Ustawa z dnia 23 listopada 2012 r. o zmianie ustawy o funduszach inwestycyjnych oraz ustawy o nadzorze nad rynkiem finansowym

Art. 1.

ę następujące zmiany: wprowadza si

1) w art. 2: ę pkt 2a w brzmieniu:

a) po pkt 2 dodaje si ądzeniu 584/2010 – rozumie się przez to rozporządzenie Komisji (UE) nr 584/2010 z dnia 1 lipca „2a) rozporz

2010 r. w sprawie wykonania dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady 2009/65/WE w zakresie formatu ści standardowego powiadomienia w formie pisemnej i zaświadczenia dotyczącego UCITS, wykorzystania i tre łączności elektronicznej przez właściwe organy do celów powiadamiania oraz w zakresie procedur dotyczących ń oraz wymiany informacji między właściwymi organami (Dz. Urz. UE L 176 kontroli na miejscu i dochodze z 10.07.2010, str. 16);”,

b) pkt 9–11 otrzymują brzmienie: ę przez to fundusz inwestycyjny otwarty lub spółkę inwestycyjną, które „9) funduszu zagranicznym – rozumie si ły zezwolenie właściwego organu w państwie członkowskim na prowadzenie działalności zgodnie uzyska ącym zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartościowe; z prawem wspólnotowym reguluj łce zarządzającej – rozumie się przez to podmiot lub spółkę z siedzibą w państwie członkowskim, które

10) spó ły zezwolenie właściwego organu w państwie członkowskim na wykonywanie działalności w zakresie zauzyska ądzania funduszami prowadzącymi działalność zgodnie z prawem wspólnotowym regulującym zasady zbiororz ściowe; wego inwestowania w papiery warto ństwie macierzystym – rozumie się przez to państwo członkowskie, na terytorium którego ma siedzibę

11) pa łka zarządzająca lub na terytorium którego fundusz zagraniczny uzyskał zezwolenie właściwego organu na spó łalności;”, prowadzenie dzia ę pkt 17a w brzmieniu:

c) po pkt 17 dodaje si ę przez to instrumenty finansowe, o których mowa w art. 2 ust. 1 „17a) instrumentach finansowych – rozumie si ustawy o obrocie instrumentami finansowymi;”, ę zastępuje się średnikiem i dodaje się pkt 41–44 w brzmieniu:

d) w pkt 40 kropk łym nośniku informacji – rozumie się przez to każdy nośnik informacji umożliwiający przechowywanie „41) trwa ędny, wynikający z charakteru informacji oraz celu ich sporządzenia lub przekazania, zawartych przez czas niezb żliwiający ich zmianę lub pozwalający na odtworzenie informacji w wersji na nim informacji w sposób uniemo

¹) Niniejsza ustawa w zakresie swojej regulacji:

1) wdraża dyrektywy: dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2009/65/WE z dnia 13 lipca 2009 r. w sprawie koordynacji przepisów ustawowych, wykonawczych i administracyjnych odnoszących się do przedsiębiorstw zbiorowego inwestowania w zbywalne papiery wartościowe (UCITS) (Dz. Urz. UE L 302 z 17.11.2009, str. 32, z późn. zm.), dyrektywę Komisji 2010/44/UE z dnia 1 lipca 2010 r. w sprawie wykonania dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady 2009/65/WE w zakresie niektórych przepisów dotycząłączenia funduszy, modeli funduszy podstawowych i powiązanych oraz procedury powiadamiania (Dz. Urz. UE L 176 cych z 10.07.2010, str. 28) i dyrektywę Komisji 2010/43/UE z dnia 1 lipca 2010 r. w sprawie wykonania dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady 2009/65/WE w zakresie wymogów organizacyjnych, konfliktów interesów, prowadzenia działalności, zarządzania ryzykiem i treści umowy pomiędzy depozytariuszem a spółką zarządzającą (Dz. Urz. UE L 176 z 10.07.2010, str. 42);

2) służy stosowaniu rozporządzenia Komisji (UE) nr 583/2010 z dnia 1 lipca 2010 r. w sprawie wykonania dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady 2009/65/WE w zakresie kluczowych informacji dla inwestorów i warunków, które należy spełnić w przypadku łym nośniku innym niż papier lub za pośreddostarczania kluczowych informacji dla inwestorów lub prospektu emisyjnego na trwa nictwem strony internetowej (Dz. Urz. UE L 176 z 10.07.2010, str. 1) i rozporządzenia Komisji (UE) nr 584/2010 z dnia 1 lipca 2010 r. w sprawie wykonania dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady 2009/65/WE w zakresie formatu i treści standardowego powiadomienia w formie pisemnej i zaświadczenia dotyczącego UCITS, wykorzystania łączności elektronicznej przez właściwe organy do celów powiadamiania oraz w zakresie procedur dotyczących kontroli na miejscu i dochodzeń oraz wymiany informacji między właściwymi organami (Dz. Urz. UE L 176 z 10.07.2010, str. 16).

² ły ogłoszone w Dz. U. z 2005 r. Nr 83, poz. 719, Nr 183, poz. 1537 i 1538 i Nr 184, poz. 1539, ) Zmiany wymienionej ustawy zosta z 2006 r. Nr 157, poz. 1119, z 2007 r. Nr 112, poz. 769, z 2008 r. Nr 231, poz. 1546, z 2009 r. Nr 18, poz. 97, Nr 42, poz. 341, Nr 168, poz. 1323 i Nr 201, poz. 1540, z 2010 r. Nr 81, poz. 530, Nr 106, poz. 670, Nr 126, poz. 853 i Nr 182, poz. 1228, z 2011 r. Nr 106, poz. 622, Nr 152, poz. 900 i Nr 234, poz. 1389 i 1391 oraz z 2012 r. poz. 596, 1385 i 1529. ły sporządzone lub przekazane; i formie, w jakiej zosta łkowitej ekspozycji – rozumie się przez to obliczoną uznanymi metodami, wyrażoną w walucie, w której

42) ca ą aktywa funduszu inwestycyjnego, kwotę zaangażowania funduszu powstałego na skutek zawierania wyceniane s ą instrumenty pochodne, lub innych umów stosowanych w celu zapewnienia umów, których przedmiotem s ądzania portfelem inwestycyjnym funduszu; sprawnego zarz

43) przedsiębiorcy – rozumie się przez to przedsiębiorcę, o którym mowa w art. 4 ust. 1 ustawy z dnia 2 lipca 2004 r. o swobodzie działalności gospodarczej; ębiorcy zagranicznym – rozumie się przez to przedsiębiorcę zagranicznego, o którym mowa w art. 5

44) przedsi łalności gospodarczej;”; pkt 3 ustawy z dnia 2 lipca 2004 r. o swobodzie dzia

2) w art. 4: ę ust. 1a w brzmieniu:

a) po ust. 1 dodaje si żności, może przekazać „1a. Towarzystwo, w drodze umowy zawartej w formie pisemnej pod rygorem niewa łce zarządzającej prowadzącej działalność na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej zarządzanie funduszem spó inwestycyjnym otwartym i prowadzenie jego spraw.”,

b) ust. 3 i 4 otrzymują brzmienie: ślonych w ustawie w funduszu inwestycyjnym, jako jego organ, dzia- „3. W przypadkach i na warunkach okre łają również rada inwestorów, zgromadzenie inwestorów lub zgromadzenie uczestników. żnym od towarzystwa, spółki zarządzającej ani od osoby posiadającej 4. Fundusz nie jest podmiotem zale średnio lub pośrednio większość głosów w radzie inwestorów, zgromadzeniu inwestorów lub zgromadzeniu bezpo uczestników.”;

3) w art. 15 ust. 5 otrzymuje brzmienie:

„5. Towarzystwo, tworząc fundusz inwestycyjny, może przeprowadzić zapisy, o których mowa w ust. 3, przez łat przez towarzystwo, spółkę zarządzającą, z którą zawarło umowę, o której mowa w art. 4 ust. 1a, dokonanie wp lub ich akcjonariuszy.”;

4) w art. 17:

a) w ust. 1 pkt 4 otrzymuje brzmienie: ę, siedzibę i adres towarzystwa tworzącego fundusz inwestycyjny, sposób reprezentowania towarzystwa „4) firm ębiorców wraz z oznaczeniem sądu prowadzącego rejestr, oraz numer wpisu towarzystwa do rejestru przedsi ło umowę, o której mowa w art. 4 ust. 1a, dodatkowo firmę, siedzibę a w przypadku gdy towarzystwo zawar łki zarządzającej;”, i adres spó

b) ust. 3 otrzymuje brzmienie: ązanych z przejęciem zarządzania funduszem inwestycyjnym przez inne towarzystwo „3. Wpisanie zmian zwi oraz z przejęciem zarządzania funduszem inwestycyjnym otwartym i prowadzenia jego spraw przez spółkę zarządzającą może nastąpić po okazaniu:

1) zezwolenia Komisji, o którym mowa odpowiednio w art. 238a ust. 2 albo art. 272b ust. 2;

2) informacji o braku zastrzeżeń Prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów w odniesieniu do przejęcia zarządzania funduszem inwestycyjnym albo przejęcia zarządzania funduszem inwestycyjnym otwartym i prowadzenia jego spraw.”; ę pkt 3a i 3b w brzmieniu:

5) w art. 18 w ust. 2 po pkt 3 dodaje si łania zgromadzenia uczestników – w przypadku funduszu inwestycyjnego otwartego;

„3a) zasady i tryb dzia ę, siedzibę i adres spółki zarządzającej – w przypadku gdy towarzystwo zawarło umowę, o której mowa

3b) firm w art. 4 ust. 1a;”;

6) w art. 22: ą treść oznacza się jako ust. 1,

a) dotychczasow

b) w ust. 1: ą brzmienie:

– pkt 9 i 10 otrzymuj łaściwego rejestru podmiotów, którym towarzystwo powierzyło wykonywanie czynności na pod- „9) odpisy z w stawie umowy, o której mowa w art. 45a ust. 1;

10) prospekt informacyjny funduszu inwestycyjnego oraz kluczowe informacje dla inwestorów;”, ę zastępuje się średnikiem i dodaje się pkt 13 w brzmieniu:

– w pkt 12 kropk

„13) oświadczenie biegłego rewidenta o prawidłowości i zgodności z profilem ryzyka inwestycyjnego i polityką inwestycyjną funduszu inwestycyjnego systemu zarządzania ryzykiem w towarzystwie, przyjętych metod pomiaru i monitorowania ryzyk, wyznaczania całkowitej ekspozycji oraz systemu limitów wewnętrznych przyjętego dla funduszu inwestycyjnego, w przypadku gdy towarzystwo nie zarządza funduszem inwestycyjnym o takim profilu ryzyka inwestycyjnego i polityce inwestycyjnej jak fundusz, którego dotyczy wniosek, albo oświadczenie toważ towarzystwo zarządza funduszem inwestycyjnym o takim profilu ryzyka inwestycyjnego i polityce rzystwa, i inwestycyjnej.”, ę ust. 2 w brzmieniu:

c) dodaje si

„2. W przypadku wniosku towarzystwa o wydanie zezwolenia na utworzenie funduszu inwestycyjnego otwartego, co do którego towarzystwo zawarło umowę, o której mowa w art. 4 ust. 1a, załącza się dokumenty i informacje, określone w ust. 1 pkt 1, 2, 5, 7 i 10, a ponadto: ę, o której mowa w art. 4 ust. 1a, zawartą między towarzystwem a spółką zarządzającą;

1) umow ę dotyczącą współpracy i wymiany informacji zawartą między depozytariuszem a spółką zarządzającą;

2) umow ę o zleconych przez spółkę zarządzającą innym podmiotom na podstawie umowy czynnościach

3) informacj ądzania funduszem i prowadzenia jego spraw, należącego do kompetencji spółki zarządzającej z zakresu zarz zgodnie z art. 272c ust. 1.”;

7) w art. 23: ę ust. 1a w brzmieniu:

a) po ust. 1 dodaje si

„1a. Przed wydaniem zezwolenia na utworzenie funduszu inwestycyjnego otwartego, co do którego towarzyło umowę, o której mowa w art. 4 ust. 1a, Komisja może zwrócić się do właściwych organów państwa stwo zawar łki zarządzającej o przedstawienie wyjaśnień i informacji, czy spółka zarządzająca jest uprawmacierzystego spó ądzania funduszem inwestycyjnym o takiej polityce inwestycyjnej i celach inwestycyjnych jak funniona do zarz dusz inwestycyjny otwarty, którego dotyczy wniosek.”,

b) ust. 2 otrzymuje brzmienie: żeli:

„2. Komisja odmawia wydania zezwolenia, je ą wykonywać swoje obowiązki z naruszeniem zasad ucz-

1) osoby, o których mowa w art. 22 ust. 1 pkt 5–7, mog życie zabezpieczający interesy uczestników funduszu; ciwego obrotu lub w sposób nienale ędniają należycie interesów uczest-

2) statut funduszu inwestycyjnego lub umowa z depozytariuszem nie uwzgl żliwiające zbywanie jednostek uczestnictwa ników funduszu lub statut funduszu zawiera postanowienia uniemo na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej; ądzania w sposób należyty funduszem inwestycyjnym o takiej polityce inwe-

3) towarzystwo nie zapewnia zarz stycyjnej i celach inwestycyjnych jak fundusz inwestycyjny, którego dotyczy wniosek.”, ę ust. 2a w brzmieniu:

c) po ust. 2 dodaje si

„2a. W przypadku wniosku towarzystwa o wydanie zezwolenia na utworzenie funduszu inwestycyjnego otwartego, co do którego towarzystwo zawarło umowę, o której mowa w art. 4 ust. 1a, Komisja odmawia wydania zezwolenia także, jeżeli: łączone do niego dokumenty nie są zgodne pod względem treści z przepisami prawa lub ze

1) wniosek lub za stanem faktycznym; łka zarządzająca nie zapewnia przestrzegania obowiązków, o których mowa w art. 10, art. 37 ust. 2, art. 48

2) spó ust. 2b pkt 2 i 5–9 oraz ust. 2c, art. 272 ust. 3, art. 272a ust. 1–3 i 5, oraz przepisów wydanych na podstawie art. 48a; łaściwe organy państwa macierzystego spółki zarządzającej nie zezwoliły jej na zarządzanie funduszem in-

3) w westycyjnym o takiej polityce inwestycyjnej i celach inwestycyjnych jak fundusz inwestycyjny otwarty, którego dotyczy wniosek; łka zarządzająca nie posiada zezwolenia właściwego organu państwa macierzystego spółki na wykonywa-

4) spó łalności w zakresie zarządzania funduszami prowadzącymi działalność zgodnie z prawem wspólnotonie dzia ącym zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartościowe.”, wym reguluj

d) ust. 3 otrzymuje brzmienie: ąc zezwolenie na utworzenie funduszu inwestycyjnego, Komisja zatwierdza statut funduszu oraz „3. Wydaj wybór depozytariusza funduszu, a w przypadku funduszu inwestycyjnego otwartego, co do którego towarzystwo ło umowę, o której mowa w art. 4 ust. 1a, także wybór spółki zarządzającej.”; zawar

8) w art. 24:

a) w ust. 1 pkt 7 otrzymuje brzmienie: ącym utworzenia nowego subfunduszu albo utworzenia subfunduszu jako subfunduszu powiązanego.”, „7) dotycz ę pkt 1b w brzmieniu:

b) w ust. 8 po pkt 1a dodaje si łoszenia o zmianie statutu – w przypadku zmiany statutu w zakresie, o którym „1b) w terminie 30 dni od dnia og ązku z przejęciem zarządzania funduszem albo przejęciem zarządzania mowa w art. 18 ust. 2 pkt 2 i 3b, w zwi funduszem inwestycyjnym otwartym i prowadzenia jego spraw;”; ą brzmienie:

9) w art. 27 ust. 1 i 2 otrzymuj

„1. Towarzystwo prowadzi zapisy na certyfikaty inwestycyjne funduszu, o którym mowa w art. 15 ust. 1a, bezpośrednio lub za pośrednictwem firmy inwestycyjnej, banku krajowego wykonującego działalność, o której mowa w art. 70 ust. 2 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, lub krajowego oddziału instytucji kredytowej, uprawnionych do wykonywania działalności w zakresie oferowania instrumentów finansowych, a na jednostki uczestnictwa – bezpośrednio lub za pośrednictwem firmy inwestycyjnej, banku krajowego wykonującego działalność, o której mowa w art. 70 ust. 2 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, lub krajowego oddziału instytucji kredytowej, uprawnionych do wykonywania działalności w zakresie przyjmowania i przekazywania zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych. ępnia bezpłatnie prospekt infor- 2. Przy prowadzeniu zapisów na jednostki uczestnictwa towarzystwo udost macyjny funduszu inwestycyjnego i kluczowe informacje dla inwestorów.”;

10) w art. 31 w ust. 2 w pkt 5 kropkę zastępuje się średnikiem i dodaje się pkt 6 w brzmieniu:

„6) umowy, o której mowa w art. 169c ust. 1, z funduszem podstawowym.”;

11) w art. 32 ust. 1 otrzymuje brzmienie:

„1. Na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej fundusz inwestycyjny zbywa i odkupuje jednostki uczestnictwa bezpośrednio lub za pośrednictwem: ędącego organem tego funduszu lub spółki zarządzającej, która zarządza tym funduszem

1) towarzystwa b i prowadzi jego sprawy; ędącego organem tego funduszu;

2) towarzystwa nieb ącego działalność, o której mowa w art. 70 ust. 2 ustawy

3) firmy inwestycyjnej, banku krajowego wykonuj łu instytucji kredytowej, uprawnionych do wykoo obrocie instrumentami finansowymi, lub krajowego oddzia łalności w zakresie przyjmowania i przekazywania zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finannywania dzia sowych.”;

12) art. 32a otrzymuje brzmienie: ązany prowadzić działalność w zakresie po- „Art. 32a. 1. Podmiot, o którym mowa w art. 32 ust. 2, jest obowi średnictwa w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych lub tytułów uczestnictwa ą w państwach należących do EEA oraz funduszy zagranicznych, funduszy inwestycyjnych otwartych z siedzib ą w państwach należących do OECD innych niż państwo członkowfunduszy inwestycyjnych otwartych z siedzib ństwo należące do EEA, w sposób rzetelny i profesjonalny, zgodnie z zasadami uczciwego obrotu oraz skie lub pa ędnieniem interesu klientów i uczestników tych funduszy. ze szczególnym uwzgl ązany stosować w prowadzonej działalności rozwiąza- 2. Podmiot, o którym mowa w art. 32 ust. 2, jest obowi ące jej bezpieczeństwo i ciągłość oraz zapobiegać powstawaniu konfliknia techniczne i organizacyjne zapewniaj ć ochronę interesów klientów i uczestników tów interesów, a w przypadku powstania takiego konfliktu zapewni ę informacji poufnych lub stanowiących tajemnicę zawodową. funduszu inwestycyjnego oraz ochron ła kontrola wewnętrzna, której celem jest zapewnienie 3. W podmiocie, o którym mowa w art. 32 ust. 2, dzia ści działalności podmiotu oraz osób działających na jego rzecz z przepisami prawa oraz wszelkimi regulazgodno ętrznymi obowiązującymi w podmiocie. minami i procedurami wewn

4. Informacje upowszechniane przez podmiot, o którym mowa w art. 32 ust. 2, w celu reklamy lub promocji ług świadczonych przez ten podmiot powinny być rzetelne i zrozumiałe. us ązany opracować i wdrożyć procedury postępowania 5. Podmiot, o którym mowa w art. 32 ust. 2, jest obowi z reklamacjami klientów tego podmiotu. śniki informacji 6. Podmiot, o którym mowa w art. 32 ust. 2, przechowuje i archiwizuje dokumenty i inne no ązane z prowadzeniem działalności, o której mowa w art. 32 ust. 2 i 2b, przez 5 lat od zakończenia roku, zwi ądzono dany dokument lub inny nośnik informacji, chyba że odrębne przepisy wymagają dłużw którym sporz szego przechowywania. że wyłącznie przyjmować lub przekazywać, w związku ze 7. Podmiot, o którym mowa w art. 32 ust. 2, mo świadczeniem usług w zakresie pośrednictwa w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa funduszy inwełów uczestnictwa funduszy zagranicznych, funduszy inwestycyjnych otwartych z siedzibą stycyjnych lub tytu ństwach należących do EEA oraz funduszy inwestycyjnych otwartych z siedzibą w państwach należących do w pa ż państwo członkowskie lub państwo należące do EEA:

OECD innych ni

1) opłaty, prowizje i świadczenia niepieniężne przyjmowane od klienta lub osoby działającej w jego imieniu albo przekazywane klientowi lub osobie działającej w jego imieniu; łaty lub prowizje niezbędne dla świadczonej usługi na rzecz klienta;

2) op łaty, prowizje i świadczenia niepieniężne inne niż wskazane w pkt 1 i 2, pod warunkiem że:

3) op łatach, prowizjach lub świadczeniach niepieniężnych, w tym o ich istocie i wysokości

a) informacja o tych op ści, została przekazana klientowi przed świadczeniem usługi oraz lub sposobie ustalania ich wysoko

b) są one przyjmowane albo przekazywane w celu poprawienia jakości usługi świadczonej przez ten podmiot na rzecz klienta. ę do podmiotu, o którym mowa w art. 32 ust. 2, który przekazuje 8. Przepisu ust. 7 pkt 3 lit. a nie stosuje si ęciem świadczenia usługi w zakresie pośrednictwa w zbywaniu i odkupywaniu jednostek klientowi, przed rozpocz łów uczestnictwa funduszy zagranicznych, funduszy inwestycyjuczestnictwa funduszy inwestycyjnych lub tytu ą w państwach należących do EEA oraz funduszy inwestycyjnych otwartych z siedzibą nych otwartych z siedzib ństwach należących do OECD innych niż państwo członkowskie lub państwo należące do EEA, ogólne zaw pa łat, prowizji i świadczeń niepieniężnych innych niż wskazane w ust. 7 sady przyjmowania lub przekazywania op że informuje klienta o możliwości przekazania na jego żądanie danych, o których mowa pkt 1 i 2, pod warunkiem w ust. 7 pkt 3 lit. a.

9. Minister właściwy do spraw instytucji finansowych określi, w drodze rozporządzenia: ępowania podmiotów, o których mowa w art. 32 ust. 2, w zakresie prowadzenia działalno-

1) tryb i warunki post ści pośrednictwa w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych, tytułów uczestą w państwach należących do EEA nictwa funduszy zagranicznych, funduszy inwestycyjnych otwartych z siedzib ą w państwach należących do OECD innych niż państwo oraz funduszy inwestycyjnych otwartych z siedzib łonkowskie lub państwo należące do EEA, a także doradztwa inwestycyjnego w odniesieniu do takich instrucz śli pojęcie konfliktu interesów i sposób postępowania podmiotu w zakresie konfliktów intementów, w tym okre resów, łalności, o której mowa w pkt 1, w tym funkcjonowania

2) warunki techniczne i organizacyjne prowadzenia dzia ętrznej kontroli wewn życie zabezpieczający interesy klientów oraz

– przy zapewnieniu zasad uczciwego obrotu oraz w sposób nale ędnieniem konieczności zapewnienia bezpieczeństwa i ciągłości prowadzonej działalności.”; z uwzgl

13) w art. 33:

a) ust. 1 otrzymuje brzmienie: świadczenia woli związane z przystąpieniem lub uczestnictwem w funduszu inwestycyjnym otwartym, „1. O specjalistycznym funduszu inwestycyjnym otwartym, funduszu zagranicznym, funduszu inwestycyjnym otwartym ą w państwie należącym do EEA oraz funduszu inwestycyjnym otwartym z siedzibą w państwie należąz siedzib ż państwo członkowskie lub państwo należące do EEA, w tym zlecenia nabycia lub odcym do OECD innym ni łów uczestnictwa, mogą być składane za pośrednictwem osób fizycznych kupienia jednostek uczestnictwa lub tytu ących z towarzystwem lub podmiotem, o którym mowa w art. 32 ust. 2, w stosunku zlecenia lub innym pozostaj że przyjmować wpłat na nabycie jednostek stosunku prawnym o podobnym charakterze. Osoba fizyczna nie mo łów uczestnictwa lub otrzymywać i przekazywać wypłat z tytułu ich odkupienia.”, uczestnictwa lub tytu

b) ust. 3 otrzymuje brzmienie: ące lub odkupujące jednostki uczestnictwa funduszu inwesty- „3. Za szkody poniesione przez osoby nabywaj średnictwem podmiotu, o którym mowa w art. 32 ust. 1 pkt 2 i 3 i ust. 2, podmiot ten odpowiada socyjnego za po ędącym organem funduszu albo ze spółką zarządzającą, jeżeli zarządza ona tym fundulidarnie z towarzystwem b że szkoda jest wynikiem okoliczności, za które podmiot ten nie ponosi odszem i prowadzi jego sprawy, chyba ści.”; powiedzialno ą brzmienie:

14) w art. 35 ust. 1 i 2 otrzymuj świadczenia woli składane w związku z nabywaniem i żądaniem odkupienia przez fundusz inwestycyjny „1. O ą być wyrażone w postaci elektronicznej z zachowaniem wymogów gwarantujących jednostek uczestnictwa mog ść i wiarygodność oświadczenia woli. autentyczno ązane z nabywaniem i żądaniem odkupienia przez fundusz inwestycyjny jednostek uczestnic 2. Dokumenty zwi ą być sporządzane w formie elektronicznej, jeżeli dokumenty te będą w sposób należyty utworzone, twa mog utrwalone, przechowywane i zabezpieczone.”;

15) w art. 45:

a) ust. 1 otrzymuje brzmienie:

„1. Przedmiotem działalności towarzystwa jest wyłącznie tworzenie funduszy inwestycyjnych lub funduszy ądzanie nimi, w tym pośrednictwo w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa, rezagranicznych i zarz ądzanie zbiorczym portfelem papierów wartościowych.”, prezentowanie ich wobec osób trzecich oraz zarz ą brzmienie:

b) w ust. 3 pkt 1 i 2 otrzymuj średnictwo w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych utworzonych „1) po łów uczestnictwa funduszy zagranicznych, funduszy inwestycyjnych otwartych przez inne towarzystwa lub tytu ą w państwach należących do EEA oraz funduszy inwestycyjnych otwartych z siedzibą w państwach naz siedzib żących do OECD innych niż państwo członkowskie lub państwo należące do EEA; le

2) pełnienie funkcji przedstawiciela funduszy zagranicznych, o którym mowa w art. 253 ust. 3 pkt 2.”; ę art. 45a w brzmieniu:

16) po art. 45 dodaje si żeniem art. 47 ust. 6, towarzystwo może, w drodze umowy zawartej w formie pisemnej, „Art. 45a. 1. Z zastrze ć przedsiębiorcy lub przedsiębiorcy zagranicznemu wykonywanie czynności związanych z działalnością powierzy ą przez to towarzystwo. prowadzon ści nie może prowadzić do zaprzestania faktycznego wykonywania dzia- 2. Powierzenie wykonywania czynno łalności, o której mowa w art. 45, przez towarzystwo.

3. Towarzystwo niezwłocznie informuje Komisję o zawarciu umowy, o której mowa w ust. 1, zmianach jej ązaniu. W przypadku gdy towarzystwo zarządza funduszem zagranicznym, Komisja inzakresu oraz o jej rozwi łaściwe organy państwa macierzystego funduszu o zawarciu umowy, o której mowa w ust. 1, nieformuje w łocznie po uzyskaniu informacji od towarzystwa. zw że zawrzeć umowę, o której mowa w ust. 1, jeżeli:

4. Towarzystwo mo ści nie wpłynie niekorzystnie na sprawowanie przez Komisję efektywnego

1) powierzenie wykonywania czynno nadzoru nad towarzystwem; ści nie wpłynie niekorzystnie na prowadzenie przez towarzystwo działal-

2) powierzenie wykonywania czynno ści zgodnie z interesem uczestników funduszu inwestycyjnego; no łączona możliwość przekazywania przez towarzystwo w każdym czasie dalszych poleceń przedsię-

3) nie jest wy biorcy lub przedsiębiorcy zagranicznemu, jeżeli leży to w interesie uczestników funduszu inwestycyjnego; łączona możliwość rozwiązania umowy przez towarzystwo ze skutkiem natychmiastowym, jeżeli

4) nie jest wy ży to w interesie uczestników funduszu inwestycyjnego; le ębiorca lub przedsiębiorca zagraniczny posiada niezbędną wiedzę i doświadczenie oraz zapewnia wa-

5) przedsi ędne do prawidłowego wykonania umowy, zapewniające ciągłe runki techniczne i organizacyjne niezb łócone prowadzenie działalności w zakresie objętym umową; i niezak ębiorca lub przedsiębiorca zagraniczny znajduje się w sytuacji finansowej zapewniającej prawidłowe

6) przedsi wykonanie umowy; ębiorca lub przedsiębiorca zagraniczny umożliwi skuteczne nadzorowanie przez towarzystwo wyko-

7) przedsi ści oraz zarządzanie ryzykiem związanym z powierzeniem czynności, nywania powierzonych mu czynno ę umożliwiającą skuteczne nadzorowanie wykonywania powierzonych czynności a towarzystwo posiada wiedz ądzanie ryzykiem; i zarz

8) przedsiębiorca lub przedsiębiorca zagraniczny umożliwi w każdym czasie skuteczne wykonywanie przez depozytariusza obowiązków wynikających z ustawy oraz umowy o prowadzenie rejestru aktywów funduszu. ści, o której mowa 5. Zawarcie umowy, o której mowa w ust. 1, nie zwalnia towarzystwa z odpowiedzialno w art. 64 ust. 1. żytym wykonaniem umowy, o której mowa w ust. 1, 6. Za szkody spowodowane niewykonaniem lub nienale ło umowę, chyba towarzystwo odpowiada wobec uczestników funduszu solidarnie z podmiotem, z którym zawar że szkoda jest wynikiem okoliczności, za które podmiot ten nie ponosi odpowiedzialności. ę do zawieranych przez towarzystwo umów, których przedmiotem są 7. Przepisów ust. 3, 4 i 6 nie stosuje si ści niemające istotnego znaczenia dla prawidłowego wykonywania przez towarzystwo obowiązków okreczynno ślonych przepisami prawa, sytuacji finansowej towarzystwa, ciągłości lub stabilności prowadzenia przez towarzyłalności, o której mowa w art. 45, w szczególności których przedmiotem jest: stwo dzia świadczenie na rzecz towarzystwa doradztwa lub innych usług niezwiązanych bezpośrednio z prowadzoną

1) łalnością, o której mowa w art. 45, w tym usług: przez towarzystwo dzia

a) doradztwa prawnego,

b) szkolenia pracowników, ąg rachunkowych towarzystwa,

c) prowadzenia ksi

d) ochrony osób lub mienia; świadczenie na rzecz towarzystwa usług wystandaryzowanych, w tym usług polegających na dostarczaniu in-

2) formacji rynkowych lub informacji o notowaniach instrumentów finansowych.”;

17) w art. 46: ą brzmienie:

a) ust. 1, 2, 2a i 3 otrzymuj ądzania portfelem inwesty- „1. Umowa, o której mowa w art. 45a ust. 1, której przedmiotem jest zlecenie zarz ęścią, może być zawarta wyłącznie z: cyjnym funduszu lub jego cz ącym działalność maklerską w zakresie zarządzania portfelami, w skład których wchodzi

1) podmiotem prowadz ększa liczba instrumentów finansowych, lub innym towarzystwem posiadającym zezwolenie, jeden lub wi o którym mowa w art. 45 ust. 2 pkt 1; ącym działalność maklerską w zakresie zarządzania portfelami, w skład których wchodzi

2) podmiotem prowadz jeden lub większa liczba instrumentów finansowych, mającym siedzibę w innym państwie członkowskim; ącym działalność maklerską z siedzibą w państwie należącym do OECD niebędącym

3) podmiotem prowadz ństwem członkowskim, jeżeli: pa

a) do portfela inwestycyjnego funduszu lub jego części mogą być nabywane papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego zgodnie z ustawą i statutem funduszu, ący działalność maklerską podlega nadzorowi właściwego organu nadzoru nad rynkiem

b) podmiot prowadz łowym w tym państwie, kapita

c) jest zapewniona, na zasadzie wzajemności, współpraca Komisji z tym organem nadzoru. ądza funduszem inwestycyjnym, który lokuje aktywa w nieruchomości, 2. W przypadku gdy towarzystwo zarz że zawrzeć umowę, o której mowa w art. 45a ust. 1, w zakresie czynności związanych z: mo ądzaniem nieruchomościami wyłącznie z wyspecjalizowanym podmiotem posiadającym uprawnienia

1) zarz ę z dnia 21 sierpnia 1997 r. o gospodarce nieruchomościami (Dz. U. z 2010 r. Nr 102, wymagane przez ustaw źn. zm. ści położonych poza granicami Rzeczypospolitej Polskiej poz. 651, z pó ), a w przypadku nieruchomo ż z podmiotem z siedzibą za granicą wyspecjalizowanym w zakresie zarządzania nieruchomościami; równie ściami, w szczególności realizacją procesów inwestycyjnych, wyłącznie

2) gospodarowaniem nieruchomo ącym doświadczenie w tym zakresie. z wyspecjalizowanym podmiotem posiadaj ądza funduszem inwestycyjnym, o którym mowa w art. 183, może 2a. W przypadku gdy towarzystwo zarz ć umowę, o której mowa w art. 45a ust. 1, w zakresie zarządzania całością lub częścią portfela inwestycyjzawrze ącego pulę wierzytelności lub sekurytyzowane wierzytelności wyłącznie z podmiotem, o którym nego obejmuj

³ ły ogłoszone w Dz. U. z 2010 r. Nr 106, poz. 675, Nr 143, poz. 963, Nr 155, ) Zmiany tekstu jednolitego wymienionej ustawy zosta poz. 1043, Nr 197, poz. 1307 i Nr 200, poz. 1323, z 2011 r. Nr 64, poz. 341, Nr 106, poz. 622, Nr 115, poz. 673, Nr 129, poz. 732, Nr 130, poz. 762, Nr 135, poz. 789, Nr 163, poz. 981, Nr 187, poz. 1110 i Nr 224, poz. 1337 oraz z 2012 r. poz. 908, 951, 1256, 1429 i 1529. mowa w art. 192. ądza funduszem inwestycyjnym, o którym mowa w art. 196, może 3. W przypadku gdy towarzystwo zarz ć umowę, o której mowa w art. 45a ust. 1, w zakresie zarządzania portfelem inwestycyjnym funduszu lub zawrze ęścią z wyspecjalizowanym podmiotem innym niż podmioty, o których mowa w ust. 1, o ile podmiot ten jego cz ące jego działalnością posiadają doświadczenie w tym zakresie.”, lub osoby kieruj

b) uchyla się ust. 6 i 7;

18) w art. 47: ę ust. 5,

a) uchyla si ę ust. 6a, 6b, 6c i 7;

b) uchyla si

19) w art. 48:

a) ust. 1 otrzymuje brzmienie: ątkiem towarzystwa zarządzającego wyłącznie funduszami, o których mowa „1. W towarzystwie, z wyj ą publicznymi funduszami inwestycyjnymi zamkniętymi, działa system kontroli wewnętrzw art. 196, które nie s ętrznej sprawdza legalność i prawidłowość wykonywanej przez towarzystwo działalnej. System kontroli wewn ści, o której mowa w ust. 2a, oraz prawidłowość sprawozdań i informacji sporządzanych przez towarzystwo no ądzane przez nie fundusze inwestycyjne.”, i zarz ę ust. 2a–2g w brzmieniu:

b) po ust. 2 dodaje si ązane prowadzić działalność w zakresie zarządzania funduszami inwestycyjny- „2a. Towarzystwo jest obowi ądzania zbiorczym portfelem papierów wartościowych, zarządzania portfelami, w skład których wchodzi mi, zarz ększa liczba instrumentów finansowych, doradztwa inwestycyjnego, pośrednictwa w zbywaniu jeden lub wi łów uczestnictwa funduszy zagraniczi odkupywaniu jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych lub tytu ą w państwach należących do EEA oraz funduszy inwestycyjnych, funduszy inwestycyjnych otwartych z siedzib ą w państwach należących do OECD innych niż państwo członkowskie lub państwo nanych otwartych z siedzib żące do EEA lub pełnienia funkcji przedstawiciela funduszy zagranicznych, w sposób rzetelny i profesjonalny, le ętym interesie uczestników tych funduszy oraz klientów zgodnie z zasadami uczciwego obrotu oraz w najlepiej poj towarzystwa. ąc działalność, o której mowa w ust. 2a, jest obowiązane w szczególności:

2b. Towarzystwo, prowadz ć rozwiązania techniczne i organizacyjne zapewniające bezpieczeństwo, ciągłość prowadzonej dzia-

1) stosowa łalności oraz właściwe jej wykonywanie przez towarzystwo; ć powstawaniu konfliktów interesów, a w przypadku powstania takiego konfliktu zapewnić ochronę

2) zapobiega ę informacji poufnych lub interesów klientów towarzystwa i uczestników funduszu inwestycyjnego oraz ochron ących tajemnicę zawodową; stanowi ć odpowiednią strukturę organizacyjną z wyraźnym podziałem funkcji, zadań i odpowiedzialności oraz

3) posiada ązków informacyjnych, w tym w ramach systemu kontroli wewnętrznej posiadać system nadzoru zgodnoobowi ści działalności z prawem, system zarządzania ryzykiem oraz system audytu wewnętrznego;

4) zatrudniać do wykonywania czynności z zakresu swojej działalności osoby posiadające niezbędną wiedzę i kwalifikacje; ć i wdrożyć procedury postępowania z reklamacjami uczestników funduszu inwestycyjnego

5) opracowa i klientów towarzystwa;

6) ewidencjonować transakcje zawierane w ramach zarządzania portfelem inwestycyjnym funduszy oraz ewidencjonować zlecenia nabycia lub zbycia jednostek uczestnictwa, jak również ewidencjonować transakcje zawarte na rachunek własny towarzystwa lub rachunek własny towarzystwa prowadzony dla zbiorczego portfela papierów wartościowych; ć strategię wykonywania prawa głosu z instrumentów finansowych wchodzących w skład portfela in-

7) posiada westycyjnego funduszy;

8) opracować i wdrożyć odrębne procedury działania w najlepiej pojętym interesie klienta towarzystwa oraz w najlepiej pojętym interesie uczestników funduszu, w tym w zakresie wykonywania decyzji inwestycyjnych w zarządzaniu portfelami inwestycyjnymi funduszy inwestycyjnych oraz w zakresie składania zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych łącznie dla różnych funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez towarzystwo oraz łącznie z innymi zleceniami składanymi przez towarzystwo; ć należytą analizę przy doborze przedmiotu lokat funduszu inwestycyjnego;

9) przeprowadza ć źródła będące podstawą decyzji inwestycyjnych podejmowanych w toku zarządzania portfe-

10) dokumentowa lami inwestycyjnymi funduszy inwestycyjnych. ązku z prowadzeniem działalności, o której mowa 2c. Towarzystwo nie przyjmuje ani nie przekazuje, w zwi łat, prowizji lub świadczeń niepieniężnych, z wyłączeniem: w ust. 2a, op łat, prowizji i świadczeń niepieniężnych przyjmowanych od klientów, potencjalnych uczestników, uczest-

1) op łających w ich imieniu albo przekazywanych klientowi, potencjalnemu uczestnikowi, ników lub osób dzia łającej w ich imieniu; uczestnikowi lub osobie dzia łat lub prowizji niezbędnych dla wykonywania działalności, o której mowa w ust. 2a;

2) op łat, prowizji i świadczeń niepieniężnych innych niż wskazane w pkt 1 i 2, pod warunkiem że:

3) op łatach, prowizjach lub świadczeniach niepieniężnych, w tym o ich istocie i wysokości

a) informacja o tych op ści, została przekazana klientowi, potencjalnemu uczestnikowi lub uczestlub sposobie ustalania ich wysoko ęciem wykonywania działalności na jego rzecz, nikowi przed rozpocz ą one przyjmowane albo przekazywane w celu poprawienia jakości działalności wykonywanej przez to-

b) s warzystwo na rzecz klienta lub uczestnika.

2d. Przepisu ust. 2c pkt 3 lit. a nie stosuje się do towarzystwa, które przed rozpoczęciem świadczenia usługi w zakresie pośrednictwa w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych lub tytułów uczestnictwa funduszy zagranicznych, funduszy inwestycyjnych otwartych z siedzibą w państwach należących do EEA oraz funduszy inwestycyjnych otwartych z siedzibą w państwach należących do OECD innych niż państwo członkowskie lub państwo należące do EEA lub przed zawarciem umowy o świadczenie usługi zarządzania portfelami, w skład których wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów finansowych lub doradztwa inwestycyjnego, przekazuje klientowi ogólne zasady przyjmowania lub przekazywania opłat, prowizji i świadczeń niepieniężnych innych niż wskazane w ust. 2c pkt 1 i 2, pod warunkiem że informuje klienta o możliwości przekazania na jego żądanie danych, o których mowa w ust. 2c pkt 3 lit. a. ę odpowiednio do opłat, prowizji i świadczeń niepieniężnych, 2e. Przepisy ust. 2c pkt 3 oraz ust. 2d stosuje si żliwość przyjęcia lub przekazania zaistniała po zawarciu umowy o świadczenie usługi zarządzania których mo ład których wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów finansowych lub doradztwa inwestyportfelami, w sk cyjnego. ęty w towarzystwie system zarządzania ryzykiem powinien uwzględniać zakres i rozmiar prowadzo- 2f. Przyj łalności, o której mowa w ust. 2a, a także profil inwestycyjny, cel inwestycyjny nej przez towarzystwo dzia ę inwestycyjną funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez towarzystwo. W celu ograniczenia konceni polityk ętym systemie zarządzania ryzykiem ustanowić system limitów wetracji ryzyka towarzystwo powinno w przyj ętrznych dla każdego zarządzanego funduszu inwestycyjnego. W przyjętym systemie zarządzania ryzykiem wn śla także zasady wyznaczania całkowitej ekspozycji, w tym wskazuje metody jej obliczania. towarzystwo okre ęcy system zarządzania ryzykiem przyjęty w towarzystwie podlega ocenie 2g. Co najmniej raz na 12 miesi łego rewidenta, który wydaje oświadczenie. Oświadczenie biegłego rewidenta wydawane jest w przedmiocie, bieg ądzania ryzykiem w towarzystwie jest adekwatny do rozmiarów i rodzaju prowadzonej działalnoczy system zarz ści, zgodny z przepisami prawa, czy obejmuje cały zakres działalności towarzystwa oraz czy przyjęte metody połkowitej ekspozycji oraz system limitów wewnętrznych przyjęte dla miaru i monitorowania ryzyk, wyznaczania ca żdego zarządzanego przez towarzystwo funduszu inwestycyjnego są prawidłowe oraz zgodne z profilem ryzyka ka ą inwestycyjną. Oświadczenie to towarzystwo niezwłocznie przekazuje Komisji. inwestycyjnego i polityk ądzania ryzykiem przyjęty w towarzystwie podlegał już ocenie biegłego rewidenta, W przypadku gdy system zarz ępnych latach ocenie biegłego rewidenta podlegają zmiany w systemie, w tym również zmiany parametrów w nast ące zmianami samego systemu, aktualność i adekwatność systemu, stosowanych w systemie nieskutkuj ści w odniesieniu do zmian w politykach inwestycyjnych oraz profilach ryzyka inwestycyjnego w szczególno ądzanych przez towarzystwo, z uwzględnieniem zmian w zakresie i rozmiarze dziafunduszy inwestycyjnych zarz łalności prowadzonej przez towarzystwo.”, ę ust. 3;

c) uchyla si ę art. 48a w brzmieniu:

20) po art. 48 dodaje si łaściwy do spraw instytucji finansowych określi, w drodze rozporządzenia:

„Art. 48a. Minister w łowy zakres działania systemu kontroli wewnętrznej, w tym systemu nadzoru

1) sposób, warunki i szczegó ści działalności z prawem, systemu zarządzania ryzykiem oraz systemu audytu wewnętrznego zgodno w towarzystwie,

2) sposób prowadzenia ewidencji transakcji zawartych przez fundusze inwestycyjne oraz transakcji zawartych na łasny towarzystwa lub rachunek własny towarzystwa prowadzony dla zbiorczego portfela papierów rachunek w ściowych, a także ewidencji zleceń składanych przez uczestników funduszy inwestycyjnych, warto ęcie konfliktu interesów oraz szczegółowe wymagania dotyczące postępowania w zakresie konfliktów in-

3) poj łonków zarządu oraz rady nadzorczej towarzystwa teresów, w tym zawierania transakcji przez pracowników, cz ące z towarzystwem w stosunku zlecenia albo innym stosunku albo przez inne osoby fizyczne pozostaj ą dostęp do informacji dotyczących obecnych i planowanych lokat funduszy o podobnym charakterze, które maj ługi doinwestycyjnych oraz aktywów nabywanych do portfeli klientów, dla których towarzystwo wykonuje us ądzania portfelami, w skład których wchodzi jeden lub większa liczba instruradztwa inwestycyjnego albo zarz mentów finansowych,

4) sposób dokumentowania źródeł będących podstawą decyzji inwestycyjnych oraz przechowywania i archiwizowania dokumentów i innych nośników informacji związanych z działalnością funduszy inwestycyjnych i towarzystwa, łowe wymagania w zakresie działania towarzystwa w najlepiej pojętym interesie funduszu inwesty-

5) szczegó cyjnego oraz uczestników funduszu inwestycyjnego, w tym w zakresie wykonywania decyzji inwestycyjnych ądzaniu portfelami inwestycyjnymi funduszy inwestycyjnych oraz w zakresie składania zleceń nabycia w zarz łącznie dla różnych funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez towalub zbycia instrumentów finansowych łącznie z innymi zleceniami składanymi przez towarzystwo, oraz przeprowadzania analiz przy dorzystwo oraz borze lokat funduszu inwestycyjnego, ępowania towarzystwa w zakresie zarządzania portfelami, w skład których wchodzi jeden

6) tryb i warunki post ększa liczba instrumentów finansowych, oraz doradztwa inwestycyjnego, w tym w zakresie świadczenia lub wi ług, promowania świadczonych usług oraz kontaktów z klientami, us ępowania towarzystwa w zakresie prowadzenia działalności pośrednictwa w zbywaniu

7) tryb i warunki post łów uczestnictwa funduszy zagranicznych, i odkupywaniu jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych, tytu ą w państwach należących do EEA oraz funduszy inwestycyjnych funduszy inwestycyjnych otwartych z siedzib ą w państwach należących do OECD innych niż państwo członkowskie lub państwo należące otwartych z siedzib do EEA oraz doradztwa inwestycyjnego w odniesieniu do takich instrumentów finansowych, w tym w zakresie świadczenia usług, promowania świadczonych usług oraz kontaktów z klientami, łalności, o której mowa w art. 48

8) warunki techniczne i organizacyjne prowadzenia przez towarzystwo dzia ust. 2a

– w celu zapewnienia ochrony interesów uczestników funduszy inwestycyjnych lub zbiorczych portfeli papierów ściowych oraz klientów, dla których towarzystwo wykonuje usługi doradztwa inwestycyjnego albo zarząwarto ład których wchodzi jeden lub większa liczba instrumentów finansowych, oraz dla zadzania portfelami, w sk łalności.”; pewnienia prowadzenia przez towarzystwo stabilnej dzia ę art. 50a w brzmieniu:

21) po art. 50 dodaje si

„Art. 50a. 1. Towarzystwo, które na podstawie umowy, o której mowa w art. 4 ust. 1a, przekazało zarządzanie że w odniesieniu do tego funduszu nie spełfunduszem inwestycyjnym otwartym i prowadzenie jego spraw, mo ć wymogów, o których mowa w art. 45 ust. 4, art. 45a ust. 3 i 4, art. 48 ust. 1, ust. 2b pkt 3, 6–9 i ust. 2f i 2g nia oraz art. 50 ust. 3. ło zarządzanie wszyst- 2. Towarzystwo, które na podstawie umowy, o której mowa w art. 4 ust. 1a, przekaza śnie nie zarządza innym fundukimi funduszami inwestycyjnymi otwartymi i prowadzenie ich spraw i równocze ściowych oraz nie poszem inwestycyjnym, funduszem zagranicznym lub zbiorczym portfelem papierów warto łalności, o której mowa w art. 45 ust. 2, może nie spełniać wysiada zezwolenia Komisji na wykonywanie dzia mogów, o których mowa w art. 42 ust. 3, art. 44 ust. 2, art. 45 ust. 4, art. 45a ust. 3 i 4, art. 48 ust. 1 i 2b–2g, art. 49 ust. 1 oraz art. 50. łce zarządzającej, która na podstawie umowy, o której mowa w art. 4 ust. 1a, zarządza 3. W przypadku gdy spó funduszem inwestycyjnym otwartym i prowadzi jego sprawy, zostanie odebrane zezwolenie na wykonywanie łalności albo Komisja zakaże jej wykonywania działalności w zakresie zarządzania tym funduszem inwestydzia ązek niezwłoczcyjnym otwartym i prowadzenia jego spraw, towarzystwo, o którym mowa w ust. 1 i 2, ma obowi źniej jednak niż w terminie 3 miesięcy od wystąpienia tego zdarzenia, dostosować zasady wykonywanie, nie pó łalności do przepisów ustawy. nia dzia

4. W okresie dostosowania, o którym mowa w ust. 3, fundusz inwestycyjny otwarty, którego organem jest towarzystwo, o którym mowa w ust. 2, jest reprezentowany przez depozytariusza. W tym czasie fundusz ten nie zbywa jednostek uczestnictwa. żeli towarzystwo, o którym mowa w ust. 2, nie dostosuje zasad wykonywania działalności do przepisów 5. Je ustawy w terminie, o którym mowa w ust. 3, Komisja, w drodze decyzji, nakazuje rozwiązanie funduszu inwe- stycyjnego, o którym mowa w ust. 4.”;

22) w art. 58 w ust. 1:

a) pkt 12 otrzymuje brzmienie: łaściwych rejestrów podmiotów, którym towarzystwo zamierza powierzyć wykonywanie czynno- „12) odpisy z w ści na podstawie umowy, o której mowa w art. 45a ust. 1;”, ę pkt 12a w brzmieniu:

b) po pkt 12 dodaje si

„12a) oświadczenie biegłego rewidenta w przedmiocie, czy system zarządzania ryzykiem w towarzystwie będzie adekwatny do rozmiaru i charakteru prowadzonej działalności, zgodny z przepisami prawa, czy obejmuje cały zakres działalności towarzystwa oraz czy przyjęte metody pomiaru i monitorowania ryzyk, wyznaczania całkowitej ekspozycji oraz system limitów wewnętrznych przyjęte dla każdego funduszu inwestycyjnego będą prawidłowe oraz zgodne z profilem ryzyka inwestycyjnego i polityką inwestycyjną danego funduszu;”,

c) pkt 16 otrzymuje brzmienie:

„16) prospekt informacyjny funduszu inwestycyjnego i kluczowe informacje dla inwestorów;”;

23) w art. 61:

a) ust. 2 otrzymuje brzmienie: łalności przez towarzystwo, zasięga opinii „2. Komisja, przed wydaniem zezwolenia na wykonywanie dzia łaściwego organu państwa członkowskiego, jeżeli towarzystwo jest: w łką zależną od spółki zarządzającej, zagranicznej firmy inwestycyjnej, instytucji kredytowej, podmiotu

1) spó ącego działalność ubezpieczeniową na podstawie zezwolenia w państwie członkowskim lub podmiotu prowadz ącego działalność reasekuracyjną na podstawie zezwolenia w państwie członkowskim; prowadz łką zależną od podmiotu dominującego wobec spółki zarządzającej, zagranicznej firmy inwestycyjnej, in-

2) spó ącego działalność ubezpieczeniową na podstawie zezwolenia w państwie stytucji kredytowej, podmiotu prowadz łonkowskim lub podmiotu prowadzącego działalność reasekuracyjną na podstawie zezwolenia w państwie cz łonkowskim; cz

3) kontrolowane przez te same osoby fizyczne lub prawne, które kontrolują spółkę zarządzającą, zagraniczną firmę inwestycyjną, instytucję kredytową, podmiot prowadzący działalność ubezpieczeniową na podstawie zezwolenia w państwie członkowskim lub podmiot prowadzący działalność reasekuracyjną na podstawie zezwolenia w państwie członkowskim.”,

b) w ust. 4:

– wprowadzenie do wyliczenia otrzymuje brzmienie: łalności przez towarzystwo, w przypadku gdy:”, „Komisja odmawia wydania zezwolenia na wykonywanie dzia ą brzmienie:

– pkt 1 i 2 otrzymuj łączone do niego dokumenty, o których mowa w art. 58 ust. 1 pkt 1–4 i 6–12a, nie są zgodne „1) wniosek lub za ędem treści z przepisami prawa lub ze stanem faktycznym; pod wzgl ą wykonywać działalność

2) wnioskodawca lub osoby, o których mowa w art. 58 ust. 1 pkt 4, 6 i 7, mog życie zabezpieczający interesy uczestników funduz naruszeniem zasad uczciwego obrotu lub w sposób nienale ące w skład zarządu towarzystwa nie spełniają wymogów, o których mowa w art. 42 ust. 2 szu, lub osoby wchodz ące w skład rady nadzorczej towarzystwa nie spełniają wymogów, o których mowa lub 3, lub osoby wchodz w art. 42 ust. 2 lub w art. 44 ust. 2;”, ę pkt 5,

– uchyla si

c) po ust. 4 dodaje się ust. 4a w brzmieniu: że odmówić wydania zezwolenia na wykonywanie działalności przez towarzystwo, „4a. Komisja mo w przypadku gdy opinia, o której mowa w ust. 2, jest negatywna.”,

d) ust. 6 otrzymuje brzmienie: żeli osoby, o których „6. Komisja odmawia wydania zezwolenia na utworzenie funduszu inwestycyjnego, je ą wykonywać swoje obowiązki z naruszeniem zasad uczciwego obrotu lub mowa w art. 58 ust. 1 pkt 5 i 15, mog życie zabezpieczający interesy uczestników funduszu albo statut funduszu inwestycyjnego lub w sposób nienale ędniają należycie interesów uczestników funduszu lub statut funduszu zaumowa z depozytariuszem nie uwzgl żliwiające zbywanie jednostek uczestnictwa na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej. wiera postanowienia uniemo że wydać zezwolenie na wykonywanie działalności przez towarzystwo.”;

W takim przypadku Komisja mo ę art. 61a w brzmieniu:

24) po art. 61 dodaje si łka ubiegająca się o wydanie zezwolenia na wykonywanie działalności przez towarzystwo, „Art. 61a. 1. Spó łada wyłącznie wniosek o wydanie zezwolenia na utwoktóra wraz z wnioskiem o wydanie takiego zezwolenia sk ła umowę, o której mowa w art. 4 ust. 1a, oraz rzenie funduszu inwestycyjnego otwartego, co do którego zawar ędzie zarządzać funduszami, o których mowa w art. 15 ust. 1a, może nie spełniać wymogów, o których która nie b mowa w art. 42 ust. 3, art. 44 ust. 2, art. 45 ust. 4, art. 45a ust. 3 i 4, art. 48 ust. 1 i 2b–2g, art. 49 ust. 1 oraz art. 50. łącza się informacje i dokumenty, o których mowa w art. 58 2. Do wniosków, o których mowa w ust. 1, za ust. 1 pkt 1, 2, 5, 8–11 i 13–16, a ponadto: ę, o której mowa w art. 4 ust. 1a, zawartą między towarzystwem a spółką zarządzającą;

1) umow ę dotyczącą współpracy i wymiany informacji zawartą między depozytariuszem a spółką zarządzającą;

2) umow ę o zleconych przez spółkę zarządzającą innym podmiotom na podstawie umowy czynnościach

3) informacj ądzania funduszem i prowadzenia jego spraw, należącego do kompetencji spółki zarządzającej z zakresu zarz zgodnie z art. 272c ust. 1. łalności przez towarzystwo oraz zezwolenie na utworze- 3. Komisja wydaje zezwolenie na wykonywanie dzia nie funduszu inwestycyjnego otwartego, o których mowa w ust. 1. łalności przez towarzystwo, zasięga opinii 4. Komisja, przed wydaniem zezwolenia na wykonywanie dzia łaściwego organu państwa członkowskiego, jeżeli towarzystwo jest: w łką zależną od spółki zarządzającej, zagranicznej firmy inwestycyjnej, instytucji kredytowej, podmiotu

1) spó ącego działalność ubezpieczeniową na podstawie zezwolenia w państwie członkowskim lub podmiotu prowadz ącego działalność reasekuracyjną na podstawie zezwolenia w państwie członkowskim; prowadz łką zależną od podmiotu dominującego wobec spółki zarządzającej, zagranicznej firmy inwestycyjnej, in-

2) spó ącego działalność ubezpieczeniową na podstawie zezwolenia w państwie stytucji kredytowej, podmiotu prowadz łonkowskim lub podmiotu prowadzącego działalność reasekuracyjną na podstawie zezwolenia w państwie cz łonkowskim; cz ą spółkę zarządzającą, zagraniczną

3) kontrolowane przez te same osoby fizyczne lub prawne, które kontroluj ę inwestycyjną, instytucję kredytową, podmiot prowadzący działalność ubezpieczeniową na podstawie zefirm ństwie członkowskim lub podmiot prowadzący działalność reasekuracyjną na podstawie zezwolezwolenia w pa ństwie członkowskim. nia w pa że zwrócić się 5. Przed wydaniem zezwolenia na utworzenie funduszu inwestycyjnego otwartego Komisja mo łaściwych organów państwa macierzystego spółki zarządzającej o przedstawienie wyjaśnień i informacji, czy do w łka zarządzająca jest uprawniona do zarządzania funduszem inwestycyjnym o takiej polityce inwestycyjnej spó i celach inwestycyjnych jak fundusz inwestycyjny otwarty, którego dotyczy wniosek. łalności przez towarzystwo, w przypadku gdy: 6. Komisja odmawia wydania zezwolenia na wykonywanie dzia łączone do niego dokumenty, o których mowa w art. 58 ust. 1 pkt 1, 2 i 8–11, nie są zgodne

1) wniosek lub za ędem treści z przepisami prawa lub ze stanem faktycznym; pod wzgl że wykonywać działalność z naruszeniem zasad uczciwego obrotu lub w sposób nienależy-

2) wnioskodawca mo ący interesy uczestników funduszu, lub osoby wchodzące w skład zarządu towarzystwa nie cie zabezpieczaj łniają wymogów, o których mowa w art. 42 ust. 2, lub osoby wchodzące w skład rady nadzorczej towarzyspe łniają wymogów, o których mowa w art. 42 ust. 2; stwa nie spe ływ osoby posiadającej bezpośrednio lub pośrednio akcje towarzystwa w liczbie zapewniającej co najmniej

3) wp łosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy lub 10% udziału w kapitale zakładowym 10% ogólnej liczby g łby okazać się niekorzystny dla przestrzegania zasad uczciwego obrotu lub należytego zabezpieczenia intemóg resów uczestników funduszu przez towarzystwo; ązaniach z innym podmiotem mogłoby uniemożliwić Komisji

4) pozostawanie towarzystwa w bliskich powi łoby utrudnione lub skuteczne sprawowanie nadzoru nad towarzystwem lub gdy sprawowanie takiego nadzoru by żliwe ze względu na przepisy prawa obowiązujące w miejscu siedziby lub zamieszkania tego podmiotu. niemo że odmówić wydania zezwolenia na wykonywanie działalności przez towarzystwo, 7. Komisja mo w przypadku gdy opinia, o której mowa w ust. 4, jest negatywna.

8. Komisja odmawia wydania zezwolenia na utworzenie funduszu inwestycyjnego otwartego, w przypadku gdy: ędniają należycie interesów uczest-

1) statut funduszu inwestycyjnego lub umowa z depozytariuszem nie uwzgl żliwiające zbywanie jednostek uczestnictwa ników funduszu lub statut funduszu zawiera postanowienia uniemo na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej; ą wykonywać swoje obowiązki z naruszeniem zasad

2) osoby, o których mowa w art. 58 ust. 1 pkt 5 i 15, mog życie zabezpieczający interesy uczestników funduszu; uczciwego obrotu lub w sposób nienale

3) spółka zarządzająca nie zapewnia przestrzegania obowiązków, o których mowa w art. 10, art. 37 ust. 2, art. 48 ust. 2b pkt 2 i 5–9 oraz ust. 2c, art. 272 ust. 3, art. 272a ust. 1–3 i 5, oraz przepisów wydanych na podstawie art. 48a; łaściwe organy państwa macierzystego spółki zarządzającej nie zezwoliły jej na zarządzanie funduszem in-

4) w westycyjnym o takiej polityce inwestycyjnej i celach inwestycyjnych jak fundusz inwestycyjny otwarty, którego dotyczy wniosek; łka zarządzająca nie posiada zezwolenia właściwego organu państwa macierzystego spółki na wykonywa-

5) spó łalności w zakresie zarządzania funduszami prowadzącymi działalność zgodnie z prawem wspólnotonie dzia ącym zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartościowe. wym reguluj ąc zezwolenie na utworzenie funduszu inwestycyjnego, Komisja zatwierdza statut funduszu oraz 9. Wydaj że wybór spółki zarządzającej, z którą towarzystwo zawarło umowę, wybór depozytariusza funduszu, a tak o której mowa w art. 4 ust. 1a. łalności przez towarzystwo jest równoznaczna 10. Odmowa wydania zezwolenia na wykonywanie dzia ą wydania zezwolenia na utworzenie funduszu inwestycyjnego otwartego, a także odmowa wydania zez odmow ą wydania zezwolenia na wykonyzwolenia na utworzenie funduszu inwestycyjnego jest równoznaczna z odmow łalności przez towarzystwo.”; wanie dzia ę ust. 4 w brzmieniu:

25) w art. 64 dodaje si

„4. W przypadku zawarcia przez towarzystwo umowy, o której mowa w art. 4 ust. 1a, w odniesieniu do funę w zakresie czynności, o których mowa w art. 272c duszu, którego dotyczy ta umowa, przepisy ust. 1–3, stosuje si ust. 1.”;

26) uchyla się art. 65a;

27) art. 67 otrzymuje brzmienie:

„Art. 67. 1. Zezwolenie na wykonywanie działalności przez towarzystwo wygasa: ą ogłoszenia upadłości towarzystwa lub otwarcia jego likwidacji;

1) z chwil ęcy od dnia wydania zezwolenia nie rozpocznie zarządzania funduszem inwe-

2) gdy towarzystwo przez 12 miesi stycyjnym;

3) gdy towarzystwo przez 12 miesięcy od dnia zaprzestania zarządzania funduszami inwestycyjnymi nie roządzania funduszem inwestycyjnym. pocznie zarz łalności przez towarzystwo nie wygasa z przyczyn określonych w ust. 1 2. Zezwolenie na wykonywanie dzia pkt 2 i 3, jeżeli towarzystwo jest organem funduszu, którym na podstawie umowy, o której mowa w art. 4 ust. 1a, zarządza i prowadzi jego sprawy spółka zarządzająca. ązania funduszu inwestycyjnego w wyniku połączenia transgranicznego, o którym mo- 3. W przypadku rozwi żeli towarzystwo nie zarządza funduszem inwestycyjnym ani nie zawarło umowy, wa w art. 208zk ust. 1, je łużeniu do czasu zaspokojenia o której mowa w art. 4 ust. 1a, termin, o którym mowa w ust. 1 pkt 3, ulega wyd ązań funduszu przejmowanego. Jeżeli towarzystwo przed upływem terminu, o którym mowa wszystkich zobowi ądzania innym funduszem inwestycyjnym ani nie zawrze umowy, o której mow ust. 1 pkt 3, nie rozpocznie zarz ływie tego terminu nie może rozpocząć zarządzania funduszami inwestycyjnymi ani wa w art. 4 ust. 1a, to po up ć umowy, o której mowa w art. 4 ust. 1a.”; zawrze

28) w art. 69 w ust. 1 pkt 6 otrzymuje brzmienie: łnienia funkcji przedstawiciela funduszy zagranicznych, o którym mowa w art. 253 ust. 3 pkt 2”;

„6) pe

29) w art. 70 w ust. 2 pkt 4 otrzymuje brzmienie:

„4) określanie standardów dokumentów informacyjnych funduszy inwestycyjnych;”;

30) w art. 72 ust. 5 otrzymuje brzmienie: ązany do występowania, w imieniu uczestników, z powództwem przeciwko to- „5. Depozytariusz jest obowi łu szkody spowodowanej niewykonaniem lub nienależytym wykonaniem obowiązków warzystwu z tytu ądzania funduszem i jego reprezentacji, a w przypadku gdy na podstawie umowy, o której mowa w zakresie zarz ądza i prowadzi jego sprawy spółka zarządzająca – w art. 4 ust. 1a, funduszem inwestycyjnym otwartym zarz łce z tytułu szkody spowodowanej niewykonaniem lub nienależytym wykonaniem obowiązków przeciwko tej spó ądzania tym funduszem i prowadzenia jego spraw należącym do kompetencji spółki zarządzającej w zakresie zarz zgodnie z art. 272c ust. 1.”;

31) w art. 73 ust. 2 otrzymuje brzmienie: że być akcjonariuszem towarzystwa będącego organem funduszu inwestycyjnego, „2. Depozytariusz nie mo łki zarządzającej, która zarządza takim funduszem i prowadzi jego sprawy.”; którego aktywa rejestruje, lub spó ę art. 81a w brzmieniu:

32) po art. 81 dodaje si

„Art. 81a. W przypadku gdy towarzystwo będące organem funduszu inwestycyjnego otwartego zawarło ę, o której mowa w art. 4 ust. 1a, depozytariusz tego funduszu inwestycyjnego i spółka zarządzająca zawieumow ą w formie pisemnej umowę dotyczącą współpracy i wymiany informacji, która powinna określać raj ści: w szczególno

1) opis zasad przechowywania aktywów funduszu w odniesieniu do poszczególnych klas aktywów funduszu inwestycyjnego; ępowania w przypadku zmiany statutu funduszu inwestycyjnego lub jego prospektu informacyjnego,

2) opis post ści w zakresie odnoszącym się do obowiązków depozytariusza; w szczególno ędnych do prawidłowego wykonywania działalności spółki zarządzającej

3) opis zasad wymiany informacji niezb ędnieniem uprawnień depozytariusza do weryfikowania informacji przekazywanych oraz depozytariusza, z uwzgl łkę zarządzającą, w tym przeprowadzania przez depozytariusza wizyt w spółce zarządzającej; przez spó łkę zarządzającą wypełniania obowiązków przez depozytariusza;

4) opis zasad weryfikacji przez spó ązki stron w zakresie przeciwdziałania praniu pieniędzy oraz finansowaniu terroryzmu;

5) obowi

6) zasady zmiany umowy oraz jej rozwiązania.”; ą brzmienie:

33) w art. 84 ust. 1 i 2 otrzymuj ęstotliwością określoną „1. Fundusz inwestycyjny otwarty zbywa i odkupuje jednostki uczestnictwa z cz ż raz na 7 dni. w statucie funduszu, nie rzadziej jednak ni że określać wartość aktywów netto, po której przekroczeniu fundusz 2. Statut funduszu inwestycyjnego mo że zawiesić zbywanie jednostek uczestnictwa. W takim przypadku statut funduszu określi warunki wznowienia mo zbywania jednostek uczestnictwa.”;

34) w art. 87 dodaje się ust. 3 w brzmieniu:

„3. Rejestr uczestników funduszu jest prowadzony na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej.”; ę art. 87a–87f w brzmieniu:

35) po art. 87 dodaje si łuje się zgromadzenie uczestników w celu wyrażenia „Art. 87a. 1. W funduszu inwestycyjnym otwartym zwo zgody na: ęcie prowadzenia przez fundusz działalności jako fundusz powiązany lub rozpoczęcie prowadzenia

1) rozpocz łalności jako subfundusz powiązany; przez subfundusz w funduszu z wydzielonymi subfunduszami dzia ę funduszu podstawowego;

2) zmian łalności jako fundusz powiązany;

3) zaprzestanie prowadzenia dzia łączenie krajowe i transgraniczne funduszy;

4) po ęcie zarządzania funduszem inwestycyjnym otwartym przez inne towarzystwo;

5) przej ęcie zarządzania funduszem inwestycyjnym otwartym i prowadzenia jego spraw przez spółkę zarządzają-

6) przej ą. c łania zgromadzenia uczestników oraz podejmowania uchwał określa statut funduszu inwestycyj- 2. Tryb dzia ęty przez to zgromadzenie. nego otwartego oraz regulamin przyj ę w miejscu siedziby funduszu albo w innym miejscu na terytorium 3. Zgromadzenie uczestników odbywa si ślonym w statucie.

Rzeczypospolitej Polskiej okre łujący zgromadzenie.

4. Koszty odbycia zgromadzenia uczestników ponosi zwo łu w zgromadzeniu uczestników są uczestnicy wpisani do rejestru uczestni-

Art. 87b.

1. Uprawnieni do udzia ług stanu na koniec drugiego dnia roboczego poprzedzającego dzień zgromadzenia uczestników funduszu wed ących tylko subfunduszu w funduszu z wydzielonymi subfunduszami uprawnieni do ków. W sprawach dotycz łu w zgromadzeniu uczestników są uczestnicy tego subfunduszu. udzia ę uczestników uprawnionych do udziału w zgromadzeniu uczestników sporządza podmiot prowadzący 2. List ą towarzystwu w dniu roboczym poprzedzającym dzień zgromadzenia rejestr uczestników funduszu i przekazuje j uczestników. Lista zawiera nazwiska i imiona albo firmy (nazwy) uprawnionych uczestników, ich miejsce zaę) lub adres do doręczeń, liczbę jednostek uczestnictwa oraz liczbę przysługujących im głomieszkania (siedzib ądzana na podstawie danych zawartych w rejestrze uczestników funduszu inwestycyjnego, sów. Lista jest sporz o których mowa w art. 87 ust. 2.

3. Od dnia poprzedzającego dzień zgromadzenia uczestników do dnia zgromadzenia uczestników zawiesza się zbywanie i odkupywanie jednostek uczestnictwa funduszu lub subfunduszu. łujący zgromadzenie uczestników przed przekazaniem uczestnikom zawiadomienia, o którym

Art. 87c.

1. Zwo łasza o zwołaniu zgromadzenia uczestników, w sposób określony w statucie funduszu inwestymowa w ust. 2, og łaszania zmian statutu tego funduszu. cyjnego dla og łuje towarzystwo zarządzające funduszem inwestycyjnym otwartym, 2. Zgromadzenie uczestników zwo żeli spółka zarządzająca zarządza funduszem inwestycyjnym otwartym i prowadzi jego sprawy – spółka zaa je ądzająca, zawiadamiając o tym każdego uczestnika indywidualnie przesyłką poleconą lub na trwałym nośniku rz żeniem informacji, co najmniej na 21 dni przed planowanym terminem zgromadzenia uczestników, z zastrze art. 222 ust. 4.

3. Zawiadomienie, o którym mowa w ust. 2, zawiera: ę o miejscu i terminie zgromadzenia uczestników;

1) informacj ć zgodę;

2) wskazanie zdarzenia, o którym mowa w art. 87a ust. 1, co do którego zgromadzenie ma wyrazi

3) informację o zawieszeniu zbywania i odkupywania jednostek uczestnictwa funduszu lub subfunduszu, o którym mowa w art. 87b ust. 3; ę o dniu, na jaki jest ustalona lista uczestników uprawnionych do udziału w zgromadzeniu uczestni-

4) informacj ków.

4. Zawiadomienie dokonywane w imieniu funduszu inwestycyjnego, który posiada uprawnienie do zbywania ństwa członkowskiego, kierowane do uczestników funduszu w tym pańjednostek uczestnictwa na terytorium pa łonkowskim, powinno zostać dokonane w języku urzędowym tego państwa członkowskiego. stwie cz że wziąć udział w zgromadzeniu uczestników osobiście lub przez pełnomocnika.

Art. 87d.

1. Uczestnik mo

Pełnomocnictwa udziela się w formie pisemnej pod rygorem nieważności. żne, jeżeli wezmą w nim udział uczestnicy posiadający co najmniej 50% 2. Zgromadzenie uczestników jest wa ług stanu na dwa dni robocze przed dniem zgromadzenia jednostek uczestnictwa funduszu lub subfunduszu, wed uczestników. ęciem uchwały przez zgromadzenie uczestników zarząd towarzystwa jest obowiązany przedsta- 3. Przed podj ć uczestnikom swoją rekomendację oraz udzielić uczestnikom wyjaśnień na temat interesujących ich zagadnień wi ązanych ze zdarzeniem, o którym mowa w art. 87a ust. 1, w tym odpowiedzieć na zadane przez uczestników zwi pytania.

4. Przed podjęciem uchwały każdy uczestnik może wnioskować o przeprowadzenie dyskusji w przedmiocie ści wyrażenia zgody, o której mowa w art. 87a ust. 1. zasadno żda cała jednostka uczestnictwa upoważnia uczestnika do oddania jednego głosu.

5. Ka ła o wyrażeniu zgody, o której mowa w art. 87a ust. 1, zapada większością 2/3 głosów uczestników 6. Uchwa obecnych lub reprezentowanych na zgromadzeniu uczestników. ła zgromadzenia uczestników jest protokołowana przez notariusza.

7. Uchwa ła zgromadzenia uczestników sprzeczna z ustawą może być zaskarżona w drodze wyto-

Art. 87e.

1. Uchwa żności uchwały. czonego przeciwko funduszowi powództwa o stwierdzenie niewa ługuje:

2. Prawo do wytoczenia przeciw funduszowi powództwa, o którym mowa w ust. 1, przys łosował przeciwko uchwale, a po jej powzięciu zażądał zaprotokołowania sprzeciwu;

1) uczestnikowi, który g łu w zgromadzeniu uczestników;

2) uczestnikowi bezzasadnie niedopuszczonemu do udzia łania

3) uczestnikom, którzy nie byli obecni na zgromadzeniu uczestników, jedynie w przypadku wadliwego zwo zgromadzenia uczestników. ępowania cywilnego (Dz. U. Nr 43, 3. Przepisu art. 189 ustawy z dnia 17 listopada 1964 r. – Kodeks post źn. zm. ę. poz. 296, z pó ) nie stosuje si

4. Prawo do wniesienia powództwa wygasa z upływem miesiąca od dnia powzięcia uchwały. ście bezzasadnego powództwa o stwierdzenie nieważności uchwały zgro- 5. W przypadku wniesienia oczywi ąd, na wniosek towarzystwa, może zasądzić od uczestnika kwotę do dziesięciokrotnej madzenia uczestników s ści kosztów sądowych oraz wynagrodzenia jednego adwokata lub radcy prawnego. Nie wyłącza to możwysoko ści dochodzenia odszkodowania na zasadach ogólnych. liwo ący nieważność uchwały zgromadzenia uczestników ma moc obo-

Art. 87f.

1. Prawomocny wyrok stwierdzaj ązującą w stosunkach między funduszem a wszystkimi uczestnikami oraz między funduszem a towarzystwem. wi ący nieważność uchwały towarzystwo powinno niezwłocznie zgłosić sądowi 2. Prawomocny wyrok stwierdzaj rejestrowemu. ąd nieważności uchwały o wyrażeniu zgody, o której mowa w art. 87a ust. 1, jest rów- 3. Stwierdzenie przez s żeniem przez zgromadzenie uczestników funduszu tej zgody.”; noznaczne z niewyra

36) w art. 89 ust. 3 otrzymuje brzmienie: łocznie dokonuje wypłaty kwoty, o której mowa w ust. 2, w sposób określony w statucie „3. Fundusz niezw funduszu.”;

37) w art. 90:

a) w ust. 1 wprowadzenie do wyliczenia otrzymuje brzmienie: śla terminy, w jakich najpóźniej nastąpi:”,

„Statut funduszu okre

b) dodaje się ust. 3 w brzmieniu: ę okresów zawieszenia zbywania lub odkupywania „3. Do terminów, o których mowa w ust. 1, nie wlicza si jednostek uczestnictwa.”;

38) w art. 91 ust. 1 otrzymuje brzmienie: ądza i niezwłocznie przekazuje uczestnikowi funduszu pisemne po- „1. Fundusz inwestycyjny otwarty sporz

⁴) Zmiany wymienionej ustawy zostały ogłoszone w Dz. U. z 1965 r. Nr 15, poz. 113, z 1974 r. Nr 27, poz. 157 i Nr 39, poz. 231, z 1975 r. Nr 45, poz. 234, z 1982 r. Nr 11, poz. 82 i Nr 30, poz. 210, z 1983 r. Nr 5, poz. 33, z 1984 r. Nr 45, poz. 241 i 242, z 1985 r. Nr 20, poz. 86, z 1987 r. Nr 21, poz. 123, z 1988 r. Nr 41, poz. 324, z 1989 r. Nr 4, poz. 21 i Nr 33, poz. 175, z 1990 r. Nr 14, poz. 88, Nr 34, poz. 198, Nr 53, poz. 306, Nr 55, poz. 318 i Nr 79, poz. 464, z 1991 r. Nr 7, poz. 24, Nr 22, poz. 92 i Nr 115, poz. 496, z 1993 r. Nr 12, poz. 53, z 1994 r. Nr 105, poz. 509, z 1995 r. Nr 83, poz. 417, z 1996 r. Nr 24, poz. 110, Nr 43, poz. 189, Nr 73, poz. 350 i Nr 149, poz. 703, z 1997 r. Nr 43, poz. 270, Nr 54, poz. 348, Nr 75, poz. 471, Nr 102, poz. 643, Nr 117, poz. 752, Nr 121, poz. 769 i 770, Nr 133, poz. 882, Nr 139, poz. 934, Nr 140, poz. 940 i Nr 141, poz. 944, z 1998 r. Nr 106, poz. 668 i Nr 117, poz. 757, z 1999 r. Nr 52, poz. 532, z 2000 r. Nr 22, poz. 269 i 271, Nr 48, poz. 552 i 554, Nr 55, poz. 665, Nr 73, poz. 852, Nr 94, poz. 1037, Nr 114, poz. 1191 i 1193 i Nr 122, poz. 1314, 1319 i 1322, z 2001 r. Nr 4, poz. 27, Nr 49, poz. 508, Nr 63, poz. 635, Nr 98, poz. 1069, 1070 i 1071, Nr 123, poz. 1353, Nr 125, poz. 1368 i Nr 138, poz. 1546, z 2002 r. Nr 25, poz. 253, Nr 26, poz. 265, Nr 74, poz. 676, Nr 84, poz. 764, Nr 126, poz. 1069 i 1070, Nr 129, poz. 1102, Nr 153, poz. 1271, Nr 219, poz. 1849 i Nr 240, poz. 2058, z 2003 r. Nr 41, poz. 360, Nr 42, poz. 363, Nr 60, poz. 535, Nr 109, poz. 1035, Nr 119, poz. 1121, Nr 130, poz. 1188, Nr 139, poz. 1323, Nr 199, poz. 1939 i Nr 228, poz. 2255, z 2004 r. Nr 9, poz. 75, Nr 11, poz. 101, Nr 68, poz. 623, Nr 91, poz. 871, Nr 93, poz. 891, Nr 121, poz. 1264, Nr 162, poz. 1691, Nr 169, poz. 1783, Nr 172, poz. 1804, Nr 204, poz. 2091, Nr 210, poz. 2135, Nr 236, poz. 2356 i Nr 237, poz. 2384, z 2005 r. Nr 13, poz. 98, Nr 22, poz. 185, Nr 86, poz. 732, Nr 122, poz. 1024, Nr 143, poz. 1199, Nr 150, poz. 1239, Nr 167, poz. 1398, Nr 169, poz. 1413 i 1417, Nr 172, poz. 1438, Nr 178, poz. 1478, Nr 183, poz. 1538, Nr 264, poz. 2205 i Nr 267, poz. 2258, z 2006 r. Nr 12, poz. 66, Nr 66, poz. 466, Nr 104, poz. 708 i 711, Nr 186, poz. 1379, Nr 208, poz. 1537 i 1540, Nr 226, poz. 1656 i Nr 235, poz. 1699, z 2007 r. Nr 7, poz. 58, Nr 47, poz. 319, Nr 50, poz. 331, Nr 99, poz. 662, Nr 106, poz. 731, Nr 112, poz. 766 i 769, Nr 115, poz. 794, Nr 121, poz. 831, Nr 123, poz. 849, Nr 176, poz. 1243, Nr 181, poz. 1287, Nr 192, poz. 1378 i Nr 247, poz. 1845, z 2008 r. Nr 59, poz. 367, Nr 96, poz. 609 i 619, Nr 110, poz. 706, Nr 116, poz. 731, Nr 119, poz. 772, Nr 120, poz. 779, Nr 122, poz. 796, Nr 171, poz. 1056, Nr 220, poz. 1431, Nr 228, poz. 1507, Nr 231, poz. 1547 i Nr 234, poz. 1571, z 2009 r. Nr 26, poz. 156, Nr 67, poz. 571, Nr 69, poz. 592 i 593, Nr 131, poz. 1075, Nr 179, poz. 1395 i Nr 216, poz. 1676, z 2010 r. Nr 3, poz. 13, Nr 7, poz. 45, Nr 40, poz. 229, Nr 108, poz. 684, Nr 109, poz. 724, Nr 125, poz. 842, Nr 152, poz. 1018, Nr 155, poz. 1037, Nr 182, poz. 1228, Nr 197, poz. 1307, Nr 215, poz. 1418, Nr 217, poz. 1435 i Nr 241, poz. 1621, z 2011 r. Nr 34, poz. 173, Nr 85, poz. 458, Nr 87, poz. 482, Nr 92, poz. 531, Nr 112, poz. 654, Nr 129, poz. 735, Nr 138, poz. 806 i 807, Nr 144, poz. 854, Nr 149, poz. 887, Nr 224, poz. 1342, Nr 233, poz. 1381 i Nr 234, poz. 1391 oraz z 2012 r. poz. 908, 1445 i 1529. że uczestnik wyraził pisemną zgodę na przekatwierdzenie zbycia lub odkupienia jednostek uczestnictwa, chyba ń przy użyciu trwałego nośnika informacji innego niż papier, w innych terminach lub na zywanie tych potwierdze ich osobisty odbiór.”;

39) w art. 94 w ust. 7: ę pkt 2,

a) uchyla si ę pkt 7;

b) uchyla si

40) w art. 107 ust. 2 otrzymuje brzmienie:

„2. Fundusz inwestycyjny otwarty nie może: ć aktywów funduszu w papiery wartościowe i wierzytelności towarzystwa będącego organem tego

1) lokowa łki zarządzającej, która zarządza tym funduszem i prowadzi jego sprawy, ich akcjonariuszy oraz funduszu lub spó ędących podmiotami dominującymi lub zależnymi w stosunku do tego towarzystwa lub spółki zapodmiotów b ądzającej lub ich akcjonariuszy; rz

2) zawierać umów, których przedmiotem są papiery wartościowe i wierzytelności pieniężne, o terminie wymagalności nie dłuższym niż rok, z: łonkami organów towarzystwa lub spółki zarządzającej,

a) cz łce zarządzającej,

b) osobami zatrudnionymi w towarzystwie lub spó ązków określonych w umowie

c) osobami wyznaczonymi przez depozytariusza do wykonywania obowi o prowadzenie rejestru aktywów funduszu, ącymi z osobami wymienionymi w lit. a–c w związku małżeńskim,

d) osobami pozostaj łączy stosunek pokrewieństwa lub powinowactwa do dru-

e) osobami, z którymi osoby wymienione w lit. a–c łącznie; giego stopnia w ć umów, których przedmiotem są papiery wartościowe i prawa majątkowe, z:

3) zawiera łką zarządzającą,

a) towarzystwem lub spó

b) depozytariuszem, ącymi lub zależnymi w stosunku do towarzystwa, spółki zarządzającej lub depozytariu-

c) podmiotami dominuj sza,

d) akcjonariuszami towarzystwa lub spółki zarządzającej, ących lub zależnych w stosunku do towarzystwa,

e) akcjonariuszami lub wspólnikami podmiotów dominuj łki zarządzającej lub depozytariusza.”; spó

41) w art. 112 dotychczasową treść oznacza się jako ust. 1 i dodaje się ust. 2 w brzmieniu: ę przepisów art. 4 ust. 1a. „2. Do specjalistycznych funduszy inwestycyjnych otwartych nie stosuje si łuje się zgromadzenia uczestników.”;

W specjalistycznych funduszach inwestycyjnych otwartych nie zwo

42) w art. 113 ust. 7 otrzymuje brzmienie:

„7. Do wniosku o udzielenie zezwolenia na utworzenie specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego, dokonującego lokat w sposób określony w ust. 6, dołącza się dokumenty, o których mowa w art. 253 ust. 4, dotyczące funduszu zagranicznego lub instytucji wspólnego inwestowania, których tytuły uczestnictwa będą przedmiotem lokat funduszu.”;

43) w art. 117b w ust. 1 pkt 8 otrzymuje brzmienie: łaściwego rejestru podmiotów, którym towarzystwo powierzyło wykonywanie czynności na pod- „8) odpisy z w stawie umowy, o której mowa w art. 45a ust. 1;”;

44) w art. 119 ust. 4 otrzymuje brzmienie:

„4. W przypadku pierwszej emisji certyfikatów inwestycyjnych do zatwierdzenia prospektu emisyjnego lub ę terminów, o których mowa w ustawie o ofercie publicznej.”; memorandum informacyjnego nie stosuje si ą brzmienie:

45) w art. 146 w ust. 3 pkt 2 i 3 otrzymuj

„2) prospekt informacyjny albo emisyjny oraz skrót tego prospektu albo kluczowe informacje dla inwestorów, łroczne sprawozdanie finansowe, jeżeli zostały sporządzone”;

3) ostatnie roczne i pó ę pkt 5;

46) w art. 154 w ust. 6 uchyla si

47) w art. 164:

a) ust. 4 otrzymuje brzmienie:

„4. Utworzenie subfunduszy określonych w statucie funduszu nie wymaga zmiany statutu funduszu, chyba że zmieniana jest polityka inwestycyjna subfunduszu, w wyniku której subfundusz zostanie utworzony jako subfunązany.”, dusz powi ę ust. 5 w brzmieniu:

b) dodaje si ępuje z chwilą przydziału jednostek uczestnictwa albo certyfikatów inwe- „5. Utworzenie subfunduszu nast stycyjnych subfunduszu.”;

48) w art. 165 po ust. 2 dodaje się ust. 2a w brzmieniu:

„2a. W przypadku odkupienia wszystkich jednostek uczestnictwa subfunduszu albo umorzenia wszystkich certyfikatów inwestycyjnych subfunduszu fundusz inwestycyjny z wydzielonymi subfunduszami jest obowiązany dokonać zmiany statutu funduszu w przedmiocie wykreślenia subfunduszu ze statutu.”; ę art. 168;

49) uchyla si ę rozdział 2a w brzmieniu:

50) po art. 169 dodaje si ł 2a

„Rozdzia ązane

Fundusze inwestycyjne otwarte podstawowe i powi że prowadzić działalność jako fundusz powiązany, polegającą

Art. 169a.

1. Fundusz inwestycyjny otwarty mo na lokowaniu co najmniej 85% aktywów funduszu w jednostki uczestnictwa innego funduszu inwestycyjnego otwartego lub tytuły uczestnictwa funduszu zagranicznego (fundusz podstawowy). łu za fundusz zagraniczny uważa się także subfundusz fundu- 2. W rozumieniu przepisów niniejszego rozdzia szu zagranicznego. łu dotyczące funduszu inwestycyjnego otwartego stosuje się odpowiednio do 3. Przepisy niniejszego rozdzia subfunduszu funduszu inwestycyjnego otwartego z wydzielonymi subfunduszami. ązany ma prawo i obowiązek używania w nazwie oznaczenia „fundusz powiązany”.

4. Fundusz powi

Art. 169b.

1. Zezwolenia Komisji wymaga: ązanego;

1) utworzenie funduszu inwestycyjnego otwartego jako funduszu powi

2) zmiana statutu funduszu inwestycyjnego otwartego w zakresie utworzenia subfunduszu jako subfunduszu powiązanego; ęcie prowadzenia przez fundusz inwestycyjny otwarty działalności jako fundusz powiązany;

3) rozpocz ęcie prowadzenia działalności przez subfundusz wydzielony w funduszu inwestycyjnym otwartym

4) rozpocz ązany. jako subfundusz powi łącza się, a do wniosku o wydanie 2. Do wniosku o wydanie zezwolenia, o którym mowa w ust. 1 pkt 2, za łącza się dodatkowo: zezwolenia, o którym mowa w ust. 1 pkt 1, za ć fundusz zagraniczny –

1) statut funduszu podstawowego, a w przypadku gdy funduszem podstawowym ma by regulamin tego funduszu, w rozumieniu art. 253 ust. 5;

2) prospekt informacyjny oraz kluczowe informacje dla inwestorów funduszu podstawowego;

3) umowę, o której mowa w art. 169c ust. 1, albo wewnętrzne zasady prowadzenia działalności, o których mowa w art. 169c ust. 7; ędą miały róż-

4) w przypadku gdy fundusz, o którym mowa w ust. 1 pkt 1 albo 2, oraz fundusz podstawowy b ę, o której mowa w art. 169e ust. 1; nych depozytariuszy – umow ędą miały różne

5) w przypadku gdy fundusz, o którym mowa w ust. 1 pkt 1 albo 2, oraz fundusz podstawowy b ń finansowych – umowę, o której mowa w art. 169f ust. 1; podmioty uprawnione do badania sprawozda

6) w przypadku gdy funduszem podstawowym ma być fundusz zagraniczny – przetłumaczone na język polski świadczenie wydane przez właściwe organy państwa macierzystego tego funduszu stwierdzające, że fundusz za ła zgodnie z prawem wspólnotowym regulującym zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartościowe dzia łalności polegającej na lokowaniu co najmniej 85% aktywów funduszu w tytuły uczestoraz nie prowadzi dzia że nie posiada tytułów uczestnictwa funduszu, który prowadzi taką działalność, nictwa innego funduszu, a tak ązanego. w tym jednostek uczestnictwa funduszu powi

3. Do wniosku funduszu inwestycyjnego otwartego o wydanie zezwolenia, o którym mowa w ust. 1 pkt 3 albo łącza się:

4, za

1) statut tego funduszu oraz statut funduszu podstawowego, a w przypadku gdy funduszem podstawowym ma ć fundusz zagraniczny – regulamin tego funduszu, w rozumieniu art. 253 ust. 5; by

2) prospekt informacyjny oraz kluczowe informacje dla inwestorów tego funduszu oraz funduszu podstawowego; ę, o której mowa w art. 169c ust. 1, albo wewnętrzne zasady prowadzenia działalności, o których mowa

3) umow w art. 169c ust. 7; łę zgromadzenia uczestników, o której mowa w ust. 4;

4) uchwa ę o planowanym terminie, od którego fundusz ten zacznie nabywać jednostki uczestnictwa lub tytuły

5) informacj żeli fundusz posiada już takie jednostki uczestnictwa lub tytuły uczestnictwa funduszu podstawowego, a je ę o dacie przekroczenia limitu, o którym mowa w art. 101 ust. 2 lub 3; uczestnictwa – informacj

6) w przypadku gdy ten fundusz i fundusz podstawowy mają różnych depozytariuszy – umowę, o której mowa w art. 169e ust. 1;

7) w przypadku gdy ten fundusz i fundusz podstawowy mają różne podmioty uprawnione do badania sprawozń finansowych – umowę, o której mowa w art. 169f ust. 1; da ć fundusz zagraniczny – przetłumaczone na język polski

8) w przypadku gdy funduszem podstawowym ma by zaświadczenie wydane przez właściwe organy państwa macierzystego tego funduszu, stwierdzające, że fundusz ła zgodnie z prawem wspólnotowym regulującym zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartościowe dzia łalności polegającej na lokowaniu co najmniej 85% aktywów funduszu w tytuły uczestoraz nie prowadzi dzia że nie posiada tytułów uczestnictwa funduszu, który prowadzi taką działalność, nictwa innego funduszu, a tak ązanego. w tym jednostek uczestnictwa funduszu powi ę zezwolenia na rozpoczęcie prowadzenia przez fundusz inwestycyjny 4. Warunkiem wydania przez Komisj łalności jako fundusz powiązany albo na rozpoczęcie prowadzenia przez subfundusz wydzielony otwarty dzia łalności jako subfundusz powiązany jest podjęcie przez zgromadzenie w funduszu inwestycyjnym otwartym dzia ły wyrażającej zgodę odpowiednio na rozpoczęcie prowadzenia przez ten funuczestników tego funduszu uchwa łalności. dusz lub ten subfundusz takiej dzia

5. Komisja rozpoznaje wniosek, o którym mowa w ust. 3, w terminie 15 dni roboczych od dnia złożenia wniosku zawierającego wszystkie dokumenty wymagane zgodnie z ust. 3.

6. Komisja odmawia wydania zezwolenia, o którym mowa w ust. 1 pkt 3 albo 4, w przypadku gdy: łączone do niego dokumenty nie są zgodne pod względem treści z przepisami prawa lub sta-

1) wniosek lub za nem faktycznym;

2) fundusz, który złożył wniosek o wydanie zezwolenia, lub fundusz wskazany jako fundusz podstawowy nie spełnia wymogów określonych w przepisach niniejszego rozdziału. ącego pro- 7. Komisja odmawia wydania zezwolenia na utworzenie funduszu inwestycyjnego otwartego maj ć działalność jako fundusz powiązany w przypadkach, o których mowa w ust. 6 oraz w art. 23 ust. 2 i 2a, wadzi art. 61 ust. 6 i art. 61a ust. 8. ący rozpocząć prowadzenie działalności jako fundusz

Art. 169c.

1. Fundusz inwestycyjny otwarty zamierzaj ązany, a w przypadku gdy fundusz inwestycyjny otwarty ma być utworzony jako fundusz powiązany – topowi ępuje z wnioskiem o wydanie zezwolenia na utworzenie tego funduszu, zawiera umowę warzystwo, które wyst ślającą zasady współpracy między funduszami. Umowa określa z funduszem podstawowym, okre ści: w szczególno

1) zasady wymiany informacji oraz ich zakres; ązanego w jednostki uczestnictwa lub tytuły uczestnictwa funduszu

2) zasady lokowania aktywów funduszu powi podstawowego; ące sposobu prowadzenia przez fundusze działalności;

3) uzgodnienia dotycz ące badania lub przeglądu sprawozdań finansowych funduszy;

4) uzgodnienia dotycz ące momentu dokonywania wycen jednostek uczestnictwa lub tytułów uczestnictwa fun-

5) uzgodnienia dotycz duszu powiązanego i funduszu podstawowego oraz momentu ich publikacji; ące wskazania prawa właściwego dla umowy.

6) uzgodnienia dotycz ędącym fun- 2. W przypadku gdy umowa, o której mowa w ust. 1, jest zawarta z funduszem podstawowym b ży wskazać, że prawem duszem inwestycyjnym otwartym, w uzgodnieniach, o których mowa w ust. 1 pkt 6, nale łaściwym dla tej umowy jest prawo polskie oraz że sprawy wynikające z tej umowy należą do wyłącznej jurysw ądów polskich. dykcji s

3. W przypadku gdy umowa, o której mowa w ust. 1, jest zawarta z zagranicznym funduszem podstawowym, łaściwe dla tej umowy mogą wskazywać wyłącznie uzgodnienia, o których mowa w ust. 1 pkt 6, jako prawo w ństw, na terytorium którego fundusze mają siedziby. W umowie strony wyrażają zgodę na prawo jednego z pa łączną jurysdykcję sądów państwa, którego prawo uznano za właściwe dla umowy, w zakresie spraw wynikawy ących z tej umowy. j ę również do umowy zawartej między funduszem inwestycyjnym otwartym będą- 4. Przepis ust. 3 stosuje si ącym działalność polegającą na lokowaniu co cym funduszem podstawowym a funduszem zagranicznym prowadz najmniej 85% aktywów funduszu w jednostki uczestnictwa tego funduszu podstawowego. że rozpocząć prowadzenia działalności jako fundusz powiązany przed 5. Fundusz inwestycyjny otwarty nie mo ściem w życie umowy, o której mowa w ust. 1. wej

6. Fundusz powiązany obowiązany jest doręczyć uczestnikowi funduszu bezpłatnie, na jego żądanie, umowę, ętrzne zasady prowadzenia działalności, o których mowa w ust. 7. o której mowa w ust. 1, albo wewn ący rozpocząć prowadzenie działalności jako 7. W przypadku gdy fundusz inwestycyjny otwarty zamierzaj fundusz powiązany i fundusz podstawowy są zarządzane przez to samo towarzystwo lub tę samą spółkę zarządzającą, a także w przypadku gdy fundusz inwestycyjny otwarty tworzony jako fundusz powiązany ma być zarządzany przez to samo towarzystwo lub spółkę zarządzającą co fundusz podstawowy, umowa, o której mowa w ust. 1, może zostać zastąpiona przyjętymi przez towarzystwo lub spółkę zarządzającą wewnętrznymi zasadami prowadzenia działalności w zakresie zarządzania funduszem podstawowym i funduszami powiązanymi. Wewnętrzne zasady prowadzenia działalności określają w szczególności: środki służące ograniczaniu konfliktu interesów;

1)

2) podstawy dokonywania inwestycji; ące sposobu prowadzenia przez fundusze działalności;

3) uzgodnienia dotycz ące badania lub przeglądu sprawozdań finansowych funduszy.

4) uzgodnienia dotycz łaściwy do spraw instytucji finansowych określi, w drodze rozporządzenia:

8. Minister w ędny zakres treści umowy, o której mowa w ust. 1,

1) niezb ędne elementy wewnętrznych zasad prowadzenia działalności, o których mowa w ust. 7

2) niezb

– mając na celu zapewnienie prowadzenia przez fundusz podstawowy i powiązany współpracy w sposób pozwalający na prawidłowe wykonywanie ich ustawowych obowiązków. ąć prowadzenie działalności

Art. 169d.

1. W przypadku gdy fundusz inwestycyjny otwarty zamierza rozpocz ązany, jest obowiązany przekazać swoim uczestnikom na papierze lub innym trwałym nośniku jako fundusz powi ępujące informacje: informacji nast świadczenie, że fundusz uzyskał zezwolenie Komisji na rozpoczęcie prowadzenia działalności jako fundusz

1) o ązany, ze wskazaniem funduszu podstawowego; powi

2) kluczowe informacje dla inwestorów tego funduszu i funduszu podstawowego; ę, od której fundusz zacznie nabywać jednostki uczestnictwa lub tytuły uczestnictwa funduszu podstawo-

3) dat żeli fundusz posiada już takie jednostki uczestnictwa lub tytuły uczestnictwa – datę przekroczenia liwego, a je mitu, o którym mowa w art. 101 ust. 2 lub 3; ę, że uczestnicy funduszu mają prawo zażądać, w terminie 30 dni przed datą, o której mowa w pkt 3,

4) informacj łat manipulacyjnych. odkupienia posiadanych przez nich jednostek uczestnictwa funduszu bez ponoszenia op ć wysłane do uczestników funduszu najpóźniej na 21 2. Informacje, o których mowa w ust. 1, powinny zosta ęciem biegu terminu 30 dni, o którym mowa w ust. 6. dni przed rozpocz

3. W przypadku gdy informacje, o których mowa w ust. 1, mają być przekazane wszystkim lub niektórym życiu trwałego nośnika informacji innego niż papier, korzystanie z tej formy przekazania inuczestnikom przy u ąc możliformacji jest dopuszczalne, o ile taki sposób przekazania informacji jest uzasadniony, a uczestnik, maj ść wyboru między przekazaniem informacji na papierze albo za pomocą innego trwałego nośnika informacji, wo źnie na tę drugą formę. Przekazywanie informacji drogą elektroniczną uznaje się za uzasadnione wskazuje wyra ępu do Internetu; podanie przez uczestnika adresu w przypadku posiadania przez uczestnika regularnego dost ązku z uczestnictwem w funduszu traktuje się jako posiadanie przez niego takiego dopoczty elektronicznej w zwi ępu. st ąć prowadzenie działalności jako fundusz powiąza- 4. Fundusz inwestycyjny otwarty, który zamierza rozpocz że nabywać jednostki uczestnictwa albo tytuły uczestnictwa funduszu podstawowego ponad limit, o którym ny, mo śniej niż od dnia wskazanego zgodnie z ust. 1 pkt 3. mowa w art. 101 ust. 2 lub 3, nie wcze ąć prowadzenie działalności jako 5. W przypadku gdy fundusz inwestycyjny otwarty, który zamierza rozpocz ązany, zbywa jednostki uczestnictwa na terytorium państwa członkowskiego, ma on obowiązek fundusz powi ć uczestnikom na terytorium tego państwa informacje, o których mowa w ust. 1, sporządzone w języku przekaza ędowym lub w jednym z języków urzędowych tego państwa albo w innym języku dopuszczonym przez właurz ściwy ństwa albo przetłumaczone na ten język. Fundusz inwestycyjny otwarty jest obowiązany zapewnić, organ tego pa łumaczenie dokładnie odpowiadało treści oryginalnych informacji. aby t że pobierać od uczestników opłat manipulacyjnych z tytułu odkupie- 6. Fundusz inwestycyjny otwarty nie mo ą datą rozpoczęcia prowadzenia działalności jako nia jednostek uczestnictwa w okresie 30 dni przed planowan ązany. fundusz powi ę zezwoleń, o których mowa w art. 169b ust. 1 oraz

Art. 169e.

1. Warunkiem wydania przez Komisj ć wydane zezwolenie, i fundusz, który ma być funw art. 169p ust. 1, w przypadku gdy fundusz, któremu ma by ą różnych depozytariuszy, jest zawarcie umowy między tymi depozytariuszami, okreduszem podstawowym, maj ślającej zasady współpracy, w szczególności zasady wymiany informacji oraz ich zakres. że:

2. Umowa, o której mowa w ust. 1, zawiera tak ące wskazania prawa właściwego dla tej umowy, z tym że prawem właściwym dla umowy

1) uzgodnienia dotycz że być prawo inne niż wskazane w umowie, o której mowa w art. 169c ust. 1, a w przypadku, o którym nie mo łaściwym może być jedynie prawo jednego z tych państw, na terytorium mowa w art. 169c ust. 7, prawem w ą siedziby; których fundusze maj

2) zgodę na wyłączną jurysdykcję sądów państwa, którego prawo uznano za prawo właściwe dla umowy, w zakresie spraw z tej umowy wynikających. że rozpocząć prowadzenia działalności jako fundusz powiązany przed 3. Fundusz inwestycyjny otwarty nie mo ściem w życie umowy, o której mowa w ust. 1. wej ązany jest obowiązany przekazywać swojemu depozytariuszowi wszelkie informacje doty- 4. Fundusz powi ące funduszu podstawowego, które są niezbędne do wypełniania obowiązków przez depozytariusza funduszu cz ązanego. powi ązku z wykonywaniem obowiązków depozytariusza nieprawidłowościach dotyczą- 5. O stwierdzonych w zwi ą mieć negatywny wpływ na fundusz powiązany lub fundusz zagraniczcych funduszu podstawowego, które mog ący działalność polegającą na lokowaniu co najmniej 85% aktywów funduszu w jednostki uczestnicny prowadz ędącego funduszem podtwa tego funduszu podstawowego, depozytariusz funduszu inwestycyjnego otwartego b ązany niezwłocznie powiadomić: stawowym jest obowi ę;

1) Komisj łaściwe organy państwa macierzystego funduszu zagranicznego prowadzącego działalność polegającą na

2) w lokowaniu co najmniej 85% aktywów funduszu w jednostki uczestnictwa tego funduszu podstawowego;

3) fundusz powiązany i jego depozytariusza;

4) fundusz zagraniczny, o którym mowa w pkt 2, i jego depozytariusza. łaściwy do spraw instytucji finansowych określi, w drodze rozporządzenia:

6. Minister w

1) niezbędny zakres treści umowy, o której mowa w ust. 1, łowości, o których mowa w ust. 5, które uznaje się za mające negatywny wpływ na fundusz

2) rodzaje nieprawid ązany powi ąc na celu zapewnienie prowadzenia przez depozytariuszy współpracy w sposób pozwalający na prawi-

– maj łowe wykonywanie ich ustawowych obowiązków. d ę zezwoleń, o których mowa w art. 169b ust. 1 oraz art. 169p

Art. 169f.

1. Warunkiem wydania przez Komisj ć wydane zezwolenie, i fundusz, który ma być funduszem podust. 1, w przypadku gdy fundusz, któremu ma by ą różne podmioty uprawnione do badania sprawozdań finansowych, jest zawarcie umowy między stawowym, maj ślającej zasady współpracy, w szczególności zasady wymiany informacji oraz ich zakres. tymi podmiotami, okre że:

2. Umowa, o której mowa w ust. 1, zawiera tak ące wskazania prawa właściwego dla tej umowy, z tym że prawem właściwym dla umowy

1) uzgodnienia dotycz że być prawo inne niż wskazane w umowie, o której mowa w art. 169c ust. 1, a w przypadku, o którym nie mo łaściwym może być jedynie prawo jednego z tych państw, na terytorium mowa w art. 169c ust. 7, prawem w ą siedziby; których fundusze maj ę na wyłączną jurysdykcję sądów państwa, którego prawo uznano za prawo właściwe dla umowy,

2) zgod ących. w zakresie spraw z tej umowy wynikaj że rozpocząć prowadzenia działalności jako fundusz powiązany przed 3. Fundusz inwestycyjny otwarty nie mo ściem w życie umowy, o której mowa w ust. 1. wej ły rewident funduszu powiązanego w opinii z badania lub raporcie z przeglądu sprawozdania finanso- 4. Bieg ązanego uwzględnia opinię biegłego rewidenta funduszu podstawowego z badania lub przewego funduszu powi ądu sprawozdania finansowego funduszu podstawowego. gl żeli fundusz podstawowy i fundusz powiązany albo fundusz podstawowy i fundusz zagraniczny prowa- 5. Je ący działalność polegającą na lokowaniu co najmniej 85% aktywów funduszu w jednostki uczestnictwa fundudz ą inne lata obrotowe, fundusz inwestycyjny otwarty będący funduszem podstawowym szu podstawowego maj ądza dodatkowo roczne sprawozdanie finansowe na dzień przypadający na koniec roku obrotowego odposporz ązanego albo funduszu zagranicznego i przekazuje je do tego funduszu wraz z opinią biewiednio funduszu powi łego rewidenta z badania. g

6. Biegły rewident funduszu powiązanego jest obowiązany niezwłocznie powiadomić Komisję i fundusz powiązany o wszelkich nieprawidłowościach stwierdzonych w opinii z badania lub przeglądu sprawozdania finansowego funduszu podstawowego oraz o ich wpływie na fundusz powiązany. łaściwy do spraw instytucji finansowych określi, w drodze rozporządzenia, niezbędny zakres tre- 7. Minister w ści umowy, o której mowa w ust. 1, mając na celu zapewnienie prowadzenia między podmiotami uprawnionymi ń finansowych współpracy w sposób pozwalający na wykonywanie ich ustawowych obodo badania sprawozda ązków. wi ązany nie więcej niż 15% swoich aktywów może:

Art. 169g.

Fundusz powi

1) utrzymywać na rachunkach bankowych na zasadach określonych w art. 109; ć w instrumenty pochodne na zasadach określonych w art. 94, jeżeli służy to ograniczeniu ryzyka in-

2) lokowa ązanego ze zmianą okoliczności, o których mowa w art. 94 ust. 1a pkt 2. westycyjnego zwi

Art. 169h.

Fundusz podstawowy nie może być funduszem powiązanym ani posiadać jednostek uczestnictwa ązanego lub tytułów uczestnictwa funduszu zagranicznego prowadzącego działalność polegającą na funduszu powi ły uczestnictwa innego funduszu. lokowaniu co najmniej 85% swoich aktywów w tytu ązany może zawiesić zbywanie lub odkupywanie jednostek uczestnictwa przez

Art. 169i.

1. Fundusz powi okres, w którym czasowo zawieszono zbywanie lub odkupywanie jednostek uczestnictwa lub tytułów uczestnictwa funduszu podstawowego. że żądać zawieszenia zbywania lub odkupywania jed- 2. W przypadku, o którym mowa w ust. 1, Komisja mo ązanego, jeżeli wymaga tego interes uczestników tego funduszu. nostek uczestnictwa funduszu powi ązany monitoruje prawidłowość działalności funduszu podstawowego.

Art. 169j.

1. Fundusz powi ązek określony w ust. 1 może być wykonywany w oparciu o informacje i dokumenty przekazywane 2. Obowi łkę zarządzającą, jego depozytariusza lub na podstawie odpowiednich umów przez fundusz podstawowy, jego spó ń finansowych, chyba że istnieje uzasadnione podejrzenie, że dokupodmiot uprawniony do badania sprawozda ą nierzetelne. menty te lub informacje s łaty dystrybucyjne, prowizje lub inne korzyści pieniężne z tytułu nabycia jednostek uczestnictwa

Art. 169k.

Op lub tytułów uczestnictwa funduszu podstawowego otrzymane przez fundusz powiązany, zarządzające nim towarzystwo lub inny podmiot występujący w imieniu funduszu powiązanego powiększają aktywa funduszu powiązanego. Takie środki towarzystwo ma obowiązek przekazać funduszowi powiązanemu. ędący funduszem podstawowym ma obowiązek niezwłocznie

Art. 169l.

1. Fundusz inwestycyjny otwarty b ć Komisję o każdym funduszu powiązanym oraz funduszu zagranicznym prowadzącym działalność poinformowa ącą na lokowaniu co najmniej 85% aktywów funduszu w jednostki uczestnictwa tego funduszu podstawopolegaj ł aktywa w jednostki uczestnictwa zbywane przez ten fundusz podstawowy. wego, który ulokowa ąć prowadzenie działalności polegającej na loko- 2. W przypadku gdy fundusz zagraniczny zamierza rozpocz ędącego funduwaniu co najmniej 85% aktywów funduszu w jednostki uczestnictwa funduszu podstawowego b łocznie przekazuje informację, o której mowa w ust. 1, właściwym szem inwestycyjnym otwartym, Komisja niezw ństwa macierzystego tego funduszu zagranicznego. organom pa ędący funduszem podstawowym nie może pobierać opłat mani-

Art. 169m.

Fundusz inwestycyjny otwarty b ązanego ani od funduszu zagranicznego prowadzącego działalność polegającą na pulacyjnych od funduszu powi lokowaniu co najmniej 85% aktywów funduszu w jednostki uczestnictwa tego funduszu podstawowego. ędący funduszem podstawowym jest obowiązany niezwłocznie

Art. 169n.

1. Fundusz inwestycyjny otwarty b ępnić: udost

1) funduszowi powiązanemu, zarządzającemu nim towarzystwu lub spółce zarządzającej, ącemu działalność polegającą na lokowaniu co najmniej 85% aktywów

2) funduszowi zagranicznemu prowadz funduszu w jednostki uczestnictwa tego funduszu podstawowego, ązanego i podmiotowi uprawnionemu do badania sprawozdań finansowych

3) depozytariuszowi funduszu powi tego funduszu,

4) depozytariuszowi funduszu zagranicznego, o którym mowa w pkt 2, i podmiotowi uprawnionemu do badania ń finansowych tego funduszu sprawozda ędnym dla zapewnienia wykonywania przez te podmioty ich obowiązków

– wszelkie informacje w zakresie niezb przewidzianych w przepisach prawa lub statucie funduszu. łączenia funduszu inwestycyjnego otwartego będącego funduszem podsta- 2. W przypadku planowanego po łączeniem, powiadamia fundusz powiązany, wowym, fundusz ten, co najmniej na 60 dni przed planowanym po ądzające nim towarzystwo lub spółkę zarządzającą oraz fundusz zagraniczny prowadzący działalność polegazarz ącą na lokowaniu co najmniej 85% aktywów funduszu w jednostki uczestnictwa tego funduszu podstawowego, j łączenia. o terminie planowanego po łocznie informuje fundusz powiązany o każdym przypadku wykrycia nieprawi-

Art. 169o.

1. Komisja niezw łowości w działaniu funduszu inwestycyjnego otwartego będącego funduszem podstawowym albo w działaniu d ądzającego nim towarzystwa lub spółki zarządzającej, depozytariusza tego funduszu, lub podmiotu uprawzarz ń finansowych, polegających na naruszeniu przepisów niniejszego rozdziału nionego do badania jego sprawozda ązku z takimi nieprawidłowościami sankcjach lub środkach nadzorczych określonych oraz o zastosowanych w zwi w ustawie.

2. W przypadku funduszu zagranicznego prowadzącego działalność polegającą na lokowaniu co najmniej ędącego funduszem pod- 85% aktywów funduszu w jednostki uczestnictwa funduszu inwestycyjnego otwartego b łocznie właściwym organom państwa stawowym, informacje, o których mowa w ust. 1, Komisja przekazuje niezw macierzystego tego funduszu zagranicznego. ę od właściwych organów państwa macierzystego funduszu pod- 3. W przypadku otrzymania przez Komisj ędącego funduszem zagranicznym informacji o nieprawidłowościach w działaniu tego funduszu, jego stawowego b łki zarządzającej, depozytariusza lub podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych lub spó środkach podjętych przez te organy wobec tego funduszu, Komisja niezwłocznie przekazuje te informacje funo duszowi powiązanemu. ązany może dokonać zmiany funduszu podstawowego.

Art. 169p.

1. Za zezwoleniem Komisji fundusz powi łącza się:

2. Do wniosku o wydanie zezwolenia, o którym mowa w ust. 1, za ę statutu funduszu powiązanego w zakresie wskazania nowego funduszu podstawowego oraz statut no-

1) zmian ć fundusz zagrawego funduszu podstawowego, a w przypadku gdy nowym funduszem podstawowym ma by niczny – regulamin tego funduszu, w rozumieniu art. 253 ust. 5; ązanego oraz pro-

2) zmiany prospektu informacyjnego i kluczowych informacji dla inwestorów funduszu powi spekt informacyjny i kluczowe informacje dla inwestorów nowego funduszu podstawowego; ę, o której mowa w art. 169c ust. 1, zawartą z nowym funduszem podstawowym, albo wewnętrzne za-

3) umow łalności, o których mowa w art. 169c ust. 7; sady prowadzenia dzia łę zgromadzenia uczestników, o której mowa w ust. 3;

4) uchwa ę o planowanym terminie, od którego fundusz zacznie nabywać jednostki uczestnictwa lub tytuły

5) informacj żeli fundusz posiada już takie jednostki uczestnictwa lub tyuczestnictwa nowego funduszu podstawowego, a je ły uczestnictwa – datę przekroczenia limitu, o którym mowa w art. 101 ust. 2 lub 3; tu ązany i nowy fundusz podstawowy mają różnych depozytariuszy – umowę,

6) w przypadku gdy fundusz powi o której mowa w art. 169e ust. 1;

7) w przypadku gdy fundusz powiązany i nowy fundusz podstawowy mają różne podmioty uprawnione do badania sprawozdań finansowych – umowę, o której mowa w art. 169f ust. 1; ć fundusz zagraniczny – przetłumaczone na język

8) w przypadku gdy nowym funduszem podstawowym ma by świadczenie wydane przez właściwe organy państwa macierzystego tego funduszu, stwierdzające, że polski za ła zgodnie z prawem wspólnotowym regulującym zasady zbiorowego inwestowania w papiery warfundusz dzia ściowe oraz nie prowadzi działalności polegającej na lokowaniu co najmniej 85% aktywów funduszu w tytuły to że nie posiada tytułów uczestnictwa funduszu, który prowadzi taką działaluczestnictwa innego funduszu, a tak ść, w tym jednostek uczestnictwa funduszu powiązanego. no ę zezwolenia, o którym mowa w ust. 1, jest podjęcie przez zgromadzenie 3. Warunkiem wydania przez Komisj ązanego uchwały wyrażającej zgodę na zmianę funduszu podstawowego. uczestników funduszu powi łożenia 4. Komisja rozpoznaje wniosek, o którym mowa w ust. 2, w terminie 15 dni roboczych od dnia z wnios- ącego wszystkie dokumenty wymagane zgodnie z ust. 2. ku zawieraj ązany zmiany funduszu podsta- 5. Komisja odmawia wydania zezwolenia na dokonanie przez fundusz powi wowego, w przypadku gdy: łączone do niego dokumenty nie są zgodne pod względem treści z przepisami prawa lub sta-

1) wniosek lub za nem faktycznym;

2) fundusz powiązany lub fundusz wskazany jako nowy fundusz podstawowy nie spełnia wymogów określonych łu. w przepisach niniejszego rozdzia ąc zezwolenie, o którym mowa w ust. 1, Komisja zatwierdza zmiany statutu funduszu powiązanego 6. Wydaj w zakresie wskazania nowego funduszu podstawowego; zmiany te wchodzą w życie z dniem ogłoszenia. łocznie po otrzymaniu zezwolenia, o którym mowa w ust. 1, fundusz powiązany obowiązany jest 7. Niezw ć swoim uczestnikom na papierze lub innym trwałym nośniku informacji następujące informacje: przekaza

1) oświadczenie, że fundusz uzyskał zezwolenie Komisji na dokonanie zmiany funduszu podstawowego, ze wskazaniem funduszu podstawowego;

2) kluczowe informacje dla inwestorów tego funduszu i nowego funduszu podstawowego; ę, od której fundusz zacznie nabywać jednostki uczestnictwa lub tytuły uczestnictwa nowego funduszu

3) dat żeli fundusz posiada już takie jednostki uczestnictwa lub tytuły uczestnictwa – datę przekropodstawowego, a je czenia limitu, o którym mowa w art. 101 ust. 2 lub 3; ę, że uczestnicy funduszu mają prawo zażądać, w terminie 30 dni przed datą, o której mowa w pkt 3,

4) informacj łat manipulacyjnych. odkupienia posiadanych przez nich jednostek uczestnictwa funduszu bez ponoszenia op ę odpowiednio przepisy art. 169d ust. 2, 3 8. Do przekazywania informacji, o których mowa w ust. 7, stosuje si i 5. ązany może nabywać jednostki uczestnictwa albo tytuły uczestnictwa nowego funduszu pod- 9. Fundusz powi śniej niż od dnia wskazanego zgodnie stawowego ponad limit, o którym mowa w art. 101 ust. 2 lub 3, nie wcze z ust. 7 pkt 3. ązany nie może pobierać od uczestników opłat manipulacyjnych z tytułu odkupienia jedno- 10. Fundusz powi ą, o której mowa w ust. 7 pkt 3. stek uczestnictwa w okresie 30 dni przed dat źniej niż w terminie 2 miesięcy od dnia otrzymania od funduszu podstawowego informacji

Art. 169r.

Nie pó ąpieniu przyczyny jego rozwiązania, a w przypadku gdy fundusz powiązany został poo prawdopodobnym wyst śniej niż przed upływem 5 miesięcy przed dniem rozwiązania funinformowany przez fundusz podstawowy wcze ęcy przed tą datą, fundusz powiązany: duszu podstawowego – w terminie co najmniej 3 miesi ę o prawdopodobnym wystąpieniu przyczyny jego rozwiązania na podstawie

1) przekazuje Komisji informacj art. 246 ust. 1 pkt 9 albo ępuje z wnioskiem o wydanie zezwolenia Komisji na dokonanie zmiany funduszu podstawowego,

2) wyst łalności jako fundusz powiązany, o którym mowa w art. 169p ust. 1, albo na zaprzestanie prowadzenia dzia o którym mowa w art. 169s ust. 1. ązany może zaprzestać prowadzenia działalności jako

Art. 169s.

1. Za zezwoleniem Komisji fundusz powi ązany. fundusz powi łącza się:

2. Do wniosku o wydanie zezwolenia, o którym mowa w ust. 1, za łę zgromadzenia uczestników, o której mowa w ust. 3;

1) uchwa ę statutu funduszu powiązanego w zakresie związanym z zaprzestaniem prowadzenia działalności jako

2) zmian ązany; fundusz powi

3) zmiany prospektu informacyjnego i kluczowych informacji dla inwestorów. ę zezwolenia, o którym mowa w ust. 1, jest podjęcie przez zgromadzenie 3. Warunkiem wydania przez Komisj ązanego uchwały wyrażającej zgodę na zaprzestanie prowadzenia przez fundusz dziauczestników funduszu powi łalności jako fundusz powiązany. łożenia 4. Komisja rozpoznaje wniosek, o którym mowa w ust. 2, w terminie 15 dni roboczych od dnia z ącego wszystkie dokumenty wymagane zgodnie z ust. 2. wniosku zawieraj

5. Komisja odmawia wydania zezwolenia, o którym mowa w ust. 1, w przypadku gdy: łączone do niego dokumenty nie są zgodne pod względem treści z przepisami prawa lub sta-

1) wniosek lub za nem faktycznym; łalności jako fundusz powiązany jest sprzeczne z interesem

2) zaprzestanie prowadzenia przez fundusz dzia uczestników tego funduszu. ąc zezwolenie, o którym mowa w ust. 1, Komisja zatwierdza zmiany statutu funduszu inwestycyjne- 6. Wydaj ą w życie z dniem ogłoszenia, nie wcześniej jednak niż z dniem wypłaty funduszowi kwot go; zmiany te wchodz łu likwidacji funduszu podstawowego. z tytu łocznie po otrzymaniu zezwolenia, o którym mowa w ust. 1, fundusz powiązany obowiązany jest 7. Niezw ć swoim uczestnikom na papierze lub innym trwałym nośniku informacji następujące informacje: przekaza

1) oświadczenie, że fundusz uzyskał zezwolenie Komisji na zaprzestanie prowadzenia działalności jako fundusz powiązany;

2) kluczowe informacje dla inwestorów tego funduszu; ę obniżenia poziomu inwestycji w jednostki uczestnictwa lub tytuły uczestnictwa funduszu podstawowego

3) dat żej limitu, o którym mowa w art. 101 ust. 2 lub 3; poni ę, że uczestnicy funduszu mają prawo zażądać, w terminie 30 dni przed datą, o której mowa w pkt 3,

4) informacj łat manipulacyjnych. odkupienia posiadanych przez nich jednostek uczestnictwa funduszu bez ponoszenia op ę odpowiednio przepisy art. 169d ust. 2, 3 8. Do przekazywania informacji, o których mowa w ust. 7, stosuje si i 5. ązany może obniżyć poziom inwestycji w jednostki uczestnictwa lub tytuły uczestnictwa 9. Fundusz powi żej limitu, o którym mowa w art. 101 ust. 2 lub 3, nie wcześniej niż od dnia wskafunduszu podstawowego poni zanego zgodnie z ust. 7 pkt 3. ązany nie może pobierać od uczestników opłat manipulacyjnych z tytułu odkupienia jedno- 10. Fundusz powi ą, o której mowa w ust. 7 pkt 3. stek uczestnictwa w okresie 30 dni przed dat ązany niezwłocznie informuje fundusz podstawowy o wydaniu przez Komisję ze-

Art. 169t.

1. Fundusz powi łalności jako funzwolenia na dokonanie zmiany funduszu podstawowego albo na zaprzestanie prowadzenia dzia ązany. dusz powi łata środków z tytułu likwidacji funduszu podstawowego ma nastąpić przed datą, 2. W przypadku gdy wyp ą: z któr ązany rozpocznie nabywanie tytułów uczestnictwa nowego funduszu podstawowego albo

1) fundusz powi ązany zaprzestanie prowadzenia działalności jako fundusz powiązany

2) fundusz powi środki uzyskane z tytułu likwidacji funduszu podstawowego w okresie poprzedzającym datę, o której mowa – ą być lokowane wyłącznie zgodnie z art. 93 ust. 1 pkt 3 i 4. odpowiednio w pkt 1 albo 2, mog

Środki z tytułu likwidacji funduszu podstawowego mogą zostać przekazane funduszowi powiązanemu: 3. ężnej;

1) w formie pieni żeli fundusz powiązany wyrazi na to zgodę, jest to dopuszczone przez prawo państwa ma-

2) w innej formie, je żliwość taka jest przewidziana w umowie, o której mowa w art. 169c cierzystego funduszu podstawowego, a mo ętrznych zasadach prowadzenia działalności, o których mowa w art. 169c ust. 7, oraz ust. 1, lub w wewn ąpieniu przyczyn rozwiązania funduszu podstawowego. w informacji o wyst łączenia funduszu podstawowego lub podziału funduszu zagranicznego będą-

Art. 169u.

1. W przypadku po ązaniu ulega fundusz powiązany. cego funduszem podstawowym, rozwi łączenie funduszu inwestycyjnego otwartego będącego funduszem podstawowym może dojść do skutku 2. Po łącznie pod warunkiem udostępnienia przez ten fundusz informacji, które fundusz podstawowy przekazuje wy ązku z połączeniem, wszystkim swoim uczestnikom, Komisji, a w przypadku gdy prowadząuczestnikom w zwi łalność polegającą na lokowaniu co najmniej 85% aktywów funduszu w jednostki uczestnictwa łączącecym dzia ę funduszu podstawowego jest fundusz zagraniczny – właściwym organom państwa macierzystego funduszu go si łączenia. zagranicznego, w terminie co najmniej 60 dni przed planowanym dniem po ązany obowiązany jest przekazać Komisji informację o planowanym połączeniu funduszu 3. Fundusz powi ędącego funduszem podstawowym nie później niż podstawowego lub podziale funduszu zagranicznego b ąca od dnia jej uzyskania od funduszu podstawowego, a w przypadku gdy fundusz podstawowy w terminie miesi ł funduszowi powiązanemu taką informację wcześniej niż na 4 miesiące przed planowanym dniem połąprzekaza łu – w terminie co najmniej 3 miesięcy przed tym dniem. O rozwiązaniu fundusz poczenia lub dokonania podzia ązany jest obowiązany niezwłocznie poinformować fundusz podstawowy. wi ązany nie ulega rozwiązaniu, mimo połączenia funduszu podstawowego lub podziału fundu- 4. Fundusz powi ędącego funduszem podstawowym, w przypadku wydania przez Komisję zezwolenia na: szu zagranicznego b łalności jako fundusz powiązany dotychczasowego funduszu podstawowego także po jego

1) prowadzenie dzia łączeniu lub jako fundusz powiązany funduszu zagranicznego będącego dotychczas funduszem podstawowym po że po dokonaniu jego podziału; tak

2) dokonanie zmiany funduszu podstawowego; łalności jako fundusz powiązany.

3) zaprzestanie prowadzenia dzia ła wydania zezwolenia, o którym mowa w ust. 4 pkt 1, lub odmówiła 5. W przypadku gdy Komisja odmówi ły w wyniku połączenia, wydania zezwolenia na dokonanie zmiany funduszu podstawowego na fundusz powsta żliwia funduszowi powiązanemu odkupienie lub umorzenie wszystkich jednostek fundusz podstawowy umo ściem do skutku połączenia. uczestnictwa przed doj łaściwe organy państwa macierzystego funduszu zagranicznego prowadzącego dzia- 6. W przypadku gdy w łalność polegającą na lokowaniu co najmniej 85% aktywów funduszu w jednostki uczestnictwa funduszu inweędącego funduszem podstawowym odmówiły wydania zezwolenia na prowadzenie tej stycyjnego otwartego b łalności w odniesieniu do dotychczasowego funduszu podstawowego po jego połączeniu lub odmówiły wydzia ę funduszu podstawowego na fundusz inwestycyjny powstały w wyniku połączenia, dania zezwolenia na zmian ędący funduszem podstawowym umożliwia temu funduszowi zagranicznemu odfundusz inwestycyjny otwarty b ściem do skutku połączenia. kupienie wszystkich jednostek uczestnictwa przed doj ń, o których mowa w ust. 4, powinny zostać złożone nie później niż w terminie 7. Wnioski o wydanie zezwole ąca od dnia otrzymania przez fundusz powiązany od funduszu podstawowego informacji o planowanym pomiesi łączeniu funduszu podstawowego lub podziale funduszu zagranicznego będącego funduszem podstawowym, ł funduszowi powiązanemu taką informację wcześniej niż na a w przypadku gdy fundusz podstawowy przekaza ące przed proponowanym dniem połączenia lub podziału – w terminie co najmniej 3 miesięcy przed tym 4 miesi dniem.

Art. 169w.

1. Do wniosku o wydanie zezwolenia, o którym mowa w art. 169u ust. 4 pkt 1, załącza się: ązanego, jeżeli jest konieczna jego zmiana, oraz statut funduszu, który ma być funduszem

1) statut funduszu powi ć fundusz zagraniczny – regulamin tego podstawowym, a w przypadku gdy funduszem podstawowym ma by funduszu, w rozumieniu art. 253 ust. 5; ązanego, jeżeli jest

2) zmiany prospektu informacyjnego i kluczowych informacji dla inwestorów funduszu powi konieczna zmiana tych dokumentów, oraz prospekt informacyjny i kluczowe informacje dla inwestorów funduć funduszem podstawowym; szu, który ma by ę, o której mowa w art. 169c ust. 1, zawartą z funduszem, który ma być funduszem podstawowym, albo

3) umow ętrzne zasady prowadzenia działalności, o których mowa w art. 169c ust. 7; wewn ązany i fundusz, który ma być funduszem podstawowym, mają różnych depo-

4) w przypadku gdy fundusz powi ę, o której mowa w art. 169e ust. 1; zytariuszy – umow ązany i fundusz, który ma być funduszem podstawowym, mają różne podmio-

5) w przypadku gdy fundusz powi ń finansowych – umowę, o której mowa w art. 169f ust. 1; ty uprawnione do badania sprawozda ć fundusz zagraniczny – przetłumaczone na język polski

6) w przypadku gdy funduszem podstawowym ma by świadczenie wydane przez właściwe organy państwa macierzystego tego funduszu, stwierdzające, że fundusz za ła zgodnie z prawem wspólnotowym regulującym zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartościowe dzia łalności polegającej na lokowaniu co najmniej 85% aktywów funduszu w tytuły uczestoraz nie prowadzi dzia że nie posiada tytułów uczestnictwa funduszu, który prowadzi taką działalność, nictwa innego funduszu, a tak ązanego. w tym jednostek uczestnictwa funduszu powi łożenia 2. Komisja rozpoznaje wniosek, o którym mowa w ust. 1, w terminie 15 dni roboczych od dnia z ącego wszystkie dokumenty wymagane zgodnie z ust. 1. wniosku zawieraj

3. Komisja odmawia wydania zezwolenia, o którym mowa w art. 169u ust. 4 pkt 1, w przypadku gdy: łączone do niego dokumenty nie są zgodne pod względem treści z przepisami prawa lub sta-

1) wniosek lub za nem faktycznym;

2) fundusz powiązany lub fundusz, który ma być funduszem podstawowym, nie spełnia wymogów określonych w przepisach niniejszego rozdziału; łalności jako fundusz powiązany dotychczasowego funduszu podstawowego

3) prowadzenie przez fundusz dzia łączeniu lub podziale jest sprzeczne z interesem uczestników funduszu powiązanego. po jego po ązany niezwłocznie informuje fundusz podstawowy o uzyskaniu zezwolenia,

Art. 169y.

1. Fundusz powi o którym mowa w art. 169u ust. 4 pkt 1, 2 albo 3. ązany żąda odkupienia lub umorzenia posiadanych jednostek uczestnictwa lub tytułów 2. Fundusz powi uczestnictwa w funduszu podstawowym, w przypadku gdy decyzja w sprawie, o której mowa w art. 169u ust. 4 pkt 2 ącego ostatni dzień, w którym fundusz powiązany może albo 3, nie zostanie wydana do dnia roboczego poprzedzaj żądać odkupienia bądź umorzenia jednostek uczestnictwa lub tytułów uczestnictwa w funduszu podstawowym za łączeniem lub podziałem. przed jego po

3. W przypadku gdy Komisja wyda zezwolenie, o którym mowa w art. 169u ust. 4 pkt 2 albo 3, fundusz poązany żąda odkupienia jednostek uczestnictwa lub tytułów uczestnictwa w funduszu podstawowym, wi ązanego możliwości żądania odw przypadku gdy jest to konieczne dla zapewnienia uczestnikom funduszu powi kupienia jednostek uczestnictwa, zgodnie z art. 169p ust. 7 pkt 4 i art. 169s ust. 7 pkt 4.

4. Fundusz powiązany może otrzymać część lub całość środków należnych z tytułu odkupienia tytułów uczestnictwa funduszu podstawowego w formie innej niż pieniężna, jeżeli wyrazi na to zgodę, jest to dopuszczone przez prawo państwa macierzystego funduszu podstawowego, a możliwość taka została przewidziana w umowie, o której mowa w art. 169c ust. 1. żeli fundusz powiązany otrzyma środki z tytułu odkupienia jednostek uczestnictwa lub tytułów uczest- 5. Je ącym dzień, z którym fundusz powiązany rozpocznie pronictwa funduszu podstawowego w okresie poprzedzaj łalności na podstawie zezwoleń, o których mowa w art. 169u ust. 4 pkt 2 albo 3, środki te mogą być wadzenie dzia łącznie zgodnie z art. 93 ust. 1 pkt 3 i 4.”; lokowane wy

51) w dziale VI tytuł rozdziału 3 otrzymuje brzmienie: łe fundusze inwestycyjne podstawowe i powiązane”;

„Pozosta

52) w art. 171:

a) ust. 1 otrzymuje brzmienie: ązany, tworzony na podstawie przepisów niniejszego rozdziału, „1. Fundusz podstawowy lub fundusz powi że być utworzony jako jeden z funduszy inwestycyjnych, o których mowa w art. 14 ust. 3 pkt 2 i 3.”, mo

b) ust. 5 otrzymuje brzmienie: żeli fundusz podstawowy jest funduszem inwestycyjnym zamkniętym, a fundusze powiązane są specja- „5. Je ązany utrzymywać część listycznymi funduszami inwestycyjnymi otwartymi, fundusz podstawowy jest obowi ężnego lub na rachunkach bankowych, w celu zapewnienia sprawswoich aktywów w instrumentach rynku pieni ązane, zgodnie z przepisami ustawy i statutami nego odkupywania jednostek uczestnictwa przez fundusze powi ązanych.”; funduszy powi ę art. 174;

53) uchyla si

54) w art. 175:

a) ust. 1 otrzymuje brzmienie: ązku „1. Fundusz podstawowy utworzony jako specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty nie ma obowi ądzania prospektu informacyjnego lub kluczowych informacji dla inwestorów.”, sporz

b) ust. 3 otrzymuje brzmienie:

„3. Fundusz powiązany utworzony jako specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty ma obowiązek zamieszczania w prospekcie informacyjnym oraz w kluczowych informacjach dla inwestorów dodatkowo informacji o funduszu podstawowym oraz ryzyku inwestycyjnym związanym z polityką inwestycyjną tego funduszu w takim samym zakresie, jaki jest wymagany dla funduszu powiązanego.”;

55) art. 176 otrzymuje brzmienie: ące minimalnej wysokości aktywów netto specjalistycznego funduszu inwestycyj- „Art. 176. Wymogi dotycz ą zastosowania do specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego będącego fundunego otwartego nie maj ązanym.”; szem powi ł VIII otrzymuje brzmienie:

56) dzia ł VIII

„Dzia

Łączenie funduszy inwestycyjnych ł 1

Rozdzia

Przepisy ogólne żyte w niniejszym dziale określenia:

Art. 200.

Przez u ę fundusz inwestycyjny otwarty lub specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty;

1) fundusz krajowy – rozumie si ę subfundusz funduszu krajowego z wydzielonymi subfunduszami lub subfundusz

2) subfundusz – rozumie si funduszu zagranicznego z wydzielonymi subfunduszami; ątek subfunduszu – rozumie się aktywa i zobowiązania subfunduszu;

3) maj

4) fundusz przejmowany – rozumie się fundusz, którego majątek jest wnoszony do innego istniejącego lub do nowo tworzonego funduszu albo do istniejącego lub nowo tworzonego subfunduszu, w zamian za nabycie przez uczestników tego funduszu jednostek uczestnictwa albo tytułów uczestnictwa funduszu albo subfunduszu, do którego jest wnoszony ten majątek; ę subfundusz, którego majątek jest:

5) subfundusz przejmowany – rozumie si ącego lub do nowo tworzonego

a) wnoszony przez fundusz z wydzielonymi subfunduszami do innego istniej funduszu albo ącego lub nowo tworzonego subfundu-

b) wnoszony przez fundusz z wydzielonymi subfunduszami do istniej szu w innym lub tym samym funduszu z wydzielonymi subfunduszami

– w zamian za nabycie przez uczestników tego subfunduszu jednostek uczestnictwa albo tytułów uczestnictwa ątek; funduszu albo subfunduszu, do którego wnoszony jest ten maj ący – rozumie się istniejący lub nowo tworzony fundusz, do którego wnoszony jest majątek

6) fundusz przejmuj ęcej funduszy lub subfunduszy przejmowanych; jednego lub wi ący – rozumie się istniejący lub nowo tworzony subfundusz, do którego wnoszony jest

7) subfundusz przejmuj ątek jednego lub więcej funduszy lub subfunduszy przejmowanych. maj łączeniem wewnętrznym jest:

Art. 201.

1. Po łączenie funduszy krajowych, których organem jest to samo towarzystwo, albo

1) po łączenie subfunduszu wydzielonego w funduszu krajowym z wydzielonymi subfunduszami z:

2) po

a) funduszem krajowym, którego organem jest to samo towarzystwo, albo

b) subfunduszem wydzielonym w funduszu krajowym z wydzielonymi subfunduszami, którego organem jest to samo towarzystwo żeli żaden z funduszy biorących udział w połączeniu nie jest uprawniony do zbywania jednostek uczest-

– je ństwie członkowskim. nictwa w pa łączenie wewnętrzne następuje przez:

2. Po ątku funduszu przejmowanego do istniejącego funduszu lub subfunduszu przejmującego

1) przeniesienie maj oraz przydzielenie uczestnikom funduszu przejmowanego jednostek uczestnictwa funduszu lub subfunduszu ącego w zamian za jednostki uczestnictwa funduszu przejmowanego lub przejmuj ątku subfunduszu przejmowanego do istniejącego funduszu lub subfunduszu przejmującego

2) przeniesienie maj oraz przydzielenie uczestnikom subfunduszu przejmowanego jednostek uczestnictwa funduszu lub subfunduszu ącego w zamian za jednostki uczestnictwa subfunduszu przejmowanego. przejmuj łączeniu wewnętrznym mogą brać udział wyłącznie:

3. W po

1) dwa fundusze inwestycyjne otwarte albo dwa specjalistyczne fundusze inwestycyjne otwarte albo

2) dwa subfundusze wydzielone w jednym lub dwóch funduszach inwestycyjnych otwartych z wydzielonymi subfunduszami, albo

3) dwa subfundusze wydzielone w jednym lub dwóch specjalistycznych funduszach inwestycyjnych otwartych z wydzielonymi subfunduszami, albo ęcej niż jeden fundusz inwestycyjny otwarty oraz nie więcej niż jeden subfundusz wydzielony

4) nie wi w funduszu inwestycyjnym otwartym z wydzielonymi subfunduszami, albo ęcej niż jeden specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty oraz nie więcej niż jeden subfundusz wy-

5) nie wi dzielony w specjalistycznym funduszu inwestycyjnym otwartym z wydzielonymi subfunduszami.

4. W połączeniu wewnętrznym nie mogą brać udziału fundusze inwestycyjne otwarte albo specjalistyczne fundusze inwestycyjne otwarte, które zbywają jednostki uczestnictwa różniące się od siebie sposobem lub wysokością pobieranych opłat manipulacyjnych lub opłat obciążających aktywa funduszu, chyba że przed rozpoczęciem procedury połączenia wszystkie jednostki uczestnictwa, zarówno w funduszu przejmującym, jak i funduszu przejmowanym, zostaną zamienione na jednostki uczestnictwa tej samej kategorii. ący udział w połączeniu wewnętrznym, o którym mowa w ust. 3 pkt 1, 4 lub 5, 5. Fundusz inwestycyjny bior że być funduszem z wydzielonymi subfunduszami. nie mo łączeniem krajowym jest:

Art. 202.

1. Po

1) połączenie funduszy krajowych, których organami są różne towarzystwa, albo łączenie subfunduszu wydzielonego w funduszu krajowym z wydzielonymi subfunduszami z:

2) po

a) funduszem krajowym, którego organem jest inne towarzystwo, albo

b) subfunduszem wydzielonym w funduszu krajowym z wydzielonymi subfunduszami, którego organem jest inne towarzystwo.

2. Połączenie krajowe następuje przez: ątku jednego lub więcej funduszy krajowych lub jednego lub więcej subfunduszy wydzielo-

1) przeniesienie maj nych w funduszu lub funduszach krajowych z wydzielonymi subfunduszami do innego funduszu krajowego albo ącego lub nowo tworzonego subfunduszu wydzielonego w innym funduszu krajowym oraz przydzieledo istniej nie uczestnikom funduszy przejmowanych lub subfunduszy przejmowanych jednostek uczestnictwa funduszu ącego lub subfunduszu przejmującego w zamian za jednostki uczestnictwa funduszy przejmowanych przejmuj łączenie krajowe przez przejęcie) albo lub subfunduszy przejmowanych (po ątek dwóch lub więcej funduszy krajowych

2) utworzenie funduszu krajowego, do którego zostaje wniesiony maj lub subfunduszy wydzielonych w funduszu lub funduszach krajowych z wydzielonymi subfunduszami, w zamian za przydzielenie uczestnikom funduszy przejmowanych lub subfunduszy przejmowanych jednostek łączenie krajowe przez utworzenie funduszu). uczestnictwa nowo tworzonego funduszu krajowego (po łączeniu krajowym nie mogą brać udziału fundusze krajowe różnego rodzaju albo subfundusze wy- 3. W po żnego rodzaju. dzielone w funduszach krajowych ró łączenie krajowe uznaje się również połączenie:

4. Za po

1) dwóch funduszy inwestycyjnych otwartych, których organem jest to samo towarzystwo lub

2) funduszu inwestycyjnego otwartego z subfunduszem wydzielonym w funduszu inwestycyjnym otwartym z wydzielonymi subfunduszami, których organem jest to samo towarzystwo, lub

3) dwóch subfunduszy wydzielonych w jednym lub dwóch funduszach inwestycyjnych otwartych z wydzielonymi subfunduszami, których organem jest to samo towarzystwo żeli którykolwiek z funduszy biorących udział w połączeniu jest uprawniony do zbywania jednostek uczest-

– je ństwie członkowskim. nictwa w pa

Art. 203.

1. Połączeniem transgranicznym jest: łączenie funduszu inwestycyjnego otwartego lub subfunduszu wydzielonego w funduszu inwestycyjnym

1) po ęcej funduszem zagranicznym lub z jednym lub więotwartym z wydzielonymi subfunduszami z jednym lub wi cej subfunduszem wydzielonym w funduszu lub funduszach zagranicznych albo łączenie co najmniej dwóch funduszy inwestycyjnych otwartych lub co najmniej dwóch subfunduszy wy-

2) po żeli dzielonych w funduszu lub funduszach inwestycyjnych otwartych z wydzielonymi subfunduszami – je łączenia powstaje fundusz zagraniczny lub subfundusz wydzielony w funduszu zagranicznym, albo w wyniku po

3) połączenie co najmniej dwóch funduszy zagranicznych lub co najmniej dwóch subfunduszy wydzielonych w funduszu lub funduszach zagranicznych – jeżeli w wyniku połączenia powstaje fundusz inwestycyjny otwarty. łączenie transgraniczne następuje przez:

2. Po ątku jednego lub więcej funduszu inwestycyjnego otwartego lub jednego lub więcej subfun-

1) przeniesienie maj duszu wydzielonego w funduszu lub funduszach inwestycyjnych otwartych z wydzielonymi subfunduszami:

a) do funduszu zagranicznego lub subfunduszu wydzielonego w funduszu zagranicznym albo łącznie z majątkiem

b) do funduszu zagranicznego lub subfunduszu wydzielonego w funduszu zagranicznym ęcej funduszy zagranicznych lub jednego lub więcej subfunduszy wydzielonych w funduszu jednego lub wi lub funduszach zagranicznych łów uczest-

– oraz przydzielenie uczestnikom funduszu przejmowanego lub subfunduszu przejmowanego tytu ącego lub subfunduszu przejmującego w zamian za jednostki uczestnictwa lub tytunictwa funduszu przejmuj ły uczestnictwa funduszu przejmowanego lub subfunduszu przejmowanego (połączenie transgraniczne przez ęcie funduszu krajowego) albo przej

2) utworzenie funduszu zagranicznego lub subfunduszu wydzielonego w funduszu zagranicznym, do którego zostaje wniesiony: ątek dwóch lub więcej funduszy inwestycyjnych otwartych lub dwóch lub więcej subfunduszy wydzie-

a) maj lonych w funduszu lub funduszach inwestycyjnych otwartych z wydzielonymi subfunduszami albo ątek jednego lub więcej funduszy inwestycyjnych otwartych lub jednego lub więcej subfunduszy wy-

b) maj łącznie dzielonych w funduszu lub funduszach inwestycyjnych otwartych z wydzielonymi subfunduszami ątkiem jednego lub więcej funduszy zagranicznych lub jednego lub więcej subfunduszy wydzielonych z maj w funduszu lub funduszach zagranicznych łów

– w zamian za przydzielenie uczestnikom funduszu przejmowanego lub subfunduszu przejmowanego tytu ącego lub subfunduszu przejmującego (połączenie transuczestnictwa nowo tworzonego funduszu przejmuj graniczne przez utworzenie funduszu zagranicznego), albo ątku jednego lub więcej funduszy zagranicznych lub jednego lub więcej subfunduszy wy-

3) przeniesienie maj dzielonych w funduszu lub funduszach zagranicznych: ącego lub nowo tworzonego subfunduszu wydzielo-

a) do funduszu inwestycyjnego otwartego lub do istniej nego w funduszu inwestycyjnym otwartym albo ącego lub nowo tworzonego subfunduszu wydzielo-

b) do funduszu inwestycyjnego otwartego lub do istniej łącznie z majątkiem jednego lub więcej funduszy inwestycyjnych nego w funduszu inwestycyjnym otwartym ęcej subfunduszy wydzielonych w funduszu lub funduszach inwestycyjnych otwartych lub jednego lub wi otwartych z wydzielonymi subfunduszami

– oraz przydzielenie uczestnikom funduszu przejmowanego lub subfunduszu przejmowanego jednostek ącego lub subfunduszu przejmującego w zamian za jednostki uczestnictwa lub uczestnictwa funduszu przejmuj ły uczestnictwa funduszu przejmowanego (połączenie transgraniczne przez przejęcie funduszu zagranicztytu nego), albo

4) utworzenie funduszu inwestycyjnego otwartego, do którego zostaje wniesiony: ątek dwóch lub więcej funduszy zagranicznych lub dwóch lub więcej subfunduszy wydzielonych

a) maj w funduszu lub funduszach zagranicznych albo

b) majątek jednego lub więcej funduszy zagranicznych lub jednego lub więcej subfunduszy wydzielonych łącznie z majątkiem jednego lub więcej funduszy inwestycyjnych w funduszu lub funduszach zagranicznych ęcej subfunduszy wydzielonych w funduszu lub funduszach inwestycyjnych otwartych lub jednego lub wi otwartych z wydzielonymi subfunduszami

– w zamian za przydzielenie uczestnikom funduszu przejmowanego lub subfunduszu przejmowanego jednoącego (połączenie transgraniczne przez utworzenie stek uczestnictwa nowo tworzonego funduszu przejmuj funduszu krajowego). żeli jest to zgodne z przepisami prawa państwa macierzystego funduszu zagranicznego, połączenie trans- 3. Je ęcie funduszu krajowego może nastąpić także przez przeniesienie na fundusz zagraniczny graniczne przez przej łącznie aktywów netto funduszu inwestycyjnego otwarlub subfundusz wydzielony w funduszu zagranicznym wy tego lub subfunduszu wydzielonego w funduszu inwestycyjnym otwartym z wydzielonymi subfunduszami. łączeniu transgranicznym przez przejęcie funduszu zagranicznego nie może brać udziału jako fundusz 4. W po ący fundusz krajowy nieuprawniony do zbywania jednostek uczestnictwa na terytorium państwa członprzejmuj ę fundusz zagraniczny, z którym ma nastąpić połączenie. kowskiego, w którym ma siedzib łączenie funduszu powiązanego:

Art. 204.

1. Po ązanym albo funduszem zagranicznym prowadzącym działalność polegającą na lo-

1) z innym funduszem powi kowaniu co najmniej 85% aktywów funduszu w jednostki uczestnictwa funduszu podstawowego wymaga dośniejszego uzyskania zezwolenia Komisji, o którym mowa w art. 169p ust. 1 – jeżeli połączenie datkowo wcze ć będzie zmianą funduszu podstawowego; skutkowa śniej-

2) z innym funduszem inwestycyjnym otwartym albo funduszem zagranicznym wymaga dodatkowo wcze żeli połączenie skutkować będzie szego uzyskania zezwolenia Komisji, o którym mowa w art. 169s ust. 1 – je ązany prowadzenia działalności jako fundusz powiązany. zaprzestaniem przez fundusz powi łączenie krajowe i transgraniczne wymaga sporządzenia dokumentu informacyjnego funduszu przejmo- 2. Po ącego. Dokumentu informacyjnego funduszu przejmującego nie sporządza się wanego i funduszu przejmuj łączenia krajowego przez utworzenie funduszu. w przypadku po

3. Dokument informacyjny powinien zawierać w szczególności: ącego;

1) wskazanie funduszu przejmowanego i funduszu przejmuj łączenia;

2) wskazanie rodzaju i metody po łączenia funduszy;

3) wskazanie przyczyn i celu po

4) opis skutków łączenia funduszy: ącego – w przypadku dokumentu informacyjnego funduszu przejmujące-

a) dla uczestników funduszu przejmuj go,

b) dla uczestników funduszu przejmowanego – w przypadku dokumentu informacyjnego funduszu przejmowanego; łączenia i planowanej daty połączenia;

5) wskazanie procedury po ącego, z tym że w przypadku dokumentu in-

6) kopie kluczowych informacji dla inwestorów funduszu przejmuj ącego wyłącznie w przypadku ich zmiany wynikającej z połączenia; formacyjnego funduszu przejmuj ść statutu funduszu przejmującego – w przypadku dokumentu informacyjnego funduszu przejmowanego.

7) tre

4. Minister właściwy do spraw instytucji finansowych określi, w drodze rozporządzenia, szczegółowy zakres informacji, które powinny być zawarte w dokumencie informacyjnym funduszu przejmującego oraz dokumencie informacyjnym funduszu przejmowanego, mając na względzie konieczność przedstawienia tych informacji w sposób zrozumiały dla uczestników funduszy, umożliwienie uczestnikom dokonania należytej oceny wpływu połączenia na inwestycję w dany fundusz inwestycyjny oraz skorzystanie przez nich z praw określonych w art. 208p ust. 2. łączenia fundusz przejmowany będący funduszem krajowym podlega wykreśleniu

Art. 205.

1. W wyniku po z rejestru funduszy inwestycyjnych. ślenia funduszu przejmowanego z rejestru funduszy inwestycyjnych wygasają zezwolenia 2. W dniu wykre ązku z prowadzoną działalnością. i zgody udzielone funduszowi w zwi ązany dokonać zmiany statutu funduszu 3. Fundusz inwestycyjny z wydzielonymi subfunduszami jest obowi ślenia subfunduszu przejmowanego. w przedmiocie wykre łączenia:

Art. 206.

1. Po dniu po żności uchwały zgromadzenia uczestników o wyrażeniu zgody na

1) niedopuszczalne jest stwierdzenie niewa łączenie; po ępowanie w przedmiocie zaskarżenia uchwały zgromadzenia uczestników o wyrażeniu zgody na połącze-

2) post ę. nie umarza si łka zarządzająca, od- 2. Towarzystwo, a w przypadku zawarcia umowy, o której mowa w art. 4 ust. 1a – spó żącego za szkodę wyrządzoną uchwałą o połączeniu sprzeczną z ustawą lub statutem fundupowiada wobec skar szu. łączenia krajowego oraz transgranicznego, towarzystwo, a w przypadku zawarcia umowy, 3. W przypadku po łka zarządzająca, może wystąpić do sądu, do którego zostało wniesione poo której mowa w art. 4 ust. 1a – spó żności uchwały zgromadzenia uczestników o wyrażeniu zgody na połączenie funwództwo o stwierdzenie niewa ącego na wykreślenie funduszu przejmowanego z rejestru duszy, z wnioskiem o wydanie postanowienia zezwalaj ącego do tego rejestru. funduszy inwestycyjnych albo na wpisanie funduszu przejmuj

4. Sąd wyda postanowienie, o którym mowa w ust. 3, jeżeli:

1) powództwo jest niedopuszczalne albo ście bezzasadne, albo

2) powództwo jest oczywi że interes uczestników funduszu przejmowanego uzasadnia

3) uzna, po rozpoznaniu wniosku na rozprawie, łączenia bez zbędnej zwłoki. przeprowadzenie po

5. Sąd wydaje postanowienie, o którym mowa w ust. 3, niezwłocznie, jednak nie później niż w terminie 2 tygodni od dnia wpływu wniosku, a jeżeli sąd zadecyduje o rozpoznaniu wniosku na rozprawie – w terminie miesiąca. ługuje zażalenie rozpatrywane w terminie 2 tygodni. 6. Na postanowienie, o którym mowa w ust. 3, przys

Art. 207.

1. Koszty związane z przygotowaniem i przeprowadzeniem połączenia funduszy ponoszą wyłącznie towarzystwa lub spółki zarządzające, które zarządzają tymi funduszami. łka zarządzająca, pono- 2. Towarzystwo, a w przypadku zawarcia umowy, o której mowa w art. 4 ust. 1a – spó ść wobec uczestników zarządzanego przez siebie funduszu inwestycyjnego za szkodę wyrząsi odpowiedzialno ą połączeniem funduszy. dzon łączenie funduszy nie może nastąpić z naruszeniem interesu uczestników funduszu krajowego lub 3. Po subfunduszu wydzielonego w funduszu krajowym z wydzielonymi subfunduszami. ące funduszy stosuje

Art. 208.

W zakresie nieuregulowanym odmiennie w niniejszym dziale, przepisy dotycz ę odpowiednio do subfunduszy. W przypadku gdy przepisy ustawy wymagają podjęcia określonych czynności si ści te podejmowane są odpowiednio przez fundusz krajowy z wydzielonymi subfunduprzez subfundusz, czynno szami albo przez fundusz zagraniczny z wydzielonymi subfunduszami. ł 2

Rozdzia łączenie wewnętrzne

Po łączenie wewnętrzne wymaga zgody Komisji. Z wnioskiem o udzielenie zgody występuje

Art. 208a.

1. Po towarzystwo. łącza się statuty, prospekty informacyjne oraz kluczowe informa- 2. Do wniosku, o którym mowa w ust. 1, za ących udział w połączeniu. cje dla inwestorów funduszy bior żeli planowane połączenie jest sprzeczne 3. Komisja odmawia udzielenia zgody, o której mowa w ust. 1, je żeli dokumenty załączone do wniosku nie są z przepisami prawa lub postanowieniami statutu funduszu lub je zgodne z przepisami prawa lub stanem faktycznym.

Art. 208b.

1. O zamiarze połączenia towarzystwo ogłasza w sposób wskazany w statutach łączących się funduszy, niezwłocznie po uzyskaniu zgody Komisji na połączenie. łoszenie o zamiarze połączenia:

2. Og ący i fundusz przejmowany;

1) wskazuje fundusz przejmuj ń, od którego fundusz przejmowany zaprzestanie przyjmowania wpłat na nabycie jednostek

2) wskazuje dzie ń nabycia i odkupienia jednostek uczestnictwa; uczestnictwa oraz zlece ływie którego fundusz przejmowany nie będzie zbywał i odkupywał jednostek uczest-

3) wskazuje termin, po up nic- że być krótszy niż miesiąc od dnia ogłoszenia; twa; termin ten nie mo ść statutu funduszu przejmującego.

4) zawiera tre łoszenia o zamiarze połączenia:

3. Od dnia og

1) towarzystwo nie pobiera opłat za odkupienie jednostek uczestnictwa funduszu przejmowanego i funduszu przejmującego; ę art. 246.

2) do funduszu przejmowanego nie stosuje si łożone od dnia, o którym mowa w ust. 2 pkt 2, nie 4. Zlecenia nabycia i odkupienia jednostek uczestnictwa z ą realizacji. podlegaj ędzy dniem, o którym mowa w ust. 2 pkt 2, a dniem przydziału, o którym mowa w art. 208c 5. Termin mi że być dłuższy od dłuższego z terminów wskazanych w statucie funduszu przejmowanego ust. 1 pkt 1, nie mo zgodnie z art. 90 ust. 1. ływie terminu, o którym mowa w art. 208b ust. 2 pkt 3, towarzystwo:

Art. 208c.

1. W pierwszym dniu po up ącego w liczbie

1) przydziela uczestnikowi funduszu przejmowanego jednostki uczestnictwa funduszu przejmuj ącej z podzielenia iloczynu liczby jednostek uczestnictwa funduszu przejmowanego posiadanych przez wynikaj ści aktywów netto funduszu przejmowanego przypadających na jednostkę uczestnictwa tego uczestnika i warto ącym dzień przydziału przez wartość aktywów netto funduszu przejmującego przypadających w dniu poprzedzaj ę uczestnictwa w tym funduszu w dniu poprzedzającym dzień przydziału; na jednostk łada do sądu wniosek o wykreślenie funduszu przejmowanego z rejestru funduszy inwestycyjnych; do

2) sk łącza zgodę Komisji, o której mowa w art. 208a ust. 1. wniosku towarzystwo do ąd rejestrowy rozpoznaje sprawę w terminie 14 dni od dnia złożenia wniosku albo jego uzupełnienia. 2. S ł, o którym mowa w art. 208c ust. 1 pkt 1, następuje przez wpisanie do rejestru uczest-

Art. 208d.

1. Przydzia ącego uczestnika funduszu przejmowanego oraz liczby przydzielonych mu jednostek ników funduszu przejmuj ącego. uczestnictwa funduszu przejmuj łu, o którym mowa w art. 208c ust. 1 pkt 1, wartość aktywów netto oraz wartość aktywów 2. Od dnia przydzia ących na jednostkę uczestnictwa funduszu przejmującego ustala się z uwzględnieniem aktywów netto przypadaj ązań funduszu przejmowanego. i zobowi ę, w przypadku gdy postanowienie sądu odmawiające wykreślenia fundu- 3. Przepisów ust. 1 i 2 nie stosuje si ę prawomocne. szu przejmowanego z rejestru stanie si łu, o którym mowa w art. 208c ust. 1 pkt 1, nie mogą być pobierane opłaty ma- 4. Przy dokonywaniu przydzia nipulacyjne. ślenia funduszu przejmowanego z rejestru funduszy inwestycyjnych:

Art. 208e.

1. Z dniem wykre

1) fundusz przejmujący wstępuje w prawa i obowiązki funduszu przejmowanego, z zastrzeżeniem art. 205 ust. 2; łuje skutek prawny.

2) wpis do rejestru, o którym mowa w art. 208d ust. 1, wywo

2. W przypadku gdy następuje przejęcie subfunduszu, skutki określone w ust. 1 następują z dniem przydziału ącego. jednostek uczestnictwa funduszu albo subfunduszu przejmuj ące aktywa funduszu

Art. 208f.

Depozytariusz funduszu przejmowanego oraz inne podmioty przechowuj przejmowanego wydają depozytariuszowi funduszu przejmującego rejestr aktywów i przechowywane aktywa funduszu przejmowanego oraz dokumenty związane z wykonywaniem obowiązków określonych w art. 72, niezwłocznie po dniu, o którym mowa w art. 208e ust. 1 albo 2. ący, w terminie 6 miesięcy od dnia, o którym mowa w art. 208e ust. 1 albo 2, do-

Art. 208g.

Fundusz przejmuj ń określonych w ustawie i statucie. stosowuje stan swoich aktywów do wymaga ądza się na dzień poprzedzający dzień

Art. 208h.

Sprawozdanie finansowe funduszu przejmowanego sporz łu jednostek uczestnictwa. Sprawozdanie publikowane jest niezwłocznie na stronach internetowych przydzia wskazanych w statucie tego funduszu.

Art. 208i.

1. Połączenie krajowe wymaga: ądzenia planu połączenia;

1) sporz łączenie funduszy;

2) uzyskania przez fundusz przejmowany zgody Komisji na po łączenia krajowego przez przejęcie – również

3) zawiadomienia przez fundusz przejmowany, a w przypadku po ący, każdego ze swoich uczestników o planowanym połączeniu; przez fundusz przejmuj

4) uzyskania zgody zgromadzenia uczestników funduszy przejmowanych na połączenie funduszy. żeli połączenie krajowe ma nastąpić przez utworzenie funduszu, do utworzenia funduszu inwestycyjnego, 2. Je ć funduszem przejmującym, o ile nic innego nie wynika z przepisów niniejszego działu, stosuje się który ma by przepisy o utworzeniu funduszu inwestycyjnego. Przed uzyskaniem zgody, o której mowa w ust. 1 pkt 2, wymać funduszem przejgane jest uzyskanie zezwolenia Komisji na utworzenie funduszu inwestycyjnego, który ma by ącym, zgodnie z przepisami art. 22 i art. 23. Plan połączenia sporządza się niezwłocznie po uzyskaniu zezwomuj lenia. ę do specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego będącego 3. Przepisu ust. 1 pkt 4 nie stosuje si funduszem przejmowanym. żeli plan połączenia nie wymaga do skuteczności połączenia udziału w połączeniu wszystkich funduszy 4. Je łączenie dochodzi do skutku pod warunkiem uzyskania: przejmowanych, po łączenie funduszy – przez co najmniej jeden fundusz przejmowany, a w przypadku połą-

1) zgody Komisji na po czenia krajowego przez utworzenie funduszu – przez co najmniej dwa fundusze przejmowane, oraz ły zgodę Komisji, o której mowa w pkt 1.

2) zgody zgromadzenia uczestników funduszy, które uzyska ć fun-

Art. 208j.

1. Z wnioskiem o wydanie zezwolenia na utworzenie funduszu inwestycyjnego, który ma by ącym, występuje towarzystwo, które będzie jego organem. We wniosku o utworzenie funduszu duszem przejmuj inwestycyjnego towarzystwo wskazuje fundusze przejmowane.

2. W statucie funduszu inwestycyjnego, który ma być funduszem przejmującym, wskazuje się, że fundusz ten łączenia krajowego przez utworzenie funduszu. powstanie na skutek po ącego nie stosuje się przepisów art. 15 ust. 3 oraz art. 26–30. Wpłaty do funduszu 3. Do funduszu przejmuj przejmującego są zbierane w drodze wniesienia aktywów funduszy przejmowanych.

4. Towarzystwo informuje fundusz przejmowany o uzyskaniu zezwolenia na utworzenie funduszu inwestyć funduszem przejmującym, niezwłocznie po jego doręczeniu. cyjnego, który ma by ć funduszem przejmującym,

Art. 208k.

1. Zezwolenie na utworzenie funduszu inwestycyjnego, który ma by żeli w terminie 6 miesięcy od dnia jego doręczenia towarzystwo nie złoży wniosku o wpisanie tego wygasa, je ązku z połączeniem, na podstawie art. 208w ust. 2. funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych w zwi

2. Zezwolenie nie wygasa zgodnie z ust. 1, jeżeli w terminie 3 miesięcy od dnia powzięcia przez towarzystwo informacji o: łączenia połączenie nie

1) odmowie udzielenia funduszowi przejmowanemu, bez którego zgodnie z planem po łączenie funduszy, dojdzie do skutku, zgody Komisji na po

2) podjęciu przez zgromadzenie uczestników funduszu przejmowanego, bez którego zgodnie z planem połączenia połączenie nie dojdzie do skutku, uchwały o niewyrażeniu zgody na połączenie, ę ważnego zgromadzenia uczestników funduszu przejmowanego, bez którego zgodnie z planem

3) nieodbyciu si łączenia połączenie nie dojdzie do skutku, chyba że w terminie określonym w ust. 1 jest możliwe zwołanie po kolejnego zgromadzenia uczestników tego funduszu przejmowanego

– towarzystwo zmieni statut funduszu w zakresie, o którym mowa w art. 208j ust. 2, dokona w prospekcie informacyjnym funduszu zmian niezbędnych do przeprowadzenia zapisów na jednostki uczestnictwa funduszu, przeprowadzi zapisy na jednostki uczestnictwa, dokona ich przydziału oraz złoży wniosek o wpisanie funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych. W takim przypadku art. 26 ust. 2 i 3, art. 27–29 i art. 30 ust. 1 i 3 stosuje się odpowiednio. łączenia sporządzają i podpisują:

Art. 208l.

1. Plan po ący – w przypadku połączenia krajowego przez przejęcie;

1) fundusz przejmowany i fundusz przejmuj ędzie organem funduszu przejmującego – w przypadku połą-

2) fundusze przejmowane i towarzystwo, które b czenia krajowego przez utworzenie funduszu. łączenia zawiera co najmniej:

2. Plan po ącego;

1) wskazanie funduszu przejmowanego i funduszu przejmuj łączenia;

2) wskazanie rodzaju i metody po łączenia funduszy;

3) wskazanie przyczyn i celu po ę skutków połączenia dla uczestników funduszu przejmowanego, a w przypadku połączenia krajowego

4) analiz ęcie także funduszu przejmującego, w tym skutków prawnych oraz finansowych; przez przej ści aktywów netto funduszy

5) wskazanie metod i zasad dokonywania wyceny aktywów oraz ustalania warto ącym; w funduszu przejmowanym i funduszu przejmuj

6) wskazanie:

a) w przypadku połączenia krajowego przez przejęcie – metody obliczenia stosunku wymiany jednostek uczestnictwa funduszu przejmowanego i funduszu przejmującego, uwzględniającej wszelkie różnice w opłatach obciążających aktywa funduszy przypadających na jednostki uczestnictwa tych funduszy, w tym kategorie jednostek uczestnictwa w funduszu przejmowanym i funduszu przejmującym, albo wartości początkowej nowo tworzonego subfunduszu przejmującego, łączenia krajowego przez utworzenie funduszu – wartości początkowej jednostki uczestnic-

b) w przypadku po ącego; twa funduszu przejmuj łączenia.

7) wskazanie planowanego terminu po łączenie funduszy występuje towarzystwo będące orga-

Art. 208m.

1. Z wnioskiem o udzielenie zgody na po nem funduszu przejmowanego. łącza:

2. Do wniosku o udzielenie zgody towarzystwo za

1) plan połączenia; świadczenia złożone przez depozytariuszy funduszy biorących udział w połączeniu, że po zweryfikowaniu

2) o żdego z nich warunków połączenia, o których mowa w art. 208l ust. 2 pkt 1, 2 i 7, depozytariusz stwierprzez ka że planowane połączenie funduszy jest zgodne z przepisami prawa i statutem funduszu, dla którego pełni on dza, ę depozytariusza; funkcj łączenia krajowego przez przejęcie także

3) dokument informacyjny funduszu przejmowanego, a w przypadku po ącego. dokument informacyjny funduszu przejmuj że, w terminie 10 dni roboczych od dnia otrzymania wniosku o udzielenie zgody na

Art. 208n.

1. Komisja mo łączenie funduszy, zażądać: po łnienia dokumentów, o których mowa w art. 208m ust. 2;

1) uzupe ących na dokonanie oceny zgodności połą-

2) przekazania dodatkowych informacji lub dokumentów pozwalaj łączących się funduszy; czenia funduszy z przepisami prawa lub interesem uczestników

3) zmiany lub rozszerzenia informacji zawartych w dokumentach informacyjnych, o których mowa w art. 208m ąc na celu zapewnienie należytej ochrony interesów uczestników łączonych funduszy, w tym ust. 2 pkt 3, maj ści zapewnienie im dostępu do informacji pozwalających należycie ocenić skutki planowanego pow szczególno łączenia.

2. Komisja rozpoznaje wniosek, o którym mowa w art. 208m ust. 1, i informuje o swojej decyzji towarzystwo ędące organem funduszu przejmowanego w terminie 20 dni roboczych od dnia jego złożenia. W przypadku, b ę w dniu następującym po dniu otrzymania przez Komio którym mowa w ust. 1, bieg tego terminu rozpoczyna si ę informacji lub dokumentów, zgodnie z żądaniem Komisji. sj łączenie funduszy, w przypadku gdy:

3. Komisja odmawia udzielenia zgody na po ł informacji lub dokumentów zgodnie z ust. 1;

1) wnioskodawca nie przekaza łączone do wniosku dokumenty, w tym w szczególności dokumenty informacyjne, o których mowa

2) za w art. 208m ust. 2 pkt 3, nie są zgodne pod względem treści lub formy z obowiązującymi przepisami prawa;

3) planowane połączenie jest sprzeczne z przepisami prawa lub statutami funduszy biorących udział łączeniu. w po łączenia krajowego przez przejęcie Komisja odmawia udzielenia zgody na połączenie 4. W przypadku po że w przypadku, gdy fundusz przejmujący nie dokonał zawiadomienia o zamiarze zbywania jednofunduszy tak ństwa członkowskiego, na terytorium którego fundusz przejmowany jest stek uczestnictwa na terytorium pa uprawniony do zbywania jednostek uczestnictwa. ąc zgody na połączenie funduszy, Komisja zatwierdza dokumenty informacyjne, o których mowa 5. Udzielaj w art. 208m ust. 2 pkt 3. że być zmieniony wyłącznie w przypadku zmiany stanu fak- 6. Po zatwierdzeniu, dokument informacyjny mo że być dokonana najpóźniej przed wysłaniem do uczestników funduszu zawiadomienia, tycznego. Zmiana mo o którym mowa w art. 208o ust. 1 pkt 1 i ust. 2.

7. Zmiana, o której mowa w ust. 6, wymaga powiadomienia Komisji. Komisja w terminie 15 dni roboczych że zgłosić sprzeciw wobec dokonywanej zmiany, jeżeli jest ona sprzeczna od otrzymania powiadomienia mo z przepisami prawa lub narusza interes uczestników funduszu. Zawiadomienie, o którym mowa w art. 208o ust. 1 że być wysłane do uczestników funduszu przed upływem terminu na zgłoszenie przez Komipkt 1 i ust. 2, nie mo ę sprzeciwu. sj żeli do dnia połączenia fundusz biorący udział w połączeniu, towarzystwo będące organem funduszu 8. Je ącego udział w połączeniu lub spółka zarządzająca takim funduszem i prowadząca jego sprawy naruszy przebior ące łączenie się funduszy, Komisja może uchylić decyzję w sprawie udzielenia zgody na połączenie pisy reguluj funduszy.

Art. 208o.

1. Niezwłocznie po uzyskaniu zgody Komisji na połączenie: łym nośniku informacji, każdego ze swoich

1) fundusz przejmowany zawiadamia, na papierze lub innym trwa łączeniu; uczestników o planowanym po łuje się zgromadzenie uczestników funduszu przejmowanego, w celu uzyskania zgody zgromadzenia

2) zwo łączenie. uczestników na po ący niezwłocznie po powzięciu informacji o uzyskaniu pierwszej ze zgód Komisji na po- 2. Fundusz przejmuj łączenie i jedynie w przypadku połączenia krajowego przez przejęcie zawiadamia, na papierze lub innym trwałym śniku informacji, każdego ze swoich uczestników o planowanym połączeniu. no

3. Zawiadomienie, o którym mowa w ust. 1 pkt 1, jest wysyłane wraz z zawiadomieniem o zwołaniu zgromaślony dla zawiadomienia o zwołaniu zgromadzenia uczestników. dzenia uczestników, w sposób okre

4. Zawiadomienie, o którym mowa w ust. 1 pkt 1 i ust. 2, zawiera: łat na nabycie jednostek

1) wskazanie dnia, od którego fundusz przejmowany zaprzestanie przyjmowania wp ń nabycia i odkupienia jednostek uczestnictwa; uczestnictwa oraz zlece

2) wskazanie dnia obliczenia stosunku wymiany jednostek uczestnictwa; ącego mają prawo do odkupienia

3) wskazanie dnia, do którego uczestnicy funduszu przejmowanego i przejmuj łat manipulacyjnych zgodnie z art. 208p ust. 2. jednostek uczestnictwa bez ponoszenia op

5. Zawiadomienie, o którym mowa w:

1) ust. 1 pkt 1, zawiera dodatkowo: ę dokument informacyjny funduszu przejmowanego,

a) zatwierdzony przez Komisj ę, że także ci uczestnicy, którzy będą głosowali przeciwko uchwale w przedmiocie wyrażenia

b) informacj łączenie, wstrzymają się od głosu albo którzy nie skorzystają z prawa do udziału w zgromadzeniu zgody na po ącego taką uchwałę, po połączeniu staną się z mocy prawa uczestnikami funduszu uczestników podejmuj ącego, jeżeli nie skorzystają z możliwości odkupienia jednostek uczestnictwa funduszu przejmowaprzejmuj nego, zgodnie z art. 208p ust. 2; ę dokument informacyjny funduszu przejmującego.

2) ust. 2, zawiera dodatkowo zatwierdzony przez Komisj

6. W przypadku funduszu krajowego, który jest uprawniony do zbywania jednostek uczestnictwa na terytoństwa członkowskiego, zawiadomienie, o którym mowa w ust. 1 pkt 1 i ust. 2, wysyłane uczestnikom na rium pa ństwa powinno zostać sporządzone w języku urzędowym lub jednym z języków urzędowych terytorium tego pa ństwa albo w innym języku dopuszczonym przez właściwy organ tego państwa albo przetłumaczone na ten tego pa ęzyk. Fundusz krajowy jest obowiązany zapewnić, aby tłumaczenie informacji i dokumentów zawartych j ładnie odpowiadało treści oryginalnych informacji. w zawiadomieniu dok ć przekazane wszystkim lub 7. W przypadku gdy zawiadomienie, o którym mowa w ust. 1 pkt 1 i ust. 2, ma by życiu trwałego nośnika informacji innego niż papier, korzystanie z tej formy przeniektórym uczestnikom przy u kazania zawiadomienia jest dopuszczalne, o ile taki sposób przekazania zawiadomienia jest uzasadniony, ąc możliwość wyboru między przekazaniem zawiadomienia na papierze albo za pomocą innego a uczestnik, maj łego nośnika informacji, wskazuje wyraźnie na tę drugą formę. Przekazywanie zawiadomienia drogą elektrotrwa ą uznaje się za uzasadnione w przypadku posiadania przez uczestnika regularnego dostępu do Internetu; poniczn ązku z uczestnictwem w funduszu traktuje się jako podanie przez uczestnika adresu poczty elektronicznej w zwi ępu. siadanie przez niego takiego dost łania zawiadomienia, o którym mowa w ust. 1 pkt 1, do funduszu przejmowanego nie stosuje 8. Od dnia wys ę art. 246. si ędzy dniem, w którym fundusz przejmowany zaprzestanie przyjmowania wpłat na

Art. 208p.

1. Termin mi ń ich nabycia i odkupienia, a dniem obliczenia stosunku wymiany jednabycie jednostek uczestnictwa oraz zlece że być dłuższy od dłuższego z terminów nostek uczestnictwa, o którym mowa w art. 208o ust. 4 pkt 2, nie mo wskazanych w statucie funduszu przejmowanego zgodnie z art. 90 ust. 1. ń złożonych w okresie 30 dni poprzedzających dzień, w którym fundusz przejmo- 2. W odniesieniu do zlece łat na nabycie jednostek uczestnictwa oraz zleceń ich nabycia i odkupienia, wany zaprzestanie przyjmowania wp ącego i funduszu przejmowanego nie pobiera się przy odkupywaniu jednostek uczestnictwa funduszu przejmuj łat manipulacyjnych. op łączenia krajowego przez utworzenie funduszu oraz połączenia krajowego przez przejęcie, 3. W przypadku po ący jest nowo tworzony, terminy, o których mowa w ust. 2 oraz w art. 208o ust. 4 w którym subfundusz przejmuj ą takie same dla wszystkich funduszy przejmowanych. pkt 1, s łożone od dnia, w którym 4. Zlecenia nabycia i odkupienia jednostek uczestnictwa funduszu przejmowanego z łat na nabycie jednostek uczestnictwa oraz zleceń ich nabyfundusz przejmowany zaprzestanie przyjmowania wp ą realizacji. cia i odkupienia, nie podlegaj łączenia nie będzie mógł zostać zachowany z przyczyn

Art. 208r.

1. W przypadku gdy planowany termin po żnych od funduszy biorących udział w połączeniu, termin, o którym mowa w art. 208o ust. 4 pkt 1, może niezale ć przez nie przedłużony, nie później jednak niż na 40 dni przed planowanym terminem połączenia, o czym zosta ędące organami funduszy biorących udział w połączeniu niezwłocznie informują Komisję oraz towarzystwa b uczestników. Informacja zawiera wskazanie wyznaczonych na nowo terminów, o których mowa w art. 208o ą informowani w sposób określony dla zawiadomienia, o którym mowa w art. 208o ust. 1 pkt 1 ust. 4. Uczestnicy s i ust. 2. że zostać przedłużony nie więcej niż o 3 miesiące. 2. Termin, o którym mowa w art. 208o ust. 4 pkt 1, mo że zgłosić sprzeciw wobec jego przedłużenia, jeżeli wyznaczone na nowo terminy zostały ustalone Komisja mo z naruszeniem przepisów ustawy. ę odbyć przed dniem, od którego rozpocznie bieg termin

Art. 208s.

1. Zgromadzenie uczestników musi si

30 dni, o którym mowa w art. 208p ust. 2. łocznie po podjęciu przez zgromadzenie uczestników uchwały o wyrażeniu zgody na połączenie, 2. Niezw ędące organem funduszu przejmowanego zgłasza do sądu rejestrowego planowane połączenie funtowarzystwo b łoszenie powinno zawierać zaprotokołowaną duszy w celu wpisania do rejestru wzmianki o takiej uchwale. Zg łę zgromadzenia uczestników o wyrażeniu zgody na połączenie. przez notariusza uchwa łączenie funduszy wygasa w terminie 3 miesięcy od dnia jej uzyskania, jeżeli do tego 3. Zgoda Komisji na po czasu: ący lub przejmowany nie zawiadomi swoich uczestników o połączeniu, zgodnie z art. 208o

1) fundusz przejmuj ust. 1 pkt 1 i ust. 2, lub łączenie.

2) zgromadzenie uczestników funduszu przejmowanego nie wyrazi zgody na po łączenia krajowego przez utworzenie funduszu, fundusz przejmowany jest obowiązany 4. W przypadku po łocznie poinformować towarzystwo, które uzyskało zezwolenie na utworzenie funduszu inwestycyjnego, niezw ć funduszem przejmującym, o: który ma by ę temu funduszowi przejmowanemu zgody na połączenie funduszy albo o odmowie

1) udzieleniu przez Komisj udzielenia takiej zgody;

2) nieodbyciu się ważnego zgromadzenia uczestników funduszu przejmowanego albo o podjęciu przez zgromadzenie uczestników tego funduszu uchwały o wyrażeniu zgody na połączenie albo o niewyrażeniu takiej zgody.

Art. 208t.

1. W dniu obliczenia stosunku wymiany jednostek uczestnictwa: łączenia krajowego przez przejęcie – towarzystwo będące organem funduszu przejmującego

1) w przypadku po ącego w liczbie przydziela uczestnikowi funduszu przejmowanego jednostki uczestnictwa funduszu przejmuj ącej z podzielenia iloczynu liczby jednostek uczestnictwa funduszu przejmowanego posiadanych przez wynikaj ści aktywów netto funduszu przejmowanego przypadających na jednostkę uczestnictwa tego uczestnika i warto ącym dzień obliczenia stosunku wymiany przez wartość aktywów netto funduszu przejmująw dniu poprzedzaj ących na jednostkę uczestnictwa w tym funduszu w dniu poprzedzającym dzień obliczenia stocego przypadaj ący subfundusz jest nowo tworzony, jednostki uczestnictwa tego sunku wymiany; w przypadku gdy przejmuj ę uczestnikowi funduszu przejmowanego w liczbie wynikającej z podzielenia iloczynu subfunduszu przydziela si ści aktywów liczby jednostek uczestnictwa funduszu przejmowanego posiadanych przez tego uczestnika i warto ących na jednostkę uczestnictwa w dniu poprzedzającym dzień oblinetto funduszu przejmowanego przypadaj ść początkową jednostki uczestnictwa subfunduszu przejmującego podaną czenia stosunku wymiany przez warto łączenia; w planie po łączenia krajowego przez utworzenie funduszu – towarzystwo tworzące fundusz przejmujący

2) w przypadku po ącego w liczbie przydziela uczestnikowi funduszu przejmowanego jednostki uczestnictwa funduszu przejmuj ącej z podzielenia iloczynu liczby jednostek uczestnictwa funduszu przejmowanego posiadanych przez wynikaj ści aktywów netto funduszu przejmowanego przypadających na jednostkę uczestnictwa tego uczestnika i warto ącym dzień obliczenia stosunku wymiany przez wartość początkową jednostki uczestnictwa w dniu poprzedzaj ącego. funduszu przejmuj łączenia krajowego przez przejęcie, w którym zgodnie z planem połączenia bierze udział 2. W przypadku po ęcej niż jeden fundusz przejmowany, dzień obliczenia stosunku wymiany kolejnego funduszu przejmowanego wi że przypadać przed dniem wykreślenia z rejestru funduszy inwestycyjnych poprzedniego funduszu przejnie mo ł subfundusz, dzień obliczenia stosunku wymiany mowanego, a w przypadku gdy poprzednio przejmowany by że przypadać przed dniem wydania opinii przez podmiot uprawniony kolejnego funduszu przejmowanego nie mo do badania sprawozdań finansowych, o której mowa w art. 208u. łączenia krajowego przez utworzenie funduszu dla każdego funduszu przejmowanego ob- 3. W przypadku po ązuje ten sam dzień obliczenia stosunku wymiany. owi ł, o którym mowa w ust. 1, następuje przez wpisanie do rejestru uczestników funduszu przejmują- 4. Przydzia cego uczestnika funduszu przejmowanego oraz liczby przydzielonych mu jednostek uczestnictwa funduszu ącego. przejmuj łu, o którym mowa w ust. 1 pkt 1, wartość aktywów netto oraz wartość aktywów netto 5. Od chwili przydzia ącą na jednostkę uczestnictwa funduszu przejmującego ustala się z uwzględnieniem aktywów przypadaj ązań funduszu przejmowanego. i zobowi ę, w przypadku gdy postanowienie sądu odmawiające wykreślenia fundu- 6. Przepisów ust. 4 i 5 nie stosuje si szu przejmowanego z rejestru funduszy inwestycyjnych albo odmawiające wpisania w tym rejestrze funduszu przejmującego stanie się prawomocne. łu, o którym mowa w ust. 1, nie pobiera się opłat manipulacyjnych.

7. Przy dokonywaniu przydzia łocznie po dokonaniu przydziału, o którym mowa w art. 208t ust. 1, podmiot uprawniony

Art. 208u.

1. Niezw ń finansowych funduszu przejmowanego wydaje opinię w przedmiocie prawidłowości: do badania sprawozda ści aktywów netto łączących się funduszy oraz

1) ostatecznej wyceny aktywów oraz ustalenia warto

2) obliczenia stosunku wymiany.

2. Opinię, o której mowa w ust. 1, publikuje się niezwłocznie na stronach internetowych wskazanych ącego oraz udostępnia się bezpłatnie uczestnikom funduszy biorących udział w statucie funduszu przejmuj łączeniu. Fundusz przejmujący niezwłocznie przekazuje opinię Komisji. w po łocznie po dokonaniu przydziału, o którym mowa w art. 208t ust. 1 pkt 1, towarzystwo

Art. 208w.

1. Niezw ędące organem funduszu przejmowanego składa do sądu wniosek o wykreślenie funduszu przejmowanego b łącza: z rejestru funduszy inwestycyjnych. Do wniosku towarzystwo do ę Komisji, o której mowa w art. 208i ust. 1 pkt 2;

1) zgod ę, o której mowa w art. 208u ust. 1.

2) opini łocznie po dokonaniu przydziału, o którym mowa w art. 208t ust. 1 pkt 2, towarzystwo, które uzy- 2. Niezw ło zezwolenie na utworzenie funduszu inwestycyjnego, który ma być funduszem przejmującym, składa do sąska łącza: du wniosek o wpisanie tego funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych. Do wniosku towarzystwo do

1) zezwolenie Komisji na utworzenie funduszu inwestycyjnego; ące funduszy przejmowanych, których uczest-

2) zgody Komisji, o których mowa w art. 208i ust. 1 pkt 2, dotycz nikom przydzielono jednostki uczestnictwa zgodnie z art. 208t ust. 1 pkt 2;

3) statut tworzonego funduszu; ębiorców Krajowego Rejestru Sądowego albo oświadczenie

4) statut towarzystwa oraz odpis z rejestru przedsi o wpisie do tego rejestru; ę członków zarządu towarzystwa zawierającą ich imiona i nazwiska oraz pełnioną funkcję;

5) list ę, o której mowa w art. 208u ust. 1.

6) opini

3. Oświadczenie, o którym mowa w ust. 2 pkt 4, składa się pod rygorem odpowiedzialności karnej za składałszywych zeznań. Składający oświadczenie jest obowiązany do zawarcia w nim klauzuli następującej treści: nie fa świadomy odpowiedzialności karnej za złożenie fałszywego oświadczenia.”. Klauzula ta zastępuje pou- „Jestem ści karnej za składanie fałszywych zeznań. czenie organu o odpowiedzialno ąd rejestrowy rozpoznaje sprawę w terminie 14 dni od dnia złożenia wniosku lub jego uzupełnienia.

4. S ąd rejestrowy odmawia wpisu funduszu inwestycyjnego do rejestru funduszy inwestycyjnych, jeżeli nie 5. S ły spełnione warunki określone w ustawie, statucie funduszu inwestycyjnego lub w zezwoleniu wydanym zosta ę. przez Komisj łączenia krajowego przez utworzenie funduszu, fundusze przejmowane podlegają wykre- 6. W przypadku po śleniu z rejestru z mocy prawa z dniem, w którym postanowienie o wpisie funduszu przejmującego do rejestru ę skuteczne. funduszy inwestycyjnych staje si ę skuteczne z dniem jego uprawomocnienia się.

7. Postanowienie, o którym mowa w ust. 6, staje si ądza się na dzień poprzedzający dzień

Art. 208y.

Sprawozdanie finansowe funduszu przejmowanego sporz łu, o którym mowa w art. 208t ust. 1. Sprawozdanie publikowane jest niezwłocznie na stronach interneprzydzia towych wskazanych w statucie funduszu przejmowanego i przekazywane Komisji.

Art. 208z.

1. Dniem połączenia jest: łączenia krajowego przez przejęcie – dzień wykreślenia funduszu przejmowanego z rejestru

1) w przypadku po ęciu ulega subfundusz – dzień przydziału jednostek uczestfunduszy inwestycyjnych, a w przypadku gdy przej ącego; nictwa funduszu przejmuj łączenia krajowego przez utworzenie funduszu – dzień wpisania funduszu przejmującego do

2) w przypadku po rejestru funduszy inwestycyjnych. łączenia:

2. Z dniem po ący wstępuje w prawa i obowiązki funduszu przejmowanego, z zastrzeżeniem art. 205 ust. 2;

1) fundusz przejmuj łuje skutek prawny.

2) wpis do rejestru, o którym mowa w art. 208t ust. 4, wywo łu, o którym mowa w art. 208t ust. 1 pkt 1 oraz art. 208t ust. 1 pkt 2, do dnia 3. W okresie od dnia przydzia łączenia, o którym mowa w ust. 1, fundusz przejmowany nie może zawierać nowych umów, o których mowa po ć lokat lub zawrzeć umowy na podstawie art. 107 ust. 5. w art. 103 lub dokona

Art. 208za.

1. Niezwłocznie po dniu połączenia: ące aktywa funduszu przejmowanego

1) depozytariusz funduszu przejmowanego oraz inne podmioty przechowuj ą depozytariuszowi funduszu przejmującego rejestr aktywów i przechowywane aktywa funduszu przejwydaj ązane z wykonywaniem obowiązków określonych w art. 72; mowanego oraz dokumenty zwi

2) fundusz przejmujący zamieszcza na stronach internetowych wskazanych w statucie informację o dokonanym połączeniu, ze wskazaniem dnia połączenia, oraz informuje o połączeniu Komisję; ący dokonuje zawiadomienia zgodnie z art. 261 w państwach członkowskich, na terytorium

3) fundusz przejmuj ły uprawnione do zbywania jednostek uczestnictwa – w przypadku połączenia których fundusze przejmowane by krajowego przez utworzenie funduszu.

2. Do dnia otrzymania powiadomienia, o którym mowa w art. 261a ust. 5, fundusz przejmujący nie może ć jednostek uczestnictwa na terytorium danego państwa członkowskiego. zbywa łączenia krajowego przez utworzenie funduszu depozytariusz funduszu przejmowanego 3. W przypadku po zawiadamia towarzystwo będące organem funduszu przejmującego o zakończeniu czynności, o których mowa w ust. 1 pkt 1. łączenia krajowego przez przejęcie fundusz przejmujący, w terminie 6 miesięcy

Art. 208zb.

W przypadku po łączenia, dostosowuje stan swoich aktywów do wymagań określonych w ustawie i statucie. od dnia po ł 4

Rozdzia łączenie transgraniczne

Po ł 1

Oddzia łączenie transgraniczne przez przejęcie funduszu krajowego oraz przez utworzenie funduszu zagranicznego Po łu, do połączenia transgranicznego

Art. 208zc.

1. O ile nic innego nie wynika z przepisów niniejszego oddzia ęcie funduszu krajowego oraz przez utworzenie funduszu zagranicznego stosuje się odpowiednio przeprzez przej łączeniu krajowym przez przejęcie, z wyłączeniem art. 208t ust. 4. pisy o po łączenie funduszy, o której mowa w art. 208i ust. 1 pkt 2, oraz zgoda zgromadzenia 2. Zgoda Komisji na po ą uczestników, o której mowa w art. 208i ust. 1 pkt 4, w odniesieniu do krajowego funduszu przejmowanego s udzielane odpowiednio na: łączenie transgraniczne przez przejęcie funduszu krajowego albo

1) po

2) połączenie transgraniczne przez utworzenie funduszu zagranicznego. łączenie transgraniczne przez utworzenie funduszu zagranicznego dochodzi do skutku pod warunkiem 3. Po żenia przez właściwe organy nadzoru państwa członkowskiego zgody na utworzenie funduszu zagranicznewyra ć funduszem przejmującym, chyba że w przypadku zagranicznego subfunduszu przejmującego, go, który ma by zgoda taka nie jest wymagana. łączenia zawiera dodatkowo:

Art. 208zd.

1. Plan po ących nabycie przez uczestników funduszy przejmowanych tytułów uczestnictwa

1) wskazanie przepisów reguluj ącego; funduszu przejmuj ącego;

2) wskazanie zasad przenoszenia aktywów funduszu przejmowanego do funduszu przejmuj łączenia transgranicznego przez utworzenie funduszu zagranicznego – statut, prospekt infor-

3) w przypadku po ącego, a jeżeli przewiduje to prawo pańmacyjny oraz kluczowe informacje dla inwestorów funduszu przejmuj ącego – także wskazanie wartości początkowej tytułu uczestnictwa tego stwa macierzystego funduszu przejmuj funduszu. łączenia transgranicznego przez utworzenie funduszu zagranicznego plan połączenia spo- 2. W przypadku po ądzają i podpisują fundusze przejmowane i podmiot uprawniony do reprezentowania funduszu przejmującego rz ństwa macierzystego tego funduszu. zgodnie z prawem pa

Art. 208ze.

1. Do wniosku o udzielenie zgody: łączenie transgraniczne przez przejęcie funduszu krajowego oraz przez utworzenie funduszu zagranicz-

1) na po łącza się dodatkowo statut, prospekt informacyjny, kluczowe informacje dla inwestorów funduszu nego za ącego oraz zmiany tych dokumentów; przejmuj łączenie transgraniczne przez utworzenie funduszu zagranicznego załącza się dodatkowo dokument in-

2) na po ącego, jeżeli jego sporządzenie przewiduje prawo państwa macierzystego tego formacyjny funduszu przejmuj funduszu. ć dodatkowo wskazanie różnic 2. Dokument informacyjny funduszu przejmowanego powinien zawiera ści okresowej tego funduszu i funduszu przejmującego, informację w zakresie zasad sprawozdawczo ływie połączenia na sposób opodatkowania dochodów z inwestycji w fundusz, a także inforo spodziewanym wp ę o dopłacie w środkach pieniężnych, jeżeli dokonanie takiej dopłaty przez fundusz przejmujący będzie komacj łata nie może przewyższać 10% wartości aktywów netto funduszu przejmowanego przypadających nieczne. Dop na jednostki uczestnic- twa danego uczestnika. łącza się także jego tłumaczenie oraz tłumaczenie załączonych do 3. Do wniosku, o którym mowa w ust. 1, do ęzyk urzędowy albo jeden z języków urzędowych państwa macierzystego funduszu niego dokumentów na j ącego. przejmuj łocznie po otrzymaniu wniosku, Komisja przekazuje jego tłumaczenie oraz tłumaczenie załączonych 4. Niezw łaściwego organu państwa macierzystego funduszu przejmującego. do niego dokumentów do w że, w terminie 10 dni roboczych od otrzymania wniosku, zażądać:

5. Komisja mo

1) uzupełnienia dokumentów, które zgodnie z ust. 1 i 3 załącza się do wniosku; ących na dokonanie oceny zgodności łączenia

2) przekazania dodatkowych informacji lub dokumentów pozwalaj łączących się funduszy; funduszy z przepisami prawa lub interesem uczestników

3) rozszerzenia lub zmiany informacji zawartych w dokumencie informacyjnym funduszu przejmowanego, maąc na celu zapewnienie należytej ochrony interesów uczestników krajowego funduszu przejmowanego, w tym j ści zapewnienie im dostępu do informacji pozwalających należycie ocenić skutki planowanego pow szczególno łączenia. ędące organem funduszu przej- 6. Komisja rozpoznaje wniosek i informuje o swojej decyzji towarzystwo b łożenia. W przypadku, o którym mowa w ust. 5, bieg tego mowanego w terminie 20 dni roboczych od dnia jego z ę w dniu następującym po dniu otrzymania przez Komisję informacji lub dokumentów, terminu rozpoczyna si żądaniem Komisji. zgodnie z łaściwy organ państwa macierzystego funduszu przejmującego zażądał od funduszu 7. W przypadku gdy w ącego dokonania zmian w dokumencie informacyjnym tego funduszu, od dnia poinformowania Komisji przejmuj o tym przez ten organ, bieg terminu, o którym mowa w ust. 6, ulega zawieszeniu do czasu uzyskania przez Komię od tego organu informacji, czy zgłasza on zastrzeżenia do dokumentu informacyjnego funduszu przejmującego sj po dokonaniu przez ten fundusz zmian w tym dokumencie. łączenie transgraniczne przez przejęcie funduszu krajowego albo na połą- 8. Komisja odmawia zgody na po czenie transgraniczne przez utworzenie funduszu zagranicznego, w przypadku gdy: łączone do wniosku dokumenty nie są zgodne pod względem treści lub formy z przepisami prawa;

1) za łnił lub nie przekazał informacji lub dokumentów zgodnie z żądaniem, o którym

2) wnioskodawca nie uzupe mowa w ust. 5; łaściwy organ państwa macierzystego funduszu przejmującego zgłosił zastrzeżenia do dokumentu informa-

3) w ącego; cyjnego funduszu przejmuj łączenie jest sprzeczne z przepisami prawa lub statutem funduszu przejmowanego;

4) planowane po ący nie posiada uprawnienia do zbywania tytułów uczestnictwa na terytorium Rzeczypospo-

5) fundusz przejmuj ństw członkowskich, na terytorium których fundusz przejmowany zbywa jedlitej Polskiej lub na terytorium pa nostki uczestnictwa.

9. Zgoda Komisji na połączenie transgraniczne przez przejęcie funduszu krajowego oraz przez utworzenie funduszu zagranicznego nie zawiera rozstrzygnięcia w przedmiocie zatwierdzenia dokumentu informacyjnego funduszu przejmującego. łaściwy organ pań- 10. O wydaniu decyzji w sprawie wniosku, o którym mowa w ust. 1, Komisja informuje w ącego. stwa macierzystego funduszu przejmuj łączących się funduszy stosuje się przepisy

Art. 208zf.

1. Do ustalenia dnia obliczenia stosunku wymiany ństwa macierzystego funduszu przejmującego. Obliczenie stosunku wymiany następuje w sposób okreprawa pa ślony w planie połączenia. łocznie po przydzieleniu uczestnikom funduszu przejmowanego tytułów uczestnictwa funduszu 2. Niezw ącego podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych funduszu przejmowanego dokonuje baprzejmuj ę w przedmiocie prawidłowości: dania i wydaje opini

1) ostatecznej wyceny aktywów oraz ustalenia wartości aktywów netto łączących się funduszy oraz ści dopłat dla uczestników funduszu przejmowanego.

2) obliczenia stosunku wymiany oraz wysoko łocznie publikuje opinię, o której mowa w ust. 2, na stronach internetowych 3. Fundusz przejmowany niezw ępnia ją bezpłatnie uczestnikom tego funduszu oraz przekazuje Komisji. wskazanych w statucie funduszu, udost łączenia stosuje się przepisy prawa państwa macierzystego funduszu

Art. 208zg.

1. Do ustalenia dnia po ącego. przejmuj łączenia fundusz przejmujący wstępuje w prawa i obowiązki funduszu przejmowanego, 2. Z dniem po ści: w szczególno ą się uczestnikami funduszu przejmującego;

1) uczestnicy funduszu przejmowanego staj ązania funduszu przejmowanego stają się aktywami i zobowiązaniami funduszu przejmujące-

2) aktywa i zobowi go. łączenia uczestnicy funduszu przejmującego nabywają uprawnienie do dopłaty wynikającej ze 3. Z dniem po żeli jest ona przewidziana w dokumencie informacyjnym zgodnie z art. 208ze ust. 2. stosunku wymiany, je łu, o którym mowa w art. 208zf ust. 2, do dnia połączenia, o którym mowa 4. W okresie od dnia przydzia że zawierać nowych umów, o których mowa w art. 103 lub dokonać lokat w ust. 1, fundusz przejmowany nie mo ć umowy na podstawie art. 107 ust. 5. lub zawrze ące aktywa funduszu

Art. 208zh.

Depozytariusz funduszu przejmowanego oraz inne podmioty przechowuj ą depozytariuszowi funduszu przejmującego rejestr aktywów i przechowywane aktywa przejmowanego wydaj ązane z wykonywaniem obowiązków określonych w art. 72 niefunduszu przejmowanego oraz dokumenty zwi łocznie po dniu połączenia, chyba że przepisy prawa państwa macierzystego funduszu przejmującego stanowią zw ą o tym towarzystwo. inaczej, i informuj ędące organem funduszu przejmowanego składa do sądu wniosek o wykreślenie

Art. 208zi.

1. Towarzystwo b łocznie po dniu połączenia. funduszu przejmowanego z rejestru funduszy inwestycyjnych niezw łącza:

2. Do wniosku, o którym mowa w ust. 1, towarzystwo za ę Komisji na połączenie transgraniczne przez przejęcie funduszu krajowego albo przez utworzenie fun-

1) zgod duszu zagranicznego; ę, o której mowa w art. 208zf ust. 2.

2) opini ąd rejestrowy rozpoznaje sprawę w terminie 14 dni od dnia złożenia wniosku lub jego uzupełnienia.

3. S ędące organem funduszu przejmowanego niezwłocznie zawiadamia fundusz

Art. 208zj.

1. Towarzystwo b ący o wykreśleniu funduszu przejmowanego z rejestru funduszy inwestycyjnych. przejmuj

2. Towarzystwo będące organem funduszu przejmowanego zamieszcza na stronach internetowych wskazaę o dokonanym połączeniu, ze wskazaniem dnia połączenia, oraz informuje nych w statucie funduszu informacj ę o dokonanym połączeniu.

Komisj żeli połączenie transgraniczne przez przejęcie funduszu krajowego ma nastąpić przez prze-

Art. 208zk.

1. Je niesienie na fundusz przejmujący wyłącznie aktywów netto funduszu przejmowanego, fundusz przejmowany: ącym dzień obliczenia stosunku wy-

1) na podstawie wyceny aktywów funduszu dokonanej w dniu poprzedzaj ść aktywów netto oraz miany ustala warto ący aktywa netto, w terminie i w sposób określony przepisami prawa państwa

2) przenosi na fundusz przejmuj ącego. macierzystego funduszu przejmuj ą pozostać wyłącznie 2. Po przeniesieniu, o którym mowa w ust. 1 pkt 2, w funduszu przejmowanym mog środki pieniężne na rachunkach bankowych lub instrumenty rynku pieniężnego, o których mowa w art. 93.

3. W dniu przeniesienia, o którym mowa w ust. 1 pkt 2, uczestnikom funduszu przejmowanego w zamian za ący przydziela tytuły uczestnictwa funduszu jednostki uczestnictwa funduszu przejmowanego fundusz przejmuj ącego, zgodnie ze stosunkiem wymiany ustalonym na podstawie wyceny aktywów funduszu przejmoprzejmuj ącego z dnia poprzedzającego dzień przydziału. wanego i funduszu przejmuj ł 2

Oddzia łączenie transgraniczne przez przejęcie funduszu zagranicznego

Po

Art. 208zl.

1. O ile nic innego nie wynika z przepisów niniejszego oddziału, do połączenia transgranicznego przez przejęcie funduszu zagranicznego stosuje się odpowiednio przepisy o połączeniu krajowym przez przejęcie. ącego udział w połączeniu zgoda Komisji na 2. W odniesieniu do krajowego funduszu przejmowanego bior łączenie funduszy, o której mowa w art. 208i ust. 1 pkt 2, oraz zgoda zgromadzenia uczestników, o której mopo ą udzielane na połączenie transgraniczne przez przejęcie funduszu zagranicznego. wa w art. 208i ust. 1 pkt 4, s łączenia zawiera dodatkowo:

Art. 208zm.

Plan po

1) wskazanie przepisów regulujących nabycie przez uczestników funduszy przejmowanych jednostek uczestnictwa funduszu przejmującego; ącego.

2) wskazanie zasad przenoszenia aktywów funduszu przejmowanego do funduszu przejmuj

Art. 208zn.

1. Połączenie transgraniczne przez przejęcie funduszu zagranicznego dochodzi do skutku pod wałaściwych organów pańrunkiem uzyskania przez co najmniej jeden zagraniczny fundusz przejmowany zgody w łączenie oraz jeżeli jest to wymagane przepisami prawa jego państwa mastwa macierzystego tego funduszu na po łaściwych organów tego funduszu na połączenie. cierzystego – zgody w łączenia może przewidywać, że do skuteczności połączenia wymagane jest uzyskanie zgód, 2. Plan po o których mowa w ust. 1, przez więcej niż jeden fundusz zagraniczny lub jeżeli w połączeniu bierze udział krajowy fundusz przejmowany – również uzyskanie przez ten fundusz zgody Komisji oraz zgody zgromadzenia uczestników na połączenie transgraniczne przez przejęcie funduszu zagranicznego. łocznie po podpisaniu planu połączenia krajowy fundusz przejmujący informuje Komisję

Art. 208zo.

Niezw łączenia, przedstawiając dokument informacyjny tego funduszu i plan połączenia. o zamiarze po łączenie transgraniczne przez przejęcie funduszu zagranicznego wymaga zatwierdzenia przez

Art. 208zp.

1. Po ę dokumentu informacyjnego krajowego funduszu przejmującego. Zatwierdzenie dokumentu następuje Komisj ępowaniu określonym w ust. 2–7 albo w postępowaniu w sprawie wydania zgody Komisji na połączenie w post ęcie funduszu zagranicznego. transgraniczne przez przej ępowanie w sprawie zatwierdzenia dokumentu informacyjnego krajowego funduszu przejmującego jest 2. Post ę od właściwych organów państwa macierzystego zagranicznego wszczynane w dniu otrzymania przez Komisj łumaczonych na język polski: funduszu przejmowanego, przet łaściwe organy państwa macierzystego

1) wniosku zagranicznego funduszu przejmowanego o udzielenie przez w łączenie z krajowym funduszem przejmującym; zgody na po

2) dokumentu informacyjnego zagranicznego funduszu przejmowanego i dokumentu informacyjnego krajowego funduszu przejmującego; łączenia;

3) planu po świadczeń złożonych przez depozytariusza krajowego funduszu przejmującego i depozytariusza zagranicz-

4) o że po zweryfikowaniu przez każdego z nich warunków połączenia, depozytanego funduszu przejmowanego, że planowane połączenie funduszy jest zgodne z przepisami prawa i statutem funduszu, dla któriusz stwierdza, łni on funkcję depozytariusza. rego pe

3. W terminie 15 dni roboczych od dnia otrzymania wszystkich dokumentów, o których mowa w ust. 2, Koże zażądać od funduszu przejmującego zmiany lub rozszerzenia informacji zawartych w dokumencie inmisja mo ąc na celu zapewnienie należytej ochrony interesów uczestników krajowego funduszu przejmuformacyjnym, maj ącego, w tym w szczególności zapewnienie im dostępu do informacji pozwalających należycie ocenić skutki j łączenia. planowanego po

4. Komisja w terminie 20 dni roboczych od dnia otrzymania wszystkich dokumentów, o których mowa w ust. 2, w drodze decyzji:

1) zatwierdza dokument informacyjny funduszu przejmującego albo

2) odmawia jego zatwierdzenia łaściwe organy państwa macierzystego zagranicznego funduszu przejmowanego.

– i informuje o swojej decyzji w ę w dniu na- 5. W przypadku, o którym mowa w ust. 3, bieg terminu, o którym mowa w ust. 4, rozpoczyna si ępującym po dniu otrzymania przez Komisję żądanych informacji. st że odmówić zatwierdzenia dokumentu informacyjnego krajowego funduszu przejmującego 6. Komisja mo żądaniem, o którym mowa w ust. 3, lub gdy w przypadku nieudzielenia przez ten fundusz odpowiedzi zgodnie z łnia wymogów określonych w ustawie. poprawiony dokument informacyjny nie spe

7. Komisja informuje niezwłocznie właściwe organy państwa macierzystego zagranicznego funduszu przejłaniu do funduszu krajowego żądania, o którym mowa w ust. 3. mowanego o przes żeli w połączeniu bierze udział więcej niż jeden zagraniczny fundusz przejmowany, Komisja informuje 8. Je łaściwe organy państwa macierzystego funduszu zagranicznego, po otrzymaniu od tych organów dokumentów, w ących dokument informacyjny funduszu przejmującego o tej samej treści co o których mowa w ust. 2, obejmuj ędący przedmiotem decyzji, o której mowa w ust. 4, o zatwierdzeniu albo odmowie zatwierdzenia tedokument b go dokumentu. łocznie po powzięciu informacji o uzyskaniu pierwszej ze zgód właściwych organów pań-

Art. 208zr.

Niezw łączenie, o planowanym połączeniu zawiadastwa macierzystego zagranicznego funduszu przejmowanego na po ę uczestników krajowego funduszu przejmującego, wysyłając zawiadomienie, o którym mowa w art. 208o mia si ust. 2. łączenia transgranicznego przez przejęcie funduszu zagranicznego, w którym

Art. 208zs.

1. W przypadku po łączenia bierze udział więcej niż jeden fundusz przejmowany, dzień obliczenia stosunku wyzgodnie z planem po że przypadać przed dniem wydania opinii przez podmiot miany dla kolejnego funduszu przejmowanego nie mo ń finansowych, o której mowa w art. 208zt ust. 1. uprawniony do badania sprawozda łączenia transgranicznego przez przejęcie funduszu zagranicznego, gdy subfundusz przej- 2. W przypadku po ący jest nowo tworzony, dla każdego funduszu przejmowanego obowiązuje ten sam dzień obliczenia stosunku muj wymiany. łocznie po przydzieleniu uczestnikom funduszu przejmowanego jednostek uczestnictwa

Art. 208zt.

1. Niezw ącego podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych funduszu przejmującego albo funduszu przejmuj ę w przedmiocie prawidłowości: funduszu przejmowanego dokonuje badania i wydaje opini

1) ostatecznej wyceny aktywów oraz

2) obliczenia stosunku wymiany. ący oraz fundusz przejmowany będący funduszem krajowym niezwłocznie publikują opi- 2. Fundusz przejmuj ę, o której mowa w ust. 1, na stronach internetowych wskazanych w statucie funduszu oraz udostępniają ją bezni łatnie swoim uczestnikom. Fundusz przejmujący niezwłocznie przekazuje opinię Komisji. p łączenia jest pierwszy dzień roboczy następujący po dniu przydziału. Z tym dniem

Art. 208zu.

1. Dniem po ący, z zastrzeżeniem art. 205 ust. 2, wstępuje w prawa i obowiązki funduszu przejmokrajowy fundusz przejmuj ści: wanego, w szczególno ązania funduszu przejmowanego stają się aktywami i zobowiązaniami funduszu przejmujące-

1) aktywa i zobowi go; ącego wywołuje sku-

2) wpis uczestników funduszu przejmowanego do rejestru uczestników funduszu przejmuj tek prawny. łocznie po dniu połączenia depozytariusz każdego funduszu przejmowanego oraz inne podmioty 2. Niezw ące aktywa funduszu przejmowanego wydają depozytariuszowi funduszu przejmującego rejestr aktyprzechowuj ązane z wykonywaniem obowiązwów i przechowywane aktywa funduszu przejmowanego oraz dokumenty zwi że przepisy prawa państwa macierzystego funduszu przejmowanego stanowią inaczej, ków depozytariusza, chyba ą o tym towarzystwo. i informuj łocznie po dniu połączenia towarzystwo będące organem funduszu przejmowanego

Art. 208zw.

1. Niezw łada do sądu rejestrowego wniosek o wykreślenie tego funduszu z rejestru funduszy inwestycyjnych. sk łącza:

2. Do wniosku, o którym mowa w ust. 1, towarzystwo za ę Komisji na połączenie transgraniczne przez przejęcie funduszu zagranicznego;

1) zgod

2) opinię, o której mowa w art. 208zt ust. 1. ąd rejestrowy rozpoznaje sprawę w terminie 14 dni od dnia złożenia wniosku lub jego uzupełnienia.

3. S ądza się na dzień poprzedza-

Art. 208zy.

Sprawozdanie finansowe krajowego funduszu przejmowanego sporz ący dzień przydziału. Sprawozdanie publikowane jest niezwłocznie na stronach internetowych wskazanych j w statucie tego funduszu i przekazywane Komisji. ł 3

Oddzia

Połączenie transgraniczne przez utworzenie funduszu krajowego łu, do połączenia transgranicznego

Art. 208zz.

1. O ile nic innego nie wynika z przepisów niniejszego oddzia ę odpowiednio przepisy o połączeniu krajowym przez utworzenie przez utworzenie funduszu krajowego stosuje si funduszu krajowego oraz przepisy o utworzeniu funduszu inwestycyjnego otwartego.

2. W odniesieniu do krajowego funduszu przejmowanego biorącego udział w połączeniu, zgoda Komisji na łączenie funduszy, o której mowa w art. 208i ust. 1 pkt 2, oraz zgoda zgromadzenia uczestników, o której mopo ą udzielane na połączenie transgraniczne przez utworzenie funduszu krajowego. wa w art. 208i ust. 1 pkt 4, s łączenie transgraniczne przez utworzenie funduszu krajowego wymaga uzyskania zezwolenia Komisji na 3. Po ć funduszem przejmującym, zgodnie z przepisami art. 22 utworzenie funduszu inwestycyjnego, który ma by żeli w połączeniu transgranicznym przez utworzenie funduszu krajowego bierze udział krajowy funi art. 23. Je ć uzyskane przed uzyskaniem przez ten fundusz zgody Komisji dusz przejmowany, zezwolenie to powinno by łączenia sporządza się niezwłocznie po uzyskaniu zezwolenia. zgodnie z ust. 2. Plan po ć funduszem przejmującym, załączanym do

Art. 208zza.

1. W statucie funduszu inwestycyjnego, który ma by ę, że fundusz powstanie na wniosku o wydanie zezwolenia na utworzenie funduszu inwestycyjnego, wskazuje si łączenia transgranicznego przez utworzenie funduszu krajowego. skutek po ącego nie stosuje się przepisów art. 15 ust. 3 oraz art. 26–30. Wpłaty do funduszu 2. Do funduszu przejmuj ącego są zbierane w drodze wniesienia aktywów funduszy przejmowanych. przejmuj

3. Towarzystwo informuje fundusz przejmowany o uzyskaniu zezwolenia na utworzenie funduszu inwestyć funduszem przejmującym, niezwłocznie po jego doręczeniu. cyjnego, który ma by ć funduszem przejmującym,

Art. 208zzb.

1. Zezwolenie na utworzenie funduszu inwestycyjnego, który ma by żeli w terminie 6 miesięcy od dnia jego doręczenia, towarzystwo nie złoży wniosku o wpisanie tego wygasa, je ązku z połączeniem. funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych w zwi żeli w terminie 3 miesięcy od dnia powzięcia przez towarzystwo 2. Zezwolenie nie wygasa zgodnie z ust. 1, je informacji o: łączenia

1) odmowie udzielenia zagranicznemu funduszowi przejmowanemu, bez którego zgodnie z planem po łączenie nie dojdzie do skutku, zgody na połączenie przez właściwe organy jego państwa macierzystego, po łączenia połą-

2) odmowie udzielenia krajowemu funduszowi przejmowanemu, bez którego zgodnie z planem po czenie nie dojdzie do skutku, zgody Komisji na połączenie transgraniczne przez utworzenie funduszu krajowego, łaściwego organu zagranicznego funduszu przejmowanego, bez którego zgodnie z planem po-

3) braku zgody w łączenia połączenie to nie dojdzie do skutku, jeżeli zgoda taka jest wymagana przez prawo jego państwa macierzystego, ęciu przez zgromadzenie uczestników krajowego funduszu przejmowanego, bez którego zgodnie

4) podj łączenia połączenie nie dojdzie do skutku, uchwały o niewyrażeniu zgody na połączenie, z planem po ę ważnego zgromadzenia uczestników krajowego funduszu przejmowanego, bez którego zgod-

5) nieodbyciu si łączenia połączenie nie dojdzie do skutku, chyba że w terminie określonym w ust. 1 jest możliwe nie z planem po łanie kolejnego zgromadzenia uczestników tego funduszu przejmowanego zwo

– towarzystwo zmieni statut funduszu w zakresie, o którym mowa w art. 208zza ust. 1, dokona w prospekcie inędnych do przeprowadzenia zapisów na jednostki uczestnictwa funduszu, formacyjnym funduszu zmian niezb łu oraz złoży wniosek o wpisanie funduszu przeprowadzi zapisy na jednostki uczestnictwa, dokona ich przydzia do rejestru funduszy inwestycyjnych. W takim przypadku art. 26 ust. 2 i 3, art. 27–29 i art. 30 ust. 1 i 3 stosuje ę odpowiednio. si

Art. 208zzc.

Plan połączenia zawiera dodatkowo: ących nabycie przez uczestników funduszy przejmowanych jednostek uczestnic-

1) wskazanie przepisów reguluj ącego; twa funduszu przejmuj ącego;

2) wskazanie zasad przenoszenia aktywów funduszu przejmowanego do funduszu przejmuj ącego.

3) statut, prospekt informacyjny oraz kluczowe informacje dla inwestorów funduszu przejmuj łączenie transgraniczne przez utworzenie funduszu krajowego dochodzi do skutku pod wa-

Art. 208zzd.

1. Po runkiem uzyskania przez co najmniej: łaściwych organów państwa macierzystego zagranicznego

1) dwa zagraniczne fundusze przejmowane zgody w łączenie oraz, jeżeli jest to wymagane przez prawo państwa macierzystego dafunduszu przejmowanego na po łaściwych organów tego funduszu na połączenie albo nego funduszu – zgody w

2) jeden: łaściwych organów państwa macierzystego zagranicznego fun-

a) zagraniczny fundusz przejmowany zgody w łączenie oraz, jeżeli jest to wymagane przez prawo jego państwa macierzystego – duszu przejmowanego na po łaściwych organów tego funduszu na połączenie oraz zgody w łączenie transgraniczne przez utworzenie funduszu

b) krajowy fundusz przejmowany zgody Komisji na po łączenie transgraniczne przez utworzenie funduszu krajowego oraz zgody zgromadzenia uczestników na po krajowego. łączenia może przewidywać, że do skuteczności połączenia wymagane jest uzyskanie zgód, 2. Plan po o których mowa w ust. 1 pkt 1, przez więcej niż dwa fundusze zagraniczne lub zgód, o których mowa w ust. 1 pkt 2, przez więcej niż jeden fundusz zagraniczny lub więcej niż jeden krajowy fundusz przejmowany. ązany niezwłocznie poinformować towarzystwo, które

Art. 208zze.

1. Fundusz przejmowany jest obowi ło zezwolenie na utworzenie funduszu, który ma być funduszem przejmującym, o tym, że: uzyska łaściwe organy funduszu przejmowanego wyraziły zgodę na połączenie albo zgoda taka nie została udzielo-

1) w żeli zgoda taka jest wymagana przez prawo pańna – w przypadku zagranicznego funduszu przejmowanego, je stwa macierzystego tego funduszu; ło się ważne zgromadzenie uczestników funduszu przejmowanego albo zgromadzenie to podjęło

2) nie odby łę o wyrażeniu zgody na połączenie albo o niewyrażeniu takiej zgody – w przypadku funduszu przejmouchwa ędącego funduszem krajowym. wanego b ło zezwolenie na utworzenie funduszu, który ma być fundu- 2. Komisja informuje towarzystwo, które uzyska ącym, o udzieleniu zagranicznemu funduszowi przejmowanemu przez właściwe organy jego pańszem przejmuj łączenie albo o odmowie jej udzielenia oraz o udzieleniu krajowemu funduszowi stwa macierzystego zgody na po łączenie transgraniczne przez utworzenie funduszu krajowego albo odmowie jej przejmowanemu zgody na po udzielenia. łocznie po dokonaniu przydziału podmiot uprawniony do badania sprawozdań finanso-

Art. 208zzf.

1. Niezw ącego albo funduszu przejmowanego dokonuje badania i wydaje opinię w przedmiocie wych funduszu przejmuj łowości: prawid

1) ostatecznej wyceny aktywów oraz

2) obliczenia stosunku wymiany. ło zezwolenie na utworzenie funduszu inwestycyjnego, który ma być funduszem 2. Towarzystwo, które uzyska ącym, oraz fundusz przejmowany będący funduszem krajowym niezwłocznie publikują opinię, o której przejmuj łatnie mowa w ust. 1, na stronach internetowych wskazanych w statutach funduszu. Fundusz przejmowany bezp ępnia opinię swoim uczestnikom, a towarzystwo, które uzyskało zezwolenie na utworzenie funduszu inweudost ć funduszem przejmującym, niezwłocznie przekazuje ją Komisji. stycyjnego, który ma by łocznie po dniu połączenia depozytariusz każdego funduszu przejmowanego oraz inne

Art. 208zzg.

Niezw ące aktywa funduszu przejmowanego wydają depozytariuszowi funduszu przejmującego repodmioty przechowuj ązane z wykonywaniem jestr aktywów i przechowywane aktywa funduszu przejmowanego oraz dokumenty zwi ązków depozytariusza, chyba że przepisy prawa państwa macierzystego funduszu przejmowanego stanowią obowi ą o tym towarzystwo. inaczej, i informuj ądza się na dzień poprze-

Art. 208zzh.

Sprawozdanie finansowe krajowego funduszu przejmowanego sporz ący dzień przydziału. Sprawozdanie publikowane jest niezwłocznie na stronach internetowych wskazanych dzaj w statucie tego funduszu i przekazywane Komisji.”;

57) w art. 219 ust. 1 otrzymuje brzmienie: ą obowiązek publi- „1. Fundusz inwestycyjny otwarty oraz specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty maj że rocznych i półrocznych kowania prospektów informacyjnych oraz kluczowych informacji dla inwestorów, a tak ń finansowych, w tym połączonych sprawozdań funduszy z wydzielonymi subfunduszami oraz sprasprawozda ń jednostkowych subfunduszy, na stronach internetowych wskazanych w statucie funduszu.”; wozda ę art. 220a i art. 220b w brzmieniu:

58) po art. 220 dodaje si

„Art. 220a. 1. Kluczowe informacje dla inwestorów powinny zawierać następujące informacje o podstawowych cechach funduszu inwestycyjnego: ące na identyfikację funduszu;

1) dane pozwalaj

2) opis jego polityki inwestycyjnej i celów inwestycyjnych;

3) przedstawienie dotychczasowych wyników lub symulacje tych wyników; ść opłat manipulacyjnych pobieranych w związku z nabyciem lub umorzeniem jednostek uczestnictwa

4) wysoko ść innych opłat i kosztów ponoszonych przez uczestników funduszu inwestycyjnego; oraz wysoko ślenie profilu ryzyka funduszu inwestycyjnego, w tym określenie wskaźnika zysku do ryzyka funduszu

5) okre śnieniem dotyczącym ryzyka związanego z inwestycjami w funduszu oraz odpowiednimi ostrzeżewraz z wyja niami. źnie wskazywać, gdzie i w jaki sposób można uzyskać 2. Kluczowe informacje dla inwestorów powinny wyra żna, na wniosek, bezdodatkowe informacje na temat funduszu inwestycyjnego, w tym gdzie i w jaki sposób mo łatnie otrzymać prospekt informacyjny, a także, w jakim języku takie informacje są dostępne dla inwestorów. p ć przedstawione w sposób 3. Informacje zawarte w kluczowych informacjach dla inwestorów powinny by żliwiający zrozumienie charakteru oraz ryzyka związanego z jednostkami uczestnictwa funduszu, a tym saumo ęcie świadomej decyzji inwestycyjnej, a także w formie zrozumiałej bez konieczności odwoływania się mym podj do innych dokumentów. ć spójne z odpowiednimi czę- 4. Informacje zawarte w kluczowych informacjach dla inwestorów powinny by ściami prospektu informacyjnego. ć sporządzone w jednolitym formacie umożliwiającym 5. Kluczowe informacje dla inwestorów powinny by ń kluczowych informacji dla inwestorów dla różnych funduszy inwestycyjnych. dokonywanie porówna ę i sposób ich 6. Zakres informacji wykazywanych w kluczowych informacjach dla inwestorów oraz form śla rozporządzenie Komisji (UE) nr 583/2010 z dnia 1 lipca 2010 r. w sprawie przedstawienia inwestorom okre wykonania dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady 2009/65/WE w zakresie kluczowych informacji dla inży spełnić w przypadku dostarczania kluczowych informacji dla inwestorów lub westorów i warunków, które nale łym nośniku innym niż papier lub za pośrednictwem strony internetowej (Dz. Urz. prospektu emisyjnego na trwa

UE L 176 z 10.07.2010, str. 1). ądza i udostępnia kluczowe informacje dla inwestorów 7. Specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty sporz ślonych dla funduszu inwestycyjnego otwartego, w tym zgodnie z przepisami, o których mowa na zasadach okre w ust. 6. łumaczone na język

Art. 220b.

Informacje zawarte w kluczowych informacjach dla inwestorów, w tym przet ż ten, w którym zostały sporządzone, nie mogą być wyłączną podstawą odpowiedzialności cywilnej, chyba inny ni że wprowadzają one w błąd, są nieprawdziwe lub niezgodne z informacjami zawartymi w prospekcie informacyjć w tym zakresie wyraźne ostrzeżenie nym funduszu. Kluczowe informacje dla inwestorów powinny zawiera skierowane do inwestorów.”; ą brzmienie:

59) art. 221 i art. 222 otrzymuj łaściwy do spraw instytucji finansowych określi, w drodze rozporządzenia, szczegółowe „Art. 221. Minister w ć prospekt informacyjny funduszu inwestycyjnego otwartego oraz specjaliwarunki, jakim powinien odpowiada że sposób i metodologię wyliczania wskaźnika zysku do rystycznego funduszu inwestycyjnego otwartego, a tak ąc na zyka funduszu inwestycyjnego otwartego oraz specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego, maj żliwienie nabywcom jednostek uczestnictwa dokonania oceny ryzyka związanego z lokatami funduuwadze umo ązanego z inwestowaniem w te jednostki. szu oraz ryzyka zwi

Art. 222.

1. Przy zbywaniu jednostek uczestnictwa fundusz inwestycyjny otwarty i specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty bezpłatnie udostępnia kluczowe informacje dla inwestorów, umożliwiając zapoznanie się z nimi przed nabyciem jednostek uczestnictwa. ą zbywane za pośrednictwem podmiotu, o którym 2. W przypadku gdy jednostki uczestnictwa funduszu s ązku, o którym mowa w ust. 1, obciąża ten podmiot. mowa w art. 32 ust. 1 pkt 2 i 3 lub ust. 2, wykonanie obowi żądanie tego podmiotu fundusz inwestycyjny dostarcza mu kluczowe informacje dla inwestorów.

Na

3. W przypadku przyjmowania oświadczeń woli związanych z przystąpieniem do funduszu inwestycyjnego za średnictwem osób, o których mowa w art. 33 ust. 1, obowiązek określony w ust. 1 wykonuje się przez te osoby. po łoszenia o zwołaniu zgromadzenia uczestników funduszu inwestycyjnego otwartego przy zby- 4. Od dnia og waniu jednostek uczestnictwa funduszu wraz z kluczowymi informacjami dla inwestorów udostępnia się informację o planowanym zgromadzeniu uczestników zawierającą informacje, o których mowa w art. 87c ust. 3. łanego w związku z planowanym połączeniem funduszy przy zby- 5. Od dnia zgromadzenia uczestników zwo ępnia się informawaniu jednostek uczestnictwa funduszu wraz z kluczowymi informacjami dla inwestorów udost ę o planowanym połączeniu, chyba że zgromadzenie uczestników funduszu nie podjęło ważnej uchwały cj żeniu zgody na połączenie. o wyra

6. Fundusz inwestycyjny otwarty jest obowiązany udostępnić uczestnikowi funduszu bezpłatnie, na jego żąże roczne danie, prospekt informacyjny wraz z aktualnymi informacjami o zmianach w tym prospekcie, a tak łroczne sprawozdania finansowe, połączone sprawozdania finansowe funduszu z wydzielonymi subfunduszai pó mi oraz sprawozdania jednostkowe subfunduszy.

7. Kluczowe informacje dla inwestorów oraz prospekt informacyjny wraz z aktualnymi informacjami ą być udostępnione na trwałym nośniku informacji innym niż papier lub za poo zmianach w tym prospekcie mog średnictwem strony internetowej. W takim przypadku na żądanie inwestora lub uczestnika funduszu są one dołatnie na papierze. starczane bezp ą udostępniane w sposób określony w kluczowych informacjach dla inwestorów 8. Sprawozdania finansowe s że na żądanie uczestnika funduszu są mu dostarczane na papieoraz prospekcie informacyjnym funduszu, jednak rze. łający jako fundusz powiązany dodatkowo jest obowiązany udostępnić 9. Fundusz inwestycyjny otwarty dzia łatnie, na jego żądanie, prospekt informacyjny funduszu podstawowego oraz roczne uczestnikowi funduszu bezp łroczne sprawozdania finansowe funduszu podstawowego. i pó

10. Fundusz inwestycyjny otwarty przekazuje Komisji: łocznie po ich sporządzeniu;

1) prospekty informacyjne i kluczowe informacje dla inwestorów – niezw łączone

2) roczne sprawozdania finansowe, a w przypadku funduszu z wydzielonymi subfunduszami roczne po łocznie po ich sprawozdanie finansowe funduszu oraz roczne sprawozdania jednostkowe subfunduszy – niezw łego rewidenta; zbadaniu przez bieg łroczne sprawozdania finansowe, a w przypadku funduszu z wydzielonymi subfunduszami półroczne połą-

3) pó łroczne sprawozdania jednostkowe subfunduszy – niezwłocznie czone sprawozdanie finansowe funduszu oraz pó ądu przez biegłego rewidenta. po dokonaniu ich przegl ędący funduszem powiązanym, poza dokumentami wskazanymi 11. Fundusz inwestycyjny otwarty b łocznie Komisji prospekt informacyjny, kluczowe informacje dla inwestorów oraz ich w ust. 10, przekazuje niezw że roczne i półroczne sprawozdania finansowe funduszu podstawowego. zmiany, a tak

12. Fundusz inwestycyjny otwarty przekazuje Komisji informacje o zmianach w prospekcie informacyjnym łocznie po ich wprowadzeniu. lub kluczowych informacjach dla inwestorów niezw

13. Prospekt informacyjny, a także roczne i półroczne sprawozdania finansowe, połączone sprawozdania finansowe funduszu z wydzielonymi subfunduszami oraz sprawozdania jednostkowe subfunduszy, powinny być dostępne w miejscach zbywania jednostek uczestnictwa wskazanych w prospekcie informacyjnym. ązany udostępniać we wszystkich miejscach zbywania jednostek 14. Fundusz inwestycyjny otwarty jest obowi uczestnictwa oraz na stronach internetowych wskazanych w statucie funduszu aktualne informacje o zmianach ą wersję kluczowych informacji dla inwestorów obejmującą w prospekcie informacyjnym oraz ujednolicon wszystkie zmiany.”;

60) w art. 225 ust. 2 otrzymuje brzmienie: łka zarządzająca, z którą towarzystwo zawarło umowę, „2. Towarzystwo, fundusz inwestycyjny oraz spó o której mowa w art. 4 ust. 1a, mają obowiązek dostarczania, na żądanie Komisji lub jej upoważnionego przedstawiciela, informacji, dokumentów lub wyjaśnień niezbędnych do wykonywania efektywnego nadzoru.”;

61) w art. 225a pkt 3 otrzymuje brzmienie: ło wykonywanie czynności na podstawie umowy, o której mowa „3) podmiot, któremu towarzystwo powierzy łalność w zakresie wykonywania obowiązków wynikających w art. 45a ust. 1, w celu sprawdzenia, czy jego dzia ą umową oraz statutem funduszu inwestycyjnego,”; z umowy zawartej z towarzystwem jest zgodna z t

62) w art. 226:

a) w ust. 1 pkt 4 otrzymuje brzmienie:

„4) podmiotu, któremu towarzystwo powierzyło wykonywanie czynności na podstawie umowy, o której mowa w art. 45a ust. 1 – w celu sprawdzenia, czy jego działalność w zakresie wykonywania obowiązków wynikających z umowy zawartej z towarzystwem jest zgodna z tą umową oraz statutem funduszu inwestycyjnego;”,

b) ust. 4 otrzymuje brzmienie:

„4. Do kontroli podmiotów, o których mowa w ust. 1, stosuje się odpowiednio przepisy ustawy z dnia 29 lipca łowym (Dz. U. Nr 183, poz. 1537, z późn. zm. ą 2005 r. o nadzorze nad rynkiem kapita ), zwanej dalej „ustaw łowym”, oraz przepisy rozdziału 5 ustawy z dnia 2 lipca 2004 r. o swobodzie dziao nadzorze nad rynkiem kapita łalności gospodarczej.”; ę art. 227a i art. 227b w brzmieniu:

63) po art. 227 dodaje si że nakazać:

„Art. 227a. 1. Komisja mo łnia warunków określonych w zezwoleniu, przekracza

1) towarzystwu, które narusza przepisy prawa, nie wype zakres zezwolenia, narusza interes uczestników funduszu inwestycyjnego lub uczestników zbiorczego portfela ściowych lub nie przestrzega zasad uczciwego obrotu, a także jeżeli fundusz inwestycyjny zapapierów warto ądzany przez towarzystwo narusza przepisy regulujące działalność funduszy inwestycyjnych, przepisy ustawy rz łowym, ustawy o ofercie publicznej lub ustawy o obrocie instrumentami o nadzorze nad rynkiem kapita ślonych w zezwoleniu lub nie działa zgodnie finansowymi, nie przestrzega przepisów statutu lub warunków okre z postanowieniami prospektu informacyjnego, łnia obowiązków określonych w umowie

2) depozytariuszowi, który narusza przepisy ustawy lub nie wype o prowadzenie rejestru aktywów funduszu inwestycyjnego,

3) podmiotowi, o którym mowa w art. 32 ust. 2, który narusza przepisy ustawy, nie wypełnia warunków określonych w zezwoleniu lub przekracza zakres zezwolenia, lub wykonuje działalność z naruszeniem interesów uczestników funduszy lub zasad uczciwego obrotu, ło wykonywanie czynności na podstawie umowy, o której mowa

4) podmiotowi, któremu towarzystwo powierzy łalność w zakresie wykonywania obowiązków wynikających z umowy zaw art. 45a ust. 1, który wykonuje dzia ą umową oraz statutem funduszu inwestycyjnego, wartej z towarzystwem niezgodnie z t ącemu rejestr uczestników funduszu inwestycyjnego, który wykonuje działalność

5) podmiotowi prowadz

⁵) Zmiany wymienionej ustawy zostały ogłoszone w Dz. U. z 2006 r. Nr 157, poz. 1119 i Nr 170, poz. 1217, z 2007 r. Nr 50, poz. 331, z 2009 r. Nr 18, poz. 97 i Nr 165, poz. 1316, z 2011 r. Nr 234, poz. 1391 oraz z 2012 r. poz. 1385. ązków wynikających z umowy zawartej z funduszem niezgodnie z tą umową w zakresie wykonywania obowi oraz statutem funduszu inwestycyjnego, łce zarządzającej, jeżeli działalność funduszu inwestycyjnego otwartego, co do którego towarzystwo za-

6) spó ło umowę, o której mowa w art. 4 ust. 1a, w zakresie należącym zgodnie z art. 272c ust. 1 do kompetencji war łki zarządzającej, narusza przepisy regulujące działalność funduszy inwestycyjnych, przepisy ustawy spó łowym, ustawy o ofercie publicznej lub ustawy o obrocie instrumentami finansoo nadzorze nad rynkiem kapita ślone w zezwoleniu lub jest niezgodna z postanowieniami prowymi, postanowienia statutu lub warunki okre spektu informacyjnego, lub narusza interes uczestników funduszu inwestycyjnego,

7) spółce zarządzającej lub oddziałowi tej spółki albo spółce zarządzającej funduszami inwestycyjnymi otwartymi z siedzibą w państwach należących do EEA lub OECD lub oddziałowi tej spółki, które naruszają przepisy prawa w zakresie prowadzenia działalności na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, ą w państwie należącym do

8) funduszowi zagranicznemu lub funduszowi inwestycyjnemu otwartemu z siedzib ą przepisy prawa, zasady uczciwego obrotu lub zasady zbywania na terytorium EEA lub OECD, które naruszaj łów uczestnictwa przedstawione w zawiadomieniu, o którym mowa w art. 253 Rzeczypospolitej Polskiej tytu ust. 1,

9) podmiotowi, o którym mowa w art. 192 ust. 1, który narusza przepisy prawa lub statutu funduszu sekurytyzałnia warunków określonych w zezwoleniu lub przekracza zakres zezwolenia, lub wykonuje cyjnego, nie wype łalność z naruszeniem zasad uczciwego obrotu lub z naruszeniem interesów uczestników funduszu sekurydzia tyzacyjnego,

10) agentowi płatności lub przedstawicielowi funduszu zagranicznego lub funduszu inwestycyjnego otwartego z siedzibą w państwach należących do EEA lub OECD, którzy wykonują obowiązki wynikające z umowy zawartej z takim funduszem niezgodnie z tą umową oraz przepisami ustawy łań.

– zaprzestanie tych dzia

2. Środek określony w ust. 1 może być stosowany bez względu na zastosowanie sankcji określonych w art. 228, art. 232–234, art. 259, art. 259a i art. 273.

Art. 227b.

W przypadku gdy jest to uzasadnione interesem uczestników funduszu inwestycyjnego, Komisja że, w drodze decyzji, nakazać funduszowi czasowe zawieszenie zbywania lub odkupywania jednostek uczestmo nic- twa funduszu inwestycyjnego.”;

64) w art. 228:

a) ust. 1 otrzymuje brzmienie: łnia warunków określonych „1. W przypadku gdy towarzystwo narusza przepisy prawa, nie wype w zezwoleniu, przekracza zakres zezwolenia lub narusza interes uczestników funduszu inwestycyjnego, uczestniściowych, Komisja może, ków funduszu zagranicznego lub uczestników zbiorczego portfela papierów warto w drodze decyzji:

1) cofnąć zezwolenie albo łożyć karę pieniężną do wysokości 500 000 zł, albo

2) na ć łącznie obie sankcje, o których mowa w pkt 1 i 2.”,

3) zastosowa ę ust. 2b w brzmieniu:

b) po ust. 2a dodaje si łalność funduszu inwestycyjnego otwartego, co do którego towarzystwo zawarło „2b. W przypadku gdy dzia umowę, o której mowa w art. 4 ust. 1a, w zakresie należącym zgodnie z art. 272c ust. 1 do kompetencji spółki zarządzającej, narusza przepisy regulujące działalność funduszy inwestycyjnych, przepisy ustawy o nadzorze nad rynkiem kapitałowym, ustawy o ofercie publicznej lub ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, postanowienia statutu lub warunki określone w zezwoleniu lub jest niezgodna z postanowieniami prospektu informacyjnego, lub narusza interes uczestników funduszu inwestycyjnego, Komisja może, w drodze decyzji: ć wykonywania przez spółkę zarządzającą lub jej oddział działalności na terytorium Rzeczypospolitej

1) zakaza łości lub w części, w szczególności zakazać wykonywania działalności w zakresie zarządzania Polskiej w ca funduszami inwestycyjnymi otwartymi i prowadzenia ich spraw, albo

2) nałożyć na spółkę zarządzającą karę pieniężną w wysokości do 500 000 zł, albo ć łącznie obie sankcje, o których mowa w pkt 1 i 2.”,

3) zastosowa ę ust. 8 w brzmieniu:

c) dodaje si ęciem decyzji o cofnięciu zezwolenia towarzystwu, które zarządza funduszem zagranicznym, „8. Przed podj ęga opinii właściwego organu państwa macierzystego funduszu zagranicznego.”;

Komisja zasi

65) w art. 229:

a) ust. 2 otrzymuje brzmienie:

„2. Każda informacja reklamowa odnosząca się do nabywania jednostek uczestnictwa lub certyfikatów inweć na istnienie odpowiednio prospektu informacyjnego, kluczowych informacji dla instycyjnych musi wskazywa ć miejsce, westorów, prospektu emisyjnego, memorandum informacyjnego albo warunków emisji i wskazywa ępny.”, w którym dany dokument jest publicznie dost ę ust. 4a w brzmieniu:

b) po ust. 4 dodaje si żeli fundusz inwestycyjny otwarty prowadzi działalność jako fundusz powiązany, w informacjach „4a. Je ży zamieścić wyeksponowane stwierdzenie wskazujące na tę cechę.”, o funduszu, o których mowa w ust. 1, nale

c) ust. 7 otrzymuje brzmienie: ż fundusze inwestycyjne otwarte nie mogą w swoich statutach, „7. Fundusze inwestycyjne inne ni ępnych w sposób publiczny informacjach, w tym reklamowych, w prospektach lub w innych publikowanych i dost ć, że spełniają wymagania określone w przepisach prawa wspólnotowego regulującego zasady zbiorowskazywa ściowe lub sugerować, że ich działalność jest zgodna z tymi przepisami.”; wego inwestowania w papiery warto

66) w art. 238 ust. 1 otrzymuje brzmienie:

„1. Towarzystwo może, na podstawie zawartej z innym towarzystwem będącym organem specjalistycznego ętego umowy o przejęcie zarządzania funduszu inwestycyjnego otwartego lub funduszu inwestycyjnego zamkni funduszem inwestycyjnym, prowadzenia jego spraw oraz reprezentowania funduszu w stosunkach z osobami ąć zarządzanie tym funduszem.”; trzecimi, przej ę art. 238a w brzmieniu:

67) po art. 238 dodaje si że, na podstawie zawartej z innym towarzystwem będącym organem funduszu „Art. 238a. 1. Towarzystwo mo ęcie zarządzania funduszem inwestycyjnym, prowadzenia jego spraw inwestycyjnego otwartego umowy o przej ąć zarządzanie tym funduszem. oraz reprezentowania funduszu w stosunkach z osobami trzecimi, przej ęcie zarządzania wymaga zgody zgromadzenia uczestników funduszu na przejęcie zarządzania przez 2. Przej inne towarzystwo, zezwolenia Komisji oraz zmiany statutu funduszu w zakresie, o którym mowa w art. 18 ust. 2 pkt 2.

3. Do wniosku o wydanie zezwolenia, o którym mowa w ust. 2, towarzystwo, które zamierza przejąć zarząłącza: dzanie funduszem inwestycyjnym otwartym, za ędą mieć istotny wpływ na działalność funduszu,

1) dane osobowe osób zatrudnionych w towarzystwie, które b ści na decyzje inwestycyjne funduszu, wraz z opisem ich kwalifikacji i doświadczeń zawow tym w szczególno dowych oraz informacjami z Krajowego Rejestru Karnego;

2) informację o planowanym, w związku z przejęciem zarządzania, powierzeniu innym podmiotom wykonywania czynności na podstawie umowy, o której mowa w art. 45a ust. 1; ę o przejęcie zarządzania funduszem inwestycyjnym, prowadzenia jego spraw oraz reprezentowania

3) umow funduszu w stosunkach z osobami trzecimi;

4) oświadczenie biegłego rewidenta o prawidłowości i zgodności z profilem ryzyka inwestycyjnego i polityką inwestycyjną funduszu inwestycyjnego systemu zarządzania ryzykiem w towarzystwie, przyjętych metod pomiaru i monitorowania ryzyk, wyznaczania całkowitej ekspozycji oraz systemu limitów wewnętrznych przyjętego dla funduszu inwestycyjnego, w przypadku gdy towarzystwo nie zarządza funduszem inwestycyjnym o takim profilu ryzyka inwestycyjnego i polityce inwestycyjnej jak fundusz, którego dotyczy wniosek, albo oświadczenie towarzystwa, iż towarzystwo zarządza funduszem inwestycyjnym o takim profilu ryzyka inwestycyjnego i polityce inwestycyjnej; łę zgromadzenia uczestników o wyrażeniu zgody na przejęcie zarządzania funduszem przez inne towa-

5) uchwa rzystwo.

4. Komisja odmawia wydania zezwolenia, o którym mowa w ust. 2, jeżeli: łączone do niego dokumenty nie są zgodne pod względem treści z przepisami prawa lub ze

1) wniosek lub za stanem faktycznym; ąć zarządzanie funduszem inwestycyjnym otwartym, nie zapewnia zarzą-

2) towarzystwo, które zamierza przej żyty funduszem inwestycyjnym otwartym o takiej polityce inwestycyjnej i celach inwestydzania w sposób nale cyjnych jak fundusz inwestycyjny otwarty, którego dotyczy wniosek. ące zarządzanie wstępuje w prawa i obowiązki towarzystwa będącego dotychczas 5. Towarzystwo przejmuj ścia w życie zmiany statutu, o której mowa w ust. 2. Postanowienia umowy wyłąorganem funduszu, z dniem wej ące przejęcie określonych obowiązków są bezskuteczne wobec osób trzecich. czaj ązku z przejęciem zarządzania funduszem inwestycyjnym otwartym uczestnicy funduszu inwesty- 6. W zwi ą prawo, w terminie od dnia ogłoszenia zmiany statutu funduszu, o której mowa w ust. 2, cyjnego otwartego maj ścia w życie, zażądać odkupienia jednostek uczestnictwa funduszu bez ponoszenia opłat manipulado dnia jej wej cyjnych. ące zarządzanie funduszem inwestycyjnym jest obowiązane przekazać uczestnikom 7. Towarzystwo przejmuj łym nośniku informacji, przynajmniej na 45 dni przed planowaną datą tego funduszu na papierze lub innym trwa ęcia zarządzania funduszem inwestycyjnym, następujące informacje: przej

1) oświadczenie, że towarzystwo uzyskało zezwolenie Komisji, o którym mowa w ust. 2; ę ogłoszenia zmiany statutu funduszu inwestycyjnego, o której mowa w ust. 2;

2) dat ę, że uczestnicy funduszu mają prawo zażądać, w terminie 30 dni od dnia ogłoszenia zmiany statutu

3) informacj funduszu inwestycyjnego, odkupienia posiadanych przez nich jednostek uczestnictwa funduszu bez ponoszenia łat manipulacyjnych.”; op

68) w art. 240a w ust. 1 pkt 2 otrzymuje brzmienie: ą wykonywać swoje obowiązki z naruszeniem zasad ucz- „2) osoby, o których mowa w art. 22 ust. 1 pkt 5–7, mog życie zabezpieczający interesy uczestników funduszu, albo”; ciwego obrotu lub w sposób nienale

69) art. 242 otrzymuje brzmienie: łcenie funduszy inwestycyjnych w jeden fundusz „Art. 242. 1. Do wniosku o wydanie zezwolenia na przekszta łącza dokumenty okrez wydzielonymi subfunduszami, o którym mowa w art. 240 ust. 2 pkt 1 i 2, towarzystwo za ślone w art. 22 ust. 1. łcenie funduszu inwestycyjnego w nowy subfundusz istnie- 2. Do wniosku o wydanie zezwolenia na przekszta ącego funduszu inwestycyjnego z wydzielonymi subfunduszami towarzystwo załącza dokumenty określone j w art. 22 ust. 1 pkt 1 i 10.”;

70) w art. 246:

a) w ust. 1:

– pkt 7 otrzymuje brzmienie: ływ 6-miesięcznego okresu, przez który towarzystwo będące organem funduszu lub spółka zarządzająca, „7) up ądza funduszem inwestycyjnym otwartym i prowadzi jego sprawy, pozostawały jedynym uczestnikiem która zarz tego funduszu;”, ę pkt 8–10 w brzmieniu:

– dodaje si ę decyzji, o której mowa w art. 50a ust. 5;

„8) wydanie przez Komisj ązanego – rozwiązanie funduszu podstawowego;

9) w przypadku funduszu powi ącego udział w połączeniu transgranicznym dokonywanym zgodnie z art. 208zk –

10) w przypadku funduszu bior ący zgodnie z art. 208zk ust. 1 przeniesienie aktywów netto tego funduszu na zagraniczny fundusz przejmuj pkt 2.”, ę ust. 2a w brzmieniu:

b) po ust. 2 dodaje si ędący funduszem powiązanym nie ulega rozwiązaniu z przyczyn, „2a. Fundusz inwestycyjny otwarty b ę zezwolenia, o którym mowa w art. 169p o których mowa w ust. 1 pkt 9, w przypadku wydania przez Komisj łożony przez fundusz powiązany przed dniem rozwiązania funduszu podust. 1 albo art. 169s ust. 1, na wniosek z stawowego.”;

71) w art. 247 po ust. 1 dodaje się ust. 1a w brzmieniu: ąpienia przyczyny rozwiązania funduszu inwestycyjnego otwartego będącego fundu- „1a. W przypadku wyst żeli prowadzącym działalność polegającą na lokowaniu co najmniej 85% aktywów funduszem podstawowym, je ąpieniu szu w jednostki uczestnictwa tego funduszu podstawowego jest fundusz zagraniczny, informacja o wyst ązania funduszu podstawowego jest przekazywana także właściwym organom państwa macierzyprzyczyny rozwi stego funduszu zagranicznego.”; ę art. 248a w brzmieniu:

72) po art. 248 dodaje si ńczenie likwidacji funduszu inwestycyjnego otwartego będącego funduszem podstawowym „Art. 248a. Zako że nastąpić przed upływem 3 miesięcy od dnia opublikowania informacji, o której mowa w art. 247 nie mo ust. 1.”;

73) w art. 249 po ust. 1 dodaje się ust. 1a w brzmieniu: ązanie funduszu następuje z przyczyny, o której mowa w art. 246 ust. 1 pkt 10, za „1a. W przypadku gdy rozwi ązań funduszu przejmowanego, które pozostają po przeniesieniu jego aktywów zaspokojenie wszystkich zobowi ący, w toku likwidacji funduszu odpowiadają solidarnie towarzystwo zanetto na zagraniczny fundusz przejmuj ądzające funduszem przejmowanym oraz fundusz przejmujący lub jego spółka zarządzająca.”; rz

74) art. 253 otrzymuje brzmienie:

„Art. 253. 1. Fundusz zagraniczny może zbywać na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej emitowane przez ły uczestnictwa, jeżeli Komisja otrzyma od właściwego organu państwa macierzystego funduszu zagrasiebie tytu łów uczestnictwa funduszu zagranicznego na terytorium nicznego zawiadomienie o zamiarze zbywania tytu łnia warunki określone w ust. 3 i 4.

Rzeczypospolitej Polskiej, które spe łów uczestnictwa funduszu zagranicznego może rozpocząć się na terytorium Rzeczypospoli- 2. Zbywanie tytu tej Polskiej po uzyskaniu przez fundusz zagraniczny od właściwego organu jego państwa macierzystego informacji o przekazaniu Komisji zawiadomienia, o którym mowa w ust. 1. śla rozporządzenie 584/2010. W części B zawiadomie- 3. Wzór zawiadomienia, o którym mowa w ust. 1, okre ć: nie powinno zawiera

1) szczegółowy opis sposobów zbywania na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej tytułów uczestnictwa emitołacania i wypłacania kwot związanych z ich wanych przez fundusz zagraniczny, w tym zasad i warunków wp ępniania informacji o funduszu; nabywaniem i odkupywaniem, oraz sposobu udost

2) wskazanie imienia i nazwiska lub firmy (nazwy) oraz miejsca zamieszkania lub siedziby oraz adresu w Rzeczypospolitej Polskiej przedstawiciela funduszu zagranicznego na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej; łatności funduszu zagranicznego na terytorium Rzeczypospo-

3) wskazanie firmy oraz siedziby i adresu agenta p litej Polskiej; ść dodatkowej informacji dla inwestorów nabywających tytuły uczestnictwa na terytorium Rzeczypospoli-

4) tre tej Polskiej. łącza się:

4. Do zawiadomienia, o którym mowa w ust. 1, za

1) regulamin funduszu zagranicznego;

2) prospekt informacyjny funduszu zagranicznego;

3) kluczowe informacje dla inwestorów funduszu zagranicznego; łroczne sprawozdanie finansowe funduszu zagranicznego, jeżeli zostały sporządzone;

4) ostatnie roczne i pó świadczenie sporządzone przez właściwe organy państwa macierzystego funduszu zagranicznego stwier-

5) za ące, że fundusz zagraniczny działa zgodnie z prawem wspólnotowym regulującym zasady zbiorowego inwedzaj ściowe. stowania w papiery warto ę również statut tego 5. Przez regulamin funduszu zagranicznego, o którym mowa w ust. 4 pkt 1, rozumie si łki, jeżeli fundusz utworzony jest w formie spółki. funduszu lub statut albo regulamin spó

6. Zawiadomienie, o którym mowa w ust. 1, oraz dołączone do niego dokumenty powinny być sporządzone ęzyku polskim lub angielskim albo przetłumaczone na język polski lub angielski, z tym że treść dodatkowej w j ć sporządzone w języku polinformacji dla inwestorów oraz kluczowe informacje dla inwestorów powinny zosta łumaczone na język polski. skim lub przet łączone do niego dokumenty są przesyłane do Komisji 7. Zawiadomienie, o którym mowa w ust. 1, oraz do w formie elektronicznej przez właściwe organy państwa macierzystego funduszu zagranicznego na adres poczty elektronicznej ustanowiony przez Komisję dla celów otrzymywania zawiadomień dotyczących funduszy zagranicznych od właściwych organów państwa macierzystego funduszu zagranicznego oraz prowadzenia korespon- łaściwymi organami państw członkowskich w zakresie zawiadomień funduszy zagranicznych oraz dencji z w łalności na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej. prowadzonej przez fundusze zagraniczne dzia ę odpowiednio, w przypadku gdy fundusz zagraniczny prowadzący działalność 8. Przepisy ust. 1–7 stosuje si ć na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej tytuły jako fundusz z wydzielonymi subfunduszami zamierza zbywa ązane z subfunduszem, który nie był wskazany w zawiadomieniu, o którym mowa w ust. 1, oraz uczestnictwa zwi łączonych do niego dokumentach.”; do

75) w art. 254: ą brzmienie:

a) ust. 1 i 1a otrzymuj ązany do:

„1. Fundusz zagraniczny jest obowi

1) publikowania na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej regulaminu, prospektu informacyjnego, kluczowych informacji dla inwestorów, dodatkowej informacji dla inwestorów, zmian dokonanych w prospekcie informaże rocznego cyjnym, kluczowych informacjach dla inwestorów i dodatkowej informacji dla inwestorów, a tak łrocznego sprawozdania finansowego; i pó ępniania przy zbywaniu tytułów uczestnictwa kluczowych informacji dla inwestorów, dodatkowej in-

2) udost ępniania jest zobowiązany formacji dla inwestorów oraz innych informacji i dokumentów, do których udost ązującymi w państwie macierzystym – umożliwiając zapoznanie się z nimi zgodnie z przepisami prawa obowi łów uczestnictwa. przed nabyciem tytu

1a. Dodatkowa informacja dla inwestorów zawiera podstawowe informacje na temat zbywania i odkupywania łów uczestnictwa na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, listę podmiotów, które pośredniczą w zbywaniu tytu łów uczestnictwa funduszu zagranicznego, zwięzłe informacje na temat obowiązków podati odkupywaniu tytu łatności funduszu kowych uczestników funduszu, wskazanie przedstawiciela funduszu zagranicznego i agenta p zagranicznego wraz z krótkim opisem wykonywanej przez nich funkcji oraz wskazanie strony internetowej funęzyku polskim, na której będą udostępniane informacje i dokumenty dla duszu zagranicznego prowadzonej w j uczestników funduszu zagranicznego na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej.”, ę ust. 1b i 1c w brzmieniu:

b) po ust. 1a dodaje si

„1b. Termin publikowania na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej zmian w prospekcie informacyjnym, kluścia w życie czowych informacjach dla inwestorów i regulaminie funduszu zagranicznego oraz termin ich wej ę według prawa wobec uczestników funduszu zagranicznego na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej ustala si ństwa macierzystego funduszu. Terminy te są tożsame odpowiednio z terminem publikowania tych zmian na pa ństwa macierzystego funduszu i terminem ich wejścia w życie wobec uczestników funduszu na teterytorium pa ństwa. rytorium tego pa

1c. Publikowanie przez fundusz zagraniczny na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej dokumentów ę na stronie internetowej funduszu zagranicznego prowadzonej i informacji, o których mowa w ust. 1, odbywa si ęzyku polskim.”, w j

c) ust. 2 otrzymuje brzmienie: ępniane na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej:

„2. Publikowane i udost ć sporządzone

1) kluczowe informacje dla inwestorów oraz dodatkowa informacja dla inwestorów powinny by ęzyku polskim lub przetłumaczone na język polski; w j łe dokumenty i informacje objęte obowiązkiem publikowania lub udostępniania powinny być sporzą-

2) pozosta ęzyku polskim lub angielskim albo przetłumaczone na język polski lub angielski.”, dzone w j ę ust. 5 w brzmieniu:

d) dodaje si ęstotliwość publikowania ceny zbycia i odkupienia tytułów uczestnictwa funduszu zagranicznego ustala „5. Cz się według prawa państwa macierzystego funduszu zagranicznego.”;

76) w art. 256: ą brzmienie:

a) ust. 1 i 1a otrzymuj ązany zapewnić uczestnikom funduszu:

„1. Fundusz zagraniczny jest obowi łowe zbywanie i odkupywanie tytułów uczestnictwa funduszu na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej

1) prawid zgodnie z zasadami przedstawionymi w zawiadomieniu, o których mowa w art. 253 ust. 3, w tym sprawne łacanie i wypłacanie kwot związanych z nabywaniem i odkupywaniem tytułów uczestnictwa; wp ęp do kluczowych informacji dla inwestorów w języku polskim;

2) dost ęp do informacji i dokumentów o funduszu;

3) dost

4) co najmniej taki sam poziom ochrony jak w państwie macierzystym; ń zbycia lub odkupienia tytułów uczestnictwa w języku polskim, z częstotliwością

5) przekazywanie potwierdze ązującą fundusz zagraniczny zgodnie z przepisami prawa państwa macierzystego. obowi ązany do prowadzenia działalności na terytorium Rzeczypospolitej Pol- 1a. Fundusz zagraniczny jest obowi ązany zapewnić, aby tłumaczenie inskiej zgodnie z zasadami uczciwego obrotu. Fundusz zagraniczny jest obowi ładnie odpowiadało treści oryginalnych informacji.”, formacji i dokumentów, wymienionych w art. 254 ust. 1, dok ę ust. 1b–1g w brzmieniu:

b) po ust. 1a dodaje si ć możliwość ustalenia każdego uczestnika funduszu, który nabył ty- „1b. Fundusz zagraniczny powinien mie ły uczestnictwa na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, bez konieczności korzystania przez fundusz zagratu średnictwa innego podmiotu, w szczególności zapewnić, aby z wyjątkiem tytułów uczestnictwa doniczny z po puszczonych do obrotu na rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, prawa uczestnika funduące z tytułów uczestnictwa zbywanych na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej były zapisywane szu wynikaj żdego uczestnika. w rejestrze uczestników funduszu zagranicznego indywidualnie na rzecz ka ązany informować Komisję o zmianach informacji zawartych 1c. Fundusz zagraniczny jest obowi łączonych do niego dokumentach, wskazując miejsce w zawiadomieniu, o którym mowa w art. 253 ust. 1, oraz do ępnienia Komisji tych zmian w formie elektronicznej. Zmiany mogą być udostępnione na prowadzonej udost ęzyku polskim stronie internetowej funduszu zagranicznego lub na stronie internetowej spółki zarządzającej w j ądź na innej stronie internetowej wskazanej przez fundusz zagraniczny funduszu zagranicznego b w zawiadomieniu. że mieć postać nowej wersji dokumentu albo opisu dokonanej zmiany. Infor- 1d. Informacja o zmianach mo że być przesłana na wyznaczony w tym celu przez Komisję adres poczty elektronicznej. macja o zmianach mo ępniane w formie elektronicznej powinny być sporządzone w formacie będącym Dokumenty przekazywane i udost życiu. w powszechnym u łów 1e. O planowanej zmianie w informacji, o której mowa w art. 253 ust. 3 pkt 1, lub zmianie kategorii tytu ę przed uczestnictwa funduszu zbywanych na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, fundusz informuje Komisj wprowadzeniem zmiany. ązany ustanowić przedstawiciela na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej. 1f. Fundusz zagraniczny jest obowi że przekazywać informacje, o których mowa w ust. 1c i 1e, za pośrednictwem 1g. Fundusz zagraniczny mo swojego przedstawiciela na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej.”, ę pkt 5,

c) w ust. 2 uchyla si

d) ust. 2a otrzymuje brzmienie: łów uczestnictwa przedstawionych „2a. Dokonane przez fundusz zagraniczny zmiany sposobów zbywania tytu ć zgodne z przepisami prawa obowiązującymi na w informacji, o której mowa w art. 253 ust. 3 pkt 1, powinny by terytorium Rzeczypospolitej Polskiej.”, ę ust. 3a i 3b w brzmieniu:

e) po ust. 3 dodaje si ć zbywania emitowanych przez siebie tytułów uczestnic- „3a. Fundusz zagraniczny, który zamierza zaprzesta ązany umożliwić uczestnikom dostęp do informacji twa na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, jest obowi żliwić odkupienie tytułów uczestnictwa oraz wykonywać obowiązek, i dokumentów zgodnie z art. 254, umo łów uczestnictwa zbytych o którym mowa w ust. 1f i w art. 257 ust. 1, do chwili odkupienia wszystkich tytu łów uczestnictwa funduszu na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej. w ramach zbywania tytu

3b. Komisja ustanawia adres poczty elektronicznej dla celów otrzymywania informacji od funduszu zagranicznego i jego przedstawiciela.”;

77) w art. 257 ust. 1 otrzymuje brzmienie: ązany ustanowić agenta płatności na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej. „1. Fundusz zagraniczny jest obowi łatności może być wyłącznie bank krajowy lub krajowy oddział instytucji kredytowej.”;

Agentem p

78) art. 258 otrzymuje brzmienie: że zbywać tytuły uczestnictwa na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej „Art. 258. Fundusz zagraniczny mo średnio lub za pośrednictwem: bezpo łki zarządzającej lub oddziału tej spółki po spełnieniu warunków określonych w rozdziale 2 niniejszego

1) spó łu, firmy inwestycyjnej, banku krajowego wykonującego działalność, o której mowa w art. 70 ust. 2 ustawy dzia łu instytucji kredytowej, uprawnionych do wykoo obrocie instrumentami finansowymi, lub krajowego oddzia łalności w zakresie przyjmowania i przekazywania zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finannywania dzia sowych;

2) towarzystwa oraz podmiotu, o którym mowa w art. 32 ust. 2.”;

79) w art. 259:

a) ust. 2 otrzymuje brzmienie: łącznie właściwymi do podejmowania środków nadzorczych wobec funduszu zagranicznego „2. Wy ństwa macierzystego, regulaminu tego funduszu w przypadku naruszenia przez ten fundusz przepisów prawa pa ą właściwe organy państwa macierzystego tego funduszu zagranicznego.”, lub zasad uczciwego obrotu s ę ust. 4a i 4b w brzmieniu:

b) po ust. 4 dodaje si że przyjęte przez fundusz zagraniczny zasady zbywania tytu- „4a. W przypadku uzasadnionego podejrzenia, łów uczestnictwa na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej są niezgodne z przepisami prawa polskiego lub intereże, w drodze decyzji, nakazać zawieszenie zbywania tytułów uczestnicsem uczestników funduszu, Komisja mo twa funduszu zagranicznego na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej. ędu Komisja uchyla decyzję o zawieszeniu, o której mowa 4b. Na wniosek funduszu zagranicznego lub z urz żeli ustały przesłanki jej wydania.”, w ust. 4a, je

c) ust. 5 otrzymuje brzmienie: łów uczestnictwa „5. W przypadku naruszenia przy zbywaniu na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej tytu łów emitowanych przez fundusz zagraniczny przepisów prawa, zasad uczciwego obrotu lub zasad zbywania tytu ślonych uczestnictwa przedstawionych w zawiadomieniu, o którym mowa w art. 253 ust. 1, lub okre łączanych do zawiadomienia, Komisja może, w drodze decyzji: w dokumentach za ć dalszego ich zbywania albo

1) zakaza łożyć na fundusz zagraniczny karę pieniężną w wysokości do 500 000 zł, albo

2) na ć łącznie obie sankcje, o których mowa w pkt 1 i 2.”;

3) zastosowa ą brzmienie:

80) art. 260 i art. 261 otrzymuj łów uczestnictwa emitowanych przez fundusze zagraniczne, z wyjątkiem zbywa- „Art. 260. Do zbywania tytu łów uczestnictwa będących papierami wartościowymi, które zgodnie z zawiadomieniem, o którym mowa nia tytu ą dopuszczeniu do obrotu w art. 253 ust. 1, oraz dokumentami, o których mowa w art. 253 ust. 4 pkt 1–3, podlegaj ę przepisów ustawy o ofercie publiczna rynku regulowanym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, nie stosuje si nej. żeli fundusz inwestycyjny otwarty zamierza zbywać i odkupywać jednostki uczestnictwa na te-

Art. 261.

1. Je ństwa członkowskiego, jest obowiązany zawiadomić, w formie pisemnej, Komisję o tym zamiarze. rytorium pa ństwa człon- W przypadku zamiaru zbywania i odkupywania jednostek uczestnictwa funduszu na terytorium pa średnictwem zarządzającego funduszem towarzystwa albo spółki zarządzającej, która zarządza kowskiego za po ść tę należy wskazać w zawiadomieniu. tym funduszem i prowadzi jego sprawy, okoliczno

2. Wzór zawiadomienia, o którym mowa w ust. 1, określa rozporządzenie 584/2010. łącza się:

3. Do zawiadomienia, o którym mowa w ust. 1, za

1) statut funduszu;

2) prospekt informacyjny funduszu; łroczne sprawozdanie finansowe funduszu, jeżeli zostały sporządzone;

3) ostatnie roczne i pó

4) kluczowe informacje dla inwestorów. łączonymi do niego dokumentami przekazuje się Ko- 4. Zawiadomienie, o którym mowa w ust. 1, wraz z do ż w formie elektronicznej, na adres poczty elektronicznej wskazany przez Komisję. misji równie ć 5. Zawiadomienie, o którym mowa w ust. 1, oraz dokumenty, o których mowa w ust. 3 pkt 1–3, powinny by ż sporządzone w języku angielskim albo przetłumaczone na język angielski. Kluczowe informacje dla inrównie ć również sporządzone w języku urzędowym państwa członkowskiego, na terytorium któwestorów powinny by ć jednostki uczestnictwa, albo przetłumaczone na ten język. rego fundusz zamierza zbywa ązany informować właściwy organ goszczącego państwa człon- 6. Fundusz inwestycyjny otwarty jest obowi kowskiego o zmianach informacji zawartych w zawiadomieniu, o którym mowa w ust. 1, oraz zmianach łączonych do niego dokumentach, wskazując miejsce ich udostępnienia temu organowi w formie elektrow do ą być udostępnione na stronie internetowej funduszu, na stronie internetowej zarządzającego nicznej. Zmiany mog łki zarządzającej, która zarządza tym funduszem i prowadzi jego sprawy, lub na funduszem towarzystwa lub spó innej stronie internetowej wskazanej przez fundusz w zawiadomieniu. że mieć postać nowej wersji dokumentu lub opisu dokonanej zmiany. Informacja 7. Informacja o zmianach mo że być przesłana na adres poczty elektronicznej wyznaczony przez właściwy organ goszczącego o zmianach mo ństwa członkowskiego. Dokumenty przekazywane i udostępniane w formie elektronicznej powinny być spopa ądzone w formacie będącym w powszechnym użyciu. rz

8. Do informacji o zmianach stosuje się ust. 5, z tym że informacji nie sporządza się w języku polskim. ązany zapewnić właściwemu organowi goszczącego państwa 9. Fundusz inwestycyjny otwarty jest obowi łonkowskiego dostęp do dokumentów, o których mowa w ust. 3, w formie elektronicznej. cz

10. Przed wprowadzeniem zmiany zasad zbywania i odkupywania jednostek uczestnictwa na terytorium ącego państwa członkowskiego, zawartych w części B zawiadomienia, o którym mowa w ust. 1, fundusz goszcz łaściwy organ goszczącego państwa członkowskiego.”; informuje pisemnie o tych zmianach w ę art. 261a–261c w brzmieniu:

81) po art. 261 dodaje si

„Art. 261a. 1. W terminie 10 dni roboczych od dnia otrzymania zawiadomienia funduszu inwestycyjnego otwartego, o którym mowa w art. 261 ust. 1, Komisja:

1) przekazuje zawiadomienie wraz z załączonymi do niego dokumentami właściwemu organowi goszczącego państwa członkowskiego albo łaściwemu organowi goszczącego państwa człon-

2) w drodze decyzji, odmawia przekazania zawiadomienia w kowskiego.

2. W przypadku gdy zawiadomienie lub załączone do niego dokumenty nie spełniają wymogów określonych ą niekompletne, Komisja może żądać uzupełnienia lub zmiany informacji lub dokumentów złożow ustawie lub s ępującego po otrzymaniu przez Kominych przez fundusz. Termin, o którym mowa w ust. 1, biegnie od dnia nast ę informacji i dokumentów zgodnie z żądaniem. sj ślonym w ust. 1 pkt 1 Komisja przekazuje właściwemu organowi goszczącego państwa 3. W przypadku okre członkowskiego, w formie elektronicznej, na wskazany przez ten organ adres poczty elektronicznej, otrzymane od funduszu inwestycyjnego otwartego:

1) zawiadomienie, o którym mowa w art. 261 ust. 1, i dokumenty, o których mowa w art. 261 ust. 3 pkt 1–3, ądzone w języku angielskim albo przetłumaczone na ten język; sporz ądzone w języku urzędowym goszczącego państwa członkowskie-

2) kluczowe informacje dla inwestorów sporz łumaczone na ten język. go albo przet łaściwemu organowi goszczącego państwa członkowskiego dokumentów Komisja 4. Do przekazywanych w łącza sporządzone w języku angielskim zaświadczenie potwierdzające, że fundusz prowadzi działalność zgodza ącym zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartościowe. nie z prawem wspólnotowym reguluj

5. Po otrzymaniu od właściwego organu goszczącego państwa członkowskiego potwierdzenia wpłynięcia zawiadomienia wraz z wymaganymi dokumentami oraz w formie umożliwiającej ich odczytanie i wydrukowanie, Komisja niezwłocznie powiadamia fundusz o otrzymaniu potwierdzenia. Fundusz może rozpocząć zbywanie i odkupywanie jednostek uczestnictwa na terytorium goszczącego państwa członkowskiego od dnia otrzymania takiego powiadomienia. łaściwemu organowi goszczącego państwa członkowskie- 6. Komisja odmawia przekazania zawiadomienia w żeli zawiadomienie lub załączone do niego dokumenty pod względem treści lub formy nie są zgodne go, je z przepisami prawa. żeli fundusz inwestycyjny otwarty zbywa jednostki uczestnictwa na terytorium goszczącego

Art. 261b.

1. Je ństwa członkowskiego, wypełnia obowiązki informacyjne wobec uczestników na terytorium tego państwa pa że udostępnia te informacje w sposób określony przepisami państwa zgodnie z przepisami prawa polskiego, z tym ącego. goszcz ępniane uczestnikom na terytorium goszczące- 2. Kluczowe informacje dla inwestorów oraz ich zmiany udost ństwa członkowskiego są sporządzane w języku urzędowym tego państwa lub tłumaczone na ten język, go pa ęzyku angielskim lub w języku urzędowym tego państwa lub a inne informacje i dokumenty oraz ich zmiany – w j łumaczone na ten język. t ącego państwa członkowskiego ceny zbycia i odkupienia 3. Ustalanie i publikowanie na terytorium goszcz ę zgodnie z częstotliwością wynikającą z art. 224. jednostek uczestnictwa odbywa si ązany zapewnić, aby tłumaczenie informacji

Art. 261c.

Fundusz inwestycyjny otwarty jest obowi ładnie odpowiadało treści oryginalnych informacji.”; i dokumentów, o których mowa w art. 261b ust. 2, dok

82) art. 262 otrzymuje brzmienie: ę również do zbywania na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej „Art. 262. Przepisy art. 253–261c stosuje si łów uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych z siedzibą w państwach należących do EEA, pod watytu że fundusze te działają zgodnie z prawem wspólnotowym regulującym zasady zbiorowego inwestowania runkiem ściowe, oraz do zbywania jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych, których w papiery warto ństw.”; organem jest towarzystwo, na terytorium tych pa

83) w art. 264:

a) ust. 1 otrzymuje brzmienie:

„1. Towarzystwo, które zarządza co najmniej jednym funduszem inwestycyjnym otwartym, może prowadzić ństwa członkowskiego działalność w formie oddziału.”, na terytorium pa

b) w ust. 4:

– pkt 2 otrzymuje brzmienie: łalności określający zakres usług świadczonych przez oddział, opis systemu zarządzania „2) plan prowadzenia dzia środków stosowanych w zakresie rozpatrywania reklamacji uczestników, a także ryzykiem oraz opis procedur i ępniania informacji na żądanie uczestników w państwie goszczącym lub właściwych organów w zakresie udost ństwa goszczącego;”, pa ę pkt 4,

– uchyla si

c) ust. 5 otrzymuje brzmienie: ęcy od otrzymania zawiadomienia spełniającego wymagania, o których mowa w ust. 3 „5. W terminie 2 miesi i 4, Komisja: łaściwemu organowi państwa goszczącego albo

1) przekazuje zawiadomienie w łaściwemu organowi państwa goszczącego.”,

2) w drodze decyzji, odmawia przekazania zawiadomienia w ę ust. 5a–5c w brzmieniu:

d) po ust. 5 dodaje si ślonym w ust. 5 pkt 1 Komisja przekazuje właściwemu organowi państwa goszczącego „5a. W przypadku okre zawiadomienie spełniające wymagania, o których mowa w ust. 3 i 4, wraz z informacją o obowiązującym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej systemie rekompensat oraz informuje o tym towarzystwo. ł towarzystwa będzie prowa- 5b. W przypadku gdy zgodnie z planem, o którym mowa w ust. 4 pkt 2, oddzia ć działalność w zakresie zarządzania funduszami zagranicznymi, do zawiadomienia przekazywanego właścidzi ństwa goszczącego Komisja załącza zaświadczenie, że towarzystwo jest uprawnione do wykowym organom pa łalności w zakresie zarządzania funduszami prowadzącymi działalność zgodnie z prawem wspólnonywania dzia ącym zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartościowe, oraz wskazuje zakres działalności, towym reguluj ę celów inwestycyjnych i polityki inwestycyjnej fundo jakiej uprawnione jest towarzystwo, oraz charakterystyk ądzania uprawnione jest towarzystwo. duszy inwestycyjnych otwartych, do których zarz łaściwe organy państwa goszczącego o wszelkich zmianach w zaświadczeniu 5c. Komisja informuje w i informacjach przekazanych zgodnie z ust. 5b.”,

e) w ust. 6 wprowadzenie do wyliczenia otrzymuje brzmienie: że odmówić przekazania właściwym organom państwa goszczącego zawiadomienia, o którym mowa „Komisja mo żeli stwierdzi, że:”, w ust. 2, je

f) ust. 7 otrzymuje brzmienie: ł może być utworzony po otrzymaniu przez towarzystwo od właściwych organów państwa gosz- „7. Oddzia ącego informacji o warunkach i zasadach prowadzenia działalności obowiązujących w tym państwie albo bez cz ływie 2 miesięcy od otrzymania informacji, o których mowa w ust. 3, 4, 5a otrzymania takich informacji, po up łaściwe organy państwa goszczącego, przy czym zbywanie jednostek uczestnictwa funduszy inwei 5b, przez w ństwa wymaga uprzedniego spełnienia warunków, o których mowa stycyjnych otwartych na terytorium tego pa w art. 261 i art. 261a.”, ę ust. 8;

g) uchyla si

84) w art. 265:

a) ust. 1 otrzymuje brzmienie:

„1. Towarzystwo zarządzające co najmniej jednym funduszem inwestycyjnym otwartym, które zamierza proć działalność na terytorium państwa członkowskiego w formie innej niż oddział, jest obowiązane do pisemwadzi nego zawiadomienia Komisji o tym zamiarze.”,

b) w ust. 2 pkt 2 otrzymuje brzmienie:

„2) plan prowadzenia działalności określający zakres świadczonych usług, opis systemu zarządzania ryzykiem oraz opis procedur i środków stosowanych w zakresie rozpatrywania reklamacji uczestników, a także w zakresie udostępniania informacji na żądanie uczestników w państwie goszczącym lub właściwych organów państwa goszczącego.”,

c) ust. 3 otrzymuje brzmienie:

„3. W terminie miesiąca od otrzymania zawiadomienia spełniającego wymagania, o których mowa w ust. 2, Komisja przesyła zawiadomienie właściwym organom państwa goszczącego wraz z: ą o obowiązującym na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej systemie rekompensat;

1) informacj świadczeniem, że towarzystwo jest uprawnione do wykonywania działalności w zakresie zarządzania fun-

2) za ącymi działalność zgodnie z prawem wspólnotowym regulującym zasady zbiorowego inweduszami prowadz ściowe, a także wskazaniem zakresu działalności, do jakiej uprawnione jest towarzystowania w papiery warto stwo, oraz charakterystyki celów inwestycyjnych i polityki inwestycyjnej funduszy inwestycyjnych otwartych, ądzania uprawnione jest towarzystwo – w przypadku gdy zgodnie z planem, o którym mowa do których zarz ędzie na terytorium państwa goszczącego prowadziło w formie innej niż oddział w ust. 2 pkt 2, towarzystwo b łalność w zakresie zarządzania funduszami zagranicznymi.”, dzia ę ust. 3a w brzmieniu:

d) po ust. 3 dodaje si łaściwe organy państwa goszczącego o wszelkich zmianach w zaświadczeniu „3a. Komisja informuje w i informacjach przekazanych zgodnie z ust. 3 pkt 2.”, ą brzmienie:

e) ust. 5 i 6 otrzymuj że rozpocząć działalność na terytorium państwa goszczącego po otrzymaniu informacji, „5. Towarzystwo mo o której mowa w ust. 4, przy czym zbywanie jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych na teryństwa wymaga uprzedniego spełnienia warunków, o których mowa w art. 261 i art. 261a. torium tego pa

6. O planowanej zmianie w zakresie, o którym mowa w ust. 2 pkt 2, towarzystwo zawiadamia, w formie pię oraz właściwe organy państwa goszczącego przed jej wprowadzeniem.”; semnej, Komisj ę art. 266a w brzmieniu:

85) po art. 266 dodaje si łalność na terytorium państwa goszczącego w formie od- „Art. 266a. 1. Do towarzystwa, które prowadzi dzia łu lub w formie innej niż oddział, stosuje się przepisy prawa polskiego, z tym że oddział towarzystwa obodzia ązany jest do przestrzegania przepisów państwa goszczącego w zakresie działania w najlepiej pojętym interesie wi łania w sposób rzetelny i profesjonalny; w tym zakresie oddział uczestników funduszu inwestycyjnego oraz dzia łaściwych organów państwa goszczącego. podlega nadzorowi w ącego na terytorium państwa goszczącego działalność w zakresie zarządzania 2. Do towarzystwa prowadz łu lub w formie innej niż oddział, w zakresie w szczególności strukfunduszami zagranicznymi, w formie oddzia ązań technicznych i organizacyjnych, osób zatrudnionych do wykonywatury organizacyjnej towarzystwa, rozwi łalności, systemu kontroli wewnętrznej, powierzania na podstawie umowy wykonywania czynności nia dzia łalności towarzystwa innym podmiotom, rachunkowości towarzystwa, transakcji osobistych, ewiz zakresu dzia łosu z instrumentów wchodzących w skład portfela indencjonowania transakcji, strategii wykonywania prawa g żenia procedur działania w najlepiej pojętym interesie westycyjnego funduszu zagranicznego, opracowania i wdro żytej analizy przy doborze lokat do portfela inwestyuczestników funduszu zagranicznego, przeprowadzania nale źródeł będących podstawą decyzji inwestycyjnych, zarządzacyjnego funduszu zagranicznego, dokumentowania ądzania portfelem, w skład którego wchodzi jeden lub większa liczba instrumennia konfliktami interesów, zarz ści stosuje się przepisy tów finansowych, doradztwa inwestycyjnego, systemu rekompensat oraz sprawozdawczo ące całkowiprawa polskiego i podlega ono w tym zakresie nadzorowi Komisji. Przepisy prawa polskiego dotycz łu własnego towarzystwa, systemu zarządzania ryzykiem stosuje się tej ekspozycji, poziomu kapita ędnieniem zarządzanych przez towarzystwo funduszy zagranicznych. W zakresie działalności funduszu z uwzgl ądza towarzystwo, stosuje się przepisy prawa państwa macierzystego funduszu. zagranicznego, którym zarz ące na terytorium państwa goszczącego działalność w formie oddziału lub w formie 3. Towarzystwo prowadz ż oddział jest obowiązane do zapewnienia na terytorium tego państwa możliwości składania reklamacji innej ni ęzyku urzędowym lub w jednym z języków urzędowych państwa goszczącego, jak również udzielania inforw j żądanie uczestników lub właściwych organów państwa goszczącego. macji na ędzie prowadziło na terytorium państwa goszczącego działalność 4. W przypadku gdy towarzystwo b ądzania funduszami zagranicznymi i złożyło wniosek o utworzenie funduszu zagranicznego lub w zakresie zarz ęcie zarządzania funduszem zagranicznym w państwie goszczącym, Komisja na wniosek właściwych oro przej ństwa goszczącego, w terminie 10 dni roboczych od jego otrzymania, udziela wyjaśnień i informacji, ganów pa ądzania funduszem inwestycyjnym o takiej polityce inwestycyjnej czy towarzystwo jest uprawnione do zarz łożony przez towarzystwo.”; i celach inwestycyjnych jak fundusz zagraniczny, którego dotyczy wniosek z

86) w art. 270:

a) ust. 1 otrzymuje brzmienie: łka zarządzająca może utworzyć na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej oddział pod warunkiem „1. Spó ę od właściwego organu państwa macierzystego tej spółki informacji, o których mowa otrzymania przez Komisj ących się do tej spółki, oraz informacji o obowiązującym na terytorium tego pańw art. 264 ust. 3, 4 i 5b, odnosz stwa systemie rekompensat.”,

b) ust. 5 otrzymuje brzmienie: łu spółka zarządzająca może rozpocząć zbywanie na terytorium Rzeczypo- „5. Od chwili utworzenia oddzia łów uczestnictwa funduszy zagranicznych, przy czym zbywanie to wymaga uprzedniego spolitej Polskiej tytu łnienia warunków, o których mowa w art. 253.”, spe ę ust. 6–8;

c) uchyla si

87) w art. 271:

a) ust. 1 otrzymuje brzmienie: łka zarządzająca może prowadzić na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej działalność w formie innej „1. Spó ż oddział, pod warunkiem otrzymania przez Komisję od właściwego organu państwa macierzystego tej spółki ni ących się do tej spółwszystkich dokumentów i informacji, o których mowa w art. 265 ust. 2 i ust. 3 pkt 2, odnosz ązującym na terytorium tego państwa systemie rekompensat.”, ki, oraz informacji o obowi ę ust. 2 i 3,

b) uchyla si ą brzmienie:

c) ust. 4 i 5 otrzymuj łka zarządzająca może rozpocząć działalność na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej po otrzymaniu „4. Spó ę informacji, o których mowa w ust. 1, przy czym zbywanie tytułów uczestnictwa funduszy zagraprzez Komisj łnienia warunków, o których mowa nicznych na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej wymaga uprzedniego spe w art. 253. łka zarządzająca zawiadamia, 5. O planowanej zmianie w zakresie, o którym mowa w art. 265 ust. 2 pkt 2, spó ę przed jej wprowadzeniem.”; w formie pisemnej, Komisj

88) w art. 272 dodaje się ust. 3 w brzmieniu: łka zarządzająca prowadząca na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej działalność w formie oddziału „3. Spó ż oddział jest obowiązana zapewnić możliwość składania na terytorium Rzeczypospolitej lub w formie innej ni ęzyku polskim oraz udzielać informacji na żądanie uczestników lub Komisji. Spółka jest Polskiej reklamacji w j ązana zapewnić możliwość otrzymania przez Komisję wszelkich niezbędnych informacji bezpośrednio od obowi łki zarządzającej.”; spó ę art. 272a–272c w brzmieniu:

89) po art. 272 dodaje si łki zarządzającej, która prowadzi działalność na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej „Art. 272a. 1. Do spó łu lub w formie innej niż oddział, stosuje się przepisy państwa macierzystego spółki zarządzająw formie oddzia że oddział spółki zarządzającej jest obowiązany przestrzegać przepisów prawa polskiego w zakresie cej, z tym łania w najlepiej pojętym interesie uczestników funduszu inwestycyjnego, działania w sposób rzetelny dzia ądzania konfliktami interesów; w tym zakresie oddział podlega nadzorowi i profesjonalny oraz w zakresie zarz

Komisji. łka zarządzająca prowadząca na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej działalność w formie oddziału lub 2. Spó ż oddział w zakresie zarządzania funduszami inwestycyjnymi otwartymi i prowadzenia ich spraw w formie innej ni ązana przestrzegać przepisów prawa polskiego dotyczących funduszu inwestycyjnego otwartego, jest obowi ści dotyczących: w szczególno

1) tworzenia funduszu i wydawania zezwolenia na jego utworzenie; średnictwa w zbywaniu

2) zasad zbywania i odkupywania jednostek uczestnictwa funduszu, w tym po i odkupywaniu jednostek uczestnictwa funduszu;

3) celów inwestycyjnych, polityki inwestycyjnej oraz ograniczeń i zakazów inwestycyjnych, w tym wyznaczania łkowitej ekspozycji; ca ń i zakazów w zakresie zaciągania pożyczek i kredytów oraz udzielania pożyczek przez fundusz

4) ogranicze oraz ograniczeń w dokonywaniu krótkiej sprzedaży; ści funduszu;

5) wyceny aktywów i zasad rachunkowo ści aktywów netto przypadających na jednostkę uczestnictwa funduszu oraz postępowania

6) ustalenia warto łędnej wyceny; w przypadku b

7) dystrybucji lub reinwestycji zysku funduszu; ązków informacyjnych, sprawozdawczych i publikacyjnych funduszu, w tym dotyczących prospektu

8) obowi informacyjnego oraz kluczowych informacji dla inwestorów;

9) relacji z uczestnikami funduszu; łączenia i przekształcania funduszu;

10) ązania i likwidacji funduszu;

11) rozwi

12) prowadzenia rejestru uczestników funduszu; łat związanych z wydawaniem zezwoleń dotyczących funduszu oraz z nadzorem nad funduszem;

13) op ługujących im uprawnień.

14) wykonywania przez uczestników funduszu przys łka zarządzająca prowadząca na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej działalność w formie oddziału lub 3. Spó ż oddział w zakresie zarządzania funduszami inwestycyjnymi otwartymi i prowadzenia ich spraw w formie innej ni ązana do przestrzegania statutu funduszu inwestycyjnego otwartego, którym zarządza i prowadzi jego jest obowi łania zgodnie z jego prospektem informacyjnym oraz kluczowymi informacjami dla inwestosprawy, oraz do dzia rów. łka zarządzająca podlega nadzorowi Komisji.

4. W zakresie, o którym mowa w ust. 2 i 3, spó łka zarządzająca jest obowiązana wdrożyć i stosować wszelkie środki i procedury, które są niezbędne 5. Spó łniania wymogów, o których mowa w ust. 2 i 3. do zapewnienia spe łki zarządzającej prowadzącej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej działalność w formie oddzia- 6. Do spó łu lub w formie innej niż oddział w zakresie zarządzania funduszami inwestycyjnymi otwartymi i prowadzenia ich ę odpowiednio odnoszące się do towarzystwa przepisy art. 10, art. 33 ust. 1 i 2, art. 37 ust. 2, spraw stosuje si art. 48 ust. 2b pkt 2 i 5–9 oraz ust. 2c, oraz przepisy wydane na podstawie art. 48a. łka zarządzająca prowadząca działalność na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej w formie innej niż 7. Spó ł, która zarządza funduszem inwestycyjnym otwartym i prowadzi jego sprawy, jest obowiązana ustanowić oddzia łnomocnika do doręczeń. W razie niedopełnienia tego obowiązku złona terytorium Rzeczypospolitej Polskiej pe żenie oświadczenia woli, dokumentu urzędowego lub pisma procesowego przez Komisję lub uczestnika funduszu łka zarządzająca zawarła umowę, o której mowa w art. 4 ust. 1a, uznainwestycyjnego towarzystwu, z którym spó ę za złożenie go spółce zarządzającej. je si łka zarządzająca, która zarządza funduszem inwestycyjnym otwartym i prowadzi jego sprawy, może 8. Spó ć jedynym uczestnikiem tego funduszu nie dłużej niż przez 6 miesięcy. pozostawa łka zarządzająca prowadząca działalność na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej może, na

Art. 272b.

1. Spó ędącym organem funduszu inwestycyjnego otwartego umowy, o której podstawie zawartej z towarzystwem b ąć zarządzanie funduszem inwestycyjnym otwartym i prowadzenie jego spraw. mowa w art. 4 ust. 1a, przej ęcie zarządzania funduszem inwestycyjnym otwartym i prowadzenia jego spraw wymaga zgody 2. Przej ęcie zarządzania funduszem inwestycyjnym otwartym i prowadzenia zgromadzenia uczestników funduszu na przej łkę zarządzającą, zezwolenia Komisji oraz zmiany statutu funduszu w zakresie, o którym jego spraw przez spó mowa w art. 18 ust. 2 pkt 3b. łka zarządzająca załącza:

3. Do wniosku o wydanie zezwolenia, o którym mowa w ust. 2, spó

1) umowę, o której mowa w art. 4 ust. 1a, zawartą między towarzystwem a spółką zarządzającą; ę dotyczącą współpracy i wymiany informacji zawartą między depozytariuszem a spółką zarządzającą;

2) umow ę o zleconych przez spółkę zarządzającą innym podmiotom na podstawie umowy czynnościach

3) informacj ądzania funduszem i prowadzenia jego spraw, należącego do kompetencji spółki zarządzającej z zakresu zarz zgodnie z art. 272c ust. 1; łę zgromadzenia uczestników o wyrażeniu zgody na przejęcie zarządzania funduszem inwestycyjnym

4) uchwa łkę zarządzającą. otwartym i prowadzenia jego spraw przez spó że zwrócić się do właściwych organów 4. Przed wydaniem zezwolenia, o którym mowa w ust. 2, Komisja mo ństwa macierzystego spółki zarządzającej o przedstawienie wyjaśnień i informacji, czy spółka zarządzająca jest pa ądzania funduszem inwestycyjnym o takiej polityce inwestycyjnej i celach inwestycyjnych jak uprawniona do zarz fundusz inwestycyjny otwarty, którego dotyczy wniosek.

5. Komisja odmawia wydania zezwolenia, jeżeli: łączone do niego dokumenty nie są zgodne pod względem treści z przepisami prawa lub ze

1) wniosek lub za stanem faktycznym; łka zarządzająca nie zapewnia przestrzegania obowiązków, o których mowa w art. 10, art. 37 ust. 2, art. 48

2) spó ust. 2b pkt 2 i 5–9 oraz ust. 2c, art. 272 ust. 3, art. 272a ust. 1–3 i 5, oraz przepisów wydanych na podstawie art. 48a; łaściwe organy państwa macierzystego spółki zarządzającej nie zezwoliły jej na zarządzanie funduszem in-

3) w westycyjnym o takiej polityce inwestycyjnej i celach inwestycyjnych jak fundusz inwestycyjny otwarty, którego dotyczy wniosek; łka zarządzająca nie posiada zezwolenia właściwego organu państwa macierzystego spółki na wykonywa-

4) spó łalności w zakresie zarządzania funduszami prowadzącymi działalność zgodnie z prawem wspólnotonie dzia ącym zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartościowe. wym reguluj łka zarządzająca przejmująca zarządzanie funduszem inwestycyjnym otwartym i prowadzenie jego 6. Spó ępuje w prawa i obowiązki wynikające z umowy, o której mowa w art. 4 ust. 1a, z dniem wejścia spraw wst życie zmiany statutu, o której mowa w ust. 2. Postanowienia umowy wyłączające przejęcie określonych obow ązków są bezskuteczne wobec osób trzecich. wi ązku z przejęciem zarządzania funduszem inwestycyjnym otwartym i prowadzenia jego spraw 7. W zwi ą prawo w okresie od dnia ogłoszenia zmiany statutu funduuczestnicy funduszu inwestycyjnego otwartego maj szu, o której mowa w ust. 2, do dnia jej wejścia w życie, zażądać odkupienia jednostek uczestnictwa funduszu bez ponoszenia opłat manipulacyjnych. łka zarządzająca przejmująca zarządzanie funduszem inwestycyjnym otwartym i prowadzenie jego 8. Spó ązana jest przekazać uczestnikom tego funduszu na papierze lub innym trwałym nośniku informacji, spraw obowi ą datą przejęcia zarządzania funduszem inwestycyjnym otwartym przynajmniej na 45 dni przed planowan ępujące informacje: i prowadzenia jego spraw, nast świadczenie, iż spółka zarządzająca uzyskała zezwolenie Komisji, o którym mowa w ust. 2;

1) o ę ogłoszenia zmiany statutu funduszu inwestycyjnego, o której mowa w ust. 2;

2) dat

3) informację, że uczestnicy funduszu mają prawo zażądać, w terminie 30 dni od dnia ogłoszenia zmiany statutu funduszu inwestycyjnego, odkupienia posiadanych przez nich jednostek uczestnictwa funduszu bez ponoszenia opłat manipulacyjnych. łka zarządzająca w terminie 12 miesięcy od dnia 9. Zezwolenie, o którym mowa w ust. 2, wygasa, gdy spó ąpi w prawa i obowiązki wynikające z umowy, o której mowa w art. 4 ust. 1a, wydania zezwolenia nie wst w odniesieniu do funduszu, którego dotyczy to zezwolenie. łka zarządzająca zarządza

Art. 272c.

1. W przypadku zawarcia umowy, o której mowa w art. 4 ust. 1a, spó ątkiem wykonywania uprawnień do: funduszem inwestycyjnym otwartym i prowadzi jego sprawy, z wyj

1) utworzenia funduszu lub subfunduszu;

2) reprezentowania funduszu w stosunkach z osobami trzecimi;

3) zmiany statutu funduszu;

4) wyboru i zmiany depozytariusza; ń finansowych funduszu;

5) wyboru i zmiany podmiotu uprawnionego do badania sprawozda

6) sporządzania prospektu informacyjnego i kluczowych informacji dla inwestorów oraz zmiany ich treści;

7) zmiany celu inwestycyjnego funduszu oraz istotnej zmiany zasad polityki inwestycyjnej funduszu. ązku z zawarciem umowy, o której mowa w art. 4 ust. 1a, towarzystwo udziela spółce zarządzającej 2. W zwi łnomocnictw niezbędnych do zarządzania funduszem inwestycyjnym otwartym i prowadzenia jego spraw. pe łaściwym w stosunkach między funduszem inwestycyjnym otwartym a jego uczestnikami oraz 3. Prawem w ędzy spółką zarządzającą, która zarządza funduszem inwestycyjnym otwartym i prowadzi jego sprawy, a jego mi uczestnikami jest prawo polskie.

4. Spółka zarządzająca, która zarządza funduszem inwestycyjnym otwartym i prowadzi jego sprawy, odpowiada wobec uczestników tego funduszu inwestycyjnego za wszelkie szkody spowodowane niewykonaniem lub nienależytym wykonaniem swoich obowiązków w zakresie zarządzania funduszem i prowadzenia jego spraw, chyba że niewykonanie lub nienależyte wykonanie obowiązków jest spowodowane okolicznościami, za które spółka zarządzająca odpowiedzialności nie ponosi. ści.

5. Za szkody z przyczyn, o których mowa w ust. 4, fundusz inwestycyjny nie ponosi odpowiedzialno

6. Powierzenie wykonywania niektórych obowiązków osobie trzeciej nie ogranicza odpowiedzialności spółki zarządzającej. że rozwiązać umowę, o której mowa w art. 4 ust. 1a, za wypowiedzeniem, w terminie nie 7. Towarzystwo mo ż 3 miesiące.”; krótszym ni

90) w art. 273:

a) w ust. 2 pkt 1 otrzymuje brzmienie: ć wykonywania przez spółkę zarządzającą lub jej oddział działalności na terytorium Rzeczypospolitej „1) zakaza łości lub w części, w szczególności zakazać wykonywania działalności w zakresie zarządzania fun- Polskiej w ca duszami inwestycyjnymi otwartymi i prowadzenia ich spraw;”, ę ust. 2a w brzmieniu:

b) po ust. 2 dodaje si łocznie po dniu, w którym decyzja o zakazie wykonywania działalności w zakresie zarządzania „2a. Niezw ła się ostateczna, towarzystwo rozwiązuje funduszami inwestycyjnymi otwartymi i prowadzenia ich spraw sta ę, o której mowa w art. 4 ust. 1a, bez zachowania terminu wypowiedzenia.”, umow ę ust. 3a w brzmieniu:

c) po ust. 3 dodaje si łaściwych organów państwa macierzystego spółki zarządzającej informa- „3a. W przypadku otrzymania od w że spółce zarządzającej zostanie odebrane zezwolenie na wykonywanie działalności, Komisja może podjąć cji, łania wobec spółki zarządzającej zmierzające do ochrony uczestników funduszu inwestycyjnego. dzia ści może:

W szczególno

1) nakazać spółce zarządzającej: źniej z dniem odebrania zezwolenia spółce zarządzającej, dokumentów do-

a) przekazanie towarzystwu, najpó ących funduszu inwestycyjnego otwartego, tycz

b) niezwłoczne udzielenie towarzystwu wszelkich informacji o stanie prawnym i faktycznym spraw funduszu inwestycyjnego otwartego, ści dotyczących zarządzania funduszem inwe-

c) uzyskiwanie zgody towarzystwa na podejmowanie czynno stycyjnym otwartym i prowadzenia jego spraw; ć spółce zarządzającej wypłacania środków z rachunków otwartych na rzecz funduszu niewynikających

2) zakaza z realizacji wymagalnych zobowiązań funduszu inwestycyjnego otwartego.”; ę ust. 2;

91) w art. 274 uchyla si ł działu XIII otrzymuje brzmienie:

92) tytu

„Tajemnica zawodowa oraz współpraca organów nadzoru”;

93) w art. 280:

a) w ust. 1 w pkt 1: ą brzmienie:

– lit. e i f otrzymuj ło wykonywanie czynności na podstawie umowy, o której mo- „e) podmiotu, któremu towarzystwo powierzy łka zarządzająca na podstawie umowy zleciła wykonywanie wa w art. 45a ust. 1, oraz podmiotu, któremu spó ści z zakresu zarządzania funduszem i prowadzenia jego spraw, należącego do kompetencji spółki zaczynno ądzającej zgodnie z art. 272c ust. 1, rz

f) innych podmiotów pozostających z towarzystwem, funduszem inwestycyjnym, funduszem zagranicznym lub spółką zarządzającą w stosunku zlecenia lub innym stosunku prawnym o podobnym charakterze,”, ę lit. g w brzmieniu:

– dodaje si

„g) spółki zarządzającej, która zawarła umowę, o której mowa w art. 4 ust. 1a;”,

b) ust 2. otrzymuje brzmienie:

„2. Tajemnicą zawodową w rozumieniu ust. 1 jest tajemnica obejmująca informację uzyskaną przez osobę ą w ust. 1 w związku z podejmowanymi czynnościami służbowymi w ramach zatrudnienia, stosunku wymienion ącą chronionych prawem interesów podzlecenia lub innego stosunku prawnego o podobnym charakterze, dotycz ących czynności związanych z działalnością funduszu inwestycyjnego, funduszu zagranicznego miotów dokonuj ściowych, w szczególności z lokatami oraz rejestrem uczestników fundulub zbiorczego portfela papierów warto ściowych, lub innych czynszu inwestycyjnego, funduszu zagranicznego lub zbiorczego portfela papierów warto ści w ramach regulowanej ustawą działalności objętej nadzorem Komisji lub zagranicznego organu nadzoru, jak no ż dotyczącą czynności podejmowanych w ramach wykonywania tego nadzoru.”; równie

94) w art. 281 wprowadzenie do wyliczenia otrzymuje brzmienie: żeniem art. 282, informacje stanowiące tajemnicę zawodową mogą być ujawniane wyłącznie na żądanie:”; „Z zastrze

95) w art. 282 ust. 2 otrzymuje brzmienie: ą być wykorzystywane wyłącznie do wykonywania ustawowo „2. Informacje, o których mowa w ust. 1, mog ślonych zadań Komisji, w szczególności mogą stanowić dowód w postępowaniu administracyjnym prowaokre ę.”; dzonym przez Komisj

96) w art. 284:

a) ust. 1 otrzymuje brzmienie: ązek zachowania tajemnicy zawodowej rozciąga się również na osoby, którym informacje stano- „1. Obowi ące taką tajemnicę zostały ujawnione na podstawie art. 281 i art. 282.”, wi

b) ust. 3 otrzymuje brzmienie: ą odpowiedzialności za szkodę wynikającą z ujawnienia „3. Osoby, o których mowa w art. 280, nie ponosz ącej tajemnicę zawodową przez osoby, którym i wykorzystania niezgodnie z przeznaczeniem informacji stanowi ły przekazane na podstawie art. 281 i art. 282.”; informacje takie zosta ę ust. 3 w brzmieniu:

97) w art. 285 dodaje si ę Europejską oraz Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościo- „3. Komisja powiadamia Komisj wych o odmowie wydania zezwolenia, o której mowa w art. 23 ust. 2a, art. 61a ust. 6 i art. 272b ust. 5.”;

98) w art. 286: ę ust. 3,

a) uchyla si ę ust. 4–14 w brzmieniu:

b) dodaje si że zwrócić się z wnioskiem do właściwych organów państw członkowskich o udzielenie in- „4. Komisja mo śnień niezbędnych do wykonywania nadzoru określonego w ustawie. formacji i wyja łaściwych organów państwa członkowskiego Komisja niezwłocznie udziela informacji 5. Na zapytanie w śnień w zakresie niezbędnym do wykonywania przez te organy nadzoru w zakresie wynikającym z prawa i wyja ącego zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartościowe. wspólnotowego reguluj że podmiot niepodlegający nadzorowi Komisji prowadzi na terytorium 6. W razie uzasadnionego podejrzenia, ństwa członkowskiego działania sprzeczne z przepisami prawa wspólnotowego regulującego zasady zbiorowepa ściowe, Komisja informuje właściwe organy państwa członkowskiego o tym go inwestowania w papiery warto fakcie. łaściwych organów państwa członkowskiego informacji, że podmiot nie- 7. W przypadku otrzymania od w ący nadzorowi tych organów prowadzi na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej działania sprzeczne podlegaj ącego zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartościowe, Koz przepisami prawa wspólnotowego reguluj łania oraz informuje organy, które przekazały informację, o wynikach tych działań. misja podejmuje stosowne dzia że zwrócić się z wnioskiem do właściwych organów państwa członkowskiego o podjęcie 8. Komisja mo łpracy w zakresie działalności nadzorczej. wspó

9. Komisja może wystąpić z wnioskiem o dopuszczenie pracowników urzędu Komisji do udziału w postępowaniu wszczętym przez właściwe organy państwa członkowskiego wskutek wniosku Komisji, o którym mowa w ust. 8, a jeżeli czynności na terytorium tego państwa są wykonywane w toku kontroli lub w postępowaniu wyjaśniającym prowadzonych przez Komisję – umożliwić udział w czynnościach pracowników tych organów. że powiadomić Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych o sytuacjach, 10. Komisja mo ł rozpatrzony niezwłocznie lub został odrzucony. w których wniosek, o którym mowa w ust. 4, 8 i 9, nie zosta łaściwych organów państwa członkowskiego, w ramach ich uprawnień, 11. W przypadku otrzymania od w ęcie współpracy w zakresie działalności nadzorczej, Komisja może: wniosku o podj ć kontrolę lub postępowanie wyjaśniające – w takim przypadku Komisja może umożliwić udział

1) przeprowadzi łaściwych organów państwa członkowskiego w czynnościach podejmowanych w takich postępracowników w powaniach; żliwić właściwym organom państwa członkowskiego, które złożyły wniosek, lub wskazanym przez nie

2) umo łań kontrolnych lub wyjaśniających – w takim przypadku pracownicy urzędu podmiotom przeprowadzenie dzia ą prawo uczestniczyć w tych działaniach.

Komisji maj że odmówić udzielenia informacji lub wyjaśnień na zapytanie, o którym mowa w ust. 5, lub 12. Komisja mo ęcia działań na podstawie wniosku, o którym mowa w ust. 11, wyłącznie jeżeli: podj śnień lub podjęcie działań może negatywnie wpłynąć na suwerenność, bezpie-

1) udzielenie informacji lub wyja ństwo lub porządek publiczny Rzeczypospolitej Polskiej; cze łań zostało

2) przeciwko wskazanemu w zapytaniu lub wniosku podmiotowi i w sprawie tych samych dzia ęte postępowanie sądowe przed sądem Rzeczypospolitej Polskiej albo postępowanie takie zakończyło się wszcz wydaniem prawomocnego wyroku. łaściwe organy państwa 13. O odmowie, o której mowa w ust. 12, i jej przyczynach Komisja informuje w łonkowskiego, które wystąpiły z zapytaniem lub wnioskiem. cz

14. Do kontroli i postępowania wyjaśniającego prowadzonych przez Komisję stosuje się odpowiednio przepisy ustawy o nadzorze nad rynkiem kapitałowym.”;

99) po art. 286 dodaje się art. 286a w brzmieniu: ępnia na swojej stronie internetowej w języku polskim oraz w języku angielskim „Art. 286a. Komisja udost ślające zasady tworzenia i funkcjonowania funduszy inwestycyjnych otwartych oraz informacje na przepisy okre ących zasad zbywania na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej tytułów temat przepisów prawa polskiego dotycz uczestnictwa funduszy zagranicznych.”; ę art. 287a w brzmieniu:

100) po art. 287 dodaje si ędąc odpowiedzialnym za informacje zawarte w prospekcie informacyjnym albo „Art. 287a. Kto, b ływające w istotny sposób na treść inw warunkach emisji, podaje nieprawdziwe lub zataja prawdziwe dane wp formacji, podlega grzywnie do 5 000 000 zł albo karze pozbawienia wolności do lat 3, albo obu tym karom łącznie.”; ę art. 288;

101) uchyla si ę art. 288a w brzmieniu:

102) po art. 288 dodaje si ędąc odpowiedzialnym za informacje zawarte w kluczowych informacjach dla inwestorów, „Art. 288a. Kto, b ływające w istotny sposób na treść informacji, podaje nieprawdziwe lub zataja prawdziwe dane wp ł albo karze pozbawienia wolności do lat 3, albo obu tym karom łącznie.”. podlega grzywnie do 5 000 000 z

Art. 2.

W ustawie z dnia 21 lipca 2006 r. o nadzorze nad rynkiem finansowym (Dz. U. z 2012 r. poz. 1149, 1166 ę lit. v. i 1385) w art. 12 w ust. 2 w pkt 4 uchyla si ścia w życie niniejszej ustawy uzyskały ze-

Art. 3.

1. Towarzystwa funduszy inwestycyjnych, które przed dniem wej łalności, są obowiązane dostosować prowadzoną działalność do przepisów ustawy, o której zwolenie na wykonywanie dzia ą ustawą, w terminie 6 miesięcy od dnia wejścia w życie niniejszej ustawy. mowa w art. 1, w brzmieniu nadanym niniejsz

2. Zezwolenie na prowadzenie działalności przez towarzystwo, udzielone przed dniem wejścia w życie niniejszej łalności w zakresie zarządzania funduszami zagranicznymi, po spełnieniu warunustawy, uprawnia do wykonywania dzia ą ustawą. ków, o których mowa w art. 264 i art. 265 ustawy, o której mowa w art. 1, w brzmieniu nadanym niniejsz ścia w życie niniejszej ustawy zawarło umowę 3. Towarzystwo, o którym mowa w ust. 1, które przed dniem wej ą ustawą, jest w zakresie, o którym mowa w art. 45a ust. 1 ustawy, o której mowa w art. 1, w brzmieniu nadanym niniejsz ązane do przekazania Komisji Nadzoru Finansowego informacji o aktualnym zakresie tej umowy, w terminie 6 obowi ęcy od dnia wejścia w życie niniejszej ustawy. Przepis art. 45a ust. 7 ustawy, o której mowa w art. 1, w brzmieniu miesi ą ustawą, stosuje się odpowiednio. nadanym niniejsz

4. Towarzystwo, o którym mowa w ust. 1, po raz pierwszy przekazuje Komisji Nadzoru Finansowego oświadczenie, o którym mowa w art. 48 ust. 2g ustawy, o której mowa w art. 1, w brzmieniu nadanym niniejszą ustawą, nie później niż w terminie 12 miesięcy od dnia wejścia w życie niniejszej ustawy. ścia 5. Fundusze inwestycyjne otwarte oraz specjalistyczne fundusze inwestycyjne otwarte utworzone przed dniem wej życie niniejszej ustawy są obowiązane dostosować statuty odpowiednio do przepisów art. 18 ust. 2 pkt 3a, art. 84 ust. 1 w ą ustawą, w terminie i 2, art. 89 ust. 3 oraz art. 90 ust. 1 ustawy, o której mowa w art. 1, w brzmieniu nadanym niniejsz ęcy od dnia wejścia w życie niniejszej ustawy.

12 miesi

6. W przypadkach, o których mowa w art. 22 ust. 1, art. 238a ust. 3 oraz art. 242 ust. 1 ustawy, o której mowa w art. 1, ą ustawą, w okresie do dnia sporządzenia pierwszego oświadczenia, o którym mowa w brzmieniu nadanym niniejsz łącza się oświadczenia biegłego rewidenta o prawidłowości i zgodności z profilem w art. 48 ust. 2g, do wniosku nie za ą inwestycyjną funduszu inwestycyjnego systemu zarządzania ryzykiem w towarzystwie ryzyka inwestycyjnego i polityk ętych metod pomiaru i monitorowania ryzyk, wyznaczania całkowitej ekspozycji oraz funduszy inwestycyjnych, przyj ętrznych przyjętego dla funduszu inwestycyjnego. systemu limitów wewn

7. Do czasu dostosowania statutu funduszu inwestycyjnego do przepisu art. 90 ust. 1 ustawy, o której mowa w art. 1, ą ustawą, ilekroć przepisy ustawy, o której mowa w art. 1, odwołują się do terminów wskaw brzmieniu nadanym niniejsz ę przez to terminy, o których mowa w art. 90 ust. 1, okrezanych w statucie funduszu zgodnie z art. 90 ust. 1, rozumie si ślone w prospekcie informacyjnym funduszu. ązany, który w dniu wejścia w życie niniejszej

Art. 4.

1. Fundusz inwestycyjny otwarty utworzony jako fundusz powi ędącego funduszem inwestycyjnym otwartym, z upływem 6 mieustawy jest uczestnikiem funduszu podstawowego nieb ęcy od dnia wejścia w życie niniejszej ustawy przekształca się w specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty. si łocznie po przekształceniu, o którym mowa w ust. 1, fundusz jest obowiązany dostosować statut w zakresie 2. Niezw art. 18 ust. 2 pkt 1 ustawy, o której mowa w art. 1. ązane zastąpić skróty prospektów informacyjnych fundu-

Art. 5.

1. Towarzystwo funduszy inwestycyjnych jest obowi szy inwestycyjnych otwartych i specjalistycznych funduszy inwestycyjnych otwartych kluczowymi informacjami dla inęcy od dnia wejścia w życie niniejszej ustawy. westorów w terminie 3 miesi ądzania skrótów prospektów informacyjnych funduszy inwestycyjnych otwartych i specjalistycznych fun- 2. Do sporz ępowania z tymi skrótami przed upływem terminu, o którym mowa w ust. 1, stosuje duszy inwestycyjnych otwartych i post ę przepisy dotychczasowe. si ępowań wszczętych i niezakończonych przed dniem wejścia w życie niniejszej ustawy stosuje się

Art. 6.

1. Do post ą ustawą. przepisy ustawy, o której mowa w art. 1, w brzmieniu nadanym niniejsz ą ustawą, stosuje się po raz 2. Przepis art. 119 ust. 4 ustawy, o której mowa w art. 1, w brzmieniu nadanym niniejsz ę Nadzoru Finansowego prospektu emisyjnego lub memorandum pierwszy do wniosków o zatwierdzenie przez Komisj ądzonego w związku z kolejną emisją certyfikatów inwestycyjnych, które zostały złożone po dniu informacyjnego sporz ścia w życie niniejszej ustawy. wej łe przed dniem wejścia w życie niniejszej ustawy zachowania stanowiące naruszenie przepisów ustawy, 3. Za zaistnia ę administracyjną wymierza się według przepisów dotychczasowych, chyba że zastosowanie o której mowa w art. 1, sankcj ą ustawą, byłoby względniejsze dla strony poprzepisów ustawy, o której mowa w art. 1, w brzmieniu nadanym niniejsz ępowania. st ądzenia kluczowych informacji dla inwestorów, ilekroć w ustawie, o której mowa w art. 1,

Art. 7.

Do czasu sporz ą ustawą, jest mowa o kluczowych informacjach dla inwestorów, towarzystwo lub fundusz w brzmieniu nadanym niniejsz ą posługiwać się skrótem prospektu informacyjnego. mog

Art. 8.

Dotychczasowe przepisy wykonawcze wydane na podstawie art. 32a ust. 5, art. 47 ust. 7, art. 48 ust. 3, art. 94 ą moc do dnia ust. 7, art. 154 ust. 6 oraz art. 221 ustawy, o której mowa w art. 1, w brzmieniu dotychczasowym, zachowuj ścia w życie przepisów wykonawczych wydanych odpowiednio na podstawie art. 32a ust. 9, art. 48a, art. 94 ust. 7, wej ą ustawą, nie dłużej jednak niż art. 154 ust. 6 oraz art. 221 ustawy, o której mowa w art. 1, w brzmieniu nadanym niniejsz ęcy od dnia wejścia w życie niniejszej ustawy. przez 6 miesi życie po upływie 14 dni od dnia ogłoszenia, z wyjątkiem art. 1 pkt 100 i 101, które wcho-

Art. 9.

Ustawa wchodzi w ą w życie po upływie 3 lat od dnia ogłoszenia. dz

Prezydent Rzeczypospolitej Polskiej: B. Komorowski