Artykuł 8

Określenie ceny wykonania i proporcjonalne warunki w przypadku zestawiania przeniesień zgodnie z art. 19 ust. 2a rozporządzenia (UE) 2015/760 oraz wysokość ewentualnych opłat, kosztów i należności związanych z przenoszeniem

1. Zarządzający EDFI może określić cenę wykonania, o której mowa w art. 19 ust. 2a lit. a) pkt (iv) rozporządzenia (UE) 2015/760, stosując wartość aktywów netto lub inne metody ustalania ceny, pod warunkiem że zapewnione jest sprawiedliwe traktowanie wszystkich inwestorów, w tym inwestorów wychodzących i pozostałych inwestorów EDFI, w szczególności w przypadku gdy EDFI zezwala na umorzenia, o których mowa w art. 18 ust. 2 tego rozporządzenia.

2. W przypadku gdy cena wykonania, o której mowa w art. 19 ust. 2a lit. a) pkt (iv) rozporządzenia (UE) 2015/760, opiera się na wartości aktywów netto, zarządzający EDFI dostosowuje zestawianie wniosków o przeniesienie do dat wyceny EDFI. Jeżeli taka cena wykonania nie opiera się na wartości aktywów netto, zarządzający EDFI wdraża takie zestawianie poza datami wyceny EDFI.

3. W przypadku EDFI przewiduje możliwość umorzenia w okresie działalności EDFI, o której to możliwości mowa w art. 18 ust. 2 rozporządzenia (UE) 2015/760, EDFI ustala zasady określające wszelkie opłaty z tytułu wyjścia lub zakupu związane z zestawianiem wniosków o przeniesienie.

4. W odniesieniu do wymogu określonego w art. 19 ust. 2a lit. b) rozporządzenia (UE) 2015/760, zgodnie z którym w przypadku rozbieżności między wychodzącymi a potencjalnymi inwestorami zestawiania są przeprowadzane na zasadzie proporcjonalności, w regulaminie lub dokumentach założycielskich EDFI określa się wszystkie następujące elementy:

a) w przypadku gdy występują zlecenia zakupu, ale nie ma zleceń sprzedaży, lub odwrotnie – czy wnioski są anulowane czy przenoszone;

b) w przypadku gdy zlecenia sprzedaży są niższe niż zlecenia zakupu – że zlecenia sprzedaży są realizowane oraz że zlecenia zakupu, które mają zostać wykonane, są wybierane na podstawie kryterium określonego przez zarządzającego EDFI oraz czy nadwyżka zleceń zakupu jest przenoszona, a jeżeli tak, to na jaki okres;

c) w przypadku gdy zlecenia sprzedaży są wyższe niż zlecenia zakupu – że zarządzający EDFI realizuje zlecenia sprzedaży na podstawie kryterium ustanowionego przez zarządzającego EDFI oraz czy nadwyżka zleceń sprzedaży jest przenoszona, a jeżeli tak, to na jaki okres.

Zasady określające, w jaki sposób zestawianie ma być przeprowadzane na zasadzie proporcjonalności, opierają się na wielkości każdego zlecenia sprzedaży oraz uwzględniają dostępne aktywa EDFI i cechy EDFI.