 6 miesięcy
Klasa zapadalności 1: 0 < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 1 miesiąc
Klasa zapadalności 2: 4 miesiące < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 8 miesięcy
Klasa zapadalności 2: 6 miesięcy < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 1 rok
Klasa zapadalności 2: 1 miesiąc < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 1 rok
Klasa zapadalności 3: 8 miesięcy < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 1 rok
Klasa zapadalności 3: 1 rok < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 2 lata
Klasa zapadalności 3: 1 rok < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 2 lata
Klasa zapadalności 4: 1 rok < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 2 lata
itd.
itd.
itd.
Klasa zapadalności m: (n-1) lat < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ n lat
Klasa zapadalności m: (n-1) lat < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ n lat
Klasa zapadalności m: (n-1) lat < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ n lat
Opcje na towary energetyczne
RTS2#3 = »DERV« i RTS2#4 = »COMM« i RTS23#35 = »NRGY« i RTS2#5 = »OPTN«
podklasę opcji na towary energetyczne definiuje się w oparciu o następujące kryteria segmentacji:
Kryterium segmentacji 1 (RTS23#36) – rodzaj energii: ropa naftowa, destylaty, węgiel, lekkie pozostałości, gaz ziemny, energia elektryczna, nośniki energii
Kryterium segmentacji 2 (RTS23#37) – energia bazowa
Kryterium segmentacji 3 (RTS2#15) – waluta referencyjna rozumiana jako waluta, w której zdenominowano kwotę referencyjną opcji
Kryterium segmentacji 4 – [usunięto]
Kryterium segmentacji 5 (RTS2#14) – miejsce dostawy/rozliczenia w środkach pieniężnych mające zastosowanie do wszystkich rodzajów energii
Kryterium segmentacji 6 (RTS2#8) – okres pozostały do zapadalności klasy zapadalności opcji określony w następujący sposób:
10 000 000 EUR
10
Ropa naftowa / destylaty / frakcje lekkie
Węgiel
Gaz ziemny / energia elektryczna / nośniki energii
Klasa zapadalności 1: 0 < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 4 miesiące
Klasa zapadalności 1: 0 < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 6 miesięcy
Klasa zapadalności 1: 0 < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 1 miesiąc
Klasa zapadalności 2: 4 miesiące < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 8 miesięcy
Klasa zapadalności 2: 6 miesięcy < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 1 rok
Klasa zapadalności 2: 1 miesiąc < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 1 rok
Klasa zapadalności 3: 8 miesięcy < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 1 rok
Klasa zapadalności 3: 1 rok < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 2 lata
Klasa zapadalności 3: 1 rok < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 2 lata
Klasa zapadalności 4: 1 rok < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 2 lata
itd.
itd.
itd.
Klasa zapadalności m: (n-1) lat < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ n lat
Klasa zapadalności m: (n-1) lat < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ n lat
Klasa zapadalności m: (n-1) lat < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ n lat
Swapy towarów energetycznych
RTS2#3 = »DERV« i RTS2#4 = »COMM« i RTS23#35 = »NRGY« i RTS2#5 = »SWAP«
podklasę swapu towarów energetycznych definiuje się w oparciu o następujące kryteria segmentacji:
Kryterium segmentacji 1 (RTS23#36) – rodzaj energii: ropa naftowa, destylaty, węgiel, lekkie pozostałości, gaz ziemny, energia elektryczna, nośniki energii
Kryterium segmentacji 2 (RTS23#37) – energia bazowa
Kryterium segmentacji 3 (RTS2#15) – waluta referencyjna rozumiana jako waluta, w której zdenominowano kwotę referencyjną swapu
Kryterium segmentacji 4 (RTS23#34) – rodzaj dostawy rozumiany jako gotówkowy, fizyczny lub opcjonalny
Kryterium segmentacji 5 – [usunięto]
Kryterium segmentacji 6 (RTS2#14) – miejsce dostawy/rozliczenia w środkach pieniężnych mające zastosowanie do wszystkich rodzajów energii
Kryterium segmentacji 7 (RTS2#8) – okres pozostały do zapadalności klasy zapadalności swapu określony w następujący sposób:
10 000 000 EUR
10
Ropa naftowa / destylaty / frakcje lekkie
Węgiel
Gaz ziemny / energia elektryczna / nośniki energii
Klasa zapadalności 1: 0 < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 4 miesiące
Klasa zapadalności 1: 0 < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 6 miesięcy
Klasa zapadalności 1: 0 < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 1 miesiąc
Klasa zapadalności 2: 4 miesiące < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 8 miesięcy
Klasa zapadalności 2: 6 miesięcy < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 1 rok
Klasa zapadalności 2: 1 miesiąc < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 1 rok
Klasa zapadalności 3: 8 miesięcy < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 1 rok
Klasa zapadalności 3: 1 rok < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 2 lata
Klasa zapadalności 3: 1 rok < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 2 lata
Klasa zapadalności 4: 1 rok < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 2 lata
itd.
itd.
itd.
Klasa zapadalności m: (n-1) lat < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ n lat
Klasa zapadalności m: (n-1) lat < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ n lat
Klasa zapadalności m: (n-1) lat < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ n lat
Kontrakty typu futures/forward na towary rolne
RTS2#3 = »DERV« i RTS2#4 = »COMM« i RTS23#35 = »AGRI« i [RTS2#5 = »FUTR« lub »FORW«]
podklasę kontraktu typu futures/forward na towary rolne definiuje się w oparciu o następujące kryteria segmentacji:
Kryterium segmentacji 1 (RTS23#36 i RTS23#37) – bazowe towary rolne (podprodukty i dalsze podprodukty)
Kryterium segmentacji 2 (RTS2#15) – waluta referencyjna rozumiana jako waluta, w której zdenominowano kwotę referencyjną kontraktu typu futures/forward
Kryterium segmentacji 3 (RTS2#8) – okres pozostały do zapadalności klasy zapadalności kontraktu typu futures/forward określony w następujący sposób:
Klasa zapadalności 1: 0 < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 3 miesiące
Klasa zapadalności 2: 3 miesiące < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 6 miesięcy
Klasa zapadalności 3: 6 miesięcy < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 1 rok
Klasa zapadalności 4: 1 rok < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 2 lata
itd.
Klasa zapadalności m: (n-1) lat < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ n lat
10 000 000 EUR
10
Opcje na towary rolne
RTS2#3 = »DERV« i RTS2#4 = »COMM« i RTS23#35 = »AGRI« i RTS2#5 = »OPTN«
podklasę opcji na towary rolne definiuje się w oparciu o następujące kryteria segmentacji:
Kryterium segmentacji 1 (RTS23#36 i RTS23#37) – bazowe towary rolne (podprodukty i dalsze podprodukty)
Kryterium segmentacji 2 (RTS2#15) – waluta referencyjna rozumiana jako waluta, w której zdenominowano kwotę referencyjną opcji
Kryterium segmentacji 3 (RTS2#8) – okres pozostały do zapadalności klasy zapadalności opcji określony w następujący sposób:
Klasa zapadalności 1: 0 < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 3 miesiące
Klasa zapadalności 2: 3 miesiące < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 6 miesięcy
Klasa zapadalności 3: 6 miesięcy < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 1 rok
Klasa zapadalności 4: 1 rok < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 2 lata
itd.
Klasa zapadalności m: (n-1) lat < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ n lat
10 000 000 EUR
10
Swapy towarów rolnych
RTS2#3 = »DERV« i RTS2#4 = »COMM« i RTS23#35 = »AGRI« i RTS2#5 = »SWAP«
podklasę swapu towarów rolnych definiuje się w oparciu o następujące kryteria segmentacji:
Kryterium segmentacji 1 (RTS23#36 i RTS23#37) – bazowe towary rolne (podprodukty i dalsze podprodukty)
Kryterium segmentacji 2 (RTS2#15) – waluta referencyjna rozumiana jako waluta, w której zdenominowano kwotę referencyjną swapu
Kryterium segmentacji 3 (RTS23#34) – rodzaj dostawy rozumiany jako gotówkowy, fizyczny lub opcjonalny
Kryterium segmentacji 4 (RTS2#8) – okres pozostały do zapadalności klasy zapadalności swapu określony w następujący sposób:
Klasa zapadalności 1: 0 < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 3 miesiące
Klasa zapadalności 2: 3 miesiące < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 6 miesięcy
Klasa zapadalności 3: 6 miesięcy < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 1 rok
Klasa zapadalności 4: 1 rok < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 2 lata
itd.
Klasa zapadalności m: (n-1) lat < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ n lat
10 000 000 EUR
10
Podklasa aktywów
Aby określić klasy instrumentów finansowych, co do których uznano, że nie istnieje dla nich płynny rynek w rozumieniu art. 6 i art. 8 ust. 1 lit. b), stosuje się następującą metodę
Inne towarowe instrumenty pochodne
towarowy instrument pochodny, który nie należy do żadnej z wymienionych powyżej podklas aktywów
uznaje się, że dla wszystkich innych towarowych instrumentów pochodnych nie istnieje płynny rynek”
9) tabela 8.1 otrzymuje brzmienie:
„Tabela 8.1
Instrumenty pochodne na waluty – klasy, dla których nie stwierdzono istnienia płynnego rynku
Klasa aktywów – instrumenty pochodne na waluty
instrument finansowy związany z walutami zdefiniowany w sekcji C pkt 4 w załączniku I do dyrektywy 2014/65/UE
Podklasa aktywów
Aby określić klasy instrumentów finansowych, co do których uznano, że nie istnieje dla nich płynny rynek w rozumieniu art. 6 i art. 8 ust. 1 lit. b), każdą podklasę aktywów dzieli się na dalsze podklasy w następujący sposób
Uznaje się, że dla danej podklasy nie istnieje płynny rynek w rozumieniu art. 6 i art. 8 ust. 1 lit. b), jeżeli klasa ta nie spełnia co najmniej jednego z poniższych ilościowych kryteriów płynności.
Średnia dzienna kwota referencyjna (ADNA)
[ilościowe kryterium płynności 1]
Średnia dzienna liczba transakcji
[ilościowe kryterium płynności 2]
Kontrakt typu forward bez obowiązku dostawy (NDF)
oznacza kontrakt typu forward, który, zgodnie z warunkami, rozlicza się w środkach pieniężnych pomiędzy kontrahentami, w przypadku gdy kwotę rozliczenia określa się na podstawie różnicy w kursie walutowym dwóch walut między dniem zawarcia transakcji a dniem wyceny. W dniu rozliczenia jedna strona będzie winna drugiej stronie różnicę netto między (i) kursem walutowym na dzień zawarcia transakcji; a (ii) kursem walutowym w dniu wyceny, na podstawie kwoty referencyjnej, przy czym taka kwota netto jest należna w walucie rozliczeniowej określonej w kontrakcie.
RTS2#3 = DERV
RTS2#4 = CURR
RTS2#5 = FORW
RTS2#26 = NDLV
podklasę walutowych kontraktów typu forward bez obowiązku dostawy definiuje się w oparciu o następujące kryteria segmentacji:
Kryterium segmentacji 1 (RTS23#13 i RTS23#47) – para walut bazowych rozumiana jako połączenie dwóch walut będących podstawą kontraktu pochodnego
Kryterium segmentacji 2 (RTS2#8) – okres pozostały do zapadalności klasy zapadalności kontraktu typu forward określony w następujący sposób:
Klasa zapadalności 1: 0 < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 1 tydzień
Klasa zapadalności 2: 1 tydzień < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 3 miesiące
Klasa zapadalności 3: 3 miesiące < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 1 rok
Klasa zapadalności 4: 1 rok < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 2 lata
Klasa zapadalności 5: 2 lata < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 3 lata
itd.
Klasa zapadalności m: (n-1) lat < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ n lat
Uznaje się, że dla wszystkich innych kontraktów typu forward bez obowiązku dostawy nie istnieje płynny rynek
Kontrakt typu forward z obowiązkiem dostawy (DF)
oznacza kontrakt typu forward, który dotyczy wyłącznie wymiany dwóch różnych walut w terminie rozliczenia określonym w przyszłym kontrakcie po stałym kursie uzgodnionym w momencie rozpoczęcia kontraktu obejmującego wymianę.
RTS2#3 = DERV
RTS2#4 = CURR
RTS2#5 = FORW
RTS2#26 = DLVB
podklasę walutowych kontraktów typu forward z obowiązkiem dostawy definiuje się w oparciu o następujące kryteria segmentacji:
Kryterium segmentacji 1 (RTS23#13 i RTS23#47) – para walut bazowych rozumiana jako połączenie dwóch walut będących podstawą kontraktu pochodnego
Kryterium segmentacji 2 (RTS2#8) – okres pozostały do zapadalności klasy zapadalności kontraktu typu forward określony w następujący sposób:
Klasa zapadalności 1: 0 < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 1 tydzień
Klasa zapadalności 2: 1 tydzień < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 3 miesiące
Klasa zapadalności 3: 3 miesiące < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 1 rok
Klasa zapadalności 4: 1 rok < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 2 lata
Klasa zapadalności 5: 2 lata < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 3 lata
itd.
Klasa zapadalności m: (n-1) lat < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ n lat
Uznaje się, że dla wszystkich innych kontraktów typu forward z obowiązkiem dostawy nie istnieje płynny rynek
Opcje walutowe bez obowiązku dostawy (NDO)
oznaczają opcje, które, zgodnie z warunkami, rozlicza się w środkach pieniężnych pomiędzy kontrahentami, w przypadku gdy kwotę rozliczenia określa się na podstawie różnicy w kursie walutowym dwóch walut między dniem zawarcia transakcji a dniem wyceny. W dniu rozliczenia jedna strona będzie winna drugiej stronie różnicę netto między (i) kursem walutowym na dzień zawarcia transakcji; a (ii) kursem walutowym w dniu wyceny, na podstawie kwoty referencyjnej, przy czym taka kwota netto jest należna w walucie rozliczeniowej określonej w kontrakcie.
RTS2#3 = DERV
RTS2#4 = CURR
RTS2#5 = OPTN
RTS2#26 = NDLV
podklasę opcji walutowych bez obowiązku dostawy definiuje się w oparciu o następujące kryteria segmentacji:
Kryterium segmentacji 1 (RTS23#13 i RTS23#47) – para walut bazowych rozumiana jako połączenie dwóch walut będących podstawą kontraktu pochodnego
Kryterium segmentacji 2 (RTS2#8) – okres pozostały do zapadalności klasy zapadalności opcji określony w następujący sposób:
Klasa zapadalności 1: 0 < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 1 tydzień
Klasa zapadalności 2: 1 tydzień < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 3 miesiące
Klasa zapadalności 3: 3 miesiące < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 1 rok
Klasa zapadalności 4: 1 rok < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 2 lata
Klasa zapadalności 5: 2 lata < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 3 lata
itd.
Klasa zapadalności m: (n-1) lat < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ n lat
Uznaje się, że dla wszystkich opcji walutowych bez obowiązku dostawy nie istnieje płynny rynek
Opcje walutowe z obowiązkiem dostawy (DO)
oznacza opcję, który dotyczy wyłącznie wymiany dwóch różnych walut w terminie rozliczenia określonym w przyszłym kontrakcie po stałym kursie uzgodnionym w momencie rozpoczęcia kontraktu obejmującego wymianę.
RTS2#3 = DERV
RTS2#4 = CURR
RTS2#5 = OPTN
RTS2#26 = DLVB
podklasę opcji walutowych z obowiązkiem dostawy definiuje się w oparciu o następujące kryteria segmentacji:
Kryterium segmentacji 1 (RTS23#13 i RTS23#47) – para walut bazowych rozumiana jako połączenie dwóch walut będących podstawą kontraktu pochodnego
Kryterium segmentacji 2 (RTS2#8) – okres pozostały do zapadalności klasy zapadalności opcji określony w następujący sposób:
Klasa zapadalności 1: 0 < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 1 tydzień
Klasa zapadalności 2: 1 tydzień < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 3 miesiące
Klasa zapadalności 3: 3 miesiące < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 1 rok
Klasa zapadalności 4: 1 rok < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 2 lata
Klasa zapadalności 5: 2 lata < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 3 lata
itd.
Klasa zapadalności m: (n-1) lat < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ n lat
Uznaje się, że dla wszystkich opcji walutowych z obowiązkiem dostawy nie istnieje płynny rynek
Swapy walutowe bez obowiązku dostawy (NDS)
oznaczają swapy, które, zgodnie z warunkami, rozlicza się w środkach pieniężnych pomiędzy kontrahentami, w przypadku gdy kwotę rozliczenia określa się na podstawie różnicy w kursie walutowym dwóch walut między dniem zawarcia transakcji a dniem wyceny. W dniu rozliczenia jedna strona będzie winna drugiej stronie różnicę netto między (i) kursem walutowym na dzień zawarcia transakcji; a (ii) kursem walutowym w dniu wyceny, na podstawie kwoty referencyjnej, przy czym taka kwota netto jest należna w walucie rozliczeniowej określonej w kontrakcie.
RTS2#3 = DERV
RTS2#4 = CURR
RTS2#5 = SWAP
RTS2#26 = NDLV
podklasę swapów walutowych bez obowiązku dostawy definiuje się w oparciu o następujące kryteria segmentacji:
Kryterium segmentacji 1 (RTS23#13 i RTS23#47) – para walut bazowych rozumiana jako połączenie dwóch walut będących podstawą kontraktu pochodnego
Kryterium segmentacji 2 (RTS2#8) – okres pozostały do zapadalności klasy zapadalności swapu określony w następujący sposób:
Klasa zapadalności 1: 0 < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 1 tydzień
Klasa zapadalności 2: 1 tydzień < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 3 miesiące
Klasa zapadalności 3: 3 miesiące < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 1 rok
Klasa zapadalności 4: 1 rok < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 2 lata
Klasa zapadalności 5: 2 lata < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 3 lata
itd.
Klasa zapadalności m: (n-1) lat < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ n lat
Uznaje się, że dla wszystkich swapów walutowych bez obowiązku dostawy (NDS) nie istnieje płynny rynek
Swapy walutowe z obowiązkiem dostawy (DS)
oznaczają swapy, które dotyczą jedynie wymiany dwóch różnych walut w terminie rozliczenia określonym w przyszłym kontrakcie po stałym kursie uzgodnionym w momencie rozpoczęcia kontraktu obejmującego wymianę.
RTS2#3 = DERV
RTS2#4 = CURR
RTS2#5 = SWAP
RTS2#26 = DLVB
podklasę swapów walutowych z obowiązkiem dostawy definiuje się w oparciu o następujące kryteria segmentacji:
Kryterium segmentacji 1 (RTS23#13 i RTS23#47) – para walut bazowych rozumiana jako połączenie dwóch walut będących podstawą kontraktu pochodnego
Kryterium segmentacji 2 (RTS2#8) – okres pozostały do zapadalności klasy zapadalności swapu określony w następujący sposób:
Klasa zapadalności 1: 0 < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 1 tydzień
Klasa zapadalności 2: 1 tydzień < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 3 miesiące
Klasa zapadalności 3: 3 miesiące < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 1 rok
Klasa zapadalności 4: 1 rok < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 2 lata
Klasa zapadalności 5: 2 lata < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 3 lata
itd.
Klasa zapadalności m: (n-1) lat < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ n lat
Uznaje się, że dla wszystkich swapów walutowych z obowiązkiem dostawy (DS) nie istnieje płynny rynek
Kontrakty walutowe typu futures
RTS2#3 = DERV
RTS2#4 = CURR
RTS2#5 = FUTR
podklasę kontraktów walutowych typu futures definiuje się w oparciu o następujące kryteria segmentacji:
Kryterium segmentacji 1 (RTS23#13 i RTS23#47) – para walut bazowych rozumiana jako połączenie dwóch walut będących podstawą kontraktu pochodnego
Kryterium segmentacji 2 RTS2#8 – okres pozostały do zapadalności klasy zapadalności instrumentu typu futures określony w następujący sposób:
Klasa zapadalności 1: 0 < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 1 tydzień
Klasa zapadalności 2: 1 tydzień < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 3 miesiące
Klasa zapadalności 3: 3 miesiące < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 1 rok
Klasa zapadalności 4: 1 rok < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 2 lata
Klasa zapadalności 5: 2 lata < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 3 lata
itd.
Klasa zapadalności m: (n-1) lat < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ n lat
Uznaje się, że dla wszystkich kontraktów walutowych typu futures nie istnieje płynny rynek
Klasa aktywów – instrumenty pochodne na waluty
Podklasa aktywów
Aby określić klasy instrumentów finansowych, co do których uznano, że nie istnieje dla nich płynny rynek w rozumieniu art. 6 i art. 8 ust. 1 lit. b), stosuje się następującą metodę
Inne instrumenty pochodne na waluty
instrument pochodny na waluty, który nie należy do żadnej z wymienionych powyżej podklas aktywów
RTS2#3 = DERV
RTS2#4 = CURR
RTS2#5 = OTHR
uznaje się, że dla wszystkich innych instrumentów pochodnych na waluty nie istnieje płynny rynek”
10) tabele 9.1, 9.2 i 9.3 otrzymują następujące brzmienie:
„Tabela 9.1
Kredytowe instrumenty pochodne – klasy, dla których nie stwierdzono istnienia płynnego rynku
Klasa aktywów – kredytowe instrumenty pochodne
Podklasa aktywów
Aby określić klasy instrumentów finansowych, co do których uznano, że nie istnieje dla nich płynny rynek w rozumieniu art. 6 i art. 8 ust. 1 lit. b), każdą podklasę aktywów dzieli się na dalsze podklasy w następujący sposób
Uznaje się, że dla danej podklasy nie istnieje płynny rynek w rozumieniu art. 6 i art. 8 ust. 1 lit. b), jeżeli klasa ta nie spełnia co najmniej jednego z poniższych ilościowych kryteriów płynności. W odniesieniu do podklas, co do których uznano, że istnieje dla nich płynny rynek, zastosowanie ma – w stosownych przypadkach – dodatkowe jakościowe kryterium płynności
Średnia dzienna kwota referencyjna (ADNA)
[ilościowe kryterium płynności 1]
Średnia dzienna liczba transakcji
[ilościowe kryterium płynności 2]
Status »bieżący« (ang. on-the-run) indeksu
[dodatkowe jakościowe kryterium płynności]
Indeksowany swap ryzyka kredytowego (CDS) swap, w przypadku którego wymiana przepływów pieniężnych jest powiązana z wiarygodnością kredytową kilku emitentów instrumentów finansowych, tworzących indeks, i wystąpieniem zdarzeń kredytowych
RTS2#3 = DERV
RTS2#4 = CRDT
podklasę indeksowanych swapów ryzyka kredytowego definiuje się w oparciu o następujące kryteria segmentacji:
Kryterium segmentacji 1 (RTS2#34) – indeks bazowy
Kryterium segmentacji 2 (RTS2#42) – waluta referencyjna definiowana jako waluta, w której zdenominowano kwotę referencyjną instrumentu pochodnego
Kryterium segmentacji 3 (RTS2#8) – klasa okresu pozostałego do zapadalności swapu ryzyka kredytowego określona w następujący sposób:
Klasa zapadalności 1: 0 < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 1 rok
Klasa zapadalności 2: 1 rok < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 2 lata
Klasa zapadalności 3: 2 lata < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 3 lata
itd.
Klasa zapadalności m: (n-1) lat < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ n lat
200 000 000 EUR
10
Uznaje się, że dla indeksu bazowego istnieje płynny rynek:
1) w całym okresie, w którym indeks ma status »bieżący« (ang. on-the-run)
2) przez pierwszych 30 dni roboczych, w których indeks ma status »poprzedzający« (ang. 1x off-the-run)
indeks »bieżący« oznacza kroczącą najnowszą wersję (serię) indeksu utworzonego w dniu, w którym skład indeksu zaczyna obowiązywać, i traci ważność jeden dzień przed dniem, w którym skład nowej wersji (serii) indeksu zaczyna obowiązywać.
status »poprzedzający« (ang. 1x off-the-run) indeksu oznacza wersję (serię) indeksu bezpośrednio poprzedzającą wersję (serię) »bieżącą« w określonym momencie. Wersja (seria) traci status serii »bieżącej« i zyskuje status serii »poprzedzającej« w momencie utworzenia najnowszej wersji (serii) indeksu.
Jednopodmiotowy swap ryzyka kredytowego (CDS) swap, w przypadku którego wymiana przepływów pieniężnych jest powiązana z wiarygodnością kredytową jednego emitenta instrumentów finansowych i wystąpieniem zdarzeń kredytowych
RTS2#3 = DERV
RTS2#4 = CRDT
podklasę jednopodmiotowych swapów ryzyka kredytowego definiuje się w oparciu o następujące kryteria segmentacji:
Kryterium segmentacji 1 (RTS2#41) – bazowy podmiot referencyjny
Kryterium segmentacji 2 (RTS2#39) – rodzaj bazowego podmiotu referencyjnego określonego w następujący sposób:
»emitent długu państwowego i długu publicznego« oznacza podmiot emitujący, którym jest:
a) Unia;
b) państwo członkowskie, w tym dowolna agenda rządowa, agencja lub spółka celowa danego państwa członkowskiego;
c) podmiot państwowy niewymieniony w lit. a) i b);
d) członek federacji, w przypadku federalnego państwa członkowskiego;
e) spółka celowa dla kilku państw członkowskich;
f) międzynarodowa instytucja finansowa ustanowiona przez co najmniej dwa państwa członkowskie, której celem jest pozyskiwanie środków finansowych i świadczenie pomocy finansowej z korzyścią dla jej członków, którzy doświadczają poważnych problemów finansowych lub są zagrożeni takimi problemami; lub
g) Europejski Bank Inwestycyjny;
h) podmiot publiczny, który nie jest emitentem długu państwowego, jak określono w lit. a)–c).
»Emitent korporacyjny« oznacza podmiot emitujący niebędący emitentem długu państwowego ani długu publicznego.
Kryterium segmentacji 3 (RTS2#42) – waluta referencyjna definiowana jako waluta, w której zdenominowano kwotę referencyjną instrumentu pochodnego
Kryterium segmentacji 4 (RTS2#8) – klasa okresu pozostałego do zapadalności swapu ryzyka kredytowego określona w następujący sposób:
Klasa zapadalności 1: 0 < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 1 rok
Klasa zapadalności 2: 1 rok < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 2 lata
Klasa zapadalności 3: 2 lata < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 3
lata
Klasa zapadalności m: (n-1) lat < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ n lat
10 000 000 EUR
10
Podklasa aktywów
Aby określić klasy instrumentów finansowych, co do których uznano, że nie istnieje dla nich płynny rynek w rozumieniu art. 6 i art. 8 ust. 1 lit. b), każdą podklasę aktywów dzieli się na dalsze podklasy w następujący sposób
Uznaje się, że dla danej podklasy nie istnieje płynny rynek w rozumieniu art. 6 i art. 8 ust. 1 lit. b), jeżeli klasa ta nie spełnia następującego jakościowego kryterium płynności
Opcje indeksowe na swap ryzyka kredytowego opcja, której instrumentem bazowym jest indeks swapu ryzyka kredytowego
RTS2#3 = DERV
RTS2#4 = CRDT
podklasę opcji indeksowej swapu ryzyka kredytowego definiuje się w oparciu o następujące kryteria segmentacji:
Kryterium segmentacji 1 (RTS23#26) – podklasa indeksowanych swapów ryzyka kredytowego określona dla podklasy aktywów indeksowanych swapów ryzyka kredytowego
Kryterium segmentacji 2 (RTS2#8) – okres pozostały do zapadalności klasy zapadalności opcji określony w następujący sposób:
Klasa zapadalności 1: 0 < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 6 miesięcy
Klasa zapadalności 2: 6 miesięcy < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 1 rok
Klasa zapadalności 3: 1 rok < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 2 lata
Klasa zapadalności 4: 2 lata < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 3 lata
itd.
Klasa zapadalności m: (n-1) lat < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ n lat
Uznaje się, że opcja indeksowa swapu ryzyka kredytowego, której bazowym indeksem swapu ryzyka kredytowego jest podklasa, dla której stwierdzono istnienie płynnego rynku, i której okres pozostały do zapadalności klasy zapadalności wynosi od 0 do 6 miesięcy, posiada płynny rynek
Nie uznaje się, że opcja indeksowa swapu ryzyka kredytowego, której bazowym indeksem swapu ryzyka kredytowego jest podklasa, dla której stwierdzono istnienie płynnego rynku, i której okres pozostały do zapadalności klasy zapadalności nie wynosi od 0 do 6 miesięcy, posiada płynny rynek
Nie uznaje się, że opcja indeksowa swapu ryzyka kredytowego, której bazowym indeksem swapu ryzyka kredytowego jest podklasa, dla której nie stwierdzono istnienia płynnego rynku, posiada płynny rynek, w przypadku dowolnego okresu pozostałego do zapadalności klasy zapadalności
Opcje na jednopodmiotowy swap ryzyka kredytowego opcja, której instrumentem bazowym jest jednopodmiotowy swap ryzyka kredytowego
RTS2#3 = DERV
RTS2#4 = CRDT
podklasę opcji na jednopodmiotowy swap ryzyka kredytowego definiuje się w oparciu o następujące kryteria segmentacji:
Kryterium segmentacji 1 (RTS23#26) – podklasa jednopodmiotowych swapów ryzyka kredytowego określona w odniesieniu do podklasy aktywów jednopodmiotowych swapów ryzyka kredytowego
Kryterium segmentacji 2 (RTS2#8) – okres pozostały do zapadalności klasy zapadalności opcji określony w następujący sposób:
Klasa zapadalności 1: 0 < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 6 miesięcy
Klasa zapadalności 2: 6 miesięcy < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 1 rok
Klasa zapadalności 3: 1 rok < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 2 lata
Klasa zapadalności 4: 2 lata < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 3 lata
itd.
Klasa zapadalności m: (n-1) lat < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ n lat
uznaje się, że opcja na jednopodmiotowy swap ryzyka kredytowego, której bazowym jednopodmiotowym swapem ryzyka kredytowego jest podklasa, dla której stwierdzono istnienie płynnego rynku, i której okres pozostały do zapadalności klasy zapadalności wynosi od 0 do 6 miesięcy, posiada płynny rynek
nie uznaje się, że opcja na jednopodmiotowy swap ryzyka kredytowego, której bazowym jednopodmiotowym swapem ryzyka kredytowego jest podklasa, dla której stwierdzono istnienie płynnego rynku, i której okres pozostały do zapadalności klasy zapadalności nie wynosi od 0 do 6 miesięcy, posiada płynny rynek
nie uznaje się, że opcja na jednopodmiotowy swap ryzyka kredytowego, której bazowym indeksem swapu ryzyka kredytowego jest podklasa, dla której nie stwierdzono istnienia płynnego rynku, posiada płynny rynek, w przypadku dowolnego okresu pozostałego do zapadalności klasy zapadalności
Klasa aktywów – kredytowe instrumenty pochodne
Podklasa aktywów
Aby określić klasy instrumentów finansowych, co do których uznano, że nie istnieje dla nich płynny rynek w rozumieniu art. 6 i art. 8 ust. 1 lit. b), stosuje się następującą metodę
Inne kredytowe instrumenty pochodne kredytowy instrument pochodny, który nie należy do żadnej z wymienionych powyżej podklas aktywów
RTS2#3 = DERV
RTS2#4 = CRDT RTS2#5 = OTHR
uznaje się, że dla wszystkich innych kredytowych instrumentów pochodnych nie istnieje płynny rynek
Tabela 9.2
Kredytowe instrumenty pochodne – przedtransakcyjne i posttransakcyjne progi wielkości specyficznej dla danego instrumentu i dużej skali dla podklas, dla których stwierdzono istnienie płynnego rynku
Klasa aktywów – kredytowe instrumenty pochodne
Podklasa aktywów
Percentyle i dolne granice progów, które należy stosować przy obliczaniu przedtransakcyjnych i posttransakcyjnych progów wielkości specyficznej dla danego instrumentu i dużej skali dla podklas, co do których uznano, że istnieje dla nich płynny rynek
Transakcje, które należy wziąć pod uwagę przy obliczaniu progów
Przedtransakcyjny próg wielkości specyficznej dla danego instrumentu
Przedtransakcyjny próg dużej skali
Posttransakcyjny próg wielkości specyficznej dla danego instrumentu
Posttransakcyjny próg dużej skali
Obrót – percentyl
Dolna granica progu
Obrót – percentyl
Dolna granica progu
Obrót – percentyl
Wolumen – percentyl
Dolna granica progu
Obrót – percentyl
Wolumen – percentyl
Dolna granica progu
Indeksowany swap ryzyka kredytowego (CDS)
Progi należy obliczyć dla każdej podklasy w ramach podklasy aktywów, biorąc pod uwagę transakcje zrealizowane na instrumentach finansowych należących do danej podklasy
S1
S2
S3
S4
2 500 000 EUR
70
5 000 000 EUR
80
60
7 500 000 EUR
90
70
10 000 000 EUR
30
40
50
60
Jednopodmiotowy swap ryzyka kredytowego (CDS)
Progi należy obliczyć dla każdej podklasy w ramach podklasy aktywów, biorąc pod uwagę transakcje zrealizowane na instrumentach finansowych należących do danej podklasy
S1
S2
S3
S4
2 500 000 EUR
70
5 000 000 EUR
80
60
7 500 000 EUR
90
70
10 000 000 EUR
30
40
50
60
Opcje indeksowe na swap ryzyka kredytowego
Progi należy obliczyć dla każdej podklasy w ramach podklasy aktywów, biorąc pod uwagę transakcje zrealizowane na instrumentach finansowych należących do danej podklasy
S1
S2
S3
S4
2 500 000 EUR
70
5 000 000 EUR
80
60
7 500 000 EUR
90
70
10 000 000 EUR
30
40
50
60
Opcje na jednopodmiotowy swap ryzyka kredytowego
Progi należy obliczyć dla każdej podklasy w ramach podklasy aktywów, biorąc pod uwagę transakcje zrealizowane na instrumentach finansowych należących do danej podklasy
S1
S2
S3
S4
2 500 000 EUR
70
5 000 000 EUR
80
60
7 500 000 EUR
90
70
10 000 000 EUR
30
40
50
60
Tabela 9.3
Kredytowe instrumenty pochodne – przedtransakcyjne i posttransakcyjne progi wielkości specyficznej dla danego instrumentu i dużej skali dla podklas, dla których nie stwierdzono istnienia płynnego rynku
Klasa aktywów – kredytowe instrumenty pochodne
Podklasa aktywów
Przedtransakcyjne i posttransakcyjne progi wielkości specyficznej dla danego instrumentu i dużej skali dla podklas, co do których uznano, że nie istnieje dla nich płynny rynek
Przedtransakcyjny próg wielkości specyficznej dla danego instrumentu
Przedtransakcyjny próg dużej skali
Posttransakcyjny próg wielkości specyficznej dla danego instrumentu
Posttransakcyjny próg dużej skali
Wartość progowa
Wartość progowa
Wartość progowa
Wartość progowa
Indeksowany swap ryzyka kredytowego (CDS)
2 500 000 EUR
5 000 000 EUR
7 500 000 EUR
10 000 000 EUR
Jednopodmiotowy swap ryzyka kredytowego (CDS)
2 500 000 EUR
5 000 000 EUR
7 500 000 EUR
10 000 000 EUR
Opcje indeksowe na swap ryzyka kredytowego
2 500 000 EUR
5 000 000 EUR
7 500 000 EUR
10 000 000 EUR
Opcje na jednopodmiotowy swap ryzyka kredytowego
2 500 000 EUR
5 000 000 EUR
7 500 000 EUR
10 000 000 EUR
Inne kredytowe instrumenty pochodne
2 500 000 EUR
5 000 000 EUR
7 500 000 EUR
10 000 000 EUR”
11) tabela 10.1 otrzymuje brzmienie:
„Tabela 10.1
Instrumenty pochodne C10 – klasy, dla których nie stwierdzono istnienia płynnego rynku
Klasa aktywów – instrumenty pochodne C10
Podklasa aktywów
Aby określić klasy instrumentów finansowych, co do których uznano, że nie istnieje dla nich płynny rynek w rozumieniu art. 6 i art. 8 ust. 1 lit. b), każdą podklasę aktywów dzieli się na dalsze podklasy w następujący sposób
Uznaje się, że dla danej podklasy nie istnieje płynny rynek w rozumieniu art. 6 i art. 8 ust. 1 lit. b), jeżeli klasa ta nie spełnia co najmniej jednego z poniższych ilościowych kryteriów płynności.
Średnia dzienna kwota referencyjna (ADNA)
[ilościowe kryterium płynności 1]
Średnia dzienna liczba transakcji
[ilościowe kryterium płynności 2]
Instrumenty pochodne na stawki frachtowe
instrument finansowy związany z opłatami przewozowymi zdefiniowany w sekcji C pkt 10 w załączniku I do dyrektywy 2014/65/UE
RTS2#3 = »DERV« i RTS2#4 = »COMM« i RTS23#35 = »FRGT«
podklasę przewozowych instrumentów pochodnych definiuje się w oparciu o następujące kryteria segmentacji:
Kryterium segmentacji 1 (RTS2#5) – rodzaj kontraktu: kontrakty typu futures lub opcje
Kryterium segmentacji 2 (RTS23#36) – rodzaj ładunku
Kryterium segmentacji 3 (RTS2#37) – podrodzaj ładunku
Kryterium segmentacji 4 (RTS2#12) – określenie wielkości związanej z podrodzajem ładunku
Kryterium segmentacji 5 (RTS2#13) – określona trasa lub średni okres obowiązywania czarteru na czas
Kryterium segmentacji 6 (RTS2#8) – klasa okresu pozostałego do zapadalności instrumentu pochodnego określona w następujący sposób:
Klasa zapadalności 1: 0 < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 1 miesiąc
Klasa zapadalności 2: 1 miesiąc < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 3 miesiące
Klasa zapadalności 3: 3 miesiące < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 6 miesięcy
Klasa zapadalności 4: 6 miesiące < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 9 miesięcy
Klasa zapadalności 5: 9 miesięcy < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 1 rok
Klasa zapadalności 6: 1 rok < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 2 lata
Klasa zapadalności 7: 2 lata < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ 3 lata
itd.
Klasa zapadalności m: (n-1) lat < okres pozostały do terminu zapadalności ≤ n lat
10 000 000 EUR
10
Klasa aktywów – instrumenty pochodne C10
Podklasa aktywów
Aby określić klasy instrumentów finansowych, co do których uznano, że nie istnieje dla nich płynny rynek w rozumieniu art. 6 i art. 8 ust. 1 lit. b), stosuje się następującą metodę
Inne instrumenty pochodne C10
instrument finansowy zdefiniowany w sekcji C pkt 10 w załączniku I do dyrektywy 2014/65/UE, który nie jest »przewozowym instrumentem pochodnym«, żadnej z następujących podklas aktywów instrumentów pochodnych stóp procentowych: »wielowalutowy swap inflacyjny lub swap walutowy«, »kontrakt typu futures/forward na wielowalutowy swap inflacyjny lub swap walutowy«, »jednowalutowy swap inflacyjny«, »kontrakt typu futures/forward na jednowalutowy swap inflacyjny« i wszystkie z następujących podklas aktywów instrumentów pochodnych na akcje: »opcja na indeks zmienności«, »kontrakt typu futures/forward na indeks zmienności«, swap z parametrem zwrotu z tytułu wariancji, swap portfelowy z parametrem zwrotu z tytułu wariancji, swap portfelowy z parametrem zwrotu z tytułu zmienności
uznaje się, że dla wszystkich innych instrumentów pochodnych C10 nie istnieje płynny rynek”
12) tabela 11.1 otrzymuje brzmienie:
„Tabela 11.1
Kontrakty na transakcje różnicowe – klasy, dla których nie stwierdzono istnienia płynnego rynku
Podklasa aktywów
Aby określić klasy instrumentów finansowych, co do których uznano, że nie istnieje dla nich płynny rynek w rozumieniu art. 6 i art. 8 ust. 1 lit. b), każdą podklasę aktywów dzieli się na dalsze podklasy w następujący sposób
Jakościowe kryterium płynności
Średnia dzienna kwota referencyjna (ADNA)
[ilościowe kryterium płynności 1]
Średnia dzienna liczba transakcji
[ilościowe kryterium płynności 2]
Kontrakty na transakcje różnicowe na waluty
RTS2#3 = DERV
RTS2#5 = CFDS
RTS2#29 = CURR
podklasę kontraktów na transakcje różnicowe na waluty definiuje się w oparciu o parę walut bazowych rozumianą jako połączenie dwóch walut będących podstawą kontraktu na transakcje różnicowe/zakłady typu spread betting
RTS2#30 i RTS2#31
50 000 000 EUR
100
Towar Kontrakty na transakcje różnicowe
RTS2#3 = DERV
RTS2#5 = CFDS
RTS2#29 = COMM
podklasę kontraktów na transakcje różnicowe na towary definiuje się w oparciu o towar bazowy kontraktu na transakcje różnicowe/zakłady typu spread betting
RTS23#35 i RTS23#36 i RTS23#37
50 000 000 EUR
100
Kontrakty na transakcje różnicowe na akcje
RTS2#3 = DERV
RTS2#5 = CFDS
RTS2#29 = EQUI
podklasę kontraktów na transakcje różnicowe na akcje definiuje się w oparciu o bazowe udziałowe papiery wartościowe kontraktu na transakcje różnicowe/zakłady typu spread betting
RTS23#26
uznaje się, że podklasa kontraktu na transakcje różnicowe na akcje posiada płynny rynek, jeżeli instrumentem bazowym jest udziałowy papier wartościowy, dla którego istnieje płynny rynek, jak określono zgodnie z art. 2 ust. 1 pkt 17 lit. b) rozporządzenia (UE) nr 600/2014
Kontrakty na transakcje różnicowe na obligacje
RTS2#3 = DERV
RTS2#5 = CFDS
RTS2#29 = BOND
podklasę kontraktów na transakcje różnicowe na obligacje definiuje się w oparciu o obligację bazową lub kontrakt typu futures na obligacje kontraktu na transakcje różnicowe/zakłady typu spread betting
RTS23#26
uznaje się, że podklasa kontraktu na transakcje różnicowe na obligacje posiada płynny rynek, jeżeli instrumentem bazowym jest obligacja lub kontrakt typu futures na obligacje, dla których istnieje płynny rynek, jak określono zgodnie z art. 6 i art. 8 ust. 1 lit. b).
Kontrakty na transakcje różnicowe na kontrakty typu futures/forward na akcje
RTS2#3 = DERV
RTS2#5 = CFDS
RTS2#29 = FTEQ
podklasę kontraktów na transakcje różnicowe na kontrakt typu futures/forward na akcje definiuje się w oparciu o bazowe kontrakty typu futures/forward na akcje kontraktu na transakcje różnicowe/zakłady typu spread betting
RTS23#26
uznaje się, że podklasa kontraktu na transakcje różnicowe na kontrakt typu futures/forward na akcje posiada płynny rynek, jeżeli instrumentem bazowym jest kontrakt typu futures/forward na akcje, dla którego istnieje płynny rynek, jak określono zgodnie z art. 6 i art. 8 ust. 1 lit. b).
Kontrakty na transakcje różnicowe na opcję na akcje
RTS2#3 = DERV
RTS2#5 = CFDS
RTS2#29 = OPEQ
podklasę kontraktów na transakcje różnicowe na opcję na akcje definiuje się w oparciu o opcje bazowe na akcje kontraktu na transakcje różnicowe/zakłady typu spread betting
RTS23#26
uznaje się, że podklasa kontraktu na transakcje różnicowe na opcję na akcje posiada płynny rynek, jeżeli instrumentem bazowym jest opcja na akcje, dla której istnieje płynny rynek, jak określono zgodnie z art. 6 i art. 8 ust. 1 lit. b).
Klasa aktywów – kontrakty finansowe na transakcje różnicowe
Podklasa aktywów
Aby określić klasy instrumentów finansowych, co do których uznano, że nie istnieje dla nich płynny rynek w rozumieniu art. 6 i art. 8 ust. 1 lit. b), stosuje się następującą metodę
Inne kontrakty na transakcje różnicowe
kontrakt na transakcje różnicowe / zakład typu spread betting, który nie należy do żadnej z wymienionych powyżej podklas aktywów
RTS2#3 = DERV
RTS2#5 = CFDS
RTS2#29 = OTHR
uznaje się, że dla wszystkich innych kontraktów na transakcje różnicowe / zakładów typu spread betting nie istnieje płynny rynek”
13) tabela 12.1 otrzymuje brzmienie:
„Tabela 12.1
Uprawnienia do emisji – klasy, dla których nie stwierdzono istnienia płynnego rynku
Klasa aktywów – uprawnienia do emisji
Podklasa aktywów
Uznaje się, że dla danej podklasy nie istnieje płynny rynek w rozumieniu art. 6 i art. 8 ust. 1 lit. b), jeżeli klasa ta nie spełnia co najmniej jednego z poniższych ilościowych kryteriów płynności.
Średnia wartość dzienna (ADA)
[ilościowe kryterium płynności 1]
Średnia dzienna liczba transakcji
[ilościowe kryterium płynności 2]
Unijne uprawnienia do emisji
każda jednostka uznana za zgodną z wymogami dyrektywy 2003/87/WE Parlamentu Europejskiego i Rady (3) (system handlu uprawnieniami do emisji) uprawniająca do emisji jednej tony ekwiwalentu dwutlenku węgla (tCO2e)
RTS2#3 = EMAL i RTS2#11 = EUAE
150 000 ton ekwiwalentu dwutlenku węgla
5
Unijne uprawnienia do emisji lotniczych
każda jednostka uznana za zgodną z wymogami dyrektywy 2003/87/WE (system handlu uprawnieniami do emisji) uprawniająca do emisji jednej tony ekwiwalentu dwutlenku węgla (tCO2e) pochodzącej z lotnictwa
RTS2#3 = EMAL i RTS2#11 = EUAA
150 000 ton ekwiwalentu dwutlenku węgla
5
Jednostki poświadczonej redukcji emisji (CER)
każda jednostka uznana za zgodną z wymogami dyrektywy 2003/87/WE (system handlu uprawnieniami do emisji) poświadczająca obniżenie poziomu emisji o równowartość jednej tony ekwiwalentu dwutlenku węgla (tCO2e)
RTS2#3 = EMAL i RTS2#11 = CERE
150 000 ton ekwiwalentu dwutlenku węgla
5
Jednostki redukcji emisji (ERU)
każda jednostka uznana za zgodną z wymogami dyrektywy 2003/87/WE (system handlu uprawnieniami do emisji) poświadczająca obniżenie poziomu emisji o równowartość jednej tony ekwiwalentu dwutlenku węgla (tCO2e)
RTS2#3 = EMAL i RTS2#11 = ERUE
150 000 ton ekwiwalentu dwutlenku węgla
5
Inne uprawnienia do emisji
uprawnienie do emisji będące uprawnieniem do emisji uznanym za zgodne z wymogami dyrektywy 2003/87/WE (system handlu uprawnieniami do emisji), które nie stanowi unijnych uprawnień do emisji, unijnych uprawnień do emisji lotniczych, jednostek poświadczonej redukcji emisji ani jednostek redukcji emisji
RTS2#3 = EMAL i RTS2#11 = OTHR
uznaje się, że dla wszystkich innych uprawnień do emisji nie istnieje płynny rynek
14) tabela 13.1 otrzymuje brzmienie:
„Tabela 13.1
Instrumenty pochodne bazujące na uprawnieniach do emisji – klasy, dla których nie stwierdzono istnienia płynnego rynku
Klasa aktywów – instrumenty pochodne bazujące na uprawnieniach do emisji
Podklasa aktywów
Uznaje się, że dla danej podklasy nie istnieje płynny rynek w rozumieniu art. 6 i art. 8 ust. 1 lit. b), jeżeli klasa ta nie spełnia co najmniej jednego z poniższych ilościowych kryteriów płynności.
Średnia wartość dzienna (ADA)
[ilościowe kryterium płynności 1]
Średnia dzienna liczba transakcji
[ilościowe kryterium płynności 2]
Instrumenty pochodne bazujące na uprawnieniach do emisji, których instrumentem bazowym jest unijne uprawnienie do emisji
instrument finansowy związany z unijnymi uprawnieniami do emisji zdefiniowany w sekcji C pkt 4 w załączniku I do dyrektywy 2014/65/UE
RTS2#3 = DERV i RTS2#4 = EMAL i RTS2#43 = EUAE
150 000 ton ekwiwalentu dwutlenku węgla
5
Instrumenty pochodne bazujące na uprawnieniach do emisji, których instrumentem bazowym jest unijne uprawnienie do emisji lotniczych
instrument finansowy związany z unijnymi uprawnieniami do emisji lotniczych zdefiniowany w sekcji C pkt 4 w załączniku I do dyrektywy 2014/65/UE
RTS2#3 = DERV i RTS2#4 = EMAL i RTS2#43 = EUAA
150 000 ton ekwiwalentu dwutlenku węgla
5
Instrumenty pochodne bazujące na uprawnieniach do emisji, których instrumentem bazowym jest jednostka poświadczonej redukcji emisji (CER)
instrument finansowy związany z jednostkami poświadczonej redukcji emisji (CER) zdefiniowany w sekcji C pkt 4 w załączniku I do dyrektywy 2014/65/UE
RTS2#3 = DERV i RTS2#4 = EMAL i RTS2#43 = CERE
150 000 ton ekwiwalentu dwutlenku węgla
5
Instrumenty pochodne bazujące na uprawnieniach do emisji, których instrumentem bazowym jest jednostka redukcji emisji (ERU)
instrument finansowy związany z jednostkami redukcji emisji (ERU) zdefiniowany w sekcji C pkt 4 w załączniku I do dyrektywy 2014/65/UE
RTS2#3 = DERV i RTS2#4 = EMAL i RTS2#43 = ERUE
150 000 ton ekwiwalentu dwutlenku węgla
5
Inne instrumenty pochodne bazujące na uprawnieniach do emisji
instrument pochodny bazujący na uprawnieniach do emisji, którego instrumentem bazowym jest uprawnienie do emisji uznane za zgodne z wymogami dyrektywy 2003/87/WE (system handlu uprawnieniami do emisji), które nie stanowi unijnych uprawnień do emisji, unijnych uprawnień do emisji lotniczych, jednostek poświadczonej redukcji emisji ani jednostek redukcji emisji
RTS2#3 = DERV i RTS2#4 = EMAL i RTS2#43 = OTHR
uznaje się, że dla wszystkich innych instrumentów pochodnych bazujących na uprawnieniach do emisji nie istnieje płynny rynek”
(1) Rozporządzenie Rady (WE) nr 2157/2001 z dnia 8 października 2001 r. w sprawie statutu spółki europejskiej (SE) (Dz.U. L 294 z 10.11.2001, s. 1).
(2) Dyrektywa Parlamentu Europejskiego i Rady 2013/34/UE z dnia 26 czerwca 2013 r. w sprawie rocznych sprawozdań finansowych, skonsolidowanych sprawozdań finansowych i powiązanych sprawozdań niektórych rodzajów jednostek, zmieniająca dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2006/43/WE oraz uchylająca dyrektywy Rady 78/660/EWG i 83/349/EWG (Dz.U. L 182 z 29.6.2013, s. 19).”;
(3) Dyrektywa 2003/87/WE Parlamentu Europejskiego i Rady z dnia 13 października 2003 r. ustanawiająca system handlu przydziałami emisji gazów cieplarnianych w Unii oraz zmieniająca dyrektywę Rady 96/61/WE (Dz.U. L 275 z 25.10.2003, s. 32).”
Tekst urzędowy w EUR-Lex. Lexeva pokazuje treść przepisu, nie udziela porad prawnych. Moc prawną ma wyłącznie tekst opublikowany w Dzienniku Urzędowym Unii Europejskiej.